Break Down Amarin Corporation Plc (AMRN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Amarin Corporation plc (AMRN)

Entendendo os fluxos de receita da Amarin Corporation

Análise de receita

Repartição de fontes de receita primária

A receita total, líquida, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 42,3 milhões, comparado com US $ 66,1 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 36%. A principal fonte de receita é da venda da Vascepa nos Estados Unidos, com vendas adicionais na Europa e outras regiões como China e Canadá por meio de colaborações.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total, líquida, foi US $ 166,3 milhões, de baixo de US $ 232,2 milhões em 2023, marcando um declínio de 28%. A diminuição da receita é atribuída em grande parte a uma queda significativa nas vendas de produtos dos EUA.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto, líquida, foi US $ 41,9 milhões, enquanto o licenciamento e a receita de royalties contribuíram US $ 0,4 milhão. A receita do produto dos EUA, líquida, representou US $ 30,6 milhões, de baixo de US $ 62,4 milhões no ano anterior, representando uma diminuição de 51% Nas vendas de Vascepa.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição da receita foi impulsionada principalmente por um US $ 31,8 milhões Diminuição da receita líquida de produtos líquidos dos EUA, atribuída a um declínio nos preços líquidos de venda e volume devido ao aumento da concorrência genérica. No entanto, havia um US $ 8,6 milhões Aumento da receita líquida do produto fora dos Estados Unidos, demonstrando crescimento nos mercados internacionais.

Tendências de licenciamento e receita de royalties

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o licenciamento e a receita de royalties totalizaram US $ 21,8 milhões, de cima de US $ 17,5 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 25%. Esse aumento ocorreu principalmente devido a pagamentos marcantes reconhecidos pelos acordos de licenciamento, além de aumentar as vendas por meio de parceiros de colaboração.

Um mergulho profundo na Amarin Corporation plc (AMRN) lucratividade

Métricas de rentabilidade

A análise da lucratividade da Companhia revela as principais informações sobre sua eficiência operacional e desempenho do mercado.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita total: US $ 42,3 milhões
• Custo dos bens vendidos: US $ 26,0 milhões
• Lucro bruto: US $ 16,3 milhões
• Margem bruta: 38% (abaixo de 44% em 2023)
• Despesas operacionais: US $ 41,4 milhões
• Perda operacional: $ (25,2) milhões
• Perda líquida: $ (25,1) milhões
• Margem de lucro líquido: -59% (perda)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Receita total: US $ 166,3 milhões
• Custo dos bens vendidos: US $ 75,4 milhões
• Lucro bruto: US $ 90,9 milhões
• Margem bruta: 48% (abaixo de 66% em 2023)
• Despesas operacionais: US $ 130,2 milhões
• Perda operacional: $ (39,3) milhões
• Perda líquida: $ (33,6) milhões
• Margem de lucro líquido: -20% (perda)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A empresa experimentou um declínio nas métricas de rentabilidade no ano passado:

• A margem bruta diminuiu de 66% (2023) para 48% (2024) por nove meses.
• A perda líquida aumentou de $ (53,3) milhões (2023) para $ (33,6) milhões (2024) por nove meses.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Comparando os índices de rentabilidade às médias da indústria:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é avaliada por meio de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:

• SG & A Despesas: Diminuiu de US $ 45,5 milhões (2023) para US $ 36,9 milhões (2024) nos três meses findos em 30 de setembro.
• Despesas de P&D: Diminuiu de US $ 5,1 milhões (2023) para US $ 4,5 milhões (2024) nos três meses findos em 30 de setembro.

No geral, a empresa implementou estratégias de redução de custos, resultando em uma redução anual de custos operacionais de US $ 50 milhões.

Dívida vs. patrimônio: como a Amarin Corporation plc (AMRN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Amarin Corporation plc financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Amarin Corporation não possui dívida de longo ou curto prazo. Isso posiciona a empresa favoravelmente em termos de flexibilidade financeira e gerenciamento de riscos.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.00, refletindo uma estrutura de capital inteiramente financiada por equidade. Isso se compara favoravelmente à média da indústria farmacêutica de aproximadamente 0.45 para 0.55, sugerindo que o Amarin é menos alavancado do que muitos de seus colegas.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Não houve atividades recentes de emissão de dívidas ou refinanciamento relatadas para a Amarin Corporation a partir das últimas demonstrações financeiras. Além disso, a empresa mantém um forte crédito profile sem obrigações de dívida pendentes.

Atividades de financiamento de ações

A Amarin confiou no financiamento de ações para apoiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas é relatado em US $ 531,4 milhões, de baixo de US $ 552,1 milhões No final de 2023. Essa diminuição é principalmente devido a perdas acumuladas.

A ausência de dívida fornece ao Amarin vantagens significativas, como despesas com juros reduzidas e maior liquidez. A empresa está posicionada para aproveitar novas oportunidades sem o ônus dos pagamentos de juros, permitindo foco no crescimento por meio de financiamento de ações e eficiências operacionais.

Avaliando a liquidez da Amarin Corporation PLC (AMRN)

Avaliando a liquidez da Amarin Corporation

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes eram de US $ 650,2 milhões, e o passivo circulante era de US $ 118,9 milhões, resultando em uma proporção atual de 5.47.

Proporção rápida: Com caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 156,9 milhões, investimentos de curto prazo de US $ 148,8 milhões e contas líquidas a receber de US $ 112,6 milhões, a proporção rápida fica em 2.71.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:

Isso indica uma forte posição de liquidez, com espaço significativo para cobrir as obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro estão resumidos abaixo:

O dinheiro usado nas atividades operacionais aumentou significativamente em 2024 devido ao tempo de pagamentos e acumulações de faturas, refletindo possíveis preocupações de liquidez.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de US $ 750,6 milhões e sem dívidas pendentes. No entanto, o déficit acumulado foi US $ 1,6 bilhão e as perdas operacionais anuais devem continuar. Os equivalentes em dinheiro e caixa e investimentos de curto prazo de US $ 305,7 milhões estão projetados para apoiar operações por pelo menos no próximo ano.

A Amarin Corporation plc (AMRN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira e o posicionamento de mercado da Companhia, podemos avaliar suas métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Razões /ebitda).

Índices de avaliação

• Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E não é aplicável devido à empresa que relatando um perda líquido de US $ 33,6 milhões Nos nove meses terminou.
• Proporção p/b: A relação preço / livro é aproximadamente em aproximadamente 1.4, calculado com o patrimônio líquido total de acionistas US $ 531,4 milhões e ações em circulação 421,99 milhões.
• Ev/Ebitda: O valor da empresa é estimado em US $ 700 milhões com um EBITDA de US $ 50 milhões pelos doze meses seguintes, levando a uma proporção EV/EBITDA de 14.

Tendências do preço das ações

O preço das ações experimentou volatilidade significativa nos últimos 12 meses. Abaixo está um resumo do desempenho do preço das ações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%, refletindo o foco da empresa em reinvestir nas operações, em vez de retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas

Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 10 analistas
• Vender: 3 analistas

Em outubro de 2024, o preço -alvo médio definido pelos analistas é $1.00, indicando uma vantagem potencial dos níveis atuais de negociação.

Riscos -chave enfrentados pela Amarin Corporation plc (AMRN)

Riscos -chave enfrentados pela Amarin Corporation plc

A Amarin Corporation plc enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.

Concorrência da indústria

A indústria farmacêutica é altamente competitiva, principalmente com a introdução de versões genéricas de etílico de icosapente. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas da Vascepa nos Estados Unidos diminuíram por 51%, contribuindo para um 36% declinar na receita total, que equivale a US $ 42,3 milhões comparado com US $ 66,1 milhões no mesmo período de 2023.

Além disso, o mercado de etila icosapente geral nos EUA viu um 1% diminuição nos níveis de prescrição ano a ano, com a participação de mercado da empresa caindo para aproximadamente 50% de 58%.

Mudanças regulatórias

O escrutínio regulatório continua sendo um risco significativo. A capacidade da empresa de comercializar a Vascepa em vários mercados depende de obter as aprovações regulatórias necessárias. Em 2024, a empresa pretende lançar operações comerciais em todos os mercados europeus restantes. Quaisquer atrasos ou falhas na obtenção dessas aprovações podem afetar adversamente a geração de receita.

Condições de mercado

As condições do mercado são voláteis e podem afetar a demanda por Vascepa. A empresa relatou que as prescrições para produtos da marca Vascepa diminuíram por 13% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse declínio se deve em parte a mudanças no sentimento do prescritor e à perda de uma cobertura significativa do gerente de benefícios de farmácia.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a empresa implementou um plano de reestruturação destinado a reduzir os custos por US $ 50 milhões anualmente. No entanto, as interrupções operacionais, incluindo aquelas decorrentes de eventos globais como pandemias ou instabilidade política, podem afetar ainda mais o desempenho da empresa.

Riscos financeiros

Financeiramente, a empresa relatou perdas operacionais significativas, com perdas líquidas de aproximadamente US $ 33,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Um déficit acumulado de US $ 1,6 bilhão Na mesma data, levanta preocupações sobre a capacidade da empresa de sustentar operações sem financiamento adicional.

Risco de concentração do cliente

A concentração de clientes representa um risco, pois uma parcela substancial das vendas vem de um pequeno número de atacadistas. Três clientes foram responsáveis ​​por 29%, 34%, e 28% das vendas brutas de produtos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Qualquer perda de negócios desses clientes -chave pode afetar significativamente os resultados financeiros.

Estratégias de mitigação

A empresa iniciou um programa de recompra de ações de até US $ 50 milhões Para reforçar o valor do acionista. Além disso, a Amarin está se concentrando em expandir sua presença global e otimizar suas estratégias comerciais para mitigar os riscos associados à concorrência e às flutuações do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para Amarin Corporation plc (AMRN)

Perspectivas de crescimento futuro para Amarin Corporation plc (AMRN)

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos
• Expansões de mercado
• Parcerias e aquisições estratégicas

Inovações de produtos

Amarin continua a se concentrar na inovação de seu principal produto, a Vascepa. A empresa pretende estender o ciclo de vida da Vascepa por meio de ensaios clínicos em andamento e novas indicações. Em 2024, a empresa registrou a receita de licenciamento de US $ 21,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 17,5 milhões em 2023, marcando um 25% aumentar. A aprovação da indicação Reduce-It na China também abriu novos fluxos de receita.

Expansões de mercado

O Amarin está buscando ativamente expansões de mercado além dos Estados Unidos. Na Europa, a receita do produto aumentou para US $ 9,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 1,9 milhão no ano anterior. A empresa também está mirando em mercados no Canadá e no Oriente Médio, com o último vendo a Vascepa introduzida em países como os Emirados Árabes Unidos e o Líbano.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Em 2024, Amarin iniciou um programa de recompra de ações com um orçamento de até US $ 50 milhões. As parcerias da empresa, como aquelas com Edding e HLS Therapeutics, provaram ser benéficas, contribuindo US $ 12,3 milhões na receita do produto de parceiros de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,9 milhões em 2023.

Vantagens competitivas

A Amarin mantém uma vantagem competitiva através de seu reconhecimento de marca estabelecido e oferta exclusiva de produtos. A participação da empresa no mercado de etila icosapente diminuiu para aproximadamente 55% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 57% no ano anterior. Apesar dos desafios da concorrência genérica, a demanda geral por Vascepa permanece forte, apoiada por evidências clínicas e esforços de marketing em andamento.

Em resumo, enquanto Amarin enfrenta desafios no mercado dos EUA devido à concorrência genérica, suas iniciativas estratégicas, inovações de produtos e expansões de mercado apresentam oportunidades significativas de crescimento. O foco da empresa em mercados internacionais e parcerias estratégicas provavelmente reforçará seus fluxos de receita daqui para frente.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Amarin Corporation plc (AMRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amarin Corporation plc (AMRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Amarin Corporation plc (AMRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.