Aadi Bioscience, Inc. (AADI) Bundle
Comprendre Aadi Bioscience, Inc. (AADI) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Aadi Bioscience, Inc.
La principale source de revenus de la société provient de la vente de produits, en particulier de son produit approuvé, Fyarro, qui a été lancé aux États-Unis en février 2022.
Répartition des revenus
| Période | Ventes de produits, net (en milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $7,212 | $7,212 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $5,959 | $5,959 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $18,744 | $18,744 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $18,028 | $18,028 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflète une augmentation de 21.0% dans les ventes de produits. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 4.0% par rapport à l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise
Au 30 septembre 2024, l'ensemble des revenus de 18,744 millions de dollars Pour les neuf mois, est attribué aux ventes de Fyarro. Il n'y a pas d'autres sources de revenus rapportées que la société s'est concentrée sur la commercialisation de ce seul produit.
Changements importants dans les sources de revenus
Le changement significatif observé dans les sources de revenus est attribué à la forte demande de Fyarro après le lancement. L'entreprise a réussi à augmenter ses ventes trimestrielles de 5,959 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 7,212 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une tendance positive de l'acceptation du marché et des performances des ventes.
En outre, la société a engagé diverses dépenses d'exploitation, qui ont eu un impact sur les pertes nettes mais n'ont pas dissuadé la croissance des ventes de produits. Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été 20,625 millions de dollars, à partir de 23,808 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution des dépenses de vente, générales et administratives, ce qui peut avoir contribué à l'amélioration des performances des revenus.
Conclusion de l'analyse des revenus
Cette analyse illustre l’état actuel des sources de revenus de l’entreprise, soulignant l’importance de Fyarro pour sa santé financière et ses perspectives futures.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aadi Bioscience, Inc. (AADI)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aadi Bioscience, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été calculé comme suit:
| Période | Ventes de produits nets | Coût des marchandises vendues | Bénéfice brut | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $7,212,000 | $804,000 | $6,408,000 | 88.8% |
| Q3 2023 | $5,959,000 | $697,000 | $5,262,000 | 88.2% |
La marge bénéficiaire brute montre une légère amélioration par rapport 88.2% au troisième trimestre 2023 à 88.8% au troisième trimestre 2024, indiquant une gestion efficace des coûts dans la production de Fyarro.
Marge bénéficiaire opérationnelle: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Perte des opérations | Revenus totaux | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $(13,413,000) | $7,212,000 | (186.4%) |
| Q3 2023 | $(17,849,000) | $5,959,000 | (299.3%) |
La marge de bénéfice d'exploitation s'est améliorée de (299.3%) au troisième trimestre 2023 à (186.4%) au troisième trimestre 2024, reflétant une réduction des pertes de fonctionnement malgré l'augmentation des revenus.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Perte nette | Revenus totaux | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $(12,546,000) | $7,212,000 | (174.5%) |
| Q3 2023 | $(16,302,000) | $5,959,000 | (273.2%) |
La marge bénéficiaire nette s'est améliorée de (273.2%) au troisième trimestre 2023 à (174.5%) au troisième trimestre 2024, indiquant une tendance à des pertes moindres par rapport aux revenus.
Tendances de la rentabilité dans le temps: Au cours de la dernière année, la société a montré une tendance cohérente à diminuer les pertes. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à $(45,418,000), par rapport à $(49,496,000) pour la même période en 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: L'industrie pharmaceutique voit généralement des marges bénéficiaires brutes allant de 70% à 90%. La marge bénéficiaire brute actuelle de la société de 88.8% se situe bien dans cette plage, indiquant une forte efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La société a effectué des réductions substantielles de ses dépenses d'exploitation:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | $7,186,000 | $11,221,000 | (4,035,000) |
| Recherche et développement | $9,997,000 | $11,890,000 | (1,893,000) |
Ces réductions mettent en évidence des stratégies de gestion des coûts efficaces, contribuant à l'amélioration des mesures de rentabilité.
Perspectives futures: Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 62,6 millions de dollars, suggérant une liquidité suffisante pour soutenir les opérations en cours et les opportunités de croissance potentielles.
Dette vs Équité: comment Aadi Bioscience, Inc. (AADI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Aadi Bioscience finance sa croissance
La Société a une combinaison de financement endetté et en capitaux propres pour soutenir ses opérations et sa croissance. Au 30 septembre 2024, le passif total était de 16,83 millions de dollars, avec des passifs actuels s'élevant à 15,81 millions de dollars. La ventilation des passifs courants comprend 1,37 million de dollars en comptes à payer et 14,12 millions de dollars en passifs accumulés.
En termes de dette à long terme, la Société maintient une responsabilité de location d'exploitation de 0,62 million de dollars nette de portion actuelle. Le ratio de dette / capital-investissement global s'élève à environ 0,24, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0,5 pour les sociétés de biotechnologie, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit.
Les activités de financement récentes comprennent un financement net de 72,2 millions de dollars reçu d'un investissement privé dans le financement des capitaux propres publics (PIP) en septembre 2022. Au 30 septembre 2024, la société avait 62,6 millions de dollars en espèces, des équivalents de trésorerie et des investissements à court terme, suffisants pour financer les opérations au second semestre 2026.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs actuels | 15.81 |
| Comptes à payer | 1.37 |
| Passifs accumulés | 14.12 |
| Bail d'exploitation à long terme | 0.62 |
| Passifs totaux | 16.83 |
La société a principalement financé ses opérations grâce à un financement par actions, avec des investissements importants de stages privés et d'offres publiques. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé a atteint 314,4 millions de dollars, reflétant les pertes nettes en cours. Les pertes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 12,5 millions de dollars, contre 16,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
Pour maintenir une structure de capital équilibrée, l'entreprise continue d'évaluer ses options de financement, qui peuvent inclure des offres d'actions supplémentaires ou un financement de dette potentiel. La capacité de lever des capitaux sera cruciale pour maintenir ses opérations et faire progresser le développement de produits.
Évaluation des liquidités Aadi Bioscience, Inc. (AADI)
Évaluation des liquidités d'Aadi Bioscience, Inc.
Au 30 septembre 2024, Aadi Bioscience, Inc. a signalé une position de liquidité caractérisée par:
- Ratio actuel: 3.96
- Ratio rapide: 3.96
Le ratio actuel indique que la société a 3,96 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels, suggérant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève également à 3,96, confirmant que la société peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Aadi Bioscience avait:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $62,600 | $15,813 | $46,787 |
| 31 décembre 2023 | $105,195 | $26,395 | $78,800 |
Le fonds de roulement est passé de 78,8 millions de dollars à la fin de 2023 à 46,8 millions de dollars d'ici septembre 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts opérationnels et des investissements dans la recherche et le développement.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie étaient les suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(44,497) | $(50,019) |
| Activités d'investissement | $12,069 | $79,557 |
| Activités de financement | $77 | $246 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation est passé de (50,0 millions de dollars) en 2023 à (44,5 millions de dollars) en 2024, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les espèces fournies par les activités d'investissement ont considérablement chuté de 79,6 millions de dollars en 2023 à 12,1 millions de dollars en 2024, principalement en raison de la baisse des échéances des investissements à court terme.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Bien que la position en espèces actuelle de 62,6 millions de dollars soit substantielle, la société a un déficit accumulé de 314,4 millions de dollars. Les pertes nettes signalées étaient:
- Perte nette pour le troisième trimestre 2024: $ (12,5 millions)
- Perte nette pour le troisième trimestre 2023: $ (16,3 millions)
- Perte nette pour YTD 2024: (45,4 millions de dollars)
- Perte nette pour YTD 2023: (49,5 millions de dollars)
Les pertes nettes en cours soulèvent des préoccupations concernant la durabilité des opérations sans financement supplémentaire. La société prévoit que son espèce existante soutiendra les opérations dans la seconde moitié de 2026, mais elle nécessitera un financement supplémentaire pour maintenir ses activités opérationnelles et de développement au-delà de cette période.
Aadi Bioscience, Inc. (Aadi) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un ratio de prix / bénéfice (P / E) de N / A en raison de bénéfices négatifs. Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à 1,00, calculé en utilisant la valeur comptable des capitaux propres de 68,9 millions de dollars et les actions totales en circulation de 24,6 millions.
Le ratio Valeur-Ebitda (EV / EBITDA) n'est pas non plus applicable car la Société n'a pas signalé un EBITDA positif. La valeur de l'entreprise, calculée comme une capitalisation boursière, plus la dette totale moins en espèces et les équivalents de trésorerie, est de 65,8 millions de dollars, compte tenu de la trésorerie et des équivalents de 62,6 millions de dollars.
En termes de tendances des cours des actions, l'action a connu des fluctuations importantes au cours des 12 derniers mois. Le cours de l'action était de 3,20 $ le 30 septembre 2024, contre 7,50 $ un an auparavant. Les performances du début de l'année montrent une baisse d'environ 57%.
En ce qui concerne les dividendes, la société ne verse pas actuellement de dividende et son ratio de paiement demeure 0%.
Le consensus de l'analyste indique une note de la main, avec un prix cible de 4,00 $, reflétant un potentiel de hausse de 25% par rapport au prix de négociation actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.00 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $3.20 |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $7.50 |
| Performance de l'année à jour | -57% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $4.00 |
| Potentiel à la hausse | 25% |
Risques clés face à Aadi Bioscience, Inc. (AADI)
Risques clés face à Aadi Bioscience, Inc.
Comprendre les facteurs de risque ayant un impact sur Aadi Bioscience, Inc. est crucial pour évaluer sa santé financière et ses perspectives futures. Voici les risques internes et externes qui peuvent affecter les opérations et les résultats financiers de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, avec de nombreuses entreprises travaillant sur des thérapies similaires. Aadi Bioscience fait face à la concurrence des sociétés pharmaceutiques établies et des entreprises biotechnologiques développant des traitements contre le cancer. La présence de thérapies alternatives peut avoir un impact significatif sur la part de marché et les revenus du produit approuvé d'Aadi, Fyarro.
Changements réglementaires
Les processus d'approbation réglementaire sont stricts et peuvent changer. La capacité d'Aadi à commercialiser Fyarro et tout futur produit candidat dépend de l'obtention des approbations nécessaires des autorités réglementaires, telles que la FDA. Toute modification de la réglementation pourrait retarder les délais d'approbation ou augmenter les coûts.
Conditions du marché
Les conditions du marché et les facteurs économiques peuvent affecter la stabilité financière d'Aadi. Au 30 septembre 2024, Aadi a signalé un déficit accumulé de 314,4 millions de dollars et les pertes nettes de 12,5 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les ralentissements économiques peuvent également limiter l'accès au capital et affecter la capacité de l'entreprise à financer les opérations.
Risques opérationnels
Aadi a signalé des défis opérationnels importants, notamment l'arrêt de l'essai de précision1, qui était basé sur des données provisoires suggérant qu'elle ne respecterait pas le seuil d'efficacité nécessaire à l'approbation accélérée. La Société continue d'organiser des dépenses substantielles liées à la recherche et au développement et aux coûts administratifs généraux, ce qui pourrait avoir un impact sur sa liquidité.
Risques financiers
La santé financière d'Aadi est essentielle, comme en témoignent ses pertes nettes totalisant 45,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a financé ses opérations principalement par le biais d'offres de capitaux propres et de financement par emprunt, qui ne sont pas durables à long terme. Si Aadi ne parvient pas à générer des revenus suffisants de Fyarro, il peut nécessiter un financement supplémentaire plus tôt que prévu, ce qui pourrait entraîner une dilution des capitaux propres existants.
Stratégies d'atténuation
Aadi a pris des mesures pour gérer ses coûts, y compris les réductions de la main-d'œuvre et la pause des essais cliniques. La société maintient un solde de trésorerie de 62,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, qui devrait soutenir ses opérations dans la seconde moitié de 2026. Cependant, le suivi continu des conditions du marché et de la planification financière stratégique seront essentiels pour naviguer efficacement sur les risques potentiels.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des autres sociétés biopharmaceutiques. | Perte potentielle de part de marché et de revenus. |
| Changements réglementaires | Modifications des réglementations affectant les processus d'approbation. | Augmentation des coûts et des délais retardés. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant le financement et les revenus. | Augmentation des pertes financières et réduction des flux de trésorerie. |
| Risques opérationnels | Défis dans la gestion des essais cliniques et l'efficacité opérationnelle. | Augmentation des dépenses et des problèmes potentiels de liquidité. |
| Risques financiers | Dépendance au financement externe et à la dilution potentielle des capitaux propres. | Instabilité financière accrue et dilution des actionnaires. |
Perspectives de croissance futures d'Aadi Bioscience, Inc. (AADI)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures d'Aadi Bioscience, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les expansions du marché et les partenariats stratégiques.
Moteurs de croissance clés
Le produit principal, Fyarro, a été lancé aux États-Unis pour le traitement de Advanced Maligne Pecoma en février 2022. Depuis son lancement, Aadi a enregistré les ventes de produits nets de 7,2 millions de dollars et 18,7 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. Cela représente une augmentation de 5,9 millions de dollars et 18,0 millions de dollars pendant les mêmes périodes en 2023. La croissance des ventes est attribuée à une forte demande et aux efforts de commercialisation en cours de Fyarro.
Projections de croissance future des revenus
Les analystes prévoient que la commercialisation continue de Fyarro, ainsi que les approbations réglementaires potentielles pour des indications supplémentaires, pourraient améliorer considérablement les sources de revenus. Cependant, la société prévoit entraîner des dépenses substantielles, avec des pertes nettes prévues de 45,4 millions de dollars et 49,5 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. L'accent mis sur la réduction des dépenses d'exploitation, en particulier dans la recherche et le développement, vise à améliorer la santé financière à l'avenir.
Initiatives et partenariats stratégiques
Aadi s'est engagé dans des collaborations stratégiques, y compris un accord de licence avec Bristol-Myers Squibb (BMS). En vertu du présent accord, Aadi est responsable du paiement d'une redevance de 20% sur les ventes nettes de Fyarro. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les redevances se sont élevées à 0,5 million de dollars, à partir de 0,4 million de dollars Au cours de la même période en 2023. Ces partenariats sont cruciaux pour accéder à des marchés plus larges et améliorer la visibilité des produits.
Avantages compétitifs
Le bord concurrentiel d'Aadi réside dans sa formulation de produits uniques combinant la technologie liée à l'albumine nanoparticule avec Sirolimus, offrant une option de traitement ciblée pour les cancers rares. La capacité de la société à garantir l'approbation de la FDA pour Fyarro et ses efforts continus pour étendre ses indications sont essentiels pour une croissance future. De plus, au 30 septembre 2024, Aadi tient 62,6 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et investissements à court terme, qui soutiennent ses besoins opérationnels dans la seconde moitié de 2026.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ventes de produits nets | 7,2 millions de dollars | 5,9 millions de dollars |
| Perte nette | 12,5 millions de dollars | 16,3 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 314,4 millions de dollars | 269,0 millions de dollars |
| Cash et investissements à court terme | 62,6 millions de dollars | N / A |
| Redevances versées à BMS | 0,5 million de dollars | 0,4 million de dollars |
Ces facteurs ont combiné la position Aadi Bioscience, Inc. pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans le secteur biopharmaceutique, en particulier sur le marché de l'oncologie.
Aadi Bioscience, Inc. (AADI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aadi Bioscience, Inc. (AADI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aadi Bioscience, Inc. (AADI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aadi Bioscience, Inc. (AADI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.