Briser Avanos Medical, Inc. (AVNS) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Comprendre les sources de revenus d'Avanos Medical, Inc.

Avanos Medical, Inc. génère des revenus grâce à diverses catégories de produits et régions géographiques, se concentrant principalement sur les solutions de dispositifs médicaux. Les sections suivantes fournissent une analyse complète de ses sources de revenus à partir de 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux catégories de produits clés:

• Santé digestive: Les produits comprennent des tubes d'alimentation en entérale Mic-Key, des solutions d'alimentation des patients Corpak et des solutions d'alimentation néonatal et pédiatriques néommentées.
• Gestion et rétablissement de la douleur: Cela comprend les produits de récupération de douleur chirurgicale tels que les pompes à douleur chirurgicale sur Q et Ambit, ainsi que des solutions de douleur interventionnelles comme la thérapie de la douleur coolifienne.

La contribution des revenus de ces catégories pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 1.6% Comparé à la même période en 2023, entraîné principalement par une forte demande dans le portefeuille de santé digestif et les produits prêts à l'emploi du jeu. Les chiffres nets des ventes pour les périodes respectives sont:

• 2024: 508,2 millions de dollars
• 2023: 500,0 millions de dollars

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 0.5% Par rapport à la période de l'année précédente, principalement en raison de la baisse de la demande de produits de douleur chirurgicale et de la diminution des prix des produits HA.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

L'analyse des contributions aux revenus des régions géographiques pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est présentée ci-dessous:

Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, l'entreprise a connu un 1.5% une diminution des ventes en Amérique du Nord, tandis que l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique ont connu une augmentation de 11.0%. En revanche, les ventes en Asie-Pacifique et en Amérique latine ont diminué par 7.9%. Les changements importants des sources de revenus peuvent être attribués à:

• Une forte demande continue dans le portefeuille de santé digestive.
• Demande accrue de produits prêts à l'emploi.
• Demande et prix plus faibles pour les produits HA.

La performance financière reflète l'adaptabilité de l'entreprise dans la navigation sur les défis du marché et la capitalisation des opportunités de croissance au sein de ses gammes de produits.

Une plongée profonde dans Avanos Medical, Inc. (AVNS) rentable

Métriques de rentabilité

Bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 92,9 millions de dollars, à partir de 95,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 283,3 millions de dollars, légèrement inférieur à 284,7 millions de dollars l'année précédente.

Le marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre 2024 54.5%, par rapport à 55.8% au troisième trimestre 2023. 55.7% depuis 56.9% en 2023. Cette baisse est attribuée aux coûts liés à la restructuration et à la séparation des plantes associés à la cession RH.

Bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 12,0 millions de dollars, une augmentation significative de 1,2 million de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 22,3 millions de dollars, récupérer d'une perte d'exploitation de 7,0 millions de dollars l'année précédente. La marge de bénéfice d'exploitation s'est améliorée à 7.0% depuis 0.7% au troisième trimestre 2023 et à 4.4% D'après un négatif 1.4% année à ce jour.

Bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 4,3 millions de dollars, par rapport à une perte de 3,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. 5,2 millions de dollars, une reprise d'une perte nette de 72,3 millions de dollars l'année précédente.

Le tendances de la rentabilité indiquer un changement positif de l'efficacité opérationnelle, en particulier dans la gestion des coûts, comme en témoigne la réduction de la vente et les dépenses générales de 78,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 74,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cela représente une diminution des dépenses en pourcentage des ventes nettes, en baisse de 45.9% à 43.6%.

En termes de ratios de rentabilité comparatifs, la marge bénéficiaire brute de la société de 54.5% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 50% pour les sociétés de dispositifs médicaux. La marge bénéficiaire d'exploitation de 7.0% dépasse également la moyenne de l'industrie 5%.

Dans l'ensemble, l'analyse de l'efficacité opérationnelle montre des améliorations de la gestion des coûts et des tendances des marges brutes, contribuant à une amélioration des mesures de rentabilité en septembre 2024.

Dette vs Équité: comment Avanos Medical, Inc. (AVNS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Avanos Medical, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de l'entreprise s'est élevé à 152,6 millions de dollars, alors que la partie actuelle de la dette à long terme était 9,4 millions de dollars. Le passif total se tenait à 426,5 millions de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 1 229,7 millions de dollars.

Niveau de dette Overview

La société a établi des facilités de crédit totalisant 500,0 millions de dollars, qui comprend un prêt à terme garanti de cinq ans de senior de 125,0 millions de dollars et une facilité de crédit renouvelable permettant aux emprunts jusqu'à 375,0 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, le solde en cours sur la facilité de crédit renouvelable était 50,0 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est calculé comme suit:

• Dette à long terme: 152,6 millions de dollars
• Équité totale: 1 229,7 millions de dollars
• Ratio dette / capital-investissement: 0.124 (ou 12,4%)

Ce ratio indique un niveau de dette relativement faible par rapport aux capitaux propres, ce qui est favorable en termes de stabilité financière. La norme de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux varie généralement 0,3 à 0,5.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En juin 2022, la Société a conclu un accord de crédit qui comprenait le prêt à terme et la facilité de crédit renouvelable. L'activité récente comprend les remboursements de 6,3 millions de dollars sur le prêt à terme au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a également emprunté et remboursé 20,0 millions de dollars sur la facilité de crédit tournante.

Notes de crédit

La Société maintient une cote de crédit qui soutient sa capacité à garantir un financement en termes favorables. Depuis les derniers rapports, la note spécifique n'est pas divulguée; Cependant, les termes de l'accord de crédit indiquent le respect des clauses opérationnelles et financières coutumières.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La société utilise une approche équilibrée dans le financement de sa croissance, combinant de la dette et des capitaux propres. Le récent programme de rachat d'actions autorisé à 25,0 millions de dollars Dans les rachats d'actions, indique une stratégie de retour de la valeur aux actionnaires tout en maintenant une liquidité adéquate pour les besoins opérationnels.

Ce tableau décrit les échéances prévues de la dette à long terme, mettant l'accent sur le remboursement significatif dû en 2027, ce qui souligne l'importance de maintenir la liquidité et l'efficacité opérationnelle.

Évaluation des liquidités Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Évaluation de la liquidité d'Avanos Medical

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.22 (calculé comme un actif de courant total de 472,6 millions de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 212,9 millions de dollars).

Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 1.63 (calculé comme (actifs actuels - inventaires) de 310,7 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 212,9 millions de dollars).

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 259,7 millions de dollars, indiquant une position de liquidité positive. Ceci est une amélioration de 252,4 millions de dollars Au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 89,0 millions de dollars, à partir de 87,7 millions de dollars à la fin de 2023. La société a une dette à long terme de 152,6 millions de dollars et une partie actuelle de la dette à long terme de 9,4 millions de dollars, indiquant des niveaux de dette gérables.

En termes de liquidité, la Société a accès à une facilité de crédit renouvelable de 375 millions de dollars, avec 50 millions de dollars tiré au 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur cette installation est 6.83%.

Dans l'ensemble, les ratios actuels et rapides forts, associés à des flux de trésorerie positifs des activités d'exploitation, suggèrent une position de liquidité robuste pour la société en 2024, sans aucune préoccupation de liquidité immédiate évidente.

Avanos Medical, Inc. (AVNS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel est calculé sur la base des dernières données sur les bénéfices. Pour les douze mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice par action dilué (EPS) était $0.09. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était approximativement $19.67. Ainsi, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / BPA = 19,67 $ / 0,09 $ ≈ 218,56

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres était 678,0 millions de dollars Et le nombre d'actions en circulation était 46,6 millions. Par conséquent, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 678,0 millions de dollars / 46,6 millions ≈ 14,55 $

Le rapport P / B est alors:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 19,67 $ / 14,55 $ ≈ 1,35

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière d'environ 916,0 millions de dollars, la dette totale de 162,0 millions de dollars, et de l'argent de 89,0 millions de dollars, l'EV est:

EV = Caps à bourse + dette totale - Cash = 916,0 millions de dollars + 162,0 millions de dollars - 89,0 millions de dollars = 988,0 millions de dollars

L'EBITDA pour les douze derniers mois est là 54,0 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 988,0 millions de dollars / 54,0 millions de dollars ≈ 18,3

Tendances des cours des actions

Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a commencé l'année à environ $15.00 et atteint un sommet de $22.00 Avant de s'installer à $19.67 Au 30 septembre 2024. Le stock a démontré un 31.13% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Depuis les dernières données, la société ne verse actuellement pas de dividendes et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement est également 0% Étant donné qu'aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus actuel entre les analystes est un prise, avec quelques recommandations acheter Sur la base des efforts de restructuration récents et du potentiel de croissance du segment digestif de la santé.

Risques clés auxquels Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Risques clés auxquels Avanos Medical, Inc.

Avanos Medical, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires, les conditions du marché et les défis opérationnels.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des soins de santé est très compétitive, de nombreuses entreprises proposant des produits similaires. Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté un 0.5% La baisse des ventes nettes par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la baisse de la demande de certains produits de la douleur chirurgicale et des pressions sur les prix dans sa gamme de produits HA.

Changements réglementaires

La société opère selon des réglementations strictes qui régissent les dispositifs médicaux. Le respect de ces réglementations est crucial pour éviter les problèmes et les amendes juridiques potentiels. Au 30 septembre 2024, l'effet cumulatif des coûts de conformité liés aux modifications réglementaires a contribué à un 54.5% marge bénéficiaire brute, en baisse de 55.8% l'année précédente.

Conditions du marché

Les fluctuations du marché peuvent nuire à la demande de produits. Par exemple, les ventes nettes en Amérique du Nord ont diminué par 1.5% d'une année à l'autre, ce qui reflète des conditions économiques plus larges ayant un impact sur les dépenses de consommation.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier compte tenu de la concentration de fabrication au Mexique. La société a signalé des problèmes continus avec la stabilité de la chaîne d'approvisionnement, ce qui peut affecter l'efficacité de la production et la disponibilité des produits.

Risques financiers

Les risques financiers sont évidents des obligations de dettes à long terme de la Société. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 426,5 millions de dollars, avec une dette à long terme constituant 152,6 millions de dollars. En outre, la société a engagé des intérêts 9,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

La société a lancé un processus de transformation de trois ans visant à restructurer les opérations et à améliorer l'efficacité. Cela comprend les stratégies de gestion des coûts qui devraient produire des économies entre 45,0 millions de dollars et 55,0 millions de dollars d'ici 2025.

En outre, Avanos a conclu des instruments financiers dérivés pour se couvrir contre les fluctuations de la monnaie, avec une responsabilité dérivée de 2,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Dans l'ensemble, alors que l'entreprise fait face à plusieurs risques, elle a mis en œuvre des stratégies pour atténuer ces défis et améliorer sa stabilité financière à l'avenir.

Perspectives de croissance futures d'Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Perspectives de croissance futures d'Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Les opportunités de croissance d'Avanos Medical, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.

Innovations de produits

Avanos continue d'améliorer ses offres de produits, en particulier dans les segments digestifs de la santé et de la douleur. L'entreprise a investi 20,5 millions de dollars dans la recherche et le développement pour les neuf premiers mois de 2024, représentant 4.0% des ventes nettes. Cet investissement vise à innover et à améliorer les produits existants, tels que les tubes d'alimentation entérale Mic-Key et les systèmes de thérapie de rhume et de compression prêts à l'emploi.

Extensions du marché

Avanos a identifié un potentiel de croissance significatif sur les marchés internationaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ont augmenté de 14.1% à 69,7 millions de dollars par rapport à l'année précédente. L'entreprise vise à tirer parti de cet élan pour pénétrer davantage dans ces marchés.

Acquisitions

L'acquisition de Diros Technologies en 2023 a positionné Avanos pour étendre son portefeuille sur le marché chronique de la gestion de la douleur. En 2024, la société a enregistré des frais liés à l'acquisition de 4,1 millions de dollars, indiquant des efforts d'intégration en cours qui devraient améliorer les sources de revenus à long terme.

Projections de croissance future des revenus

La croissance des revenus pour Avanos devrait se poursuivre, les ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 atteignent 508,2 millions de dollars, en haut 1.6% depuis 500,0 millions de dollars l'année précédente. Les analystes s'attendent à ce que l'entreprise bénéficie de l'augmentation de la demande pour ses produits digestifs de la santé et de la gestion de la douleur.

Initiatives et partenariats stratégiques

Avanos a lancé un processus de transformation visant à restructurer ses opérations pour améliorer la rentabilité et rationaliser ses offres de produits. La société prévoit des économies brutes entre 45 millions de dollars et 55 millions de dollars Par rapport à 2022. De plus, les partenariats avec les prestataires de soins de santé devraient stimuler la croissance des ventes sur les marchés clés.

Avantages compétitifs

Avanos détient un avantage concurrentiel grâce à sa reconnaissance de marque établie et à ses offres de produits de haute qualité. L’accent de l’entreprise sur les dispositifs médicaux cliniquement supérieurs le positionne favorablement contre les concurrents dans l’industrie des dispositifs médicaux. L'intégration des nouvelles technologies et des gammes de produits améliorées renforcera probablement sa présence sur le marché.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avanos Medical, Inc. (AVNS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avanos Medical, Inc. (AVNS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avanos Medical, Inc. (AVNS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.