Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) se démarque dans le paysage de la fiducie de placement immobilier (REIT) avec son modèle commercial unique qui priorise revenu stable et diversification. En se concentrant sur propriétés louées nettes Et favorisant des relations solides avec les locataires et les investisseurs, Pine a élaboré une stratégie qui génère non seulement des revenus cohérents mais se positionne également pour la croissance sur un marché concurrentiel. Plongez plus profondément pour explorer les subtilités de leur toile de modèle commercial et découvrez comment elles naviguent dans les complexités de l'immobilier commercial.

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Géré à l'extérieur par Alpine Revenu Property Manager, LLC

Alpine Income Property Trust, Inc. est géré par Alpine Revenue Property Manager, LLC, une filiale en propriété exclusive de CTO Realty Growth, Inc Efficacité opérationnelle et planification stratégique.

L'accord de gestion stipule les frais de gestion de base de 0.375% par trimestre de capitaux propres totaux, équivalant à un taux annuel de 1.5%. Un frais d'incitation supplémentaires est applicable si le rendement total des actionnaires dépasse un 8% Taux cumulé annuel d'obstacles.

Partenariat avec CTO Realty Growth, Inc.

Pine maintient un partenariat stratégique avec CTO Realty Growth, Inc., qui détient un 7.9% Intérêt de propriété non contrôlant dans le partenariat opérationnel au 30 septembre 2024. L'implication du CTO améliore la structure du capital de Pine et donne accès à des ressources supplémentaires.

Au 30 septembre 2024, CTO possède un agrégat de 1 223 854 unités OP et 1 138 621 actions des actions ordinaires de Pine, représentant un investissement total 43,0 millions de dollars .

Collaboration avec des promoteurs immobiliers commerciaux

Pine collabore avec divers promoteurs immobiliers commerciaux pour étendre son portefeuille de propriétés de location nettes de haute qualité. Les activités récentes comprennent des prêts de construction d'origine pour les projets de développement, tels que:

• Projet de développement foncier ancré de 33 acres à Greenwood, Indiana pour 7,8 millions de dollars.
• Projet de développement foncier de 5 acres ancrés par Wawa et McDonald's à Antioche, Tennessee pour 6,8 millions de dollars.
• Projet de développement foncier de 11 acres ancrés par Publix à Charlotte, Caroline du Nord pour 17,8 millions de dollars.

Depuis le 30 septembre 2024, la valeur totale de compréhension des prêts et investissements commerciaux de Pine comprenait:

Description	Date d'investissement	Date de maturité	Montant du visage d'origine	Montant de la face actuelle	Valeur de transport	Tarif de coupon
Prêt de construction - Wawa Land Development - Greenwood, en	Juillet 2023	Juillet 2025	$7,800,000	$7,149,000	$7,133,000	9.25%
Prêt en construction - Wawa Land Development - Antioche, TN	Octobre 2023	Octobre 2025	$6,825,000	$4,683,000	$4,655,000	11.00%
Note hypothécaire - Portfolio	Novembre 2023	Novembre 2026	$24,000,000	$22,915,000	$22,830,000	8.75%
Prêt de construction - Outparcels de détail - Lawrenceville, GA	Janvier 2024	Janvier 2026	$7,200,000	$6,618,000	$6,558,000	11.25%

Ces partenariats et collaborations permettent à Pine de gérer efficacement son portefeuille de biens tout en poursuivant des opportunités de croissance grâce à des investissements stratégiques dans l'immobilier commercial.

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquisition de propriétés productrices de revenus

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Alpine Revenue Property Trust a acquis six propriétés pour un prix d'achat combiné de 53,1 millions de dollars, y compris les frais d'acquisition capitalisés. La durée de location restante moyenne pondérée de ces propriétés au moment de l'acquisition était 21,7 ans.

Du coût total d'acquisition, 5,7 millions de dollars a été alloué à la terre, 15,0 millions de dollars aux bâtiments et améliorations, 2,0 millions de dollars aux actifs incorporels, et 0,9 million de dollars aux passifs intangibles. Le reste 31,4 millions de dollars a été attribué aux propriétés acquises par le biais d'une transaction de location de vente, qui comprend une option de rachat de locataire.

Détails d'acquisition	Montant (en millions)
Prix ​​d'achat total	$53.1
Allocation à la terre	$5.7
Allocation aux bâtiments et améliorations	$15.0
Allocation aux actifs incorporels	$2.0
Allocation aux passifs intangibles	$0.9
Attribution restante pour les propriétés de lease-linge	$31.4

Gestion et location des actifs immobiliers

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations immobilières ont totalisé 34,5 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 1,7% depuis 33,9 millions de dollars en 2023. Cette croissance était principalement due à l'augmentation du volume d'acquisitions de propriétés.

Au 30 septembre 2024, Alpine Revenue Property Trust détenue 133 propriétés avec une zone de levain brut globale de 3,6 millions de pieds carrés et un taux d'occupation de portefeuille de 99%. Le terme de location restant moyen pondéré pour ces propriétés était 8,8 ans.

Métriques de gestion immobilière	Valeur
Propriétés totales possédées	133
Zone de levage brute (sq ft)	3,6 millions
Taux d'occupation	99%
Terme de location restante moyenne pondérée (années)	8.8

Origination des prêts commerciaux et des investissements

Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement de prêt commercial de la propriété alpine revenu de Revence Property avait une valeur totale de comptoir de 86,5 millions de dollars. Ce portefeuille comprenait cinq prêts de construction et une note hypothécaire, ainsi que trois propriétés acquises par le biais d'une transaction de location de vente.

Les revenus d'intérêts des prêts et investissements commerciaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 3,5 millions de dollars, une augmentation significative de 0,1 million de dollars dans la même période de 2023.

Prêts et investissements commerciaux	Valeur (en millions)
Valeur totale de transport	$86.5
Revenu des intérêts (2024)	$3.5
Revenu des intérêts (2023)	$0.1

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio de 133 propriétés louées nettes

Depuis le 30 septembre 2024, Alpine Income Property Trust, Inc. possédait un portefeuille de 133 propriétés louées nettes, englobant une zone le moins brute totale de 3,6 millions de pieds carrés. Ce portefeuille est situé dans 34 États et a une durée de bail restante moyenne pondérée de 8,8 ans. Le taux d'occupation du portefeuille se tenait à une impressionnante 99%.

Accès aux marchés des capitaux pour le financement

Alpine Income Property Trust a montré un accès robuste aux marchés des capitaux, ce qui est essentiel pour le financement des acquisitions et des opérations. Au 30 septembre 2024, la société avait un solde de trésorerie total de 28,1 millions de dollars, qui comprenait 25,5 millions de dollars en espèces restreintes. L'entreprise avait également 79,5 millions de dollars exceptionnel sur son 250 millions de dollars facilité de crédit renouvelable et 200 millions de dollars dans les prêts à terme. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Alpine a vendu 623 526 actions Dans le cadre de son programme ATM pour le produit brut de 11,3 millions de dollars à un prix moyen pondéré de 18,08 $ par action.

Équipe de gestion expérimentée de CTO

La société est gérée à l'extérieur par Alpine Revenue Property Manager, LLC, une filiale en propriété exclusive du CTO, qui joue un rôle central dans la guidage des opérations de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, CTO a tenu un 7,9% d'intérêt de propriété non contrôlante dans le partenariat opérationnel. L'équipe de direction possède une expérience significative en matière d'investissement et de gestion immobilière, contribuant à la croissance stratégique et à l'efficacité opérationnelle de la fiducie immobilière à revenu alpin.

Mesures clés	Valeur
Nombre de propriétés	133
Zone de levage brute	3,6 millions de pieds carrés.
Taux d'occupation	99%
Terme de location restante moyenne pondérée	8,8 ans
Total de trésorerie	28,1 millions de dollars
Argent restreint	25,5 millions de dollars
Facilité de crédit en circulation	79,5 millions de dollars
Prêts à terme exceptionnels	200 millions de dollars
Actions vendues dans le programme ATM	623,526
Procédé brut du programme ATM	11,3 millions de dollars

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu stable par le biais de structures de location nettes

Alpine Income Property Trust, Inc. opère principalement sous une structure de location nette, qui fournit des sources de revenus stables et prévisibles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de location de 34,5 millions de dollars, reflétant un 1.7% augmenter de 33,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce modèle permet aux locataires de couvrir les dépenses de propriété, de réduire le fardeau du propriétaire et de garantir des flux de trésorerie cohérents.

Portfolio diversifié dans plusieurs états

L'entreprise a stratégiquement construit un portefeuille diversifié composé de 133 propriétés situé à travers 34 États avec une zone de levain brut globale de 3,6 millions de pieds carrés. Cette diversification atténue les risques en réduisant la dépendance à tout marché ou locataire unique. Les propriétés ont maintenu un taux d'occupation élevé de 99% Au 30 septembre 2024.

Métrique	Valeur
Nombre de propriétés	133
États représentés	34
Zone de levage brute	3,6 millions de pieds carrés
Taux d'occupation	99%

Concentrez-vous sur l'immobilier commercial de haute qualité

Alpine Income Property Trust met l'accent sur l'acquisition de biens immobiliers commerciaux de haute qualité, ciblant les propriétés avec de solides locataires de crédit. En 2024, la société a acquis six propriétés pour un total de 53,1 millions de dollars, qui comprend l'acquisition récente de trois propriétés à locataire unique à Tampa pour 31,4 millions de dollars. Le terme de location restant moyen pondéré pour ces propriétés était 8,8 ans Au moment de l'acquisition, améliorer la fiabilité des flux de trésorerie de ces investissements.

Détails d'acquisition	Valeur
Propriétés totales acquises (2024)	6
Coût total d'acquisition	53,1 millions de dollars
Coût d'acquisition des propriétés de Tampa	31,4 millions de dollars
Terme de location moyenne pondérée	8,8 ans

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les locataires

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) conclut des accords de location à long terme avec ses locataires pour garantir des sources de revenus stables et prévisibles. Au 30 septembre 2024, la société avait une durée de location moyenne pondérée 8,8 ans à travers son portefeuille de 133 propriétés, qui fournit collectivement une zone de levain brut globale de 3,6 millions de pieds carrés. Le taux d'occupation se tenait à 99%, reflétant une forte demande pour ses propriétés louées.

Année	Les reçus de location minimaux (en milliers)
Reste de 2024	$9,174
2025	$36,512
2026	$35,968
2027	$32,365
2028	$28,696
2029	$23,708
2030 et par la suite (cumulatif)	$77,609
Total	$244,032

Services de gestion immobilière réactifs

Pine met l'accent sur les services de gestion immobilière réactifs pour maintenir la satisfaction et la rétention des locataires. La société a enregistré frais immobiliers de 5,57 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui comprenait les coûts associés à la maintenance des biens et aux services de locataires. Cet investissement dans les services de gestion est essentiel pour maintenir les taux d'occupation et favoriser les relations à long terme des locataires.

Communication régulière concernant les performances de la propriété

Pine maintient une communication régulière avec ses locataires concernant les performances immobilières et les mises à jour opérationnelles. La société a déclaré des revenus totaux de 38,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui comprenait 34,5 millions de dollars du revenu de location. L'augmentation du revenu de location reflète un 1.7% croissance par rapport à la même période en 2023, démontrant l'efficacité de ses stratégies de communication pour répondre aux besoins des locataires.

Source de revenus	Montant (par milliers) au 30 septembre 2024
Revenu de location	$34,512
Revenu des intérêts des prêts et investissements commerciaux	$3,552
Autres revenus	$372
Revenus totaux	$38,436

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe aux locataires commerciaux

Alpine Income Property Trust génère principalement des revenus grâce à la location directe des locataires commerciaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de location total de 34,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une augmentation de 1,7% par rapport à 33,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les composantes du revenu de location au cours de cette période comprenaient:

Composant	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)
Paiements de location	$29,815	$30,187
Paiements de location variables	$4,697	$3,764
Revenu de location total	$34,512	$33,951

Le portefeuille au 30 septembre 2024 comprenait 133 propriétés dans 34 États, avec une superficie de location brute de 3,6 millions de pieds carrés et une durée de location moyenne pondérée de 8,8 ans. Le portefeuille a maintenu un taux d'occupation élevé de 99%.

Relations des investisseurs à travers des rapports trimestriels

Alpine Income Property Trust s'engage avec ses investisseurs grâce à des rapports trimestriels complets. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires de 3,024 millions de dollars, soit une augmentation de 17,1% contre 2,582 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise a également signalé:

Métrique	Q3 2024 (par milliers)	Q3 2023 (par milliers)
Revenu net	$3,354	$(939)
Résultat net des opérations	$12,040	$10,164
Fonds des opérations (FFO)	$19,133	$17,264
Fonds ajustés des opérations (AFFO)	$19,291	$17,410

Ces rapports donnent un aperçu des métriques de santé financière et de performance de l'entreprise, améliorant la transparence et la confiance avec les actionnaires.

Marketing via des réseaux immobiliers

Alpine Income Property Trust utilise divers réseaux immobiliers à des fins de marketing. La société a acquis six propriétés pour un prix d'achat combiné de 53,1 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette stratégie d'acquisition est soutenue par les efforts de marketing en cours pour maintenir les intérêts des investisseurs et attirer de nouveaux locataires.

Les canaux de marketing de l'entreprise comprennent:

• Listes de propriétés en ligne et plateformes immobilières.
• Partenariats avec des courtiers et agents immobiliers.
• Présence lors de conférences et événements d'investissement immobiliers.

En 2024, la Société a également déclaré une augmentation des revenus d'intérêts des prêts commerciaux et des investissements, totalisant 3,552 millions de dollars, contre seulement 112 000 $ l'année précédente, indiquant l'efficacité de ses efforts de marketing pour élargir son portefeuille d'investissement.

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Commerces de détail à la recherche de propriétés louées

Alpine Income Property Trust, Inc. se concentre sur les propriétés de location des entreprises de vente au détail, qui constituent une partie importante de ses segments de clientèle. Au 30 septembre 2024, la société possédait 133 propriétés avec une superficie de location brute de 3,6 millions de pieds carrés, située dans 34 États. Le portefeuille était occupé à 99%, indiquant une forte demande des locataires de détail.

Le secteur de la vente au détail est vital pour le pin, car il génère un revenu de location substantiel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont totalisé 34,5 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 1,7% contre 33,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023.

Les investisseurs à la recherche d'un revenu stable par le biais de FPI

Un autre segment de clientèle essentiel pour Alpine Income Property Trust est les investisseurs qui recherchent un revenu stable par le biais de fiducies d'investissement immobilier (FPI). La société s'est positionnée comme un véhicule d'investissement fiable en payant constamment des dividendes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pine a déclaré des dividendes de 0,830 $ par action, une légère augmentation de 0,825 $ par action au cours de la même période de l'année précédente.

Au 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à Alpine Revenue Property Trust, Inc. a atteint 3,0 millions de dollars, soit une augmentation de 17,1%, contre 2,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, améliorant encore son appel aux investisseurs axés sur le revenu.

Développeurs commerciaux ayant besoin de solutions de financement

Pine sert également des développeurs commerciaux en fournissant des solutions de financement par le biais de prêts commerciaux et d'investissements. Au 30 septembre 2024, le portefeuille des investissements de prêts commerciaux de la société avait une valeur totale de 86,5 millions de dollars, comprenant cinq prêts de construction, une note hypothécaire et trois propriétés acquises par le biais d'une transaction de location à vente.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des prêts commerciaux et des investissements ont augmenté à 3,5 millions de dollars, une augmentation spectaculaire de seulement 0,1 million de dollars au cours de la même période de 2023, illustrant la demande croissante de solutions de financement de Pine.

Segment de clientèle	Mesures clés	Indicateurs de performance
Commerces de détail	133 propriétés; 3,6 millions de pieds carrés.	99% d'occupation; 34,5 millions de dollars de revenu de location
Investisseurs	3,0 millions de dollars de revenus nets	Dividendes de 0,830 $ par action; Augmentation de 17,1% du bénéfice net
Développeurs commerciaux	86,5 millions de dollars de prêts commerciaux	3,5 millions de dollars de revenus d'intérêt des prêts

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Gestion des biens et dépenses opérationnelles

Les coûts directs des revenus pour Alpine Income Property Trust, Inc. ont totalisé 5,5 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à 4,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de 0,8 million de dollars, principalement en raison de l'augmentation des dépenses remboursables ainsi que des dépenses de portefeuille et des postes vacants non récupérables.

Dépenses d'intérêt sur les prêts commerciaux

Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 8,9 millions de dollars, qui est une augmentation de 7,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette augmentation de 1,4 million de dollars Peut être attribué à un solde de dette en circulation moyen plus élevé et aux frais d'intérêt liés à la vente des intérêts de participation au billet hypothécaire de 23,4 millions de dollars de la Société.

Coûts administratifs généraux pour les opérations

Les dépenses générales et administratives pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 1,843 million de dollars, à partir de 1,652 million de dollars Au cours de la même période en 2023, marquant une augmentation de $191,000. Cette augmentation était principalement due à une augmentation de 243 000 $ des frais généraux et administratifs supplémentaires, reflétant des frais juridiques et de consultation plus élevés.

Type de dépenses	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	Changement (en millions)
Coûts directs des revenus	$5.5	$4.7	$0.8
Intérêts	$8.9	$7.5	$1.4
Frais administratifs généraux	$1.843	$1.652	$0.191

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Location des revenus des propriétés immobilières

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location totalisent 34,5 millions de dollars, une augmentation de 33,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant un 1.7% croissance. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de location était 11,7 millions de dollars, par rapport à 11,4 millions de dollars en 2023, marquant un 2.4% augmenter.

Période	Revenu de location (en millions)	Changement d'une année à l'autre (%)
Q3 2024	$11.7	2.4%
Q3 2023	$11.4	-
YTD Q3 2024	$34.5	1.7%
YTD Q3 2023	$33.9	-

Revenu des intérêts des prêts commerciaux

Les revenus d'intérêt des prêts commerciaux et des investissements ont considérablement augmenté à 3,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,1 million de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant un 3071.4% augmenter. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts étaient 1,7 million de dollars, à partir de 0,1 million de dollars en 2023.

Période	Revenu des intérêts (en millions)	Changement d'une année à l'autre (%)
Q3 2024	$1.7	1566.7%
Q3 2023	$0.1	-
YTD Q3 2024	$3.5	3071.4%
YTD Q3 2023	$0.1	-

Autres revenus des frais et accords

Les autres revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 0,4 million de dollars, attribué aux frais d'un accord de partage des revenus. En revanche, aucune autre source de revenus n'a été enregistrée pour la même période en 2023.

Période	Autres revenus (en millions)	Changement d'une année à l'autre (%)
Q3 2024	$0.1	-
Q3 2023	$0.0	-
YTD Q3 2024	$0.4	100%
YTD Q3 2023	$0.0	-

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.