Prospect Capital Corporation (PSEC): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Comprendre le modèle commercial de Prospect Capital Corporation (PSEC) révèle comment cette entreprise navigue dans le monde complexe des finances privées. En tirant parti partenariats clés Et un cadre robuste, la PSEC fournit des solutions de financement sur mesure qui s'adressent aux entreprises soutenues par le capital-investissement et aux petites et moyennes entreprises. Plongez plus profondément pour explorer chaque composant de leur Toile de modèle commercial, de leurs propositions de valeur aux sources de revenus, et découvrez comment elles créent de la valeur dans le paysage financier.

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaboration avec des sponsors financiers

Prospect Capital Corporation collabore avec divers sponsors financiers pour améliorer ses capacités d'investissement. Ces partenariats sont essentiels pour accéder à des opportunités de capital et de co-investissement. Au 30 septembre 2024, le revenu total des investissements des investissements de contrôle était de 52 382 $, tandis que le revenu total de placements des investissements non contrôlés / non affiliés était de 94 910 $. Cette collaboration permet à Prospect de tirer parti de l'expertise et des ressources de ses sponsors financiers, facilitant une stratégie d'investissement diversifiée dans divers secteurs.

Partenariats avec des sociétés de portefeuille

Prospect Capital maintient des partenariats stratégiques avec ses sociétés de portefeuille, qui comprennent des enjeux en actions importants et des accords de financement de la dette. Par exemple, au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Prospect a fourni 21 615 $ de financement par emprunt à National Property REIT Corp (NPRC) pour soutenir les dépenses en capital et les besoins en fonds de roulement. La juste valeur de l'investissement dans le NPRC a été déclaré à 1 629 967 $, reflétant l'importance de ce partenariat dans la stratégie d'investissement globale de la perspective.

Compagnie de portefeuille	Le financement de la dette fourni (en milliers)	Juste valeur de l'investissement (en milliers)
Propriété nationale REIT Corp	$21,615	$1,629,967
Nationwide Loan Company LLC	$1,748	$11,735
NMMB, Inc.	$1,070	$21,658

Relations avec les banques et les établissements de crédit

Prospect Capital a établi des relations solides avec les banques et les établissements de crédit, qui servent de source de financement vitale. Au 30 septembre 2024, le solde en cours sur sa facilité de crédit renouvelable était de 547 231 $. Le taux d'intérêt effectif sur cette installation est un SOFR un mois plus 205 points de base, indiquant une dépendance à l'égard du financement de la dette à taux variable. Ces relations fournissent non seulement les liquidités nécessaires, mais facilitent également la planification financière stratégique et la gestion des risques.

Type de dette	Principal exceptionnel (par milliers)	Taux d'intérêt efficace
Facilité de crédit renouvelable	$547,231	1M SOFR + 2,05%
Notes convertibles	$156,168	6.63%
Notes publiques	$976,504	3.98% - 6.53%

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Originaire et gestion des prêts directement

Prospect Capital Corporation (PSEC) s'engage principalement dans l'origine et la gestion des prêts pour les entreprises privées du marché intermédiaire. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu total d'intérêts de 184 615 000 $, ce qui comprend à la fois des investissements de contrôle et des investissements sans contrôle / non affiliés. La société a été active dans la fourniture de financement par emprunt, avec 290 639 000 $ en origines d'investissement brutes au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024. de la même date.

Faire de la diligence raisonnable sur les opportunités d'investissement

La diligence raisonnable est un élément essentiel du processus d'investissement du PSEC. La société procède à des évaluations approfondies des opportunités d'investissement potentielles pour évaluer la santé financière et les capacités opérationnelles des entreprises cibles. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la PSEC a fourni 21 615 000 $ de financement par emprunt spécifiquement à sa société de portefeuille, National Property Reit Corp. (NPRC), pour financer les dépenses en capital et les acquisitions. Ce processus de diligence est essentiel pour atténuer les risques associés à la qualité du crédit, comme en témoigne la juste valeur des prêts sur le statut non accruel s'élevant à 206 889 000 $ au 30 septembre 2024.

Surveillance des performances du portefeuille et de la gestion des risques

La surveillance de la performance de son portefeuille d'investissement est vitale pour le PSEC. La société a déclaré un revenu de placement net de 89 877 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les stratégies de gestion des risques comprennent l'évaluation de la qualité de crédit des prêts et le maintien de la conformité aux clauses restrictives associées à leur facilité de crédit renouvelable, qui avait un solde en cours de 547 231 000 $ en ce qui 30 septembre 2024. La société évalue également la juste valeur de ses investissements, qui totalisaient 7 476 641 000 $ à la même date.

Mesures financières clés	30 septembre 2024
Revenu total des intérêts	$184,615,000
Originations d'investissement brutes	$290,639,000
Financement de la dette à NPRC	$21,615,000
Revenu de placement net	$89,877,000
Facilité de crédit renouvelable en cours	$547,231,000
Juste valeur des investissements	$7,476,641,000
Prêts sur le statut non accruel	$206,889,000

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Capital d'investissement de la dette et des capitaux propres

Au 30 septembre 2024, Prospect Capital Corporation avait une dette totale en circulation de 2 294 376 $, ce qui comprend:

• Casibilité de crédit renouvelable: 547 231 $
• Remarques convertibles: 156 168 $
• Notes publiques: 987 715 $
• Prospect Capital Internotes®: 603 262 $

Les taux d'intérêt effectifs sur ces dettes variaient, la facilité de crédit renouvelable fixée à 1M SOFR + 205 points de base. La société a également déclaré des actifs nets disponibles pour les actionnaires ordinaires de 3 510 813 $ à la même date.

Équipe de gestion expérimentée et conseillers

L'équipe de gestion de Prospect Capital est composée de professionnels expérimentés ayant des antécédents en finance, en gestion des investissements et en leadership opérationnel. L'équipe a démontré une expertise significative dans la gestion des portefeuilles d'investissement complexes, la prise de décisions stratégiques et la navigation sur les conditions du marché.

Systèmes technologiques pour l'analyse et le suivi des investissements

Prospect Capital utilise des systèmes de technologie de pointe pour l'analyse et le suivi des investissements. Ces systèmes permettent à l'entreprise de procéder à une diligence raisonnable approfondie sur les opportunités d'investissement, de surveiller les performances du portefeuille et de gérer efficacement les risques. L'intégration de la technologie dans ses opérations soutient la capacité de l'entreprise à prendre des décisions d'investissement éclairées et à optimiser ses stratégies de gestion de portefeuille.

Instrument de dette	Directeur exceptionnel	Taux d'intérêt efficace	Date de maturité
Facilité de crédit renouvelable	$547,231	1M SOFR + 205 bps	Juin 2029
Notes convertibles	$156,168	6.63%	2025
Notes publiques	$987,715	3.98% - 6.63%	2026-2028
Prospect Capital Internotes®	$603,262	3.15% - 8.00%	2025-2043

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Fournir des solutions de financement sur mesure pour les entreprises privées

Prospect Capital Corporation est spécialisée dans l'offre de solutions de financement personnalisées principalement destinées aux entreprises privées du marché intermédiaire. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de la Société se sont élevés à environ 7,48 milliards de dollars, avec une partie importante allouée pour contrôler les investissements qui totalisaient 3,74 milliards de dollars de juste valeur. Les prêts de l'entreprise aux sociétés de portefeuille ont des taux d'intérêt qui varient de 3,0% à 16,0%. Ce large spectre permet à la PSEC de répondre à divers besoins de financement, pour s'adapter à divers modèles commerciaux et étapes de croissance.

Générer des rendements attractifs grâce à des investissements diversifiés

Prospect Capital vise à générer des rendements attrayants grâce à une stratégie d'investissement diversifiée. Au 30 septembre 2024, la valeur de l'actif (NAV) applicable aux actionnaires ordinaires a été déclaré à 3,51 milliards de dollars, traduisant par une NAV par action ordinaire de 8,10 $. Le revenu de placement de la société pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024 était d'environ 196,31 millions de dollars, présentant sa capacité à générer des sources de revenus substantielles. La diversification dans diverses industries atténue les risques tout en améliorant le potentiel de rendements plus élevés sur les investissements.

Offrir des options d'investissement en dette et en actions

Prospect Capital fournit un mélange d'options d'investissement en dette et de capitaux propres pour répondre aux besoins variables de ses clients. Au 30 septembre 2024, la société avait des instruments de dette en cours, dont 603,26 millions de dollars en Prospect Capital Internotes®. Cette flexibilité permet à la PSEC de s'engager avec des sociétés de portefeuille à différents niveaux de leur structure de capital, offrant des solutions qui vont des prêts garantis de senior aux investissements en actions, maximisant ainsi le potentiel de rendements tout en soutenant la croissance de ses sociétés de portefeuille.

Type d'investissement	Montant en suspens (en millions)	Fourchette de taux d'intérêt	La juste valeur des investissements (en millions)
Prospect Capital Internotes®	$603.26	7.14%	N / A
Contrôler les investissements	N / A	N / A	$3,744.51
Prêts à taux flottant	$4,510.87	0.0% - 5.5%	N / A
Prêts à taux fixe	$1,172.53	3.0% - 16.0%	N / A

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Établir des partenariats à long terme avec des sociétés de portefeuille

Prospect Capital Corporation (PSEC) se concentre sur la promotion des relations à long terme avec ses sociétés de portefeuille. Au 30 septembre 2024, la base de coûts des investissements dans les sociétés contrôlées s'élevait à 3 326 598 $, avec une juste valeur de 3 744 510 $. Cette structure facilite la collaboration et le soutien, améliorant les capacités opérationnelles de ces entreprises.

Fournir des services de soutien et de conseil en cours

La PSEC fournit des services de soutien et de conseil continus à ses sociétés de portefeuille. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, la société a enregistré 38 489 $ en intérêt PIK (paiement en nature), démontrant son engagement avec les sociétés de portefeuille. De plus, le PSEC a acquis 213 056 $ de nouveaux investissements et a effectué des investissements de suivi totalisant environ 32 875 $ au cours de la même période.

Maintenir une communication transparente avec les investisseurs

Le PSEC met l'accent sur la communication transparente avec ses investisseurs. Au 30 septembre 2024, la valeur de l'actif (NAV) par action ordinaire a été déclaré à 8,10 $. La société a également déclaré des distributions de liquidités mensuelles aux actionnaires ordinaires, soit 0,0450 $ par action pour novembre 2024. Cette communication continue est vitale pour maintenir la confiance et la confiance des investisseurs.

Métrique financière	Valeur (au 30 septembre 2024)
Base de coût des investissements contrôlés	$3,326,598
Juste valeur des investissements contrôlés	$3,744,510
Intérêt PIK	$38,489
Nouveaux investissements acquis	$213,056
Investissements de suivi	$32,875
Valeur de l'actif net par action commune	$8.10
Distribution mensuelle en espèces (actions ordinaires)	$0.0450

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: canaux

Entension directe vers des entreprises privées à la recherche de capital

Prospect Capital Corporation (PSEC) s'engage principalement dans la sensibilisation directe vers les entreprises privées du marché intermédiaire qui ont besoin de capitaux. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la PSEC a déclaré des origines de 290 639 $ de 290 639 $, qui comprenaient 213 056 $ de nouveaux investissements et 32 ​​875 $ en investissements de suivi. La société se concentre sur la fourniture de solutions financières sur mesure, ce qui leur permet de saisir des opportunités directement auprès des entreprises qui nécessitent un financement pour la croissance, les acquisitions ou les améliorations opérationnelles.

Plateformes numériques pour les relations et les mises à jour des investisseurs

La PSEC utilise des plateformes numériques pour maintenir la communication avec ses investisseurs et ses parties prenantes. Au 30 septembre 2024, la société avait une valeur totale de l'actif par action ordinaire de 8,10 $, contre 8,74 $ un an plus tôt. La Société fournit des mises à jour régulières sur ses performances financières, y compris des rapports trimestriels qui détaillent les revenus de placement, les dépenses d'exploitation et les revenus de placement nets. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement total a été déclaré à 196 308 $. Ces canaux numériques améliorent non seulement la transparence, mais facilitent également l'engagement avec les investisseurs actuels et potentiels.

Conférences de l'industrie et événements de réseautage pour s'approvisionner

Le PSEC participe activement aux conférences de l'industrie et aux événements de réseautage pour s'approvisionner dans les nouvelles offres et partenariats. La stratégie de l'entreprise comprend la mise à profit de ces événements pour établir des relations avec des sociétés de portefeuille potentielles et d'autres investisseurs. Cette approche est cruciale pour identifier les opportunités d'investissement dans le secteur concurrentiel du marché intermédiaire. La stratégie d’investissement de l’entreprise est mise en évidence par un accent significatif sur les investissements en dette et en actions, avec des emprunts en cours dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable, atteignant 547 231 $ au 30 septembre 2024.

Type de canal	Détails	Métriques financières
Sensibilisation directe	Engagement avec des entreprises privées pour les besoins en capital	INVESTISSEMENTS GROST ORIGNATIONS: 290 639 $
Plates-formes numériques	Relations avec les investisseurs et mises à jour financières	Valeur de l'actif net par action ordinaire: 8,10 $
Conférences de l'industrie	Réseautage pour rechercher des opportunités d'investissement	Facilité de crédit renouvelable Solde en circulation: 547 231 $

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés soutenues par le capital-investissement

Prospect Capital Corporation (PSEC) cible principalement les sociétés soutenues par le capital-investissement pour des opportunités d'investissement. Au 30 septembre 2024, la PSEC avait investi environ 3,74 milliards de dollars d'investissements de contrôle, qui comprend des participations importantes dans diverses entités soutenues par le capital-investissement. L'entreprise se concentre sur la fourniture de solutions financières sur mesure qui soutiennent la croissance et les améliorations opérationnelles de ces sociétés.

Sociétés immobilières et FPI

La PSEC a une stratégie dédiée pour investir dans des sociétés immobilières et des fiducies de placement immobilier (FPI). Le National Property Reit Corp. (NPRC), une filiale de la PSEC, se concentre sur l'acquisition, l'exploitation et la gestion d'un portefeuille diversifié d'actifs immobiliers, y compris des propriétés industrielles, commerciales et multifamiliales. Au 30 septembre 2024, la PSEC a fourni 21,6 millions de dollars de financement par emprunt à la NPRC pour financer les dépenses en capital et les besoins en fonds de roulement.

Type d'investissement	Montant d'investissement (millions de dollars)	Domaines de concentration	Stratégie d'investissement
Capital-investissement	3,740	Croissance, améliorations opérationnelles	Contrôler les investissements, le financement de la dette
Immobilier (NPRC)	21.6	Industriel, commercial, multifamilial	Financement de la dette, dépenses en capital

Petites à moyennes entreprises ayant besoin de capital

Le PSEC sert également de petites à moyennes entreprises (PME) qui nécessitent du capital pour diverses initiatives opérationnelles et de croissance. L'entreprise fournit des solutions de financement flexibles adaptées aux besoins uniques de ces entreprises. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la PSEC s'est engagée dans de nouveaux investissements totalisant 213 millions de dollars, en se concentrant sur les PME et en soutenant leurs stratégies d'expansion.

Catégorie	Montant d'investissement (millions de dollars)	Type de financement	Cibler les entreprises
Petites à moyennes entreprises	213	Financement de la dette, investissements en actions	PME orientée vers la croissance

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais administratifs et de gestion

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Prospect Capital Corporation a engagé des frais de gestion de base s'élevant à $38,606 mille et frais d'incitation à revenu de $15,680 mille.

Les dépenses d'exploitation totales liées aux activités administratives et de gestion pour la même période étaient $106,431 mille.

Dépenses d'intérêt sur le capital emprunté

Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de Prospect Capital Corporation était $2,294,376 mille. Cela comprend:

• Facilité de crédit renouvelable: $547,231 mille avec un taux d'intérêt effectif de 1M SOFR + 2,05%
• 2025 Remarques: $156,168 mille avec un taux d'intérêt effectif de 6.63%
• Remarques convertibles: $156,168 mille
• 2026 Remarques: $400,000 mille avec un taux d'intérêt effectif de 3.98%
• Notes publiques: $987,715 mille
• Prospect Capital Internotes®: $603,262 mille avec un taux d'intérêt effectif de 6.53%

Les dépenses totales d'intérêt et de facilité de crédit pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont équipés de $39,760 mille.

Coûts liés à la diligence raisonnable et à l'analyse des investissements

Les coûts associés à la diligence raisonnable et à l'analyse des investissements sont généralement intégrés dans les dépenses d'exploitation. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'audit, la conformité et les frais d'impôt étaient $1,720 mille. Les autres dépenses générales et administratives sont équipées de $4,807 mille.

Les coûts globaux liés à la diligence raisonnable et à l'analyse des investissements contribuent au total des dépenses d'exploitation de $106,431 mille.

Catégorie de coûts	Montant (par milliers)
Frais de gestion de la base	$38,606
Frais d'incitation au revenu	$15,680
Dépenses d'exploitation totales	$106,431
Dépenses de facilité d'intérêt et de crédit	$39,760
Audit, conformité et frais de taxe liés	$1,720
Autres frais généraux et administratifs	$4,807

Prospect Capital Corporation (PSEC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts provenant des prêts prévus

Au 30 septembre 2024, les revenus d'intérêt de Prospect Capital Corporation provenant des prêts accordés s'élevaient à environ 196,3 millions de dollars pour les trois mois se terminant à cette date. La société s'engage principalement dans la fourniture de prêts à terme de premier privilège et du deuxième privilège à diverses sociétés de portefeuille, avec des taux d'intérêt variant généralement de 6,00% à 15,00%. Le portefeuille comprend des prêts avec des montants principaux et des taux d'intérêt comme suit:

Type de prêt	Montant principal (en milliers)	Taux d'intérêt (%)	Date de maturité
Premier privilège Premier prêt à terme	8,056	10,88% (3M SOFR + 5,50%)	10/15/2028
Premier privilège pour deuxième prêt à terme	5,674	12,00% (PIK)	6/13/2028
Intérêts de paiement en nature (PIK)	33,144	N / A	Divers

Gains en capital des investissements en actions

Prospect Capital Corporation génère également des revenus grâce à des gains en capital à partir des investissements en actions. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les pertes nettes réalisées contre les investissements étaient d'environ 100,4 millions de dollars. Le portefeuille se compose de diverses participations dans des sociétés dans plusieurs secteurs, contribuant à des gains en capital potentiels à la sortie ou à la vente de ces investissements. La rupture des investissements en actions comprend:

Type d'investissement	Valeur principale (par milliers)	Juste valeur (par milliers)	% des actifs nets
Contrôler les investissements	3,326,598	3,744,510	50.0%
Investissements d'affiliation	11,735	21,658	0.3%
Investissements sans contrôle / non affiliés	3,991,005	3,710,473	49.7%

Frais des services consultatifs et gestion des fonds

En plus des revenus d'intérêts et des gains en capital, Prospect Capital Corporation obtient des frais des services consultatifs et de la gestion des fonds. Le revenu total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 78,4 millions de dollars. La société facture des frais pour la gestion des fonds et la fourniture de services consultatifs aux sociétés de portefeuille, qui contribuent à sa source de revenus globale.

Source de revenus	Montant (par milliers)	Pourcentage du revenu total
Frais de conseil	15,000	19.1%
Frais de gestion	63,397	80.9%

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Prospect Capital Corporation (PSEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Prospect Capital Corporation (PSEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Prospect Capital Corporation (PSEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.