Amarin Corporation plc (AMRN) Bundle
Comprendre Amarin Corporation Plc (AMRN) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Amarin Corporation
Analyse des revenus
Répartition des sources de revenus primaires
Le chiffre d'affaires total, net, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 42,3 millions de dollars, par rapport à 66,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 36%. La principale source de revenus provient de la vente de VASCEPA aux États-Unis, avec des ventes supplémentaires en Europe et d'autres régions comme la Chine et le Canada grâce à des collaborations.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux, net, étaient 166,3 millions de dollars, à partir de 232,2 millions de dollars en 2023, marquant une baisse de 28%. La diminution des revenus est attribuée en grande partie à une baisse significative des ventes de produits aux États-Unis.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits, net, étaient 41,9 millions de dollars, pendant que les revenus de licence et de redevance ont contribué 0,4 million de dollars. Les revenus des produits américains, net, ont pris en compte 30,6 millions de dollars, à partir de 62,4 millions de dollars l'année précédente, représentant une diminution de 51% dans les ventes de Vascepa.
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (million de dollars) | Troisième troisième 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits américains | 30.6 | 62.4 | -51% |
| Revenus de produits internationaux | 4.3 | 0.8 | 437.5% |
| Licence et revenus de redevance | 0.4 | 1.2 | -66.7% |
| Revenus totaux | 42.3 | 66.1 | -36% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus a été principalement motivée par un 31,8 millions de dollars Diminution des revenus des produits nets américains, attribués à une baisse des prix de vente nets et du volume en raison de l'augmentation de la concurrence générique. Cependant, il y avait un 8,6 millions de dollars Augmentation des revenus nets des produits en dehors des États-Unis, démontrant la croissance des marchés internationaux.
Licence et tendances des revenus des redevances
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de licence et de redevance ont totalisé 21,8 millions de dollars, à partir de 17,5 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 25%. Cette augmentation était principalement due aux paiements marquants reconnus par les accords de licence ainsi que l'augmentation des ventes par le biais de partenaires de collaboration.
| Période | Licence et revenus de redevances (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0.4 | -66.7% |
| Q3 2023 | 1.2 | — |
| 9m 2024 | 21.8 | +25% |
| 9m 2023 | 17.5 | — |
Une plongée profonde dans la rentabilité Amarin Corporation Plc (AMRN)
Métriques de rentabilité
L'analyse de la rentabilité de l'entreprise révèle des informations clés sur son efficacité opérationnelle et ses performances sur le marché.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu total: 42,3 millions de dollars
- Coût des marchandises vendues: 26,0 millions de dollars
- Bénéfice brut: 16,3 millions de dollars
- Marge brute: 38% (contre 44% en 2023)
- Dépenses de fonctionnement: 41,4 millions de dollars
- Perte de fonctionnement: (25,2) millions de dollars
- Perte nette: (25,1 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: -59% (perte)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu total: 166,3 millions de dollars
- Coût des marchandises vendues: 75,4 millions de dollars
- Bénéfice brut: 90,9 millions de dollars
- Marge brute: 48% (contre 66% en 2023)
- Dépenses de fonctionnement: 130,2 millions de dollars
- Perte de fonctionnement: (39,3) millions de dollars
- Perte nette: (33,6) millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: -20% (perte)
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'entreprise a connu une baisse des mesures de rentabilité au cours de la dernière année:
- La marge brute a diminué de 66% (2023) à 48% (2024) pour neuf mois.
- La perte nette a augmenté de (53,3) millions de dollars (2023) à (33,6) millions de dollars (2024) pour neuf mois.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparaison des ratios de rentabilité aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 38% | 60% |
| Marge opérationnelle | -59% | 10% |
| Marge bénéficiaire nette | -20% | 5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- SG & A dépenses: Passée de 45,5 millions de dollars (2023) à 36,9 millions de dollars (2024) pour les trois mois clos le 30 septembre.
- Dépenses de R&D: Passée de 5,1 millions de dollars (2023) à 4,5 millions de dollars (2024) pour les trois mois clos le 30 septembre.
Dans l'ensemble, l'entreprise a mis en œuvre des stratégies de réduction des coûts entraînant une réduction annuelle des coûts d'exploitation de 50 millions de dollars.
Dette vs Équité: comment Amarin Corporation Plc (AMRN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Amarin Corporation PLC finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Amarin Corporation n'a pas de dette à long terme ou à court terme. Cela positionne favorablement l'entreprise en termes de flexibilité financière et de gestion des risques.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.00, reflétant une structure de capital qui est entièrement financée par actions. Cela se compare favorablement à la moyenne de l'industrie pharmaceutique d'environ 0.45 à 0.55, suggérant qu'Amarin est moins exploité que beaucoup de ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes n'a été signalée pour Amarin Corporation depuis les derniers états financiers. De plus, la société maintient un fort crédit profile sans obligations de dettes en cours.
Activités de financement par actions
Amarin s'est appuyée sur le financement par actions pour soutenir ses opérations. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont signalés à 531,4 millions de dollars, à partir de 552,1 millions de dollars À la fin de 2023. Cette diminution est principalement due à des pertes accumulées.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 531,4 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.45 - 0.55 |
| Déficit accumulé | 1,62 milliard de dollars |
L'absence de dette offre à Amarin des avantages importants, tels que la réduction des dépenses d'intérêt et la liquidité accrue. L'entreprise est positionnée pour assumer de nouvelles opportunités sans la charge des paiements d'intérêts, ce qui permet de se concentrer sur la croissance grâce au financement des actions et à l'efficacité opérationnelle.
Évaluation des liquidités Amarin Corporation Plc (AMRN)
Évaluer la liquidité d'Amarin Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels étaient de 650,2 millions de dollars et les passifs actuels étaient de 118,9 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 5.47.
Ratio rapide: Avec des équivalents en espèces et en espèces de 156,9 millions de dollars, des investissements à court terme de 148,8 millions de dollars et des débiteurs nets de 112,6 millions de dollars, le ratio rapide est 2.71.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Article | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actifs actuels | $650.2 |
| Passifs actuels | $118.9 |
| Fonds de roulement | $531.3 |
Cela indique une forte position de liquidité, avec une place importante pour couvrir les obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre sont résumés ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(17.7) | $7.5 |
| Activités d'investissement | $(23.1) | $45.5 |
| Activités de financement | $(1.5) | $0.1 |
| Changement de trésorerie net | $(42.3) | $53.1 |
L'argent utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté de manière significative en 2024 en raison du calendrier des paiements et des accumulations des factures, reflétant des problèmes de liquidité potentiels.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total de 750,6 millions de dollars et aucune dette en circulation. Cependant, le déficit accumulé était 1,6 milliard de dollars et les pertes d'exploitation annuelles devraient se poursuivre. Les équivalents en espèces et en espèces et investissements à court terme de 305,7 millions de dollars sont prévus pour soutenir les opérations pour au moins l'année prochaine.
Amarin Corporation plc (AMRN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière et du positionnement du marché de l'entreprise, nous pouvons évaluer ses mesures d'évaluation, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratios d'évaluation
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le ratio P / E n'est pas applicable en raison de la déclaration de la société signalant une perte nette de 33,6 millions de dollars pour les neuf mois terminés.
- Ratio P / B: Le ratio prix / livre se situe à peu près 1.4, calculé avec le capital total des actionnaires de 531,4 millions de dollars et les actions en circulation de 421,99 millions.
- EV / EBITDA: La valeur d'entreprise est estimée à 700 millions de dollars avec un ebitda de 50 millions de dollars pour les douze mois de fin, conduisant à un rapport EV / EBITDA 14.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu une volatilité importante au cours des 12 derniers mois. Vous trouverez ci-dessous un résumé des performances du cours des actions:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 0.80 |
| Janvier 2024 | 1.20 |
| Avril 2024 | 0.95 |
| Juillet 2024 | 1.10 |
| Septembre 2024 | 0.75 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende, entraînant un rendement de dividende 0%. Le ratio de paiement est également 0%, reflétant l'accent mis par l'entreprise sur la réinvestissement dans les opérations plutôt que sur le retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus des analystes
Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation de l'action:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 10 analystes
- Vendre: 3 analystes
En octobre 2024, le prix cible moyen fixé par les analystes est $1.00, indiquant un potentiel à la hausse des niveaux de trading actuels.
Risques clés auxquels Amarin Corporation plc (AMRN)
Risques clés auxquels Amarin Corporation plc
Amarin Corporation PLC fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires, les conditions du marché et les défis opérationnels.
Concurrence de l'industrie
L'industrie pharmaceutique est très compétitive, en particulier avec l'introduction de versions génériques de l'éthyle icosapent. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes de Vascepa aux États-Unis ont diminué par 51%, contribuant à un 36% diminuer les revenus totaux, qui équivalaient à 42,3 millions de dollars par rapport à 66,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
De plus, le marché éthylique global des États-Unis a vu un 1% diminution des niveaux de prescription en année 50% depuis 58%.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire reste un risque important. La capacité de la société à commercialiser Vascepa sur divers marchés dépend de l'obtention des approbations réglementaires nécessaires. En 2024, la société vise à lancer des opérations commerciales sur tous les marchés européens restants. Tout retard ou échec dans la sécurisation de ces approbations pourrait nuire à la génération de revenus.
Conditions du marché
Les conditions du marché sont volatiles et peuvent affecter la demande de Vascepa. La société a indiqué que les prescriptions de produits de marque Vascepa avaient diminué par 13% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cette baisse est en partie due aux changements de sentiment de prescripteur et à la perte d'une importante couverture d'un gestionnaire de prestations en pharmacie.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société a mis en œuvre un plan de restructuration visant à réduire les coûts 50 millions de dollars annuellement. Cependant, les perturbations opérationnelles, y compris celles provenant d'événements mondiaux comme les pandémies ou l'instabilité politique, pourraient avoir un impact sur la performance de l'entreprise.
Risques financiers
Financièrement, la société a déclaré des pertes d'exploitation importantes, avec des pertes nettes d'environ 33,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Un déficit accumulé de 1,6 milliard de dollars À la même date, soulève des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à maintenir les opérations sans financement supplémentaire.
Risque de concentration du client
La concentration des clients présente un risque, car une partie substantielle des ventes provient d'un petit nombre de grossistes. Trois clients comptabilisés 29%, 34%, et 28% des ventes brutes de produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Toute perte d'activité de ces clients clés pourrait affecter considérablement les résultats financiers.
Stratégies d'atténuation
La société a lancé un programme de rachat d'actions de jusqu'à 50 millions de dollars pour renforcer la valeur des actionnaires. En outre, Amarin se concentre sur l'élargissement de sa présence mondiale et l'optimisation de ses stratégies commerciales pour atténuer les risques associés à la concurrence et aux fluctuations du marché.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Introduction de versions génériques d'Icosapent Ethyl | Les ventes ont diminué de 51% |
| Changements réglementaires | Besoin d'approbations nécessaires pour la commercialisation | Les retards potentiels pourraient affecter les revenus |
| Conditions du marché | Diminution des prescriptions et modification de la dynamique du marché | Les revenus sont tombés à 42,3 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Restructuration pour la réduction des coûts | Économies annuelles de 50 millions de dollars |
| Risques financiers | Pertes de fonctionnement importantes | Déficit accumulé de 1,6 milliard de dollars |
| Risque de concentration du client | Haute dépendance à l'égard de quelques clients clés | Les principaux clients ont contribué 29%, 34% et 28% des ventes |
Perspectives de croissance futures pour Amarin Corporation PLC (AMRN)
Perspectives de croissance futures pour Amarin Corporation PLC (AMRN)
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits
- Extensions du marché
- Partenariats et acquisitions stratégiques
Innovations de produits
Amarin continue de se concentrer sur l'innovation de son produit phare, Vascepa. L'entreprise vise à prolonger le cycle de vie de VASCEPA grâce à des essais cliniques en cours et à de nouvelles indications. En 2024, la société a enregistré des revenus de licence 21,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 17,5 millions de dollars en 2023, marquant un 25% augmenter. L'approbation de l'indication de réduction en Chine a également ouvert de nouvelles sources de revenus.
Extensions du marché
Amarin poursuit activement les extensions du marché au-delà des États-Unis. En Europe, les revenus des produits ont augmenté à 9,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 1,9 million de dollars l'année précédente. La société vise également des marchés au Canada et au Moyen-Orient, ce dernier voyant Vascepa introduit dans des pays comme les Émirats arabes unis et le Liban.
Initiatives et partenariats stratégiques
En 2024, Amarin a lancé un programme de rachat d'actions avec un budget jusqu'à 50 millions de dollars. Les partenariats de l'entreprise, tels que ceux avec Edding et HLS Therapeutics, se sont révélés bénéfiques, contribuant 12,3 millions de dollars dans les revenus des produits des partenaires de collaboration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 3,9 millions de dollars en 2023.
Avantages compétitifs
Amarin maintient un avantage concurrentiel grâce à sa reconnaissance de marque établie et à une offre de produits unique. La part de l'entreprise sur le marché éthylique icosapente a diminué à approximativement 55% au 30 septembre 2024, à partir de 57% l'année précédente. Malgré les défis de la concurrence générique, la demande globale de VASCEPA reste forte, soutenue par des preuves cliniques en cours et des efforts de marketing.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu total, net | 42,3 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | -36% |
| Revenu du produit, net | 41,9 millions de dollars | 64,9 millions de dollars | -36% |
| Licence et revenus de redevance | 0,4 million de dollars | 1,2 million de dollars | -61% |
| Revenus de produits américains, net | 30,6 millions de dollars | 62,4 millions de dollars | -51% |
| Revenus de produits internationaux, net | 4,3 millions de dollars | 0,8 million de dollars | +437% |
En résumé, alors qu'Amarin fait face à des défis sur le marché américain en raison de la concurrence générique, ses initiatives stratégiques, ses innovations de produits et ses extensions sur le marché présentent des opportunités de croissance importantes. L'accent mis par la société sur les marchés internationaux et les partenariats stratégiques est susceptible de renforcer ses sources de revenus à l'avenir.
Amarin Corporation plc (AMRN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amarin Corporation plc (AMRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amarin Corporation plc (AMRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amarin Corporation plc (AMRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.