Briser la santé financière d'American Superconductor Corporation (AMSC): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'American Superconductor Corporation (AMSC)

Comprendre les sources de revenus de l'American Superconductor Corporation

L'analyse des revenus de l'American Superconductor Corporation (AMSC) révèle une croissance et une diversification significatives dans ses segments commerciaux. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 54,5 millions de dollars pour la période de trois mois, une augmentation substantielle de 60% par rapport à 34,0 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour la période de six mois terminée le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 94,8 millions de dollars, 47% depuis 64,3 millions de dollars en 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

L'AMSC génère des revenus à partir de deux segments d'activité principaux: Grid and Wind. La rupture détaillée des revenus pour les trois et six mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre illustre une forte tendance à la hausse, en particulier dans le segment de la grille, qui explique 86% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en hausse 84% au troisième trimestre 2023. Les revenus de l'unité commerciale du réseau ont augmenté 65% pour les trois mois et 46% pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023. Le segment du vent a également montré une croissance, les revenus augmentant par 37% et 55% pour les périodes respectives.

Contribution de différents segments d'entreprise

Le segment de la grille reste le générateur de revenus dominant, avec des contributions importantes à partir d'expédition améliorées de nouveaux systèmes d'énergie énergétique et l'acquisition de Megatran. Le segment du vent, bien que plus petit, a également bénéficié d'une augmentation des ventes de systèmes de contrôle électrique (ECS).

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours du dernier trimestre, le total des revenus a été notamment stimulé par l'acquisition de mégatran, ce qui a contribué 14,3 millions de dollars Dans les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024. L'augmentation des revenus des deux segments indique une intégration réussie de nouveaux produits et services dans le portefeuille existant.

Le tableau suivant résume les contributions des revenus par la gamme de produits et la région pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

En conclusion, les sources de revenus de l'AMSC reflètent une trajectoire de croissance robuste, entraînée principalement par le segment de la grille et complétée par les contributions du segment du vent.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la SUPERCONDUCTOR CORPORATION (AMSC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'American Superconductor Corporation

Revenus nets: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient 58,7 millions de dollars, par rapport à 50,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont augmenté à 118,0 millions de dollars, à partir de 99,9 millions de dollars en 2023.

Bénéfice brut: Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 308 millions de dollars, résultant en une marge brute de 29%. C'est une augmentation de 25% Au cours de la même période de 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 66,9 millions de dollars, avec une marge brute de 29% par rapport à 23% en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $81,000, une amélioration significative par rapport à une perte d'exploitation de 1,8 million de dollars en 2023. Pendant les six mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation s'est rétrécie à 4,1 millions de dollars depuis 7,2 millions de dollars l'année précédente.

Revenu net: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $635,000, par rapport à une perte nette de $311,000 en 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était 2,7 millions de dollars, mieux que le $633,000 Perte signalée au cours de la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'entreprise a montré une tendance positive des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. La marge brute a augmenté de 25% au troisième trimestre 2023 à 29% au troisième trime 1,8 million de dollars à un profit de $81,000 dans la même période.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute de l'entreprise de 29% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 25%. La marge de revenu net, qui s'est considérablement améliorée, est maintenant à 1.1%, par rapport à la moyenne de l'industrie 0.5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle s'est améliorée, comme en témoigne l'augmentation des marges brutes. Les stratégies de gestion des coûts ont conduit à un 53% Augmentation du coût des revenus, qui a été dépassé par le 60% Augmentation des revenus totaux. Cela indique un contrôle efficace des coûts par rapport à la croissance des revenus.

Dette vs Équité: comment American Superconductor Corporation (AMSC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment American Superconductor Corporation finance sa croissance

La structure financière d'American Superconductor Corporation se compose à la fois de la dette et de l'équité, qui joue un rôle crucial dans sa stratégie de croissance. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un solde total de la dette de moins que 0,1 million de dollars, indiquant une dépendance minimale à l'égard du financement de la dette. Il s'agit d'une diminution significative par rapport aux périodes antérieures, reflétant une évolution stratégique vers un modèle de financement plus lourd des actions.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

À partir des derniers états financiers, la structure de la dette de l'American Superconductor Corporation est principalement caractérisée par:

• Dette à long terme: $0
• Dette à court terme: Moins de 0,1 million de dollars

Dans le passé, la société avait des obligations de dettes minimales, qui étaient principalement associées aux accords de financement des équipements des acquisitions précédentes. L'absence de dette importante suggère une approche conservatrice de l'effet de levier, permettant une plus grande flexibilité financière.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement (D / E) est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio D / E d'American Superconductor Corporation est calculé comme suit:

Ce rapport d / e de 0.0005 est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant que l'entreprise est moins exploitée que ses pairs, ce qui peut être avantageux en période d'incertitude économique.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En 2024, la société n'a eu aucune nouvelle émission de dette. La cote de crédit n'est pas affectée en raison du manque d'obligations de dettes. L'objectif stratégique s'est déplacé vers le financement des actions, avec une récente offre publique achevée le 14 février 2024, où 6 210 000 actions ont été délivrés à un prix de $11.25 par action, générant environ 65,2 millions de dollars dans le produit net.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

American Superconductor Corporation a rééquilibré sa structure de capital vers le financement des actions. La Société a déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère en janvier 2024, permettant la publication potentielle de jusqu'à 250 millions de dollars Dans les actions ordinaires, les titres de créance, ou une combinaison de ceux-ci, visant à fournir une flexibilité aux futurs besoins en capital.

Cette approche proactive de la gestion du capital, aux côtés d'une stratégie de dette conservatrice, positionne l'entreprise pour capitaliser sur les opportunités de croissance tout en minimisant le risque financier.

Évaluation des liquidités American Superconductor Corporation (AMSC)

Évaluation de la liquidité de l'AMSC

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Actifs actuels: 195 077 000 $

Passifs actuels: 95 085 000 $

Ratio actuel = 195 077/95 085 = 2,05

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à l'exclusion de l'inventaire:

Actifs rapides: Cash and Cash équivalents + comptes débiteurs + espèces restreintes = 72 131 000 $ + 40 059 000 $ + 1 251 000 $ = 113 391 000 $

Rapport rapide = 113 391/95 085 = 1.19

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024:

Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 195 077 000 $ - 95 085 000 $ = $99,992,000

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces totales, des équivalents en espèces et des espèces restreintes de $74,786,000, à partir de $92,280,000 Au 31 mars 2024. De plus, il y a un déficit accumulé de 1 064,3 millions de dollars. La société a déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère permettant la vente potentielle de 250 millions de dollars en titres.

Avec des espèces fournies par des activités d'exploitation s'améliorant considérablement par rapport à un espèces nette $ (1,3 million) dans l'année précédente 16,1 millions de dollars En 2024, cela indique une meilleure efficacité opérationnelle. Cependant, la sortie substantielle de trésorerie des activités d'investissement, principalement en raison de l'acquisition de Megatran pour 29,6 millions de dollars, soulève des inquiétudes concernant la liquidité future.

Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité indiquent une position stable, les pertes opérationnelles sous-jacentes et les sorties de trésorerie importantes pour les investissements posent des défis potentiels à l'avenir.

American Superconductor Corporation (AMSC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E TTM (TTM) se dresse 42.7 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est basé sur un revenu net de 4,9 millions de dollars et un nombre moyen pondéré d'actions en circulation de 36,9 millions.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 2.1, avec des capitaux propres totaux signalés comme 187,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, et les actifs totaux à 298,4 millions de dollars.

Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 15.8 basé sur une valeur d'entreprise d'environ 1,3 milliard de dollars et l'ebitda de 82,0 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a augmenté de $6.26 à $23.39, représentant une croissance de 273%. Le stock a montré la volatilité, avec un sommet de $25.50 et un bas de $6.00 pendant cette période.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de dividendes à distribuer.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les cotes des analystes actuels montrent un consensus Acheter, avec un prix cible moyen de $27.50, suggérant un potentiel à la hausse d'environ 17% du prix actuel de $23.39.

Risques clés auxquels American Superconductor Corporation (AMSC)

Risques clés auxquels American Superconductor Corporation

American Superconductor Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

La société opère dans un secteur hautement compétitif, en particulier sur le marché des solutions énergétiques. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 54,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 60% augmenter de 34,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, la concurrence des acteurs établis et des nouveaux entrants peut faire pression sur les prix et les parts de marché.

Changements réglementaires

Les changements dans les politiques et réglementations gouvernementales peuvent affecter considérablement les opérations. La société s'appuie sur le financement du gouvernement américain pendant le développement de produits, ce qui peut fluctuer en fonction des changements de politique. Le déficit accumulé actuel se dresse à 1 064,3 millions de dollars, ce qui reflète l'impact des décisions réglementaires sur la performance financière.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché de solutions énergétiques peuvent créer une incertitude opérationnelle. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation de 16,1 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'argent utilisé dans les opérations 1,3 million de dollars pour la même période en 2023. Cela illustre l'importance des conditions de marché stables pour une croissance soutenue des revenus.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la réussite des contrats de projet. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société avait des espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement de 33,5 millions de dollars, principalement en raison de l'acquisition de Megatran. De telles acquisitions peuvent soumettre des ressources si elles ne sont pas gérées efficacement.

Risques financiers

La société a subi des pertes d'exploitation récurrentes, un impact sur la liquidité et les ressources en capital. Au 30 septembre 2024, les espèces totales, les équivalents en espèces et la trésorerie restreinte sont équipées de 74,8 millions de dollars, une diminution de 92,3 millions de dollars Au 31 mars 2024. Cette baisse souligne la nécessité d'une gestion efficace des flux de trésorerie.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise et du positionnement du marché. L'acquisition de Megatran pour un premier paiement en espèces de 25,0 millions de dollars et les paiements contingents supplémentaires peuvent créer une pression financière si les synergies attendues ne se matérialisent pas. La société a enregistré une perte sur la considération contingente de 2,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise a adopté plusieurs stratégies d'atténuation, notamment:

• Surveillance des tendances du marché de près pour s'adapter aux pressions concurrentielles.
• Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour gérer les dépenses d'exploitation.
• Explorer des sources de financement supplémentaires pour améliorer la liquidité.

Résumé des principales mesures financières

Perspectives de croissance futures pour American Superconductor Corporation (AMSC)

Perspectives de croissance futures pour American Superconductor Corporation

American Superconductor Corporation est positionnée pour capitaliser sur plusieurs opportunités de croissance menées par des produits innovants, des acquisitions stratégiques et des extensions sur le marché.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur le développement de technologies avancées pour les solutions d'énergie renouvelable et de réseau électrique. L'acquisition de Megatran le 1er août 2024, pour approximativement 61,4 millions de dollars devrait améliorer ses offres de produits et sa portée de marché.
• Extensions du marché: L'unité commerciale de la grille a comptabilisé 86% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 65% augmentation des revenus à 46,9 millions de dollars par rapport à 28,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Acquisitions: L'intégration du mégatran devrait contribuer 14,3 millions de dollars en revenus et 2,1 millions de dollars dans le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024.

Projections de croissance future des revenus

Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 47% à 94,8 millions de dollars, par rapport à 64,3 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette trajectoire de croissance devrait se poursuivre alors que la société tire parti de sa gamme de produits et de sa présence sur le marché élargie.

Initiatives et partenariats stratégiques

La société a établi divers partenariats pour améliorer sa position sur le marché. Notamment, l'intégration des technologies de Megatran devrait améliorer l'efficacité opérationnelle et élargir la clientèle. De plus, des collaborations en cours avec des entités gouvernementales pour le financement des initiatives dans les énergies renouvelables soutiendront la croissance future.

Avantages compétitifs

• Expertise technologique: L'accent mis par l'entreprise sur la technologie avancée des supraconducteurs le positionne favorablement dans le secteur des énergies renouvelables.
• Base de clientèle établie: La contribution des revenus importante de l'unité de la grille indique une solide stratégie de gestion de la relation client.
• Flexibilité financière: Au 30 septembre 2024, la société avait 74,8 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et en espèces restreintes, offrant une base solide pour les investissements futurs.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• American Superconductor Corporation (AMSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of American Superconductor Corporation (AMSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View American Superconductor Corporation (AMSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.