Prospect Capital Corporation (PSEC): modelo de negócios [11-2024 Atualizado]
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Prospect Capital Corporation (PSEC) Bundle
Entendendo o modelo de negócios da Prospect Capital Corporation (PSEC) revela como essa empresa navega no mundo complexo das finanças privadas. Alavancando Principais parcerias E uma estrutura robusta, o PSEC fornece soluções de financiamento personalizadas que atendem a empresas apoiadas por private equity e pequenas e médias empresas. Mergulhe mais fundo para explorar cada componente de seus Modelo de negócios Canvas, de suas proposições de valor aos fluxos de receita e descubra como eles criam valor no cenário financeiro.
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Principais parcerias
Colaboração com patrocinadores financeiros
A Prospect Capital Corporation colabora com vários patrocinadores financeiros para aprimorar seus recursos de investimento. Essas parcerias são críticas no acesso a oportunidades de capital e co-investimento. Em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimentos dos investimentos em controle foi de US $ 52.382, enquanto o total de receitas de investimento de investimentos não controlados/não afiliados era de US $ 94.910. Essa colaboração permite que as perspectivas alavancem a experiência e os recursos de seus patrocinadores financeiros, facilitando uma estratégia de investimento diversificada em vários setores.
Parcerias com empresas de portfólio
A Prospect Capital mantém parcerias estratégicas com suas empresas de portfólio, que incluem apostas significativas e acordos de financiamento de dívidas. Por exemplo, durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Prospect forneceu US $ 21.615 em financiamento da dívida à National Property REIT Corp (NPRC) para apoiar as despesas de capital e as necessidades de capital de giro. O valor justo do investimento no NPRC foi relatado em US $ 1.629.967, refletindo a importância dessa parceria na estratégia geral de investimento de perspectiva.
| Empresa de portfólio | Financiamento da dívida fornecido (em milhares) | Valor justo do investimento (em milhares) |
|---|---|---|
| Propriedade nacional reit corp | $21,615 | $1,629,967 |
| Companhia de empréstimos em todo o país LLC | $1,748 | $11,735 |
| NMMB, Inc. | $1,070 | $21,658 |
Relacionamentos com bancos e instituições de crédito
A Prospect Capital estabeleceu relacionamentos robustos com bancos e instituições de crédito, que servem como uma fonte vital de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, o saldo pendente em sua linha de crédito rotativa era de US $ 547.231. A taxa de juros efetiva nessa instalação é o SoFR de um mês mais 205 pontos base, indicando uma dependência do financiamento da dívida com taxa variável. Esses relacionamentos não apenas fornecem liquidez necessária, mas também facilitam o planejamento financeiro estratégico e o gerenciamento de riscos.
| Tipo de dívida | Principal excepcional (em milhares) | Taxa de juros efetiva |
|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $547,231 | 1m SOFR + 2,05% |
| Notas conversíveis | $156,168 | 6.63% |
| Notas públicas | $976,504 | 3.98% - 6.53% |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Diretamente originando e gerenciando empréstimos
A Prospect Capital Corporation (PSEC) se envolve principalmente na originação e gerenciamento de empréstimos para empresas de capital privado. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia registrou receita total de juros de US $ 184.615.000, que inclui investimentos de controle e investimentos não-controle/não afiliados. A Companhia tem sido ativa no fornecimento de financiamento da dívida, com US $ 290.639.000 em origens brutas de investimento durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. A estratégia da empresa inclui um foco em empréstimos de taxa de flutuação, com US $ 4.510.871.000 em empréstimos a juros de valor justo na taxa de flutuação em taxas de flutuação em taxas na mesma data.
Conduzindo a devida diligência em oportunidades de investimento
A due diligence é um componente crítico do processo de investimento da PSEC. A Companhia realiza avaliações completas de possíveis oportunidades de investimento para avaliar as capacidades operacionais e de saúde financeira das empresas -alvo. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o PSEC forneceu US $ 21.615.000 em financiamento de dívidas especificamente à sua empresa de portfólio, a National Property REIT Corp. (NPRC), para financiar despesas e aquisições de capital. Esse processo de diligência é essencial na mitigação de riscos associados à qualidade do crédito, como evidenciado pelo valor justo dos empréstimos sobre o status não acrual, no valor de US $ 206.889.000 em 30 de setembro de 2024.
Monitorando o desempenho do portfólio e gerenciamento de riscos
O monitoramento do desempenho de seu portfólio de investimentos é vital para o PSEC. A Companhia relatou uma receita líquida de investimento de US $ 89.877.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. As estratégias de gerenciamento de riscos incluem a avaliação da qualidade de crédito dos empréstimos e a manutenção da conformidade com os convênios associados à sua instalação de crédito rotativa, que teve um saldo pendente de US $ 547.231.000 como de como de 30 de setembro de 2024. A Companhia também avalia o valor justo de seus investimentos, que totalizou US $ 7.476.641.000 na mesma data.
| Principais métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Receita total de juros | $184,615,000 |
| Origenas de investimento bruto | $290,639,000 |
| Financiamento da dívida para NPRC | $21,615,000 |
| Receita de investimento líquido | $89,877,000 |
| Linha de crédito rotativa em circulação | $547,231,000 |
| Valor justo dos investimentos | $7,476,641,000 |
| Empréstimos sobre status não acrústico | $206,889,000 |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Recursos Principais
Capital de investimento da dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital Corporation tinha uma dívida total pendente de US $ 2.294.376, que inclui:
- Linha de crédito giratório: US $ 547.231
- Notas conversíveis: US $ 156.168
- Notas públicas: US $ 987.715
- Prospect Capital Internotes®: $ 603.262
As taxas de juros efetivas nessas dívidas variaram, com a linha de crédito rotativa definida em 1m SoFR + 205 pontos base. A empresa também relatou ativos líquidos disponíveis para os acionistas ordinários de US $ 3.510.813 na mesma data.
Equipe de gerenciamento experiente e consultores
A equipe de gerenciamento da Prospect Capital é composta por profissionais experientes com origens em finanças, gerenciamento de investimentos e liderança operacional. A equipe demonstrou experiência significativa no gerenciamento de portfólios de investimentos complexos, tomando decisões estratégicas e navegando em condições de mercado.
Sistemas de tecnologia para análise de investimentos e rastreamento
A Prospect Capital emprega sistemas de tecnologia avançada para análise e rastreamento de investimentos. Esses sistemas permitem que a empresa conduza a due diligence completa nas oportunidades de investimento, monitore o desempenho do portfólio e gerencie riscos de maneira eficaz. A integração da tecnologia em suas operações apóia a capacidade da empresa de tomar decisões de investimento informadas e otimizar suas estratégias de gerenciamento de portfólio.
| Instrumento de dívida | Principal em destaque | Taxa de juros efetiva | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $547,231 | 1m SOFR + 205 BPS | Junho de 2029 |
| Notas conversíveis | $156,168 | 6.63% | 2025 |
| Notas públicas | $987,715 | 3.98% - 6.63% | 2026-2028 |
| Prospect Capital Internotes® | $603,262 | 3.15% - 8.00% | 2025-2043 |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor
Fornecendo soluções de financiamento personalizado para empresas privadas
A Prospect Capital Corporation é especializada em oferecer soluções de financiamento personalizadas, direcionadas principalmente a empresas privadas de mercado médio. Em 30 de setembro de 2024, o total de investimentos da Companhia chegou a aproximadamente US $ 7,48 bilhões, com uma parcela significativa alocada para controlar investimentos que totalizaram US $ 3,74 bilhões em valor justo. Os empréstimos da empresa para as empresas de portfólio têm taxas de juros que variam de 3,0% a 16,0%. Esse amplo espectro permite que o PSEC atenda a diversas necessidades de financiamento, acomodando vários modelos de negócios e estágios de crescimento.
Gerando retornos atraentes através de investimentos diversificados
A Prospect Capital pretende gerar retornos atraentes por meio de uma estratégia de investimento diversificada. Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido do ativo (NAV) aplicável aos acionistas ordinários foi relatado em US $ 3,51 bilhões, traduzindo para um NAV por ação ordinária de US $ 8,10. A receita de investimento da empresa nos três meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 196,31 milhões, mostrando sua capacidade de gerar fluxos substanciais de receita. A diversificação em várias indústrias mitiga os riscos, aumentando o potencial de retornos mais altos dos investimentos.
Oferecendo opções de investimento de dívida e patrimônio líquido
A Prospect Capital fornece uma mistura de opções de investimento em dívida e patrimônio para atender às diferentes necessidades de seus clientes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía instrumentos de dívida em circulação, incluindo US $ 603,26 milhões em Prospect Capital Internotes®. Essa flexibilidade permite que o PSEC se envolva com empresas de portfólio em diferentes níveis de sua estrutura de capital, oferecendo soluções que variam de empréstimos garantidos a investimentos em ações, maximizando assim o potencial de retornos, apoiando o crescimento de suas empresas de portfólio.
| Tipo de investimento | Quantidade pendente (em milhões) | Intervalo de taxa de juros | Valor da feira de investimentos (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Prospect Capital Internotes® | $603.26 | 7.14% | N / D |
| Controle investimentos | N / D | N / D | $3,744.51 |
| Empréstimos de taxa flutuante | $4,510.87 | 0.0% - 5.5% | N / D |
| Empréstimos de taxa fixa | $1,172.53 | 3.0% - 16.0% | N / D |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente
Construindo parcerias de longo prazo com empresas de portfólio
A Prospect Capital Corporation (PSEC) se concentra em promover relacionamentos de longo prazo com suas empresas de portfólio. Em 30 de setembro de 2024, a base de custo de investimentos em empresas controladas era de US $ 3.326.598, com um valor justo de US $ 3.744.510. Essa estrutura facilita a colaboração e o suporte, aprimorando as capacidades operacionais dessas empresas.
Fornecendo serviços de suporte e consultoria em andamento
O PSEC fornece serviços contínuos de suporte e consultoria para suas empresas de portfólio. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 38.489 no PIK (pagamento em tipo), demonstrando seu envolvimento com empresas de portfólio. Além disso, o PSEC adquiriu US $ 213.056 de novos investimentos e concluiu investimentos subsequentes, totalizando aproximadamente US $ 32.875 durante o mesmo período.
Manter uma comunicação transparente com os investidores
O PSEC enfatiza a comunicação transparente com seus investidores. Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido do ativo (NAV) por ação ordinária foi relatado em US $ 8,10. A Companhia também declarou distribuições mensais de caixa aos acionistas ordinários, totalizando US $ 0,0450 por ação em novembro de 2024. Essa comunicação em andamento é vital para manter a confiança e a confiança dos investidores.
| Métrica financeira | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Base de custo de investimentos controlados | $3,326,598 |
| Valor justo de investimentos controlados | $3,744,510 |
| Interesse PIK | $38,489 |
| Novos investimentos adquiridos | $213,056 |
| Investimentos subsequentes | $32,875 |
| Valor líquido do ativo por ação ordinária | $8.10 |
| Distribuição mensal em dinheiro (ações ordinárias) | $0.0450 |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Canais
Extensão direta para empresas privadas que buscam capital
A Prospect Capital Corporation (PSEC) se envolve principalmente em divulgação direta a empresas privadas do mercado médio que precisam de capital. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o PSEC registrou origens brutas de investimento de US $ 290.639, que incluíram US $ 213.056 em novos investimentos e US $ 32.875 em investimentos subsequentes. A empresa se concentra no fornecimento de soluções financeiras personalizadas, o que lhes permite capturar oportunidades diretamente de empresas que exigem financiamento para crescimento, aquisições ou melhorias operacionais.
Plataformas digitais para relações e atualizações dos investidores
O PSEC utiliza plataformas digitais para manter a comunicação com seus investidores e partes interessadas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía um valor total de ativos líquidos por ação ordinária de US $ 8,10, abaixo dos US $ 8,74 no ano anterior. A empresa fornece atualizações regulares sobre seu desempenho financeiro, incluindo relatórios trimestrais que detalham a receita de investimento, as despesas operacionais e a receita líquida de investimento. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento foi relatada em US $ 196.308. Esses canais digitais não apenas aumentam a transparência, mas também facilitam o envolvimento com os investidores atuais e em potencial.
Conferências do setor e eventos de networking para ofertas de fornecimento
O PSEC participa ativamente de conferências do setor e eventos de rede para obter novos negócios e parcerias. A estratégia da empresa inclui alavancar esses eventos para construir relacionamentos com possíveis empresas de portfólio e outros investidores. Essa abordagem é crucial para identificar oportunidades de investimento no setor competitivo do mercado médio. A estratégia de investimento da empresa é evidenciada por um foco significativo em investimentos em dívidas e ações, com empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativa no valor de US $ 547.231 em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de canal | Detalhes | Métricas financeiras |
|---|---|---|
| Divulgação direta | Engajamento com empresas privadas para necessidades de capital | Origenas de investimento bruto: US $ 290.639 |
| Plataformas digitais | Relações com investidores e atualizações financeiras | Valor líquido do ativo por ação ordinária: $ 8,10 |
| Conferências do setor | Networking para Oportunidades de Investimento de Suprimento | Linha de crédito rotativo saldo em destaque: US $ 547.231 |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes
Empresas apoiadas por private equity
A Prospect Capital Corporation (PSEC) tem como alvo principalmente empresas apoiadas por private equity para oportunidades de investimento. Em 30 de setembro de 2024, o PSEC investiu aproximadamente US $ 3,74 bilhões em investimentos de controle, o que inclui participações significativas em várias entidades apoiadas por equidade privada. A empresa se concentra no fornecimento de soluções financeiras personalizadas que apóiam o crescimento e os aprimoramentos operacionais nessas empresas.
Empresas imobiliárias e REITs
O PSEC possui uma estratégia dedicada para investir em empresas imobiliárias e fundos de investimento imobiliário (REITs). A National Property REIT Corp. (NPRC), uma subsidiária da PSEC, concentra-se em adquirir, operar e gerenciar um portfólio diversificado de ativos imobiliários, incluindo propriedades industriais, comerciais e multifamiliares. Em 30 de setembro de 2024, o PSEC forneceu US $ 21,6 milhões em financiamento de dívidas à NPRC para financiar as despesas de capital e as necessidades de capital de giro.
| Tipo de investimento | Valor do investimento (US $ milhões) | Áreas de foco | Estratégia de investimento |
|---|---|---|---|
| Private equity | 3,740 | Crescimento, aprimoramentos operacionais | Controle investimentos, financiamento da dívida |
| Imóveis (NPRC) | 21.6 | Industrial, comercial, multifamiliar | Financiamento da dívida, despesas de capital |
Pequenas e médias empresas que precisam de capital
O PSEC também serve pequenas e médias empresas (PMEs) que exigem capital para várias iniciativas operacionais e de crescimento. A empresa fornece soluções de financiamento flexíveis adaptadas às necessidades exclusivas desses negócios. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o PSEC se envolveu em novos investimentos, totalizando US $ 213 milhões, concentrando -se nas PME e apoiando suas estratégias de expansão.
| Categoria | Valor do investimento (US $ milhões) | Tipo de financiamento | Target Enterprises |
|---|---|---|---|
| Pequenas e médias empresas | 213 | Financiamento da dívida, investimentos em ações | PME orientadas para o crescimento |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo
Taxas administrativas e de gerenciamento
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Prospect Capital Corporation incorriou taxas de gerenciamento base no valor de $38,606 taxas de incentivo de mil e renda de $15,680 mil.
As despesas operacionais totais relacionadas a atividades administrativas e de gerenciamento no mesmo período foram $106,431 mil.
Despesas de juros em capital emprestado
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação da Prospect Capital Corporation era $2,294,376 mil. Isso inclui:
- Linha de crédito giratória: $547,231 mil com uma taxa de juros efetiva de 1m SOFR + 2,05%
- 2025 Notas: $156,168 mil com uma taxa de juros efetiva de 6.63%
- Notas conversíveis: $156,168 mil
- 2026 Notas: $400,000 mil com uma taxa de juros efetiva de 3.98%
- Notas públicas: $987,715 mil
- Prospect Capital Internotes®: $603,262 mil com uma taxa de juros efetiva de 6.53%
As despesas totais da linha de juros e crédito nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, representavam $39,760 mil.
Custos relacionados à devida diligência e análise de investimento
Os custos associados à devida diligência e análise de investimento são tipicamente incorporados nas despesas operacionais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, auditoria, conformidade e taxas relacionadas a impostos foram $1,720 mil. Outras despesas gerais e administrativas totalizaram $4,807 mil.
Os custos gerais relacionados à devida diligência e análise de investimento contribuem para as despesas operacionais totais de $106,431 mil.
| Categoria de custo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Taxas de gerenciamento base | $38,606 |
| Taxas de incentivo de renda | $15,680 |
| Despesas operacionais totais | $106,431 |
| Despesas de juros e pouca linha de crédito | $39,760 |
| Taxas relacionadas a auditoria, conformidade e impostos | $1,720 |
| Outras despesas gerais e administrativas | $4,807 |
Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de juros dos empréstimos fornecidos
Em 30 de setembro de 2024, a receita de juros da Prospect Capital Corporation dos empréstimos concedidos totalizava aproximadamente US $ 196,3 milhões nos três meses que terminam nessa data. A empresa se envolve principalmente em fornecer empréstimos de primeira e segunda garantia a várias empresas de portfólio, com taxas de juros normalmente variando de 6,00% a 15,00%. O portfólio inclui empréstimos com valores principais e taxas de juros da seguinte forma:
| Tipo de empréstimo | Valor principal (em milhares) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Primeira garantia empréstimo a prazo primeiro | 8,056 | 10,88% (3m SOFR + 5,50%) | 10/15/2028 |
| Primeira garantia em segundo empréstimo a prazo | 5,674 | 12,00% (PIK) | 6/13/2028 |
| Juros de pagamento em tipo (PIK) | 33,144 | N / D | Vários |
Ganhos de capital de investimentos em ações
A Prospect Capital Corporation também gera receita por meio de ganhos de capital da Equity Investments. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as perdas líquidas realizadas por investimentos foram de aproximadamente US $ 100,4 milhões. O portfólio consiste em várias apostas em empresas em vários setores, contribuindo para possíveis ganhos de capital após a saída ou venda desses investimentos. A quebra dos investimentos em ações inclui:
| Tipo de investimento | Valor principal (em milhares) | Valor justo (em milhares) | % de ativos líquidos |
|---|---|---|---|
| Controle investimentos | 3,326,598 | 3,744,510 | 50.0% |
| Investimentos de afiliados | 11,735 | 21,658 | 0.3% |
| Investimentos não controlados/não afiliados | 3,991,005 | 3,710,473 | 49.7% |
Taxas de serviços consultivos e gerenciamento de fundos
Além da receita de juros e dos ganhos de capital, a Prospect Capital Corporation ganha taxas de serviços de consultoria e gerenciamento de fundos. A renda total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 78,4 milhões. A empresa cobra taxas de gerenciamento de fundos e fornecer serviços de consultoria para empresas de portfólio, que contribuem para o seu fluxo geral de receita.
| Fonte de receita | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de renda total |
|---|---|---|
| Taxas de consultoria | 15,000 | 19.1% |
| Taxas de gerenciamento | 63,397 | 80.9% |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Prospect Capital Corporation (PSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Prospect Capital Corporation (PSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prospect Capital Corporation (PSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.