American Superconductor Corporation (AMSC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de American Superconducor Corporation (AMSC)
Comprensión de los flujos de ingresos de American Superconductor Corporation
El análisis de ingresos de American Superconducor Corporation (AMSC) revela un crecimiento y diversificación significativos dentro de sus segmentos comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 54.5 millones Para el período de tres meses, un aumento sustancial de 60% en comparación con $ 34.0 millones Para el mismo período en 2023. Para el período de seis meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 94.8 millones, arriba por 47% de $ 64.3 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
AMSC genera ingresos de dos segmentos comerciales principales: cuadrícula y viento. El desglose de ingresos detallado para los tres y seis meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Red | $46,936,000 | $28,515,000 | $79,272,000 | $54,251,000 |
| Viento | $7,535,000 | $5,489,000 | $15,489,000 | $10,007,000 |
| Ingresos totales | $54,471,000 | $34,004,000 | $94,761,000 | $64,258,000 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año ilustra una fuerte tendencia al alza, particularmente dentro del segmento de la red, que explicó 86% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, arriba de 84% en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos de la unidad de negocios de la red aumentaron en 65% durante los tres meses y 46% Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023. El segmento de viento también mostró crecimiento, con ingresos aumentados por 37% y 55% para los períodos respectivos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
El segmento de la cuadrícula sigue siendo el generador de ingresos dominantes, con contribuciones significativas de envíos mejorados de nuevos sistemas de energía energética y la adquisición de megatrán. El segmento de viento, aunque más pequeño, también se ha beneficiado de una mayor ventas de sistemas de control eléctrico (ECS).
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el trimestre más reciente, los ingresos totales fueron notablemente impulsados por la adquisición de megatrán, que contribuyó $ 14.3 millones en ingresos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El aumento en los ingresos de ambos segmentos indica una integración exitosa de nuevos productos y servicios en la cartera existente.
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos por línea de productos y región durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Línea de productos | Red | Viento |
|---|---|---|
| Equipos y sistemas | $43,747,000 | $7,166,000 |
| Servicios y desarrollo de tecnología | $3,189,000 | $369,000 |
| Ingresos totales | $46,936,000 | $7,535,000 |
En conclusión, las flujos de ingresos de AMSC reflejan una sólida trayectoria de crecimiento, impulsadas predominantemente por el segmento de la cuadrícula y complementado por las contribuciones del segmento de viento.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de American Superconducor Corporation (AMSC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de American Superconductor Corporation
Ingresos netos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 58.7 millones, en comparación con $ 50.9 millones Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron a $ 118.0 millones, arriba de $ 99.9 millones en 2023.
Beneficio bruto: La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 308 millones, lo que resulta en un margen grave de 29%. Este es un aumento de 25% En el mismo período de 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto fue $ 66.9 millones, con un margen grave de 29% en comparación con 23% en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $81,000, una mejora significativa de una pérdida operativa de $ 1.8 millones en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa se redujo a $ 4.1 millones de $ 7.2 millones en el año anterior.
Lngresos netos: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $635,000, en comparación con una pérdida neta de $311,000 en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 2.7 millones, mejor que el $633,000 Pérdida reportada en el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha mostrado una tendencia positiva en las métricas de rentabilidad durante el año pasado. El margen bruto aumentó de 25% en el tercer trimestre de 2023 a 29% en el tercer trimestre de 2024. El ingreso operativo también ha mejorado significativamente de una pérdida de $ 1.8 millones a una ganancia de $81,000 en el mismo período.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 29% es más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 25%. El margen de ingresos netos, que mejoró significativamente, ahora está en 1.1%, en comparación con el promedio de la industria de alrededor 0.5%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado, como se refleja en el aumento de los márgenes brutos. Las estrategias de gestión de costos han llevado a un 53% aumento en el costo de los ingresos, que fue superado por el 60% Aumento de los ingresos totales. Esto indica un control efectivo de costos en relación con el crecimiento de los ingresos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 58.7 millones | $ 50.9 millones | $ 118.0 millones | $ 99.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 308 millones | $ 25 millones | $ 66.9 millones | $ 23 millones |
| Ingreso operativo | $81,000 | $ (1.8 millones) | $ (4.1 millones) | $ (7.2 millones) |
| Lngresos netos | $635,000 | $(311,000) | $ (2.7 millones) | $(633,000) |
| Margen bruto | 29% | 25% | 29% | 23% |
| Margen de ingresos netos | 1.1% | 0.6% | 1.0% | 0.3% |
Deuda versus capital: cómo la Corporación Americana de Superconductor (AMSC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la corporación de superconductores estadounidenses financia su crecimiento
La estructura financiera de la Corporación Americana de Superconductores consiste en la deuda y el capital, lo que juega un papel crucial en su estrategia de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de deuda total de menos de $ 0.1 millones, indicando una dependencia mínima del financiamiento de la deuda. Esta es una disminución significativa de los períodos anteriores, lo que refleja un movimiento estratégico hacia un modelo de financiamiento más pesado de capital.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
A partir de los últimos estados financieros, la estructura de la deuda de American Superconductor Corporation se caracteriza principalmente por:
- Deuda a largo plazo: $0
- Deuda a corto plazo: Menos de $ 0.1 millones
En el pasado, la compañía tenía obligaciones de deuda mínimas, que se asociaron principalmente con acuerdos de financiamiento de equipos de adquisiciones anteriores. La ausencia de deuda significativa sugiere un enfoque conservador para el apalancamiento, lo que permite una mayor flexibilidad financiera.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda/capital (D/E) es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación D/E de American Superconductor Corporation se calcula de la siguiente manera:
| Deuda | Equidad | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 0.1 millones | $ 187.0 millones | 0.0005 |
Esta relación d/e de 0.0005 es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando que la empresa está menos apalancada que sus pares, lo que puede ser ventajoso en tiempos de incertidumbre económica.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En 2024, la compañía no participó en nuevas emisiones de deuda. La calificación crediticia no se ve afectada debido a la falta de obligaciones de deuda. El enfoque estratégico ha cambiado hacia el financiamiento de capital, con una oferta pública reciente completada el 14 de febrero de 2024, donde 6,210,000 acciones fueron emitidos a un precio de $11.25 por acción, generando aproximadamente $ 65.2 millones En los ingresos netos.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
American Superconducor Corporation ha reequilibrado su estructura de capital para la financiación de capital. La Compañía presentó una declaración de registro de estante en enero de 2024, permitiendo la posible emisión de hasta $ 250 millones En acciones comunes, los valores de deuda, o una combinación de los mismos, destinados a proporcionar flexibilidad para futuras necesidades de capital.
Este enfoque proactivo para la gestión de capital, junto con una estrategia de deuda conservadora, posiciona a la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de la Corporación de Superconductor Americana (AMSC)
Evaluar la liquidez de AMSC
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 195,077,000
Pasivos corrientes: $ 95,085,000
Relación actual = 195,077 / 95,085 = 2.05
Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo el inventario:
Activos rápidos: efectivo y equivalentes de efectivo + cuentas por cobrar + efectivo restringido = $ 72,131,000 + $ 40,059,000 + $ 1,201,000 = $ 113,391,000
Relación rápida = 113,391 / 95,085 = 1.19
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: A partir del 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = activos corrientes - Pasivos corrientes = $ 195,077,000 - $ 95,085,000 = $99,992,000
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,121,000 | $(1,348,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(33,489,000) | $(440,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(126,000) | $100,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido de $74,786,000, abajo de $92,280,000 al 31 de marzo de 2024. Además, hay un déficit acumulado de $ 1,064.3 millones. La compañía ha presentado una declaración de registro de estante que permite la venta potencial de hasta $ 250 millones en valores.
Con efectivo proporcionado por actividades operativas que mejoran significativamente a partir de un efectivo neto utilizado de $ (1.3 millones) en el año anterior a $ 16.1 millones En 2024, esto indica una mejor eficiencia operativa. Sin embargo, el flujo de efectivo sustancial de las actividades de inversión, principalmente debido a la adquisición de megatrán para $ 29.6 millones, plantea preocupaciones sobre la liquidez futura.
En general, mientras que las relaciones de liquidez indican una posición estable, las pérdidas operativas subyacentes y las salidas de efectivo significativas para las inversiones plantean desafíos potenciales que avanzan.
¿Está sobrevaluada o infravalorada de American Superconducor Corporation (AMSC)?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) se encuentra en 42.7 al 30 de septiembre de 2024. Esto se basa en un ingreso neto de $ 4.9 millones y un número promedio ponderado de acciones en circulación de 36.9 millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 2.1, con la equidad total reportada como $ 187.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, y activos totales en $ 298.4 millones.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 15.8 basado en un valor empresarial de aproximadamente $ 1.3 mil millones y ebitda de $ 82.0 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha aumentado de $6.26 a $23.39, representando un crecimiento de 273%. El stock ha mostrado volatilidad, con un máximo de $25.50 y un mínimo de $6.00 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% Como no hay dividendos para distribuir.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones actuales de los analistas muestran un consenso de Comprar, con un precio objetivo promedio de $27.50, sugiriendo un potencial al alza de aproximadamente 17% del precio actual de $23.39.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 42.7 |
| Relación p/b | 2.1 |
| Relación EV/EBITDA | 15.8 |
| Precio de las acciones actual | $23.39 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 273% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo promedio | $27.50 |
Riesgos clave que enfrenta American Superconductor Corporation (AMSC)
Riesgos clave que enfrenta la Corporación Americana de Superconductor
American Superconducor Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un sector altamente competitivo, particularmente en el mercado de soluciones de energía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 54.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 60% aumentar de $ 34.0 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, la competencia de los jugadores establecidos y los nuevos participantes pueden presionar los precios y la participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las políticas y regulaciones gubernamentales pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía se basa en la financiación del gobierno de EE. UU. Durante el desarrollo de productos, que puede fluctuar en función de los cambios en las políticas. El déficit acumulado de corriente se encuentra en $ 1,064.3 millones, que refleja el impacto de las decisiones regulatorias en el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de soluciones energéticas pueden crear incertidumbre operativa. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 16.1 millones Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo utilizado en las operaciones de $ 1.3 millones para el mismo período en 2023. Esto ilustra la importancia de las condiciones estables del mercado para el crecimiento sostenido de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y la ejecución exitosa de los contratos del proyecto. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía tuvo efectivo neto utilizado en actividades de inversión de $ 33.5 millones, principalmente debido a la adquisición de Megatrán. Dichas adquisiciones pueden forzar recursos si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos financieros
La compañía ha experimentado pérdidas operativas recurrentes, afectando la liquidez y los recursos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido ascendió a $ 74.8 millones, una disminución de $ 92.3 millones Al 31 de marzo de 2024. Esta disminución enfatiza la necesidad de una gestión efectiva del flujo de efectivo.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la compañía y el posicionamiento del mercado. La adquisición de megatrán para un pago inicial en efectivo de $ 25.0 millones y los pagos contingentes adicionales pueden crear tensión financiera si las sinergias esperadas no se materializan. La compañía registró una pérdida en consideración contingente de $ 2.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha adoptado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Monitorear las tendencias del mercado estrechamente para adaptarse a las presiones competitivas.
- Implementación de medidas de control de costos para administrar los gastos operativos.
- Explorando fuentes de financiación adicionales para mejorar la liquidez.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 54.5 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (H1 2024) | $ 16.1 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (H1 2024) | $ 33.5 millones |
| Efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido (septiembre de 2024) | $ 74.8 millones |
| Déficit acumulado | $ 1,064.3 millones |
| Pérdida por consideración contingente (tercer trimestre de 2024) | $ 2.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para American Superconducor Corporation (AMSC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de superconductores estadounidenses
American Superconducor Corporation está posicionado para capitalizar varias oportunidades de crecimiento impulsadas por productos innovadores, adquisiciones estratégicas y expansiones del mercado.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en desarrollar tecnologías avanzadas para energía renovable y soluciones de cuadrícula eléctrica. La adquisición de megatrán el 1 de agosto de 2024, para aproximadamente $ 61.4 millones se espera que mejore sus ofertas de productos y el alcance del mercado.
- Expansiones del mercado: La unidad de negocios de la cuadrícula contabilizó 86% de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un 65% aumento de los ingresos para $ 46.9 millones en comparación con $ 28.5 millones en el mismo período de 2023.
- Adquisiciones: Se proyecta que la integración de megatrán contribuya $ 14.3 millones en ingresos y $ 2.1 millones en ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 47% a $ 94.8 millones, en comparación con $ 64.3 millones en el mismo período de 2023. Se espera que esta trayectoria de crecimiento continúe a medida que la compañía aprovecha su línea de productos ampliada y su presencia en el mercado.
| Período | Ingresos proyectados ($ millones) | Crecimiento de ingresos (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | ~$60 | ~20% |
| P4 2024 | ~$70 | ~15% |
| 2025 | ~$300 | ~30% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha establecido varias asociaciones para mejorar su posición de mercado. En particular, se espera que la integración de las tecnologías de Megatrán mejore las eficiencias operativas y amplíe la base de clientes. Además, las colaboraciones en curso con entidades gubernamentales para iniciativas de financiación en energía renovable apoyarán el crecimiento futuro.
Ventajas competitivas
- Experiencia tecnológica: El enfoque de la compañía en la tecnología avanzada de superconductores la posiciona favorablemente en el sector de energía renovable.
- Base de clientes establecida: La significativa contribución de ingresos de la Unidad de Negocios de la red indica una sólida estrategia de gestión de relaciones con el cliente.
- Flexibilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 74.8 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, proporcionando una base sólida para futuras inversiones.
American Superconductor Corporation (AMSC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Superconductor Corporation (AMSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of American Superconductor Corporation (AMSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Superconductor Corporation (AMSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.