Briser la santé financière Aquabounty Technologies, Inc. (AQB): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Aquabounty Technologies, Inc. (AQB)

Comprendre les sources de revenus d'Aquabounty Technologies, Inc.

Les principales sources de revenus pour Aquabounty Technologies, Inc. proviennent de la vente de saumon atlantique génétiquement conçu (GE), de saumon atlantique non GE, d'œufs de saumon et de frire. L'entreprise opère principalement aux États-Unis et au Canada. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus.

Répartition des revenus

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total des produits s'est élevé à 705 262 $, une baisse de 63% contre 1 919 409 $ au cours de la même période de 2023. La baisse significative du chiffre Une réduction de 1 779 045 $ à 395 157 $, une baisse de 78%. À l'inverse, les revenus de saumon non GE de l'Atlantique sont passés de 124 841 $ à 292 728 $ pour la même période, marquant une augmentation de 135%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Changements importants dans les sources de revenus

Au cours des trois premiers trimestres de 2024, la société a connu un changement majeur dans sa structure de revenus. La fermeture de la ferme de l'Indiana a conduit à une déficience non déficiente de 48 733 222 $, ce qui concerne considérablement les revenus globaux du saumon Ge Atlantic, qui était le principal moteur des revenus les années précédentes. La société a également signalé une augmentation de 12% de la récolte du saumon de Ge Atlantic, mais cela ne s'est pas traduit par des revenus en raison de la tarification inférieure au marché de la liquidation des actifs de la ferme de l'Indiana.

Conclusion de l'analyse des revenus

La santé financière d'Aquabounty Technologies, Inc. en 2024 indique un paysage de revenus difficile, caractérisé par une baisse significative des revenus des produits, en particulier à partir de son saumon phare de Ge Atlantic, ainsi que une croissance modeste des ventes de saumon non GE. Les investisseurs devraient surveiller de près les paramètres de performance futures et les ajustements opérationnels à mesure que la société aborde ces défis financiers.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aquabounty Technologies, Inc. (AQB)

Une plongée profonde dans Aquabounty Technologies, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

La marge bénéficiaire brute de 2024 reflète une baisse significative par rapport à 2023, indiquant des coûts plus élevés par rapport aux revenus générés.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

Cette augmentation spectaculaire de la perte d'exploitation met en évidence des inefficacités opérationnelles croissantes et des dépenses.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette signalée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

La marge bénéficiaire nette a continué de diminuer fortement, reflétant davantage la lutte de l'entreprise avec la rentabilité.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des derniers trimestres, les mesures de rentabilité révèlent une tendance concernant:

La tendance montre des pertes croissantes et la détérioration des marges, indiquant des défis importants pour gérer les coûts et générer des revenus.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour des sociétés similaires dans le secteur de l'aquaculture présentent généralement:

Le contraste frappant entre les ratios de rentabilité de l'entreprise et les moyennes de l'industrie met en évidence de graves inefficacités opérationnelles.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses étaient les suivantes:

Malgré les réductions de certaines catégories, l'efficacité opérationnelle globale reste faible, avec des dépenses d'exploitation totales:

Dans l'ensemble, l'entreprise continue de rencontrer des défis importants dans la réalisation de la rentabilité, avec une dépendance à l'égard du financement externe et des ventes d'actifs pour soutenir les opérations.

Dette vs Équité: comment Aquabounty Technologies, Inc. (AQB) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Aquabounty Technologies finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, Aquabounty Technologies a déclaré une dette totale de $5,648,259. Cela comprend à la fois la dette à long terme et à court terme, avec un filet de dette à long terme $5,298,947 Après avoir pris en compte les coûts d'émission et les portions courantes.

Les passifs actuels comprennent $349,312 dans la dette actuelle.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = $5,648,259 / $100,071,650 = 0.0565 ou 5.65%.

Ce ratio indique un niveau de dette relativement faible par rapport aux capitaux propres, ce qui est favorable pour évaluer le risque financier.

Comparaison de l'industrie:

Comparativement, le ratio de dette / fonds propres moyen dans l'industrie varie généralement de 0.5 à 1.0, indiquant que le ratio d'Aquabounty est nettement inférieur aux normes de l'industrie, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions et activités récentes de la dette:

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Aquabounty a reçu 6,8 millions de dollars des nouvelles émissions de dette et réalisées 9,5 millions de dollars dans les remboursements de la dette à terme. Notamment, la société a remboursé un prêt important de JMB Capital Partners totalisant 6,5 millions de dollars Après la vente de sa ferme de l'Indiana.

De plus, la société a conclu une note à ordre avec Latham & Watkins LLP pour 1,5 million de dollars, sécurisé par l'équipement.

Notes de crédit:

Aquabounty n'a pas actuellement de cote de crédit public des principales agences de notation, reflétant son statut de plus petite entreprise émergente dans le secteur de la biotechnologie.

Équilibrer le financement de la dette et des actions:

La société s'est historiquement appuyée sur un mélange de financement endetté et en actions pour soutenir sa croissance. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à $100,071,650, montrant une dépendance à l'égard du financement par actions, d'autant plus que la société a été confrontée à des pertes nettes importantes totalisant $65,076,820 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Évaluation des liquidités Aquabounty Technologies, Inc. (AQB)

Évaluation d'Aquabounty Technologies, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide est déterminé en ajustant les actifs de courant pour les stocks, comme suit:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, la position du fonds de roulement est:

Le fonds de roulement négatif indique des problèmes de liquidité potentiels car la société peut avoir du mal à respecter ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 sont résumés comme suit:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait $500,434 en espèces et équivalents en espèces. Cela soulève des préoccupations importantes concernant sa liquidité, car la société doit générer un capital supplémentaire pour maintenir les opérations et respecter ses obligations.

Les pertes nettes cumulées depuis la création totalent approximativement 286 millions de dollars, indiquant des défis financiers continus.

Aquabounty Technologies, Inc. (AQB) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, les principales mesures d'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise (EV / EBITDA) sont essentiels.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données financières, le ratio P / E n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette substantielle de 65,08 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires divisés par le nombre d'actions en circulation. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 100,07 millions de dollars avec 3,865,778 actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $25.92. Si le cours actuel des actions est $10.00, le rapport p / b serait 0.39.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Avec une capitalisation boursière calculée à partir du cours actuel de l'action de $10.00, la dette totale de 5,65 millions de dollars, et de l'argent de $500,000, l'EV serait approximativement 105,22 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf derniers mois est négatif en raison de la perte de fonctionnement, ce qui rend le rapport EV / EBITDA indéfini.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, avec un creux de $3.50 et un sommet de $12.00. Actuellement, l'action se négocie à $10.00, indiquant une reprise récente de ses bas.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie actuellement aucun dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de revenus.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes indique une perspective mixte, avec des recommandations allant de la main-d'œuvre, reflétant les préoccupations concernant les pertes en cours et la nécessité de capitaux supplémentaires.

Risques clés face à Aquabounty Technologies, Inc. (AQB)

Risques clés face à Aquabounty Technologies, Inc.

Aquabounty Technologies, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque que les investisseurs devraient considérer:

Concurrence de l'industrie

L'industrie de l'aquaculture est très compétitive, avec de nombreux acteurs établis et de nouveaux entrants. L'entreprise est en concurrence à la fois avec les opérations traditionnelles des piscicultures et d'autres organismes génétiquement modifiés (OGM). Au 30 septembre 2024, la société a signalé un perte nette de 65 076 820 $ Pour la fin des neuf mois, reflétant l'impact financier de cette pression concurrentielle.

Changements réglementaires

Les environnements réglementaires peuvent changer, affectant la capacité de l'entreprise à fonctionner. La société a reçu les approbations de la FDA, de la Santé Canada et de la Commission technique nationale de biosécurité du Brésil pour son saumon génétiquement modifié. Cependant, les futurs changements réglementaires pourraient entraver les opérations ou augmenter les coûts de conformité.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché pour les poissons génétiquement modifiées peuvent affecter les revenus. Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de produits de $47,812, une diminution significative de $733,133 Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est principalement attribuée à une diminution de la vente de saumon Ge Atlantic en raison de la vente de la ferme de l'Indiana.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis liés à l'efficacité de la production et aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société a enregistré un Frais de dépréciation des actifs à longue durée de vie de 48 733 222 $ Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant des défis opérationnels importants.

Risques financiers

La société a des antécédents de pertes nettes cumulées s'élevant à peu près 286 millions de dollars Depuis sa création. Au 30 septembre 2024, le passif total se tenait à $17,713,714. La capacité de continuer en tant que continuation dépend de la capacité de l'entreprise à lever des capitaux supplémentaires, ce qui présente un risque financier.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent les plans de la société de vendre sa ferme Rollo Bay et des équipements supplémentaires de l'Ohio Farm pour augmenter la liquidité en espèces. Les actifs détenus à la vente au 30 septembre 2024 se sont élevés à $35,286,854. Le non-exécution de ces plans pourrait entraîner des problèmes de liquidité.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise cherche activement à atténuer ces risques en mettant en œuvre des stratégies de réduction des coûts, telles que la réduction des coûts du personnel et la réduction des dépenses de marketing. Par exemple, les dépenses de vente et de marketing ont diminué par 68% à $188,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures d'Aquabounty Technologies, Inc. (AQB)

Opportunités de croissance

Le potentiel de croissance de Aquabounty Technologies, Inc. est soutenu par plusieurs facteurs clés qui peuvent stimuler ses revenus futurs et son succès opérationnel.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société continue de se concentrer sur l'amélioration de son saumon de l'Atlantique génétiquement conçu, qui offre des taux de croissance plus rapides et une amélioration de l'efficacité des aliments par rapport aux variétés conventionnelles. Cette innovation positionne favorablement l'entreprise sur le marché concurrentiel des fruits de mer.
• Extensions du marché: Les récentes approbations réglementaires au Brésil et en cours de marketing en cours au Canada et aux États-Unis devraient étendre considérablement la portée du marché.
• Partenariats stratégiques: Les collaborations avec des organismes gouvernementaux et des institutions de recherche pourraient améliorer les capacités de R&D et ouvrir de nouveaux canaux de distribution.

Projections de croissance future des revenus

Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de produits de $705,262, par rapport à $1,919,409 au cours de la même période de l'année précédente, marquant une baisse de 63% . Cette baisse a été principalement attribuée à la vente de la ferme de l'Indiana, qui a eu un impact sur les ventes de saumon génétiquement modifié.

Estimations des bénéfices

La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $65,076,820, représentant une augmentation significative de la $19,132,927 perte nette au cours de l'année précédente. Les analystes prévoient que, à mesure que l'entreprise passe des ventes d'actifs à l'efficacité opérationnelle, les pertes peuvent se stabiliser, conduisant à la rentabilité potentielle dans les années à venir.

Initiatives stratégiques

L'entreprise poursuit activement la vente de sa ferme de Rollo Bay, avec des actifs détenus à la vente évalués à $9,758,644 . Le produit de ces ventes vise à renforcer les liquidités et à financer les opérations en cours. De plus, la société a obtenu un 10 millions de dollars Accord de prêt pour soutenir le fonds de roulement.

Avantages compétitifs

Le saumon génétiquement modifié d'Aquabounty fournit un avantage concurrentiel:

• Taux de croissance plus rapides: Le saumon génétiquement modifié atteint la taille du marché dans environ la moitié du temps de saumon conventionnel, permettant un chiffre d'affaires plus rapide et une réduction des coûts opérationnels.
• Approbations réglementaires: La société a réussi à naviguer dans des environnements réglementaires complexes, obtenant des approbations dans plusieurs pays, qui peuvent être exploités comme un avantage marketing.
• Reconnaissance de la marque: Pionnier des fruits de mer génétiquement modifiés, Aquabounty a établi une marque qui peut attirer des consommateurs soucieux de l'environnement à la recherche d'options de fruits de mer durables.

Financier Overview

Les mesures financières indiquent une réduction significative des revenus des produits, ce qui est une préoccupation pour les investisseurs. Cependant, la diminution de la perte d'exploitation suggère une amélioration des stratégies de gestion des coûts qui pourraient améliorer la viabilité future.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. AquaBounty Technologies, Inc. (AQB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AquaBounty Technologies, Inc. (AQB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View AquaBounty Technologies, Inc. (AQB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.