Amarin Corporation plc (AMRN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Amarin Corporation plc (AMRN).
فهم تدفقات إيرادات شركة Amarin
تحليل الإيرادات
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
بلغ إجمالي الإيرادات الصافية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 42.3 مليون دولار، مقارنة ب 66.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 36%. المصدر الرئيسي للدخل هو بيع VASCEPA في الولايات المتحدة، مع مبيعات إضافية في أوروبا ومناطق أخرى مثل الصين وكندا من خلال التعاون.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات صافيًا 166.3 مليون دولار، أسفل من 232.2 مليون دولار في عام 2023، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 28%. ويعزى الانخفاض في الإيرادات إلى حد كبير إلى الانخفاض الكبير في مبيعات المنتجات الأمريكية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات المنتج 41.9 مليون دولار، في حين ساهمت إيرادات الترخيص وحقوق الملكية 0.4 مليون دولار. تم حساب صافي إيرادات المنتجات الأمريكية 30.6 مليون دولار، أسفل من 62.4 مليون دولار العام السابق، وهو ما يمثل انخفاضا قدره 51% في مبيعات VASCEPA.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتجات الأمريكية | 30.6 | 62.4 | -51% |
| إيرادات المنتجات الدولية | 4.3 | 0.8 | 437.5% |
| الترخيص وإيرادات حقوق الملكية | 0.4 | 1.2 | -66.7% |
| إجمالي الإيرادات | 42.3 | 66.1 | -36% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وكان الانخفاض في الإيرادات مدفوعًا بشكل أساسي بـ أ 31.8 مليون دولار انخفاض في صافي إيرادات المنتجات في الولايات المتحدة، ويعزى ذلك إلى انخفاض صافي أسعار البيع وحجمه بسبب زيادة المنافسة العامة. ومع ذلك، كان هناك 8.6 مليون دولار زيادة في صافي إيرادات المنتجات خارج الولايات المتحدة، مما يدل على النمو في الأسواق الدولية.
اتجاهات إيرادات الترخيص وحقوق الملكية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات التراخيص وحقوق الملكية 21.8 مليون دولار، من 17.5 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 25%. ترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى المدفوعات البارزة المعترف بها من اتفاقيات الترخيص بالإضافة إلى زيادة المبيعات من خلال شركاء التعاون.
| فترة | إيرادات التراخيص والإتاوات (مليون دولار) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 0.4 | -66.7% |
| الربع الثالث 2023 | 1.2 | — |
| 9شهر 2024 | 21.8 | +25% |
| 9 أشهر 2023 | 17.5 | — |
نظرة عميقة على ربحية شركة Amarin Corporation plc (AMRN).
مقاييس الربحية
يكشف تحليل ربحية الشركة عن رؤى أساسية حول كفاءتها التشغيلية وأداء السوق.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الإيرادات: 42.3 مليون دولار
- تكلفة البضائع المباعة: 26.0 مليون دولار
- إجمالي الربح: 16.3 مليون دولار
- الهامش الإجمالي: 38% (انخفاضاً من 44% في 2023)
- النفقات التشغيلية: 41.4 مليون دولار
- خسارة التشغيل: (25.2) مليون دولار
- صافي الخسارة: (25.1) مليون دولار
- هامش صافي الربح: -59% (خسارة)
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي الإيرادات: 166.3 مليون دولار
- تكلفة البضائع المباعة: 75.4 مليون دولار
- إجمالي الربح: 90.9 مليون دولار
- الهامش الإجمالي: 48% (انخفاضاً من 66% في 2023)
- النفقات التشغيلية: 130.2 مليون دولار
- خسارة التشغيل: (39.3) مليون دولار
- صافي الخسارة: (33.6) مليون دولار
- هامش صافي الربح: -20% (خسارة)
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
شهدت الشركة انخفاضًا في مقاييس الربحية خلال العام الماضي:
- انخفض هامش الربح الإجمالي من 66% (2023) إلى 48% (2024) لمدة تسعة أشهر.
- ارتفع صافي الخسارة من (53.3) مليون دولار (2023) إلى (33.6) مليون دولار (2024) لمدة تسعة أشهر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
مقارنة نسب الربحية بمتوسطات الصناعة:
| متري | شركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 38% | 60% |
| هامش التشغيل | -59% | 10% |
| هامش صافي الربح | -20% | 5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يتم تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- نفقات SG&A: انخفض من 45.5 مليون دولار (2023) إلى 36.9 مليون دولار (2024) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر.
- نفقات البحث والتطوير: انخفض من 5.1 مليون دولار (2023) إلى 4.5 مليون دولار (2024) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر.
وبشكل عام، نفذت الشركة استراتيجيات لخفض التكاليف مما أدى إلى خفض تكاليف التشغيل السنوية بمقدار 50 مليون دولار.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Amarin Corporation plc (AMRN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Amarin Corporation plc بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ليس لدى شركة Amarin أي ديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. وهذا يضع الشركة بشكل إيجابي من حيث المرونة المالية وإدارة المخاطر.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 0.00مما يعكس هيكل رأس المال الممول بالكامل من خلال الأسهم. وهذا يقارن بشكل إيجابي مع متوسط صناعة الأدوية البالغ حوالي 0.45 ل 0.55مما يشير إلى أن أمارين أقل نفوذاً من العديد من أقرانها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم يتم الإبلاغ عن أي إصدارات ديون أو أنشطة إعادة تمويل حديثة لشركة Amarin Corporation اعتبارًا من البيانات المالية الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بائتمان قوي profile مع عدم وجود التزامات الديون المستحقة.
أنشطة تمويل الأسهم
اعتمدت أمارين على تمويل الأسهم لدعم عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ 531.4 مليون دولار، أسفل من 552.1 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى الخسائر المتراكمة.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 531.4 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.45 - 0.55 |
| العجز المتراكم | 1.62 مليار دولار |
إن غياب الديون يوفر لشركة Amarin مزايا كبيرة، مثل انخفاض مصاريف الفوائد وتعزيز السيولة. وتتمتع الشركة بوضع يسمح لها باغتنام فرص جديدة دون تحمل عبء مدفوعات الفائدة، مما يتيح التركيز على النمو من خلال تمويل الأسهم والكفاءات التشغيلية.
تقييم سيولة شركة Amarin Corporation plc (AMRN).
تقييم سيولة شركة أمارين
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 650.2 مليون دولار أمريكي، وبلغت الخصوم المتداولة 118.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى نسبة تداول قدرها 5.47.
نسبة سريعة: مع وجود نقد وما يعادله بقيمة 156.9 مليون دولار أمريكي، واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 148.8 مليون دولار أمريكي، وصافي حسابات القبض بقيمة 112.6 مليون دولار أمريكي، تصل نسبة السيولة السريعة إلى 112.6 مليون دولار أمريكي. 2.71.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل على النحو التالي:
| غرض | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الأصول الحالية | $650.2 |
| الالتزامات المتداولة | $118.9 |
| رأس المال العامل | $531.3 |
ويشير هذا إلى وضع سيولة قوي، مع وجود مجال كبير لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
تتلخص التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر فيما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(17.7) | $7.5 |
| الأنشطة الاستثمارية | $(23.1) | $45.5 |
| أنشطة التمويل | $(1.5) | $0.1 |
| صافي التغير النقدي | $(42.3) | $53.1 |
ارتفع النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بشكل كبير في عام 2024 بسبب توقيت الدفعات واستحقاقات الفواتير، مما يعكس المخاوف المحتملة بشأن السيولة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي أصول بقيمة 750.6 مليون دولار ولا يوجد ديون مستحقة. ومع ذلك، كان العجز المتراكم 1.6 مليار دولار ومن المتوقع أن تستمر خسائر التشغيل السنوية. النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل 305.7 مليون دولار ومن المتوقع أن تدعم العمليات للعام المقبل على الأقل.
هل شركة Amarin Corporation plc (AMRN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي للشركة ووضعها في السوق، يمكننا تقييم مقاييس التقييم الخاصة بها بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) النسب.
نسب التقييم
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية نظرًا لإعلان الشركة عن خسارة صافية قدرها 33.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: تبلغ نسبة السعر إلى الكتاب تقريبًا 1.4، محسوبة بإجمالي حقوق المساهمين البالغة 531.4 مليون دولار والأسهم القائمة 421.99 مليون.
- القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: تقدر قيمة المنشأة بـ 700 مليون دولار مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 50 مليون دولار للاثني عشر شهرًا اللاحقة، مما يؤدي إلى نسبة EV/EBITDA تبلغ 14.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات كبيرة خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وفيما يلي ملخص لأداء سعر السهم:
| شهر | سعر السهم ($) |
|---|---|
| أكتوبر 2023 | 0.80 |
| يناير 2024 | 1.20 |
| أبريل 2024 | 0.95 |
| يوليو 2024 | 1.10 |
| سبتمبر 2024 | 0.75 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن أي أرباح، مما أدى إلى توزيع أرباح بقيمة 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0%مما يعكس تركيز الشركة على إعادة الاستثمار في العمليات بدلاً من إعادة رأس المال إلى المساهمين.
إجماع المحللين
تباينت آراء المحللين حول تقييم السهم:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 10 محللين
- يبيع: 3 محللين
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $1.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل عن مستويات التداول الحالية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amarin Corporation plc (AMRN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amarin Corporation plc
تواجه شركة Amarin Corporation plc مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق، والتحديات التشغيلية.
مسابقة الصناعة
تتمتع صناعة المستحضرات الصيدلانية بقدرة تنافسية عالية، خاصة مع طرح إصدارات عامة من إيثيل إيكوسابنت. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت مبيعات VASCEPA في الولايات المتحدة بنسبة 51%، مساهمًا في أ 36% انخفاض إجمالي الإيرادات الذي بلغ 42.3 مليون دولار مقارنة ب 66.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
علاوة على ذلك، شهد سوق إيثيل الإيكوسابنت بشكل عام في الولايات المتحدة 1% انخفاض مستويات الوصفات الطبية على أساس سنوي، مع انخفاض حصة الشركة في السوق إلى ما يقرب من 50% من 58%.
التغييرات التنظيمية
ولا يزال التدقيق التنظيمي يشكل خطرا كبيرا. تتوقف قدرة الشركة على تسويق VASCEPA تجاريًا في أسواق مختلفة على الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة. وفي عام 2024، تهدف الشركة إلى إطلاق عمليات تجارية في جميع الأسواق الأوروبية المتبقية. وأي تأخير أو فشل في الحصول على هذه الموافقات يمكن أن يؤثر سلبًا على توليد الإيرادات.
ظروف السوق
ظروف السوق متقلبة ويمكن أن تؤثر على الطلب على VASCEPA. وذكرت الشركة أن الوصفات الطبية للمنتجات التي تحمل العلامة التجارية VASCEPA انخفضت بنسبة 13% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويرجع هذا الانخفاض جزئيًا إلى التغيرات في معنويات الواصف وفقدان تغطية كبيرة لمدير مزايا الصيدلية.
المخاطر التشغيلية
ومن الناحية التشغيلية، نفذت الشركة خطة إعادة هيكلة تهدف إلى خفض التكاليف بنسبة 50 مليون دولار سنويا. ومع ذلك، فإن الاضطرابات التشغيلية، بما في ذلك تلك الناجمة عن الأحداث العالمية مثل الأوبئة أو عدم الاستقرار السياسي، يمكن أن تؤثر بشكل أكبر على أداء الشركة.
المخاطر المالية
ومن الناحية المالية، سجلت الشركة خسائر تشغيلية كبيرة، حيث بلغت خسائرها الصافية حوالي 33.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بلغ العجز المتراكم 1.6 مليار دولار اعتبارًا من نفس التاريخ يثير مخاوف بشأن قدرة الشركة على مواصلة العمليات دون تمويل إضافي.
مخاطر تركز العملاء
يشكل تركيز العملاء خطرًا، حيث أن جزءًا كبيرًا من المبيعات يأتي من عدد صغير من تجار الجملة. تم حساب ثلاثة عملاء 29%, 34%، و 28% من إجمالي مبيعات المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وأي خسارة في الأعمال من هؤلاء العملاء الرئيسيين يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتائج المالية.
استراتيجيات التخفيف
بدأت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم بمبلغ يصل إلى 50 مليون دولار لتعزيز قيمة المساهمين. علاوة على ذلك، تركز أمارين على توسيع حضورها العالمي وتحسين استراتيجياتها التجارية للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالمنافسة وتقلبات السوق.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | مقدمة لإصدارات عامة من إيثيل إيكوسابنت | انخفضت المبيعات بنسبة 51% |
| التغييرات التنظيمية | الحاجة إلى الموافقات اللازمة للتسويق | قد تؤثر التأخيرات المحتملة على الإيرادات |
| ظروف السوق | انخفاض الوصفات الطبية وديناميكيات السوق المتغيرة | وانخفضت الإيرادات إلى 42.3 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | إعادة الهيكلة لخفض التكاليف | وفورات سنوية قدرها 50 مليون دولار |
| المخاطر المالية | خسائر تشغيلية كبيرة | العجز المتراكم 1.6 مليار دولار |
| مخاطر تركز العملاء | الاعتماد الكبير على عدد قليل من العملاء الرئيسيين | ساهم كبار العملاء بنسبة 29% و34% و28% من المبيعات |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amarin Corporation plc (AMRN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amarin Corporation plc (AMRN)
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات
- توسعات السوق
- الشراكات والاستحواذات الاستراتيجية
ابتكارات المنتجات
تواصل Amarin التركيز على ابتكار منتجها الرائد VASCEPA. وتهدف الشركة إلى إطالة دورة حياة VASCEPA من خلال التجارب السريرية المستمرة والمؤشرات الجديدة. وفي عام 2024، سجلت الشركة إيرادات تراخيص قدرها 21.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 17.5 مليون دولار في عام 2023، بمناسبة أ 25% يزيد. كما أدت الموافقة على مؤشر REDUCE-IT في الصين إلى فتح مصادر إيرادات جديدة.
توسعات السوق
تسعى Amarin بنشاط إلى التوسع في السوق خارج الولايات المتحدة. وفي أوروبا، ارتفعت إيرادات المنتجات إلى 9.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 1.9 مليون دولار في العام السابق. وتستهدف الشركة أيضًا أسواقًا في كندا والشرق الأوسط، حيث شهد الأخير تقديم VASCEPA في دول مثل الإمارات العربية المتحدة ولبنان.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
في عام 2024، بدأت أمارين برنامج إعادة شراء الأسهم بميزانية تصل إلى 50 مليون دولار. لقد أثبتت شراكات الشركة، مثل تلك مع Edding وHLS Therapeutics، أنها مفيدة ومساهمة 12.3 مليون دولار في إيرادات المنتجات من شركاء التعاون للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.9 مليون دولار في عام 2023.
المزايا التنافسية
تحافظ Amarin على ميزة تنافسية من خلال الاعتراف بعلامتها التجارية الراسخة وعروض المنتجات الفريدة. وانخفضت حصة الشركة من سوق إيثيل إيكوسابنت إلى ما يقرب من 55% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 57% في العام السابق. على الرغم من التحديات الناجمة عن المنافسة العامة، يظل الطلب الإجمالي على VASCEPA قويًا، مدعومًا بالأدلة السريرية المستمرة وجهود التسويق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات، صافي | 42.3 مليون دولار | 66.1 مليون دولار | -36% |
| إيرادات المنتج، صافي | 41.9 مليون دولار | 64.9 مليون دولار | -36% |
| الترخيص وإيرادات حقوق الملكية | 0.4 مليون دولار | 1.2 مليون دولار | -61% |
| صافي إيرادات المنتجات الأمريكية | 30.6 مليون دولار | 62.4 مليون دولار | -51% |
| صافي إيرادات المنتجات الدولية | 4.3 مليون دولار | 0.8 مليون دولار | +437% |
باختصار، بينما تواجه Amarin تحديات في السوق الأمريكية بسبب المنافسة العامة، فإن مبادراتها الإستراتيجية وابتكارات المنتجات وتوسعات السوق توفر فرصًا كبيرة للنمو. من المرجح أن يؤدي تركيز الشركة على الأسواق الدولية والشراكات الإستراتيجية إلى تعزيز تدفقات إيراداتها في المستقبل.
Amarin Corporation plc (AMRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amarin Corporation plc (AMRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amarin Corporation plc (AMRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amarin Corporation plc (AMRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.