Phillips Edison & Company, Inc. (PECO): Boston Consulting Group Matrix [10-2024 Actualizado]
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Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Bundle
Mientras profundizamos en el Boston Consulting Group Matrix Para Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) En 2024, descubrimos el posicionamiento estratégico de su cartera diversa. Con un notable Tasa de ocupación del 97.8% Y un impresionante Aumento del 8,2% en los ingresos por alquiler, Peco muestra su fortaleza como líder del mercado. Sin embargo, no todas las propiedades brillan por igual; Algunos enfrentan desafíos en la demanda de los inquilinos y la eficiencia operativa. Únete a nosotros mientras exploramos el
Antecedentes de Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)
Phillips Edison & Company, Inc. ("Peco") se estableció como una Corporación de Maryland en octubre de 2009. La mayoría de sus operaciones se llevan a cabo a través de la Asociación Operativa Phillips Edison Center I, L.P., una sociedad limitada de Delaware formada en diciembre de 2009. Peco está clasificado Como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte principalmente en vecindades omnicanal anclados en el vecindario y centros comerciales comunitarios en los Estados Unidos.
Al 30 de septiembre de 2024, los intereses de capital de propiedad de PECO en 311 centros comerciales, que incluían 290 propiedades de propiedad total y 21 propiedades propiedad de dos empresas conjuntas no consolidadas. Esta cartera abarca aproximadamente 35.2 millones de pies cuadrados de espacio minorista en 31 estados. El modelo de negocio de Peco se centra en una mezcla diversa de minoristas nacionales, regionales y locales de Nacionales que brindan bienes y servicios basados en necesidad en mercados demográficos sólidos.
Además de administrar sus propios centros comerciales, PECO opera un negocio de gestión de inversiones de terceros. Esta división ofrece servicios integrales de bienes raíces y gestión de activos a tres empresas conjuntas institucionales no consolidadas: Grocery Retail Partners I LLC (GRP I), necesidad de Venture LLC (NRV) y necesidades minoristas (NRP), junto con un fondo privado, conocidos colectivamente conocidos como los "fondos administrados".
En julio de 2024, Peco celebró un acuerdo de empresa conjunta con Cohen & Oportunidades de ingresos de Steers Reit, Inc., apuntando a una inversión de capital total de $ 300 millones. PECO contribuyó con $ 3.2 millones para la adquisición de una propiedad en la formación de esta empresa conjunta, adquiriendo un interés de propiedad del 20% en NRV, mientras que Cohen & Los novillos obtuvieron una participación del 80% al contribuir con $ 12.9 millones.
Financieramente, PECO ha estado activo en los mercados de capitales. En mayo de 2024, la compañía emitió $ 350 millones de 5.750% de notas senior con vencimiento de 2034 y siguió esto con otra emisión de $ 350 millones de 4.950% de notas senior vencidas 2035 en septiembre de 2024. Estas emisiones de notas senior están garantizadas por PECO y son parte de sus continuos. Estrategia para administrar su estructura de capital de manera efectiva.
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Peco exhibió un fuerte rendimiento de arrendamiento, con una tasa de ocupación arrendada del 97.8%. La Compañía continúa enfocándose en mejorar su cartera de propiedades a través de adquisiciones estratégicas y una gestión efectiva de activos para garantizar un crecimiento sostenido y rentabilidad.
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - BCG Matrix: Stars
Tasas de ocupación fuertes
Tasas de ocupación a través del puesto de cartera de Phillips Edison en 97.8%, reflejando una fuerte demanda de sus propiedades.
Crecimiento de ingresos de alquiler
En 2024, los ingresos de alquiler aumentaron en 8.2% año tras año, total $ 161.8 millones. Este crecimiento puede atribuirse a aumentos en la actividad mínima de alquiler y adquisición promedio.
Aumento total de ingresos
Los ingresos totales crecieron 8.6% a $ 165.5 millones en 2024, impulsado por fuertes ingresos por alquiler y tarifas adicionales de las actividades de gestión.
Estrategia de adquisición
Phillips Edison ha ejecutado con éxito una estrategia de adquisición, adquiriendo 19 propiedades en 2024, mejorando su presencia en el mercado y diversidad de cartera.
Alquiler base anualizado (ABR) de propiedades ancladas
Un significativo 96.6% del alquiler base anualizado de la Compañía (ABR) se deriva de propiedades ancladas en comestibles, que se consideran estables y resistentes en diversas condiciones del mercado.
Fondos de Nareit de Operaciones (FFO)
Nareit FFO atribuible a los accionistas se elevó a $ 81.6 millones en 2024, que indica una generación saludable de flujo de efectivo que respalda las inversiones y distribuciones en curso.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tasa de ocupación | 97.8% | N / A | N / A |
| Ingreso de alquiler | $ 161.8 millones | $ 149.6 millones | 8.2% |
| Ingresos totales | $ 165.5 millones | $ 152.5 millones | 8.6% |
| Propiedades adquiridas | 19 | 5 | N / A |
| ABR de propiedades ancladas en supermercado | 96.6% | N / A | N / A |
| Nareit ffo | $ 81.6 millones | N / A | N / A |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - BCG Matrix: vacas en efectivo
Cartera establecida de 290 centros comerciales de propiedad total
A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & Company, Inc. opera una cartera de 290 centros comerciales de propiedad total. Esta extensa cartera se centra principalmente en centros de vecindarios y comunitarios anclados en comestibles, ubicados estratégicamente en fuertes mercados demográficos en todo Estados Unidos.
Generación de flujo de efectivo consistente a partir de ingresos de alquiler
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó Ingresos de alquiler de $ 478.1 millones, en comparación con $ 446.3 millones en el mismo período de 2023, que representa un aumento de 7.1%. Este flujo de efectivo constante es crucial para mantener la estabilidad operativa y financiar otras actividades corporativas.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $478,134,000 | $446,274,000 | $31,860,000 | 7.1% |
| Ingresos totales | $488,344,000 | $455,675,000 | $32,669,000 | 7.2% |
Gastos operativos estables, con una disminución del 12.6% año tras año
La compañía reportó gastos operativos totales de $ 126.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 12.6% de $ 112.4 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta reducción en los gastos puede atribuirse a una mejor eficiencia operativa y estrategias de gestión de costos.
Métricas financieras sólidas con un ingreso neto de $ 11.6 millones
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison informó un ingreso neto de $ 11.6 millones, abajo de $ 12.2 millones en el año anterior. Sin embargo, la compañía mantuvo un desempeño financiero general estable, con ingresos netos atribuibles a los accionistas durante los nueve meses aumentados a $ 44.5 millones de $ 43.3 millones año tras año.
| Métrica financiera | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas | $11,602,000 | $12,245,000 | ($643,000) |
| Ingresos netos (nueve meses) | $44,543,000 | $43,315,000 | $1,228,000 |
Pagos de dividendos confiables a los accionistas, con aumentos en las tasas de distribución
En septiembre de 2024, Phillips Edison autorizó un Aumento del 5,1% en su tasa de distribución mensual a $ 0.1025 por acción común y unidad de asociación operativa, arriba de $0.0975. Este aumento refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas mientras mantiene una sólida generación de flujo de efectivo.
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - BCG Matrix: perros
Propiedades con menor demanda del inquilino o tasas de vacante más altas
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación alquilada total para Phillips Edison & La empresa se encuentra en 97.8%, indicando un nivel de ocupación generalmente saludable. Sin embargo, las propiedades clasificadas como perros a menudo experimentan tasas de vacantes más altas, lo que puede afectar significativamente su viabilidad financiera. Las propiedades específicas pueden exhibir tasas de vacantes por encima del promedio, lo que lleva a disminuir los ingresos de alquiler.
Activos con ingresos de alquiler en declive o altos costos operativos
La compañía informó ingresos de alquiler de $ 161.78 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 149.57 millones en el mismo cuarto de 2023, reflejando un crecimiento de 8.2%. Sin embargo, las propiedades clasificadas como perros pueden no contribuir por igual a este crecimiento, lo que puede conducir a la disminución de los ingresos por alquiler. Además, los gastos operativos de propiedad aumentaron en 13.4% a $ 27.53 millones, lo que sugiere que algunas propiedades pueden estar incurriendo en mayores costos operativos sin un aumento correspondiente en los ingresos.
Propiedades que requieren gastos de capital significativos sin un ROI claro
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison informó que los gastos de capital por totalidad $ 55.6 millones, abajo de $ 74.3 millones en el año anterior. Es probable que una parte de este gasto esté dirigida a propiedades que pueden no generar un claro retorno de la inversión (ROI), característico de los perros. Las obligaciones anticipadas relacionadas con las mejoras de capital sugieren inversiones continuas sin beneficios de ingresos garantizados.
Dificultad para competir con desarrollos minoristas más nuevos
A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison era dueño de 290 centros comerciales al otro lado de 31 estados, pero la competencia con desarrollos minoristas más nuevos plantea un desafío. El término de arrendamiento promedio para las propiedades es 4.4 años, y la compañía debe navegar por las presiones del mercado de nuevos participantes que pueden atraer a los inquilinos lejos de ubicaciones mayores y menos deseables.
| Categoría | Valor |
|---|---|
| Tasa de ocupación alquilada total | 97.8% |
| T3 2024 Ingresos de alquiler | $ 161.78 millones |
| T3 2023 Ingresos de alquiler | $ 149.57 millones |
| P3 2024 Propiedad Gastos operativos | $ 27.53 millones |
| C .3 2023 Propiedad Gastos operativos | $ 24.27 millones |
| 2024 Gastos de capital | $ 55.6 millones |
| 2023 Gastos de capital | $ 74.3 millones |
| Término promedio de arrendamiento restante | 4.4 años |
| Número de centros comerciales de propiedad | 290 |
| Número de estados | 31 |
Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - BCG Matrix: signos de interrogación
Nuevas adquisiciones aún no están completamente integradas en la cartera
A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & La compañía (PECO) adquirió 8 propiedades por un precio total del contrato de $ 203.4 millones, significativamente más alto que el $ 92.1 millones gastado en 5 adquisiciones en el mismo período de 2023. El precio total de las adquisiciones, incluidos los costos de cierre, fue $ 205 millones en 2024 en comparación con $ 83.1 millones en 2023.
Potencial de crecimiento en los mercados con incertidumbre económica
En 2024, Peco ha experimentado un 14.5% Aumento del efectivo neto proporcionado por actividades operativas, por valor de $ 250.7 millones en comparación con $ 219 millones en 2023. Sin embargo, la incertidumbre económica, especialmente relacionada con la inflación y las tasas de interés, continúa afectando el potencial de crecimiento en los vecindarios de transición donde opera PECO.
Propiedades en vecindarios de transición con rendimiento mixto
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Peco consta de 290 propiedades en 31 estados, con un metro total de 32,902 mil pies cuadrados. El término de arrendamiento promedio restante es 4.4 años, indicando una base de inquilinos relativamente estable, pero el rendimiento mixto en los vecindarios de transición sigue siendo una preocupación.
Impacto de la inflación y el aumento de las tasas de interés en el rendimiento del inquilino
La tasa de interés promedio ponderada para la deuda de Peco al 30 de septiembre de 2024 fue 4.4%, arriba de 4.2% en diciembre de 2023. Este aumento, junto con el aumento de la inflación, ha afectado el rendimiento del inquilino, lo que lleva a un $ 10.3 millones aumento en los gastos de intereses en comparación con el año anterior.
Necesidad de reposicionamiento estratégico para mejorar el valor y el rendimiento del activo
El enfoque estratégico de Peco incluye gastos de capital para bienes raíces por valor de $ 55.6 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 74.3 millones en 2023. Estos gastos están dirigidos a reurbanización y reposicionamiento de proyectos para mejorar el valor de los activos.
| Métrico | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Precio del contrato de las adquisiciones | $ 203.4 millones | $ 92.1 millones | 120.5% |
| Precio total de las adquisiciones | $ 205 millones | $ 83.1 millones | 146.5% |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 250.7 millones | $ 219 millones | 14.5% |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.4% | 4.2% | 4.8% |
| Gastos de capital para bienes raíces | $ 55.6 millones | $ 74.3 millones | -25.1% |
En resumen, Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) muestra una cartera diversa caracterizada por su Estrellas, que reflejan métricas de rendimiento robustas y adquisiciones estratégicas, mientras que su Vacas en efectivo Proporcionar flujo de caja consistente y dividendos confiables. Sin embargo, existen desafíos dentro de su Perros, indicando la necesidad de una gestión cuidadosa de los activos de bajo rendimiento y el Signos de interrogación destacar áreas con potencial de crecimiento en medio de incertidumbres económicas. Al aprovechar sus fortalezas y abordar las debilidades, PECO puede navegar por el panorama minorista de manera efectiva y mejorar el valor de los accionistas.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.