Briser la santé financière de l'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Comprendre les sources de revenus d'Aveanna Healthcare Holdings Inc.

Pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024, les revenus totaux étaient 509,0 millions de dollars, par rapport à 478,0 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 31,0 millions de dollars ou 6.5%.

La répartition des revenus par segment pour la période de trois mois est la suivante:

Pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, les revenus totaux atteints 1 504,6 millions de dollars, par rapport à 1 416,4 millions de dollars pour la même période en 2023, signifiant une augmentation d'une année à l'autre de 88,3 millions de dollars ou 6.2%.

La répartition des revenus par segment pour la période de neuf mois est la suivante:

Les observations clés de l'analyse des revenus indiquent que le segment PDS reste le plus grand contributeur aux revenus globaux, représentant approximativement 80.6% du total des revenus pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024. Inversement, le segment HHH a connu une légère baisse, principalement en raison d'un 8.1% diminution des admissions totales, tandis que le segment MS a montré une croissance robuste entraînée par un 7.8% augmentation du volume.

Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les segments de revenus illustrent les tendances importantes:

• PDS: Augmenté de 6.8% pour la période de neuf mois.
• HHH: Diminué de 0.7% pour la période de neuf mois.
• MS: Augmenté de 10.6% pour la période de neuf mois.

Dans l'ensemble, la société a déclaré une marge brute totale du segment de 463,8 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, représentant un pourcentage de marge brute de 30.8%, une diminution de 31.6% l'année précédente.

Le tableau suivant résume la marge brute par segment:

En résumé, les sources de revenus de la société montrent la résilience avec la croissance globale motivée principalement par les segments PDS et MS, tandis que le segment HHH fait face à des défis avec des admissions en baisse, mais a maintenu la stabilité des revenus grâce à une amélioration du mélange épisodique et des revenus par épisode terminé.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Aveanna Healthcare Holdings Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024, la marge brute était 159,7 millions de dollars, qui se traduit par un pourcentage de marge brute de 31.4%. C'est une augmentation de 30.8% Pour la même période en 2023. Pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, la marge brute était 463,8 millions de dollars, représentant 30.8% de revenus, par rapport à 31.6% pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la période de trois mois clos le 28 septembre 2024, était 34,0 millions de dollars, ou 6.7% de revenus, par rapport à une perte d'exploitation de 76,4 millions Au cours de l'année précédente, marquant un revirement important. Pour la période de neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 94,0 millions de dollars, représentant 6.2% de revenus, contre une perte d'exploitation de 21,2 millions de dollars dans la même période de 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024 était 42,8 millions de dollars, une amélioration substantielle par rapport à une perte nette de 102,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La perte nette par action pour le troisième trimestre était $0.22, par rapport à $0.54 en 2023. Pour la période de neuf mois, la perte nette était 40,1 millions de dollars, par rapport à 108,8 millions de dollars l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La société a montré une amélioration significative des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. La marge brute a augmenté de 30.8% à 31.4% au cours du dernier trimestre, tandis que la marge opérationnelle est passée d'une perte à une marge positive de 6.7%. Cette tendance reflète des stratégies efficaces de gestion des coûts et de revenus.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge brute de l'entreprise de 31.4% est compétitif, car le secteur des services de santé voit généralement des marges brutes allant de 25% à 35%. La marge de fonctionnement de 6.7% s'aligne également bien sur l'indice de l'industrie d'environ 5% à 10% pour les prestataires de soins de santé similaires.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Le coût des revenus, à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement, était 349,3 millions de dollars pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024, en hausse de 330,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cela reflète un 5.6% augmentation, ce qui est inférieur à la croissance des revenus de 6.5%.

Frais administratifs de succursale et régionaux: Ces dépenses ont diminué à 88,2 millions de dollars pour la période de trois mois, ou 17.3% de revenus, en baisse de 19.0% l'année précédente. Cela indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Dans l'ensemble, l'entreprise a démontré une amélioration solide des mesures de rentabilité, mettant en évidence une gestion efficace des coûts et un accent stratégique sur la croissance des revenus dans un paysage de santé concurrentiel.

Dette vs Équité: comment Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Aveanna Healthcare Holdings Inc. finance sa croissance

Au 28 septembre 2024, la dette totale d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. est de 1 480,15 millions de dollars, composée de diverses obligations à long terme et actuelles. La rupture de ces obligations est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de la société est de 8,16, ce qui indique une position significativement à effet de levier par rapport à la moyenne de l'industrie des soins de santé d'environ 1,0 à 1,5. Cela met en évidence un recours au financement de la dette à la croissance et aux opérations du carburant.

Les récentes émissions de dettes incluent l'installation de titrisation, qui a été modifiée le 31 mai 2024, pour augmenter le montant maximum de 175 millions de dollars à 225 millions de dollars, sous réserve de certaines exigences de base d'emprunt. L'installation a une date d'échéance fixée pour le 31 juillet 2026.

Les notations de crédit actuelles reflètent la santé financière de la société, en mettant l'accent sur le maintien de la conformité à toutes les clauses financières liées aux facilités de crédit existantes. Au 28 septembre 2024, la société a un taux d'intérêt moyen pondéré de 9,7%.

Aveanna Healthcare équilibre son financement de la dette avec un financement en actions par divers moyens, y compris un plan d'achat d'actions des employés, où 1 751 909 actions ont été achetées à un prix moyen de 1,76 $ par action pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024. Ce financement en actions aide à Mitigate Les risques associés à des niveaux de créance élevés.

Dans l’ensemble, la stratégie financière de l’entreprise démontre une préférence claire pour tirer parti de la dette pour soutenir ses initiatives de croissance tout en gérant les capitaux propres pour maintenir la flexibilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de l'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Évaluation des liquidités d'Eveanna Healthcare Holdings Inc.

Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.14, indiquant que les actifs actuels dépassent les passifs actuels.

Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 0.81, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il indique que les actifs liquides peuvent ne pas couvrir complètement les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024 a été signalé à 91,6 millions de dollars, une amélioration significative par rapport $ (8,0 millions) pour la même période en 2023. Cela reflète une tendance positive de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des actifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 19,2 millions de dollars, par rapport à 25,7 millions de dollars l'année précédente. La diminution est attribuée aux changements dans le fonds de roulement et les dépenses opérationnelles.

Les activités d'investissement ont montré de l'argent utilisé $ (4,8 millions) pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, une diminution de $ (7,2 millions) Au cours de l'année précédente, indiquant une réduction des dépenses en capital.

Les flux de trésorerie des activités de financement étaient 20,1 millions de dollars, à partir de 10,6 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, principalement en raison de l'augmentation du produit du plan d'achat des actions des employés et des obligations de titrisation.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

L'entreprise détient 78,5 millions de dollars en espèces au 28 septembre 2024, avec un 168,2 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable, reflétant une position de liquidité solide. Cependant, le rapport rapide de 0.81 suggère une dépendance à l'égard des stocks et des créances pour respecter les obligations à court terme.

Les ventes de jours en suspens (DSO) sont signalées à 48,1 jours, indiquant une période de collecte gérable pour les créances, mais suggérant également une place à l'amélioration de la gestion des flux de trésorerie.

Dans l'ensemble, alors que la société a suffisamment de liquidités et de crédit disponible, le ratio rapide et les zones de signal DSO pour surveiller de près pour améliorer la gestion des liquidités.

Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel pour Aveanna Healthcare Holdings Inc. n'est pas explicitement fourni dans les données disponibles. Cependant, sur la base de la perte nette par action de 0,22 $ pour la période de trois mois terminée le 28 septembre 2024, elle indique que la société fonctionne actuellement à perte, ce qui rend le ratio P / E négatif et suggérant une surévaluation potentielle par rapport aux bénéfices.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le déficit total des actionnaires au 28 septembre 2024 était de 156,442 millions de dollars, avec des actions ordinaires totales en circulation à 193 225 177. La valeur comptable par action est calculée comme suit:

Valeur comptable par action = déficit total des actionnaires / actions totales en circulation

Valeur comptable par action = - 156 442 000 $ / 193,225 177 = - 0,81 $

Comme la valeur comptable est négative, le rapport P / B ne peut pas être calculé de manière significative, indiquant une survaluation potentielle.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

L'EBITDA pour la période de neuf mois clos le 28 septembre 2024 n'est pas explicitement fourni. Cependant, le résultat d'exploitation pour la même période était de 94,016 millions de dollars. Ajustement pour l'amortissement et l'amortissement de 8,332 millions de dollars, l'EBITDA peut être estimé:

EBITDA = revenu opérationnel + dépréciation et amortissement

EBITDA = 94,016 millions de dollars + 8,332 millions de dollars = 102,348 millions de dollars

Étant donné que la valeur d'entreprise n'est pas fournie, un rapport EV / EBITDA complet ne peut pas être calculé, ce qui limite les informations d'évaluation.

Tendances des cours des actions

Le cours des actions d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. a montré la volatilité au cours des 12 derniers mois. Au 28 septembre 2024, l'action se négociait à environ 2,35 $. Avant cela, le stock avait connu des fluctuations en raison des conditions du marché et des performances opérationnelles.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Aveanna Healthcare Holdings Inc. ne verse actuellement pas de dividendes, donc le rendement des dividendes est de 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable car aucun dividende n'est distribué.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

À partir de la dernière analyse, le consensus sur l'évaluation des actions est mitigé, certains analystes recommandant un poste de détention en raison des pertes et défis opérationnels en cours de l'entreprise, tandis que d'autres suggèrent un achat basé sur la reprise potentielle et le positionnement du marché.

Risques clés auxquels Face à Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Risques clés auxquels sont confrontés Aveanna Healthcare Holdings Inc.

La santé financière d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH) est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Vous trouverez ci-dessous une ventilation complète de ces risques à partir de 2024.

Concurrence de l'industrie

Le secteur des soins de santé est très compétitif, avec de nombreux fournisseurs en lice pour la part de marché. Aveanna rivalise à la fois avec les grandes entreprises nationales et les petits fournisseurs locaux. Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des revenus de 31,0 millions de dollars ou 6.5% Par rapport à l'année précédente, mais la concurrence continue pourrait faire pression sur les marges et la position du marché.

Changements réglementaires

Les prestataires de soins de santé sont confrontés à des réglementations strictes qui peuvent affecter les coûts opérationnels et la conformité. Les changements dans les politiques gouvernementales de santé, en particulier ceux liés aux taux de remboursement de Medicaid, peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. L'entreprise a noté un 2.3% L'augmentation des taux de revenus attribués aux augmentations du taux de remboursement des divers programmes d'État Medicaid.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions économiques peuvent affecter les volumes et les remboursements des patients. Par exemple, les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des admissions aux patients, ce qui a un impact sur les revenus globaux. Le chiffre d'affaires total de la société pour la période de neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 1 504,6 millions de dollars, reflétant un 6.2% augmenter une année à l'autre.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis liés à la dotation en personnel et à la prestation de services. L'entreprise a signalé un 9.4% Augmentation du coût des revenus du PDS, tirée par des coûts de main-d'œuvre plus élevés. De plus, il y avait un 3.8% Augmentation du volume, indiquant un besoin de personnel adéquat pour répondre à la demande.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les niveaux de dette et les taux d'intérêt. Au 28 septembre 2024, le passif total de la société a été signalé à 1 799,1 millions de dollars, avec des frais d'intérêt importants engagés. Les obligations à long terme de la société avaient une juste valeur de 1 260,6 millions de dollars. De plus, les taux d'intérêt effectifs sur divers prêts variaient de 8.11% à 12.21%.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, y compris les fusions et acquisitions, peuvent présenter des risques s'ils ne sont pas exécutés avec succès. L'entreprise a été confrontée à des accusations de déficience de bonne volonté, avec une diminution 105,1 millions de dollars dans ces dépenses notées dans les derniers gains. Ces mouvements stratégiques doivent s'aligner sur les tendances du marché et les capacités opérationnelles pour atténuer efficacement les risques.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Cela comprend le suivi continu des changements réglementaires et l'ajustement des pratiques opérationnelles en conséquence. La restructuration des succursales et des opérations régionales a conduit à un 3.1% diminution des dépenses administratives en pourcentage de revenus.

Perspectives de croissance futures d'Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)

Perspectives de croissance futures d'Aveanna Healthcare Holdings Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La croissance de l'entreprise est largement tirée par plusieurs facteurs clés, notamment:

• Innovations de produits: L'entreprise a connu une augmentation importante de la demande de services non cliniques, contribuant à un 3.8% Augmentation du volume du segment PDS.
• Extensions du marché: Les revenus de la période de trois mois terminés le 28 septembre 2024, atteignent 509,0 millions de dollars, une augmentation de 6.5% par rapport à 478,0 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont positionné l'entreprise pour tirer parti de nouveaux marchés et améliorer les offres de services.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance future des revenus devrait être robuste, les estimations indiquant une augmentation des revenus consolidés par 6.2% à 1,504 milliard de dollars pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, par rapport à 1,416 milliard de dollars pour la même période en 2023. Les estimations des bénéfices suggèrent une amélioration continue du résultat d'exploitation, qui a atteint 94,0 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024, par rapport à une perte d'exploitation de 21,2 millions de dollars pour la même période en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société poursuit activement des partenariats et des initiatives stratégiques visant à améliorer la prestation des services et à étendre son empreinte de marché. Ces initiatives comprennent:

• Expansion des services: L'augmentation de la gamme de services non cliniques a proposé de répondre à la demande croissante.
• Avancées technologiques: Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et les soins aux patients.
• Partenariats collaboratifs: Former des alliances avec les prestataires de soins de santé et les payeurs pour améliorer les offres de services et l'accès à de nouvelles populations de patients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise a plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance, notamment:

• Présence du marché établie: Une solide réputation et des relations établies avec les prestataires de soins de santé et les payeurs.
• Diverses offres de services: Un portefeuille complet de services de santé qui répondent à un large éventail de besoins des patients.
• Efficacité opérationnelle: Amélioration de la gestion des coûts, comme en témoigne un 1.7% diminution des dépenses administratives de succursale et régionales en pourcentage de revenus, jusqu'à 17.6% pour la période de neuf mois terminée le 28 septembre 2024.

Financier Overview et statistiques clés

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Aveanna Healthcare Holdings Inc. (AVAH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.