Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE): Canvas de modelo de negocio [11-2024 actualizado]
- ✓ Completamente Editable: Adáptelo A Sus Necesidades En Excel O Sheets
- ✓ Diseño Profesional: Plantillas Confiables Y Estándares De La Industria
- ✓ Predeterminadas Para Un Uso Rápido Y Eficiente
- ✓ No Se Necesita Experiencia; Fáciles De Seguir
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Bundle
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) se destaca en el panorama del fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) con su modelo comercial único que prioriza ingreso estable y diversificación. Enfocándose en propiedades de arrendamiento neto Y fomentando relaciones sólidas con inquilinos e inversores, Pine ha creado una estrategia que no solo genera ingresos consistentes, sino que también se posiciona para el crecimiento en un mercado competitivo. Sumerja más para explorar las complejidades de su lienzo de modelo de negocio y descubrir cómo navegan por las complejidades de los bienes raíces comerciales.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: asociaciones clave
Gestionado externamente por Alpine Income Property Manager, LLC
Alpine Income Property Trust, Inc. es administrado por Alpine Income Property Manager, LLC, una subsidiaria de propiedad absoluta de CTO Realty Growth, Inc. Esta estructura de gestión externa permite a PINE aprovechar la experiencia y los recursos de CTO, un REIT diversificado que cotiza en bolsa, mejorando Eficiencia operativa y planificación estratégica.
El acuerdo de gestión estipula una tarifa de gestión base de 0.375% por trimestre de capital total, equiparando a una tasa anual de 1.5%. Se aplica una tarifa de incentivo adicional si el rendimiento total de los accionistas excede un 8% Tasa de obstáculo anual acumulada.
Asociación con CTO Realty Growth, Inc.
Pine mantiene una asociación estratégica con CTO Realty Growth, Inc., que posee un 7.9% El interés de propiedad no controlado en la asociación operativa al 30 de septiembre de 2024. La participación de CTO mejora la estructura de capital de Pine y proporciona acceso a recursos adicionales.
Al 30 de septiembre de 2024, CTO posee un agregado de 1,223,854 unidades OP y 1.138,621 acciones de acciones comunes de Pine, que representa una inversión total $ 43.0 millones .
Colaboración con desarrolladores de propiedades comerciales
Pine colabora con varios desarrolladores de propiedades comerciales para expandir su cartera de propiedades de arrendamiento neto de alta calidad. Las actividades recientes incluyen préstamos de construcción de origen para proyectos de desarrollo, como:
- Proyecto de desarrollo de tierras anclado a Waw-acre de 33 acres en Greenwood, Indiana para $ 7.8 millones.
- Proyecto de desarrollo de tierras de 5 acres anclado por Wawa y McDonald's en Antioch, Tennessee para $ 6.8 millones.
- Proyecto de desarrollo de tierras de 11 acres anclado por Publix en Charlotte, Carolina del Norte para $ 17.8 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, el valor de carga total de los préstamos e inversiones comerciales de Pine incluyó:
| Descripción | Fecha de inversión | Fecha de madurez | Cantidad de la cara original | Cantidad de la cara actual | Valor de transporte | Tasa de cupón |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Préstamo de construcción - Wawa Land Development - Greenwood, en | Julio de 2023 | Julio de 2025 | $7,800,000 | $7,149,000 | $7,133,000 | 9.25% |
| Préstamo de construcción - Desarrollo de tierras de Wawa - Antioch, TN | Octubre de 2023 | Octubre de 2025 | $6,825,000 | $4,683,000 | $4,655,000 | 11.00% |
| Nota de la hipoteca - cartera | Noviembre de 2023 | Noviembre de 2026 | $24,000,000 | $22,915,000 | $22,830,000 | 8.75% |
| Préstamo de construcción - Outparel minoristas - Lawrenceville, GA | Enero de 2024 | Enero de 2026 | $7,200,000 | $6,618,000 | $6,558,000 | 11.25% |
Estas asociaciones y colaboraciones permiten a Pine administrar efectivamente su cartera de propiedades mientras persigue oportunidades de crecimiento a través de inversiones estratégicas en bienes raíces comerciales.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: actividades clave
Adquisición de propiedades productoras de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alpine Income Property Trust adquirió seis propiedades por un precio de compra combinado de $ 53.1 millones, incluidos los costos de adquisición capitalizados. El término de arrendamiento promedio restante ponderado de estas propiedades en el momento de la adquisición fue 21.7 años.
Del costo total de adquisición, $ 5.7 millones fue asignado a la tierra, $ 15.0 millones a edificios y mejoras, $ 2.0 millones a activos intangibles, y $ 0.9 millones a pasivos intangibles. El restante $ 31.4 millones se atribuyó a las propiedades adquiridas a través de una transacción Sale-LeaseBack, que incluye una opción de recompra de inquilinos.
| Detalles de adquisición | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Precio de compra total | $53.1 |
| Asignación para aterrizar | $5.7 |
| Asignación a edificios y mejoras | $15.0 |
| Asignación a activos intangibles | $2.0 |
| Asignación a pasivos intangibles | $0.9 |
| Asignación restante para la venta de propiedades de arrendamiento | $31.4 |
Gestión y arrendamiento de activos inmobiliarios
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones de propiedad totalizaron $ 34.5 millones, reflejando un 1,7% de aumento de $ 33.9 millones en 2023. Este crecimiento se debió principalmente al aumento del volumen de adquisiciones de propiedades.
Al 30 de septiembre de 2024, el fideicomiso de propiedad Alpine Income Property 133 propiedades con un área gruesa agregada agregada de 3.6 millones de pies cuadrados y una tasa de ocupación de cartera de 99%. El término de arrendamiento promedio ponderado restante para estas propiedades fue 8.8 años.
| Métricas de gestión de propiedades | Valor |
|---|---|
| Propiedades totales de propiedad | 133 |
| Área gruesa leable (SQ FT) | 3.6 millones |
| Tasa de ocupación | 99% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado restante (años) | 8.8 |
Originación de préstamos e inversiones comerciales
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de préstamos comerciales de Alpine Property Trust tenía un valor en libros total de $ 86.5 millones. Esta cartera consistió en cinco préstamos de construcción y una nota de hipoteca, junto con tres propiedades adquiridas a través de una transacción de venta de arrendamiento de venta.
Los ingresos por intereses de préstamos comerciales e inversiones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 3.5 millones, un aumento significativo de $ 0.1 millones en el mismo período de 2023.
| Préstamos e inversiones comerciales | Valor (en millones) |
|---|---|
| Valor de carga total | $86.5 |
| Ingresos de intereses (2024) | $3.5 |
| Ingresos por intereses (2023) | $0.1 |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: recursos clave
Cartera de 133 propiedades arrendadas netas
Al 30 de septiembre de 2024, Alpine Income Property Trust, Inc. poseía una cartera de 133 propiedades arrendadas netas, que abarca un área totalmente grosera y desagradable de 3.6 millones de pies cuadrados. Esta cartera se encuentra en 34 estados y tiene un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 8.8 años. La tasa de ocupación de la cartera se mantuvo en una impresionante 99%.
Acceso a los mercados de capitales para fondos
Alpine Income Property Trust ha mostrado un acceso robusto a los mercados de capitales, lo cual es fundamental para financiar adquisiciones y operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un saldo total en efectivo de $ 28.1 millones, que incluía $ 25.5 millones en efectivo restringido. La compañía también tenía $ 79.5 millones sobresaliente en su $ 250 millones Facilidad de crédito giratorio y $ 200 millones en préstamos a término. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alpine se vendió 623,526 acciones bajo su programa de cajero automático para los ingresos brutos de $ 11.3 millones a un precio promedio ponderado de $ 18.08 por acción.
Equipo de gestión experimentado de CTO
La compañía es administrada externamente por Alpine Income Property Manager, LLC, una subsidiaria de CTO de propiedad absoluta, que desempeña un papel fundamental en la guía de las operaciones de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, CTO celebró un 7.9% de interés de propiedad no controlador En la asociación operativa. El equipo de gestión tiene una experiencia significativa en inversión inmobiliaria y gestión, contribuyendo al crecimiento estratégico y la eficiencia operativa del fideicomiso de propiedad de ingresos alpinos.
| Métricas clave | Valor |
|---|---|
| Número de propiedades | 133 |
| Área gruesa de manera gruesa | 3.6 millones de pies cuadrados. |
| Tasa de ocupación | 99% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado restante | 8.8 años |
| Efectivo total | $ 28.1 millones |
| Efectivo restringido | $ 25.5 millones |
| Facilidad de crédito pendiente | $ 79.5 millones |
| Préstamos a plazo sobresalientes | $ 200 millones |
| Acciones vendidas bajo el programa ATM | 623,526 |
| Ingresos brutos del programa ATM | $ 11.3 millones |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: propuestas de valor
Ingresos estables a través de estructuras de arrendamiento neto
Alpine Income Property Trust, Inc. opera principalmente bajo una estructura de arrendamiento neto, que proporciona flujos de ingresos estables y predecibles. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de arrendamiento de $ 34.5 millones, reflejando un 1.7% aumentar de $ 33.9 millones En el mismo período de 2023. Este modelo permite a los inquilinos cubrir los gastos de la propiedad, reduciendo la carga del propietario y garantizando un flujo de efectivo constante.
Cartera diversificada en múltiples estados
La compañía ha construido estratégicamente una cartera diversa que consiste en 133 propiedades ubicado en todo 34 estados con un área gruesa agregada agregada de 3.6 millones de pies cuadrados. Esta diversificación mitiga el riesgo al reducir la dependencia de cualquier mercado o inquilino. Las propiedades mantuvieron una alta tasa de ocupación de 99% A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Número de propiedades | 133 |
| Estados representados | 34 |
| Área gruesa de manera gruesa | 3.6 millones de pies cuadrados |
| Tasa de ocupación | 99% |
Centrarse en bienes raíces comerciales de alta calidad
Alpine Income Property Trust enfatiza la adquisición de bienes raíces comerciales de alta calidad, dirigiendo propiedades con inquilinos de crédito sólidos. En 2024, la compañía adquirió seis propiedades para un total de $ 53.1 millones, que incluye la reciente adquisición de tres propiedades de un solo inquilino en Tampa para $ 31.4 millones. El término de arrendamiento promedio ponderado restante para estas propiedades fue 8.8 años En el momento de la adquisición, mejorando la confiabilidad de los flujos de efectivo de estas inversiones.
| Detalles de adquisición | Valor |
|---|---|
| Propiedades totales adquiridas (2024) | 6 |
| Costo de adquisición total | $ 53.1 millones |
| Costo de adquisición de Tampa Properties | $ 31.4 millones |
| Término de arrendamiento promedio ponderado | 8.8 años |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes
Contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) se involucra en contratos de arrendamiento a largo plazo con sus inquilinos para garantizar flujos de ingresos estables y predecibles. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 8.8 años a través de su cartera de 133 propiedades, que colectivamente proporcionan un área gruesa agregada agregada de 3.6 millones de pies cuadrados. La tasa de ocupación se encontraba en 99%, reflejando una fuerte demanda de sus propiedades arrendadas.
| Año | Recibos de alquiler futuros mínimos (en miles) |
|---|---|
| Resto de 2024 | $9,174 |
| 2025 | $36,512 |
| 2026 | $35,968 |
| 2027 | $32,365 |
| 2028 | $28,696 |
| 2029 | $23,708 |
| 2030 y posteriormente (acumulativo) | $77,609 |
| Total | $244,032 |
Servicios de administración de propiedades receptivos
Pine enfatiza los servicios receptivos de administración de propiedades para mantener la satisfacción y retención de los inquilinos. La compañía registró gastos inmobiliarios de $ 5.57 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluyó costos asociados con el mantenimiento de la propiedad y los servicios de inquilinos. Esta inversión en servicios de gestión es clave para mantener las tasas de ocupación y fomentar las relaciones de inquilinos a largo plazo.
Comunicación regular con respecto al rendimiento de la propiedad
Pine mantiene la comunicación regular con sus inquilinos con respecto al rendimiento de la propiedad y las actualizaciones operativas. La compañía informó ingresos totales de $ 38.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que incluyó $ 34.5 millones de ingresos de arrendamiento. El aumento en el ingreso del arrendamiento refleja un 1.7% Crecimiento en comparación con el mismo período en 2023, lo que demuestra la efectividad de sus estrategias de comunicación para abordar las necesidades de los inquilinos.
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) al 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Arrendamiento | $34,512 |
| Ingresos por intereses de préstamos e inversiones comerciales | $3,552 |
| Otros ingresos | $372 |
| Ingresos totales | $38,436 |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: canales
Arrendamiento directo a inquilinos comerciales
Alpine Income Property Trust genera ingresos principalmente a través del arrendamiento directo a los inquilinos comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos de arrendamiento totales de $ 34.5 millones por los nueve meses finalizados, lo que refleja un aumento del 1.7% de $ 33.9 millones en el mismo período en 2023. Los componentes del ingreso de arrendamiento durante este período incluyeron:
| Componente | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Pagos de arrendamiento | $29,815 | $30,187 |
| Pagos de arrendamiento variable | $4,697 | $3,764 |
| Ingresos de arrendamiento total | $34,512 | $33,951 |
La cartera al 30 de septiembre de 2024 comprendía 133 propiedades en 34 estados, con un área gruesa agregada de 3.6 millones de pies cuadrados y un término de arrendamiento promedio ponderado restante de 8.8 años. La cartera mantuvo una alta tasa de ocupación del 99%.
Relaciones con los inversores a través de informes trimestrales
Alpine Income Property Trust se involucra con sus inversores a través de informes trimestrales integrales. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos netos atribuibles a accionistas de $ 3.024 millones, un aumento del 17.1% de $ 2.582 millones en el año anterior. La compañía también informó:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $3,354 | $(939) |
| Ingresos netos de las operaciones | $12,040 | $10,164 |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $19,133 | $17,264 |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $19,291 | $17,410 |
Estos informes proporcionan información sobre las métricas de salud y rendimiento financiero de la Compañía, mejorando la transparencia y la confianza con los accionistas.
Marketing a través de redes inmobiliarias
Alpine Income Property Trust utiliza varias redes inmobiliarias para fines de marketing. La compañía adquirió seis propiedades por un precio de compra combinado de $ 53.1 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia de adquisición está respaldada por los esfuerzos de marketing en curso para mantener el interés de los inversores y atraer nuevos inquilinos.
Los canales de comercialización de la compañía incluyen:
- Listados de propiedades en línea y plataformas inmobiliarias.
- Asociaciones con corredores y agentes inmobiliarios.
- Presencia en conferencias y eventos de inversión inmobiliaria.
En 2024, la compañía también informó un aumento en los ingresos por intereses de préstamos e inversiones comerciales, por un total de $ 3.552 millones, en comparación con solo $ 112,000 en el año anterior, lo que indica la efectividad de sus esfuerzos de marketing para expandir su cartera de inversiones.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo comercial: segmentos de clientes
Empresas minoristas que buscan propiedades arrendadas
Alpine Income Property Trust, Inc. se centra en arrendar propiedades a las empresas minoristas, que forman una parte importante de sus segmentos de clientes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía poseía 133 propiedades con un área bruta de 3.6 millones de pies cuadrados, ubicados en 34 estados. La cartera estaba ocupada del 99%, lo que indica una fuerte demanda de los inquilinos minoristas.
El sector minorista es vital para el pino, ya que genera ingresos sustanciales de arrendamiento. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de arrendamiento totalizaron $ 34.5 millones, lo que refleja un aumento anual de 1.7% de $ 33.9 millones durante el mismo período en 2023.
Inversores que buscan ingresos estables a través de REIT
Otro segmento crítico de clientes para Alpine Income Property Trust son los inversores que buscan ingresos estables a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). La compañía se ha posicionado como un vehículo de inversión confiable al pagar constantemente dividendos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Pine declaró dividendos de $ 0.830 por acción, un ligero aumento de $ 0.825 por acción en el mismo período del año anterior.
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a Alpine Income Property Trust, Inc. alcanzó los $ 3.0 millones, un aumento del 17.1% de $ 2.6 millones en el mismo período de 2023, mejorando aún más su apelación a los inversores centrados en los ingresos.
Desarrolladores comerciales que necesitan soluciones de financiación
Pine también atiende a desarrolladores comerciales al proporcionar soluciones de financiación a través de préstamos e inversiones comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de préstamos comerciales de la compañía tenía un valor de carga total de $ 86.5 millones, que comprendía cinco préstamos de construcción, una nota de hipoteca y tres propiedades adquiridas a través de una transacción de venta de sub-arrendamiento.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses de préstamos comerciales e inversiones aumentaron a $ 3.5 millones, un aumento dramático de solo $ 0.1 millones en el mismo período de 2023, lo que ilustra la creciente demanda de soluciones de financiamiento de Pine.
| Segmento de clientes | Métricas clave | Indicadores de rendimiento |
|---|---|---|
| Negocios minoristas | 133 propiedades; 3.6 millones de pies cuadrados. | 99% de ocupación; Ingresos de arrendamiento de $ 34.5 millones |
| Inversores | $ 3.0 millones de ingresos netos | $ 0.830 por acción dividendos; 17.1% Aumento en el ingreso neto |
| Desarrolladores comerciales | $ 86.5 millones en préstamos comerciales | $ 3.5 millones ingresos por intereses de préstamos |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocio: Estructura de costos
Gestión de la propiedad y gastos operativos
Los costos directos de los ingresos para Alpine Income Property Trust, Inc. totalizaron $ 5.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 4.7 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento de $ 0.8 millones, principalmente debido al aumento de los gastos reembolsables, así como los gastos y vacantes de cartera no recuperables.
Gastos de intereses en préstamos comerciales
Los gastos de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 8.9 millones, que es un aumento de $ 7.5 millones durante el mismo período en 2023. Este aumento de $ 1.4 millones puede atribuirse a un saldo de deuda pendiente promedio más alto y gastos de intereses relacionados con la venta de intereses de participación en la nota hipotecaria de $ 23.4 millones de la Compañía.
Costos administrativos generales de operaciones
Los gastos generales y administrativos de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 1.843 millones, arriba de $ 1.652 millones en el mismo período en 2023, marcando un aumento de $191,000. Este aumento se debió principalmente a un aumento de $ 243,000 en gastos generales y administrativos adicionales, lo que refleja mayores honorarios legales y de consultoría corporativos.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Costos directos de los ingresos | $5.5 | $4.7 | $0.8 |
| Gasto de interés | $8.9 | $7.5 | $1.4 |
| Gastos administrativos generales | $1.843 | $1.652 | $0.191 |
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) - Modelo de negocios: flujos de ingresos
Ingresos de arrendamiento de propiedades inmobiliarias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de arrendamiento totalizaron $ 34.5 millones, un aumento de $ 33.9 millones durante el mismo período en 2023, reflejando un 1.7% crecimiento. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso del arrendamiento fue $ 11.7 millones, en comparación con $ 11.4 millones en 2023, marcando un 2.4% aumentar.
| Período | Ingresos de arrendamiento (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $11.7 | 2.4% |
| P3 2023 | $11.4 | - |
| YTD Q3 2024 | $34.5 | 1.7% |
| YTD Q3 2023 | $33.9 | - |
Ingresos por intereses de préstamos comerciales
Los ingresos por intereses de préstamos comerciales e inversiones aumentaron significativamente a $ 3.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.1 millones en el año anterior, reflejando un 3071.4% aumentar. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses fueron $ 1.7 millones, arriba de $ 0.1 millones en 2023.
| Período | Ingresos por intereses (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $1.7 | 1566.7% |
| P3 2023 | $0.1 | - |
| YTD Q3 2024 | $3.5 | 3071.4% |
| YTD Q3 2023 | $0.1 | - |
Otros ingresos de tarifas y acuerdos
Otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 0.4 millones, atribuido a las tarifas de un acuerdo de intercambio de ingresos. En contraste, no hubo otras fuentes de ingresos registradas para el mismo período en 2023.
| Período | Otros ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $0.1 | - |
| P3 2023 | $0.0 | - |
| YTD Q3 2024 | $0.4 | 100% |
| YTD Q3 2023 | $0.0 | - |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.