American Superconductor Corporation (AMSC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da American Superconductor Corporation (AMSC)
Entendendo os fluxos de receita da American Superconductor Corporation
A análise de receita da American Superconductor Corporation (AMSC) revela um crescimento e diversificação significativos em seus segmentos de negócios. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 54,5 milhões para o período de três meses, um aumento substancial de 60% comparado com US $ 34,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Para o período de seis meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 94,8 milhões, Up By 47% de US $ 64,3 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
O AMSC gera receita de dois segmentos de negócios primários: grade e vento. O detalhamento detalhado da receita nos três e seis meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Grade | $46,936,000 | $28,515,000 | $79,272,000 | $54,251,000 |
| Vento | $7,535,000 | $5,489,000 | $15,489,000 | $10,007,000 |
| Receita total | $54,471,000 | $34,004,000 | $94,761,000 | $64,258,000 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano ilustra uma forte tendência ascendente, particularmente dentro do segmento de grade, que foi responsável por 86% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024, acima de 84% No terceiro trimestre de 2023. As receitas da unidade de negócios da grade aumentavam por 65% pelos três meses e 46% Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. O segmento eólico também mostrou crescimento, com as receitas aumentando por 37% e 55% para os respectivos períodos.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
O segmento de grade continua sendo o gerador de receita dominante, com contribuições significativas de remessas aprimoradas de novos sistemas de energia energética e a aquisição da Megatra. O segmento eólico, embora menor, também se beneficiou do aumento das vendas de sistemas de controle elétrico (ECS).
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No trimestre mais recente, as receitas totais foram notavelmente impulsionadas pela aquisição da megatra, que contribuiu US $ 14,3 milhões na receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024. O aumento das receitas de ambos os segmentos indica uma integração bem -sucedida de novos produtos e serviços no portfólio existente.
A tabela a seguir resume as contribuições de receita por linha de produtos e região para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Linha de produtos | Grade | Vento |
|---|---|---|
| Equipamentos e sistemas | $43,747,000 | $7,166,000 |
| Serviços e desenvolvimento de tecnologia | $3,189,000 | $369,000 |
| Receita total | $46,936,000 | $7,535,000 |
Em conclusão, os fluxos de receita do AMSC refletem uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada predominantemente pelo segmento de grade e complementada pelas contribuições do segmento eólico.
Um mergulho profundo na lucratividade da American Superconductor Corporation (AMSC)
Um mergulho profundo na lucratividade da American Superconductor Corporation
Receita líquida: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi US $ 58,7 milhões, comparado com US $ 50,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida aumentou para US $ 118,0 milhões, de cima de US $ 99,9 milhões em 2023.
Lucro bruto: O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 308 milhões, resultando em uma margem bruta de 29%. Isso é um aumento de 25% No mesmo período de 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 66,9 milhões, com uma margem bruta de 29% comparado com 23% em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $81,000, uma melhoria significativa de uma perda operacional de US $ 1,8 milhão Em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional se estreitou para US $ 4,1 milhões de US $ 7,2 milhões no ano anterior.
Resultado líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $635,000, comparado a uma perda líquida de $311,000 Em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 2,7 milhões, melhor que o $633,000 perda relatada no mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa mostrou uma tendência positiva nas métricas de lucratividade no ano passado. A margem bruta aumentou de 25% No terceiro trimestre de 2023 para 29% No terceiro trimestre de 2024. A receita operacional também melhorou significativamente com uma perda de US $ 1,8 milhão para um lucro de $81,000 no mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta da empresa de 29% é maior que a média da indústria de aproximadamente 25%. A margem de lucro líquido, que melhorou significativamente, está agora em 1.1%, comparado à média da indústria de cerca de 0.5%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou, conforme refletido pelo aumento das margens brutas. Estratégias de gerenciamento de custos levaram a um 53% aumento do custo das receitas, que foi derrubado pelo 60% aumento da receita total. Isso indica controle efetivo de custos em relação ao crescimento da receita.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 58,7 milhões | US $ 50,9 milhões | US $ 118,0 milhões | US $ 99,9 milhões |
| Lucro bruto | US $ 308 milhões | US $ 25 milhões | US $ 66,9 milhões | US $ 23 milhões |
| Receita operacional | $81,000 | $ (1,8 milhão) | $ 4,1 milhões) | $ (7,2 milhões) |
| Resultado líquido | $635,000 | $(311,000) | $ (2,7 milhões) | $(633,000) |
| Margem bruta | 29% | 25% | 29% | 23% |
| Margem de lucro líquido | 1.1% | 0.6% | 1.0% | 0.3% |
Dívida vs. patrimônio: como a American Superconductor Corporation (AMSC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a American Superconductor Corporation financia seu crescimento
A estrutura financeira da American Superconductor Corporation consiste em dívida e patrimônio líquido, que desempenham um papel crucial em sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um saldo total da dívida inferior a US $ 0,1 milhão, indicando dependência mínima do financiamento da dívida. Essa é uma diminuição significativa em relação aos períodos anteriores, refletindo um movimento estratégico em direção a um modelo de financiamento mais pesado.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A partir das últimas demonstrações financeiras, a estrutura da dívida da American Superconductor Corporation é caracterizada principalmente por:
- Dívida de longo prazo: $0
- Dívida de curto prazo: Menos de US $ 0,1 milhão
No passado, a empresa tinha obrigações mínimas de dívida, que estavam associadas principalmente a acordos de financiamento de equipamentos de aquisições anteriores. A ausência de dívida significativa sugere uma abordagem conservadora para alavancar, permitindo maior flexibilidade financeira.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida/patrimônio (d/e) é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a relação D/E da American Superconductor Corporation é calculada da seguinte forma:
| Dívida | Equidade | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 0,1 milhão | US $ 187,0 milhões | 0.0005 |
Esta relação D/E de 0.0005 é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando que a empresa é menos alavancada do que seus pares, o que pode ser vantajoso em tempos de incerteza econômica.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa não se envolveu em nenhuma nova emissão de dívida. A classificação de crédito permanece inalterada devido à falta de obrigações de dívida. O foco estratégico mudou para o financiamento de ações, com uma oferta pública recente concluída em 14 de fevereiro de 2024, onde 6.210.000 ações foram emitidos a um preço de $11.25 por ação, gerando aproximadamente US $ 65,2 milhões nos recursos líquidos.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A American Superconductor Corporation tem reequilibrado sua estrutura de capital em relação ao financiamento de ações. A empresa apresentou uma declaração de registro de prateleira em janeiro de 2024, permitindo a emissão potencial de até US $ 250 milhões Em ações ordinárias, títulos de dívida ou uma combinação dos mesmos, com o objetivo de fornecer flexibilidade para futuras necessidades de capital.
Essa abordagem proativa do gerenciamento de capital, juntamente com uma estratégia de dívida conservadora, posiciona a empresa para capitalizar oportunidades de crescimento e minimizar o risco financeiro.
Avaliação da liquidez da American Superconductor Corporation (AMSC)
Avaliando a liquidez da AMSC
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: US $ 195.077.000
Passivo circulante: US $ 95.085.000
Razão atual = 195.077 / 95.085 = 2,05
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário:
Ativo rápido: equivalentes em dinheiro e caixa + contas a receber + dinheiro restrito = $ 72.131.000 + $ 40.059.000 + $ 1.201.000 = $ 113.391.000
Proporção rápida = 113.391 / 95.085 = 1.19
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 195.077.000 - US $ 95.085.000 = $99,992,000
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $16,121,000 | $(1,348,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(33,489,000) | $(440,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(126,000) | $100,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro total, equivalentes de caixa e dinheiro restrito de $74,786,000, de baixo de $92,280,000 em 31 de março de 2024. Além disso, há um déficit acumulado de US $ 1.064,3 milhões. A empresa apresentou uma declaração de registro de prateleira, permitindo a venda potencial de até US $ 250 milhões em valores mobiliários.
Com dinheiro fornecido por atividades operacionais melhorando significativamente de um dinheiro líquido usado de $ (1,3 milhão) no ano anterior para US $ 16,1 milhões Em 2024, isso indica melhor eficiência operacional. No entanto, a saída de caixa substancial das atividades de investimento, principalmente devido à aquisição da megatra US $ 29,6 milhões, levanta preocupações sobre a liquidez futura.
No geral, enquanto os índices de liquidez indicam uma posição estável, as perdas operacionais subjacentes e saídas de caixa significativas para investimentos representam possíveis desafios no futuro.
A American Superconductor Corporation (AMSC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em 42.7 em 30 de setembro de 2024. Isso é baseado em um lucro líquido de US $ 4,9 milhões e um número médio ponderado de ações em circulação de 36,9 milhões.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 2.1, com o patrimônio total relatado como US $ 187,0 milhões em 30 de setembro de 2024 e ativos totais em US $ 298,4 milhões.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A proporção EV/EBITDA é 15.8 com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,3 bilhão e Ebitda de US $ 82,0 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações aumentou de $6.26 para $23.39, representando um crescimento de 273%. O estoque mostrou volatilidade, com um alto de $25.50 e um baixo de $6.00 durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo; portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% pois não há dividendos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações atuais de analistas mostram um consenso de Comprar, com um preço -alvo médio de $27.50, sugerindo uma vantagem potencial de aproximadamente 17% do preço atual de $23.39.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 42.7 |
| Proporção P/B. | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 15.8 |
| Preço atual das ações | $23.39 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 273% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo médio | $27.50 |
Riscos -chave enfrentados pela American Superconductor Corporation (AMSC)
Riscos -chave enfrentados pela American Superconductor Corporation
A American Superconductor Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um setor altamente competitivo, principalmente no mercado de soluções de energia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 54,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 60% aumento de US $ 34,0 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, a concorrência de players estabelecidos e novos participantes pode pressionar preços e participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas políticas e regulamentos governamentais podem afetar significativamente as operações. A empresa depende do financiamento do governo dos EUA durante o desenvolvimento de produtos, que pode flutuar com base nas mudanças de políticas. O déficit acumulado atual está em US $ 1.064,3 milhões, que reflete o impacto das decisões regulatórias no desempenho financeiro.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado por soluções de energia podem criar incerteza operacional. A empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 16,1 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro usado nas operações de US $ 1,3 milhão Pelo mesmo período em 2023. Isso ilustra a importância das condições estáveis do mercado para o crescimento sustentado da receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e a execução bem -sucedida dos contratos de projeto. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro líquido usado em atividades de investimento de US $ 33,5 milhões, principalmente devido à aquisição da Megatra. Tais aquisições podem coar os recursos se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa experimentou perdas operacionais recorrentes, impactando a liquidez e os recursos de capital. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total, equivalentes de caixa e dinheiro restrito equivalia a US $ 74,8 milhões, uma diminuição de US $ 92,3 milhões Em 31 de março de 2024. Esse declínio enfatiza a necessidade de gerenciamento eficaz do fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa e do posicionamento do mercado. A aquisição da Megatra para um pagamento em dinheiro inicial de US $ 25,0 milhões E pagamentos contingentes adicionais podem criar tensão financeira se as sinergias esperadas não se concretizarem. A empresa registrou uma perda em consideração contingente de US $ 2,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa adotou várias estratégias de mitigação, incluindo:
- Monitorando as tendências do mercado de perto para se adaptar às pressões competitivas.
- Implementando medidas de controle de custos para gerenciar despesas operacionais.
- Explorando fontes de financiamento adicionais para aumentar a liquidez.
Resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | US $ 54,5 milhões |
| Caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais (H1 2024) | US $ 16,1 milhões |
| Caixa líquida usada em atividades de investimento (H1 2024) | US $ 33,5 milhões |
| Caixa total, equivalentes de caixa e dinheiro restrito (setembro de 2024) | US $ 74,8 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 1.064,3 milhões |
| Perda em consideração contingente (terceiro trimestre 2024) | US $ 2,8 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a American Superconductor Corporation (AMSC)
Perspectivas de crescimento futuro para a American Superconductor Corporation
A American Superconductor Corporation está posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento impulsionadas por produtos inovadores, aquisições estratégicas e expansões de mercado.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou no desenvolvimento de tecnologias avançadas para soluções de energia renovável e grade elétrica. A aquisição da Megatra em 1 de agosto de 2024, por aproximadamente US $ 61,4 milhões Espera -se que aprimore suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
- Expansões de mercado: A unidade de negócios da grade foi responsável por 86% de receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um 65% aumento das receitas para US $ 46,9 milhões comparado com US $ 28,5 milhões no mesmo período de 2023.
- Aquisições: A integração do megatran é projetada para contribuir US $ 14,3 milhões em receita e US $ 2,1 milhões no lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 47% para US $ 94,8 milhões, comparado com US $ 64,3 milhões no mesmo período de 2023. Espera -se que essa trajetória de crescimento continue à medida que a empresa aproveita sua linha de produtos expandida e presença no mercado.
| Período | Receita projetada (US $ milhões) | Crescimento de receita (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | ~$60 | ~20% |
| Q4 2024 | ~$70 | ~15% |
| 2025 | ~$300 | ~30% |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa estabeleceu várias parcerias para aprimorar sua posição de mercado. Notavelmente, espera -se que a integração das tecnologias da Megatran melhore a eficiência operacional e amplie a base de clientes. Além disso, colaborações em andamento com entidades governamentais para financiar iniciativas em energia renovável apoiarão o crescimento futuro.
Vantagens competitivas
- Experiência tecnológica: O foco da empresa na tecnologia avançada de supercondutores posiciona -a favoravelmente no setor de energia renovável.
- Base de clientes estabelecida: A contribuição significativa da receita da Unidade de Negócios de Grade indica uma forte estratégia de gerenciamento de relacionamento com o cliente.
- Flexibilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 74,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.
American Superconductor Corporation (AMSC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Superconductor Corporation (AMSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of American Superconductor Corporation (AMSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Superconductor Corporation (AMSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.