Prospect Capital Corporation (PSEC): lienzo de modelo de negocio [11-2024 actualizado]

Entendiendo el modelo de negocio de Prospect Capital Corporation (PSEC) revela cómo esta compañía navega por el complejo mundo de las finanzas privadas. Al aprovechar asociaciones clave Y un marco robusto, PSEC proporciona soluciones de financiamiento personalizadas que atienden a empresas respaldadas por capital privado y pequeñas y medianas empresas. Sumergirse más profundo para explorar cada componente de su Lienzo de modelo de negocio, desde sus propuestas de valor hasta flujos de ingresos y descubre cómo crean valor en el panorama financiero.

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Colaboración con patrocinadores financieros

Prospect Capital Corporation colabora con varios patrocinadores financieros para mejorar sus capacidades de inversión. Estas asociaciones son críticas para acceder a las oportunidades de capital y coinversión. Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso total de inversiones de las inversiones de control era de $ 52,382, mientras que el ingreso total de inversiones de las inversiones no afiliadas/no afiliadas fue de $ 94,910. Esta colaboración permite a Prospect aprovechar la experiencia y los recursos de sus patrocinadores financieros, facilitando una estrategia de inversión diversificada en varios sectores.

Asociaciones con compañías de cartera

Prospect Capital mantiene asociaciones estratégicas con sus compañías de cartera, que incluyen participaciones de capital significativas y acuerdos de financiamiento de deuda. Por ejemplo, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prospect proporcionó $ 21,615 de financiamiento de deuda a National Property REIT Corp (NPRC) para apoyar los gastos de capital y las necesidades de capital de trabajo. El valor razonable de la inversión en NPRC se informó en $ 1,629,967, lo que refleja la importancia de esta asociación en la estrategia general de inversión de prospecto.

Empresa de cartera	Financiación de la deuda proporcionada (en miles)	Valor razonable de la inversión (en miles)
National Property REIT Corp	$21,615	$1,629,967
Nationwide Loan Company LLC	$1,748	$11,735
NMMB, Inc.	$1,070	$21,658

Relaciones con bancos e instituciones de crédito

Prospect Capital ha establecido relaciones sólidas con bancos e instituciones de crédito, que sirven como una fuente vital de financiación. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo pendiente en su línea de crédito giratorio era de $ 547,231. La tasa de interés efectiva en esta instalación es el SOFR de un mes más 205 puntos básicos, lo que indica una dependencia del financiamiento de la deuda de tasa variable. Estas relaciones no solo proporcionan liquidez necesaria, sino que también facilitan la planificación financiera estratégica y la gestión de riesgos.

Tipo de deuda	Principal sobresaliente (en miles)	Tasa de interés efectiva
Facilidad de crédito giratorio	$547,231	1M SOFR + 2.05%
Notas convertibles	$156,168	6.63%
Notas públicas	$976,504	3.98% - 6.53%

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: actividades clave

Origen directamente y administrando préstamos

Prospect Capital Corporation (PSEC) se involucra principalmente en el origen y la gestión de los préstamos para empresas privadas de mercado medio. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía reportó ingresos por intereses totales de $ 184,615,000, que incluye inversiones de control e inversiones no con control/no afiliados. La compañía ha estado activa en el proporcionar financiamiento de deudas, con $ 290,639,000 en originaciones de inversión bruta durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La estrategia de la empresa incluye un enfoque en los préstamos de tasa flotante, con $ 4,510,871,000 de préstamos con un valor de valor razonable con tasas de tasas flotantes con tasas flotantes de tasas flotantes. a partir de la misma fecha.

Realizar la debida diligencia en oportunidades de inversión

La diligencia debida es un componente crítico del proceso de inversión de PSEC. La Compañía realiza evaluaciones exhaustivas de posibles oportunidades de inversión para evaluar la salud financiera y las capacidades operativas de las empresas objetivo. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PSEC proporcionó $ 21,615,000 en financiamiento de deuda específicamente a su compañía de cartera, National Property Reit Corp. (NPRC), para financiar los gastos y adquisiciones de capital. Este proceso de diligencia es esencial para mitigar los riesgos asociados con la calidad crediticia, como lo demuestra el valor razonable de los préstamos en el estado no acumular que asciende a $ 206,889,000 al 30 de septiembre de 2024.

Monitoreo del rendimiento de la cartera y gestión de riesgos

Monitorear el rendimiento de su cartera de inversiones es vital para PSEC. La compañía informó un ingreso de inversión neto de $ 89,877,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las estrategias de gestión de riesgos incluyen evaluar la calidad crediticia de los préstamos y mantener el cumplimiento de los convenios asociados con su línea de crédito giratorio, que tuvo un saldo pendiente de $ 547,231,000 a partir de 30 de septiembre de 2024. La Compañía también evalúa el valor razonable de sus inversiones, que totalizó $ 7,476,641,000 a la misma fecha.

Métricas financieras clave	30 de septiembre de 2024
Ingresos por intereses totales	$184,615,000
Originaciones de inversión bruta	$290,639,000
Financiación de la deuda a NPRC	$21,615,000
Ingresos de inversión netos	$89,877,000
Facilidad de crédito giratorio pendiente	$547,231,000
Valor razonable de las inversiones	$7,476,641,000
Préstamos en estado no acritivo	$206,889,000

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: recursos clave

Capital de inversión de la deuda y el patrimonio

Al 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital Corporation tenía una deuda total en circulación de $ 2,294,376, que incluye:

• Facilidad de crédito giratorio: $ 547,231
• Notas convertibles: $ 156,168
• Notas públicas: $ 987,715
• Prospect Capital Internotes®: $ 603,262

Las tasas de interés efectivas sobre estas deudas variaron, con la línea de crédito renovable establecida en 1 m SOFR + 205 puntos básicos. La Compañía también informó activos netos disponibles para accionistas comunes de $ 3,510,813 a la misma fecha.

Equipo de gestión experimentado y asesores

El equipo de gestión de Prospect Capital consta de profesionales experimentados con antecedentes en finanzas, gestión de inversiones y liderazgo operativo. El equipo ha demostrado una experiencia significativa en la gestión de carteras de inversión complejas, tomando decisiones estratégicas y navegar en condiciones de mercado.

Sistemas tecnológicos para análisis y seguimiento de inversiones

Prospect Capital emplea sistemas de tecnología avanzada para análisis y seguimiento de inversiones. Estos sistemas permiten a la empresa realizar una diligencia debida exhaustiva en las oportunidades de inversión, monitorear el rendimiento de la cartera y administrar el riesgo de manera efectiva. La integración de la tecnología en sus operaciones respalda la capacidad de la empresa para tomar decisiones de inversión informadas y optimizar sus estrategias de gestión de cartera.

Instrumento de deuda	Director sobresaliente	Tasa de interés efectiva	Fecha de madurez
Facilidad de crédito giratorio	$547,231	SOfr + 205 bps	Junio ​​de 2029
Notas convertibles	$156,168	6.63%	2025
Notas públicas	$987,715	3.98% - 6.63%	2026-2028
Prospect Capital Internotes®	$603,262	3.15% - 8.00%	2025-2043

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Proporcionar soluciones financieras a medida para empresas privadas

Prospect Capital Corporation se especializa en ofrecer soluciones de financiación personalizadas principalmente dirigidas a empresas privadas de mercado medio. Al 30 de septiembre de 2024, las inversiones totales de la Compañía ascendieron a aproximadamente $ 7.48 mil millones, con una porción significativa asignada para controlar las inversiones que totalizaron $ 3.74 mil millones en valor razonable. Los préstamos de la empresa a las compañías de cartera tienen tasas de interés que varían de 3.0% a 16.0%. Este amplio espectro permite a PSEC abordar diversas necesidades de financiación, acomodar varios modelos de negocio y etapas de crecimiento.

Generar rendimientos atractivos a través de inversiones diversificadas

Prospect Capital tiene como objetivo generar rendimientos atractivos a través de una estrategia de inversión diversificada. Al 30 de septiembre de 2024, el valor de activo neto (NAV) aplicable a los accionistas comunes se informó en $ 3.51 mil millones, lo que se tradujo a una NAV por acción común de $ 8.10. Los ingresos por inversiones de la compañía para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron de aproximadamente $ 196.31 millones, mostrando su capacidad para generar flujos de ingresos sustanciales. La diversificación en diversas industrias mitiga los riesgos al tiempo que mejora el potencial de mayores rendimientos de las inversiones.

Ofreciendo opciones de inversión de deuda y capital

Prospect Capital proporciona una combinación de opciones de inversión de deuda y capital para satisfacer las diferentes necesidades de sus clientes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía instrumentos de deuda pendientes, incluidos $ 603.26 millones en Prospect Capital Internotes®. Esta flexibilidad permite a PSEC interactuar con las compañías de cartera en diferentes niveles de su estructura de capital, ofreciendo soluciones que van desde préstamos senior asegurados hasta inversiones de capital, maximizando así el potencial de rendimientos al tiempo que respalda el crecimiento de sus compañías de cartera.

Tipo de inversión	Monto pendiente (en millones)	Rango de tasas de interés	Valor razonable de inversión (en millones)
Prospect Capital Internotes®	$603.26	7.14%	N / A
Controlar inversiones	N / A	N / A	$3,744.51
Préstamos de tasa flotante	$4,510.87	0.0% - 5.5%	N / A
Préstamos de tasa fija	$1,172.53	3.0% - 16.0%	N / A

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Construyendo asociaciones a largo plazo con compañías de cartera

Prospect Capital Corporation (PSEC) se centra en fomentar relaciones a largo plazo con sus compañías de cartera. Al 30 de septiembre de 2024, la base de costos de las inversiones en empresas controladas era de $ 3,326,598, con un valor razonable de $ 3,744,510. Esta estructura facilita la colaboración y el apoyo, mejorando las capacidades operativas de estas empresas.

Proporcionar apoyo continuo y servicios de asesoramiento

PSEC brinda apoyo continuo y servicios de asesoramiento a sus compañías de cartera. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró $ 38,489 en intereses de PIK (pago en especie), demostrando su compromiso con las compañías de cartera. Además, PSEC adquirió $ 213,056 de nuevas inversiones y completó inversiones de seguimiento por un total de aproximadamente $ 32,875 durante el mismo período.

Mantener la comunicación transparente con los inversores

PSEC enfatiza la comunicación transparente con sus inversores. Al 30 de septiembre de 2024, el valor del activo neto (NAV) por acción común se informó en $ 8.10. La Compañía también ha declarado distribuciones mensuales de efectivo a los accionistas comunes, por valor de $ 0.0450 por acción para noviembre de 2024. Esta comunicación en curso es vital para mantener la confianza y la confianza de los inversores.

Métrica financiera	Valor (al 30 de septiembre de 2024)
Base de costos de inversiones controladas	$3,326,598
Valor razonable de las inversiones controladas	$3,744,510
Interés de pik	$38,489
Nuevas inversiones adquiridas	$213,056
Inversiones de seguimiento	$32,875
Valor de activo neto por acción común	$8.10
Distribución mensual de efectivo (acciones comunes)	$0.0450

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: canales

Extensión directa a empresas privadas que buscan capital

Prospect Capital Corporation (PSEC) se involucra principalmente en divulgación directa a empresas privadas del mercado medio que necesitan capital. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PSEC informó originaciones brutas de inversión de $ 290,639, que incluyeron $ 213,056 de nuevas inversiones y $ 32,875 en inversiones de seguimiento. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones financieras personalizadas, lo que les permite capturar oportunidades directamente de compañías que requieren financiamiento para el crecimiento, adquisiciones o mejoras operativas.

Plataformas digitales para relaciones y actualizaciones de los inversores

PSEC utiliza plataformas digitales para mantener la comunicación con sus inversores y partes interesadas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un valor de activo neto total por acción común de $ 8.10, por debajo de $ 8.74 un año antes. La compañía proporciona actualizaciones periódicas sobre su desempeño financiero, incluidos informes trimestrales que detallan los ingresos por inversiones, los gastos operativos e ingresos por inversiones netos. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de inversión se informaron en $ 196,308. Estos canales digitales no solo mejoran la transparencia sino que también facilitan la participación con los inversores actuales y potenciales.

Conferencias de la industria y eventos de redes para acuerdos de abastecimiento

PSEC participa activamente en conferencias de la industria y eventos de redes para obtener nuevos acuerdos y asociaciones. La estrategia de la compañía incluye aprovechar estos eventos para construir relaciones con posibles compañías de cartera y otros inversores. Este enfoque es crucial para identificar oportunidades de inversión en el competitivo sector del mercado medio. La estrategia de inversión de la empresa se evidencia por un enfoque significativo en las inversiones de deuda y capital, con préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable que asciende a $ 547,231 al 30 de septiembre de 2024.

Tipo de canal	Detalles	Métricas financieras
Divulgación directa	Compromiso con empresas privadas para necesidades de capital	Originaciones de inversión bruta: $ 290,639
Plataformas digitales	Relaciones con inversores y actualizaciones financieras	Valor de activo neto por acción común: $ 8.10
Conferencias de la industria	Redes para obtener oportunidades de inversión	Capacidad de crédito giratorio saldo pendiente: $ 547,231

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Empresas respaldadas por capital privado

Prospect Capital Corporation (PSEC) se dirige principalmente a empresas respaldadas por capital privado para oportunidades de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, PSEC había invertido aproximadamente $ 3.74 mil millones en inversiones de control, que incluye participaciones significativas en varias entidades respaldadas por capital privado. La empresa se enfoca en proporcionar soluciones financieras personalizadas que respalden el crecimiento y las mejoras operativas en estas empresas.

Empresas de bienes raíces y REIT

PSEC tiene una estrategia dedicada para invertir en empresas inmobiliarias y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). El National Property Reit Corp. (NPRC), una subsidiaria de PSEC, se enfoca en adquirir, operar y administrar una cartera diversificada de activos inmobiliarios, incluidas propiedades industriales, comerciales y multifamiliares. Al 30 de septiembre de 2024, PSEC proporcionó $ 21.6 millones en financiamiento de deuda a NPRC para financiar los gastos de capital y las necesidades de capital de trabajo.

Tipo de inversión	Monto de inversión ($ millones)	Áreas de enfoque	Estrategia de inversión
Capital privado	3,740	Crecimiento, mejoras operativas	Controlar inversiones, financiamiento de la deuda
Bienes raíces (NPRC)	21.6	Industrial, comercial, multifamiliar	Financiación de la deuda, gastos de capital

Empresas pequeñas a medianas que necesitan capital

PSEC también atiende a empresas (PYME) pequeñas a medianas que requieren capital para diversas iniciativas operativas y de crecimiento. La empresa proporciona soluciones de financiamiento flexibles adaptadas a las necesidades únicas de estos negocios. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PSEC participó en nuevas inversiones por un total de $ 213 millones, centrándose en las PYME y apoyando sus estrategias de expansión.

Categoría	Monto de inversión ($ millones)	Tipo de financiamiento	Empresas objetivo
Empresas pequeñas a medianas	213	Financiación de la deuda, inversiones de capital	PYME orientadas al crecimiento

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Tarifas administrativas y de gestión

Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Prospect Capital Corporation incurrió en tarifas de gestión base por valor de $38,606 miles de incentivos de ingresos de ingresos de $15,680 mil.

Los gastos operativos totales relacionados con las actividades administrativas y de gestión para el mismo período fueron $106,431 mil.

Gastos de intereses sobre capital prestado

Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Prospect Capital Corporation era $2,294,376 mil. Esto incluye:

• Facilidad de crédito giratorio: $547,231 mil con una tasa de interés efectiva de 1M SOFR + 2.05%
• 2025 Notas: $156,168 mil con una tasa de interés efectiva de 6.63%
• Notas convertibles: $156,168 mil
• 2026 Notas: $400,000 mil con una tasa de interés efectiva de 3.98%
• Notas públicas: $987,715 mil
• Prospect Capital Internotes®: $603,262 mil con una tasa de interés efectiva de 6.53%

Los gastos totales de intereses y servicios de crédito para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $39,760 mil.

Costos relacionados con la debida diligencia y análisis de inversión

Los costos asociados con la debida diligencia y el análisis de inversión generalmente están integrados dentro de los gastos operativos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la auditoría, el cumplimiento y las tarifas relacionadas con los impuestos $1,720 mil. Otros gastos generales y administrativos ascendieron a $4,807 mil.

Los costos generales relacionados con la debida diligencia y el análisis de inversión contribuyen a los gastos operativos totales de $106,431 mil.

Categoría de costos	Cantidad (en miles)
Tarifas de gestión base	$38,606
Tarifas de incentivos de ingresos	$15,680
Gastos operativos totales	$106,431
Gastos de instalación de intereses y crédito	$39,760
Auditoría, cumplimiento y tarifas relacionadas con impuestos	$1,720
Otros gastos generales y administrativos	$4,807

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de préstamos proporcionados

Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses de Prospect Capital Corporation de los préstamos previstas ascendieron a aproximadamente $ 196.3 millones para los tres meses que finalizan en esa fecha. La Compañía se dedica principalmente a proporcionar préstamos de primer gravamen y segundo derecho de gravamen a varias compañías de cartera, con tasas de interés que generalmente varían de 6.00% a 15.00%. La cartera incluye préstamos con cantidades principales y tasas de interés de la siguiente manera:

Tipo de préstamo	Cantidad principal (en miles)	Tasa de interés (%)	Fecha de madurez
PRIMER PRIBA PRIMERO DE LA PRIMERAJE	8,056	10.88% (Sofr + 5.50%)	10/15/2028
Primer préstamo a plazo de segundo derecho de retención	5,674	12.00% (PIK)	6/13/2028
Intereses de pago en especie (PIK)	33,144	N / A	Varios

Ganancias de capital de las inversiones de capital

Prospect Capital Corporation también genera ingresos a través de las ganancias de capital de las inversiones de capital. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las pérdidas netas realizadas por las inversiones fueron de aproximadamente $ 100.4 millones. La cartera consta de varias participaciones de capital en empresas en múltiples sectores, lo que contribuye a posibles ganancias de capital al salir o la venta de estas inversiones. El desglose de las inversiones de capital incluye:

Tipo de inversión	Valor principal (en miles)	Valor razonable (en miles)	% de activos netos
Controlar inversiones	3,326,598	3,744,510	50.0%
Inversiones afiliadas	11,735	21,658	0.3%
Inversiones no con control/no afiliados	3,991,005	3,710,473	49.7%

Tarifas de servicios de asesoramiento y gestión de fondos

Además de los ingresos por intereses y las ganancias de capital, Prospect Capital Corporation gana tarifas de los servicios de asesoramiento y la gestión de fondos. El ingreso total para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 78.4 millones. La Compañía cobra tarifas por administrar fondos y proporcionar servicios de asesoramiento a las compañías de cartera, que contribuyen a su flujo de ingresos general.

Fuente de ingresos	Cantidad (en miles)	Porcentaje de ingresos totales
Tarifas de asesoramiento	15,000	19.1%
Tarifas de gestión	63,397	80.9%

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Prospect Capital Corporation (PSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Prospect Capital Corporation (PSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Prospect Capital Corporation (PSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.