Break Down Avanos Medical, Inc. (AVNS) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

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Compreendendo os fluxos de receita da Avanos Medical, Inc.

A Avanos Medical, Inc. gera receita por meio de várias categorias de produtos e regiões geográficas, concentrando -se principalmente nas soluções de dispositivos médicos. As seções a seguir fornecem uma análise abrangente de seus fluxos de receita a partir de 2024.

Repartição de fontes de receita primária

A receita da empresa é derivada principalmente de duas categorias principais de produtos:

• Saúde digestiva: Os produtos incluem tubos de alimentação enteral da chave de microfone, soluções de alimentação de pacientes corpaco e soluções de alimentação neonatal e pediátrica neomed.
• Gerenciamento e recuperação da dor: Isso inclui produtos de recuperação de dor cirúrgica, como bombas de dor cirúrgica em q e ambit, bem como soluções de dor intervencionistas como terapia com dor no Coolief.

A contribuição da receita dessas categorias para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 1.6% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado principalmente pela forte demanda no portfólio de saúde digestivo e nos produtos prontos para o jogo. Os números de vendas líquidos para os respectivos períodos são:

• 2024: US $ 508,2 milhões
• 2023: US $ 500,0 milhões

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por 0.5% Comparado ao período do ano anterior, principalmente devido à menor demanda por produtos de dor cirúrgica e à diminuição dos preços dos produtos HA.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A análise das contribuições de receita das regiões geográficas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é apresentada abaixo:

Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um 1.5% diminuição nas vendas da América do Norte, enquanto a Europa, Oriente Médio e África viu um aumento de 11.0%. Por outro lado, as vendas na Ásia -Pacífico e na América Latina diminuíram por 7.9%. As mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a:

• Forte demanda contínua no portfólio de saúde digestivo.
• Aumento da demanda por produtos prontos para o jogo.
• Menor demanda e preços para produtos HA.

O desempenho financeiro reflete a adaptabilidade da empresa na navegação dos desafios do mercado e na capitalização das oportunidades de crescimento em suas linhas de produtos.

Um mergulho profundo na Avanos Medical, Inc. (AVNS) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 92,9 milhões, de baixo de US $ 95,5 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 283,3 milhões, um pouco menor que US $ 284,7 milhões no ano anterior.

O margem de lucro bruto para o terceiro trimestre 2024 foi 54.5%, comparado com 55.8% No terceiro trimestre de 2023. 55.7% de 56.9% Em 2023. Esse declínio é atribuído a custos relacionados à reestruturação e separação de plantas associadas à desinvestimento da RH.

Lucro operacional Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 12,0 milhões, um aumento significativo de US $ 1,2 milhão No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, o lucro operacional foi US $ 22,3 milhões, recuperando -se de uma perda operacional de US $ 7,0 milhões no ano anterior. A margem de lucro operacional melhorou para 7.0% de 0.7% No terceiro trimestre de 2023 e para 4.4% de um negativo 1.4% no acumulado do ano.

Lucro líquido Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 4,3 milhões, comparado a uma perda de US $ 3,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. US $ 5,2 milhões, uma recuperação de uma perda líquida de US $ 72,3 milhões no ano anterior.

O tendências na lucratividade indicar uma mudança positiva na eficiência operacional, particularmente no gerenciamento de custos, como refletido na redução da venda e despesas gerais de US $ 78,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 74,3 milhões No terceiro trimestre de 2024. Isso representa uma diminuição nas despesas como uma porcentagem de vendas líquidas, abaixo 45.9% para 43.6%.

Em termos de índices de rentabilidade comparativos, a margem de lucro bruta da empresa de 54.5% está acima da média da indústria de aproximadamente 50% para empresas de dispositivos médicos. A margem de lucro operacional de 7.0% também excede a média da indústria de cerca de 5%.

No geral, a análise da eficiência operacional mostra melhorias no gerenciamento de custos e nas tendências de margem bruta, contribuindo para as métricas de lucratividade aprimoradas em setembro de 2024.

Dívida vs. patrimônio: como Avanos Medical, Inc. (AVNS) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Avanos Medical, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa representou US $ 152,6 milhões, enquanto a parte atual da dívida de longo prazo era US $ 9,4 milhões. O passivo total estava em US $ 426,5 milhões, com o patrimônio total dos acionistas relatado em US $ 1.229,7 milhões.

Níveis de dívida Overview

A empresa estabeleceu linhas de crédito totalizando US $ 500,0 milhões, que inclui um empréstimo a prazo de cinco anos em sênior de prazo US $ 125,0 milhões e uma linha de crédito giratória, permitindo empréstimos de até US $ 375,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, o saldo pendente na linha de crédito rotativa era US $ 50,0 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada da seguinte forma:

• Dívida de longo prazo: US $ 152,6 milhões
• Patrimônio total: US $ 1.229,7 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.124 (ou 12,4%)

Esse índice indica um nível de dívida relativamente baixo em comparação com a equidade, o que é favorável em termos de estabilidade financeira. O padrão do setor para empresas de dispositivos médicos normalmente varia de 0,3 a 0,5.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em junho de 2022, a empresa firmou um contrato de crédito que incluiu o empréstimo a prazo e a linha de crédito rotativo. Atividade recente inclui pagamentos de US $ 6,3 milhões no empréstimo a prazo durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também emprestou e reembolsou US $ 20,0 milhões na linha de crédito rotativo.

Classificações de crédito

A empresa mantém uma classificação de crédito que apóia sua capacidade de garantir financiamento em termos favoráveis. Até os relatórios mais recentes, a classificação específica não é divulgada; No entanto, os termos do Contrato de Crédito indicam a conformidade com os convênios operacionais e financeiros habituais.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa utiliza uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, combinando dívidas e patrimônio. O recente programa de recompra de ações autorizada até US $ 25,0 milhões Em recompra de ações, indica uma estratégia para retornar o valor aos acionistas, mantendo a liquidez adequada para as necessidades operacionais.

Esta tabela descreve os vencimentos programados da dívida de longo prazo, enfatizando o reembolso significativo devido em 2027, que ressalta a importância de manter a liquidez e a eficiência operacional.

Avaliando a liquidez da Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Avaliando a liquidez do Avanos Medical

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.22 (calculado como ativo circulante total de US $ 472,6 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 212,9 milhões).

Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 1.63 (calculado como (ativos circulantes - inventários) de US $ 310,7 milhões dividido por passivos atuais de US $ 212,9 milhões).

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 259,7 milhões, indicando uma posição positiva de liquidez. Esta é uma melhoria de US $ 252,4 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes de caixa aumentaram para US $ 89,0 milhões, de cima de US $ 87,7 milhões no final de 2023. A empresa tem uma dívida de longo prazo de US $ 152,6 milhões e uma parte atual da dívida de longo prazo de US $ 9,4 milhões, indicando níveis de dívida gerenciável.

Em termos de liquidez, a empresa tem acesso a uma linha de crédito rotativa de US $ 375 milhões, com US $ 50 milhões desenhado em 30 de setembro de 2024. A taxa média de juros ponderada nessa instalação é 6.83%.

No geral, as fortes índices atuais e rápidas, juntamente com o fluxo de caixa positivo das atividades operacionais, sugerem uma posição robusta de liquidez para a empresa a partir de 2024, sem preocupações imediatas de liquidez evidente.

A Avanos Medical, Inc. (AVNS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada com base nos dados mais recentes dos ganhos. Nos doze meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) foi $0.09. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente $19.67. Assim, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 19,67 / $ 0,09 ≈ 218,56

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando o valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 678,0 milhões e o número de ações em circulação foi 46,6 milhões. Portanto, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 678,0 milhões / 46,6 milhões ≈ $ 14,55

A proporção P/B é então:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 19,67 / $ 14,55 ≈ 1,35

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 916,0 milhões, dívida total de US $ 162,0 milhõese dinheiro de US $ 89,0 milhões, o EV é:

EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 916,0 milhões + $ 162,0 milhões - $ 89,0 milhões = $ 988,0 milhões

O EBITDA nos últimos doze meses está por perto US $ 54,0 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 988,0 milhões / $ 54,0 milhões ≈ 18,3

Tendências do preço das ações

Nos últimos doze meses, o preço das ações flutuou significativamente. As ações começaram o ano aproximadamente $15.00 e atingiu uma alta de $22.00 antes de se estabelecer em $19.67 em 30 de setembro de 2024. O estoque demonstrou um 31.13% Aumente o ano para data.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A partir dos dados mais recentes, a empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum lucro é distribuído aos acionistas na forma de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso atual entre os analistas é um segurar, com alguns recomendando comprar com base nos recentes esforços de reestruturação e potencial de crescimento no segmento de saúde digestiva.

Riscos -chave enfrentados pela Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Riscos -chave enfrentados pela Avanos Medical, Inc.

A Avanos Medical, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.

Concorrência da indústria

O setor de saúde é altamente competitivo, com inúmeras empresas oferecendo produtos semelhantes. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um 0.5% declínio nas vendas líquidas em comparação com o ano anterior, principalmente devido à menor demanda por certos produtos de dor cirúrgica e pressões de preços em sua linha de produtos HA.

Mudanças regulatórias

A Companhia opera sob regulamentos rígidos que governam dispositivos médicos. A conformidade com esses regulamentos é crucial para evitar possíveis questões e multas legais. Em 30 de setembro de 2024, o efeito cumulativo dos custos de conformidade relacionado a mudanças regulatórias contribuiu para um 54.5% margem de lucro bruto, abaixo de 55.8% no ano anterior.

Condições de mercado

As flutuações do mercado podem afetar adversamente a demanda por produtos. Por exemplo, as vendas líquidas na América do Norte diminuíram por 1.5% Ano a ano, que reflete condições econômicas mais amplas que afetam os gastos do consumidor.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, principalmente devido à concentração de fabricação no México. A empresa relatou problemas contínuos com a estabilidade da cadeia de suprimentos, o que pode afetar a eficiência da produção e a disponibilidade do produto.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são evidentes nas obrigações de dívida de longo prazo da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 426,5 milhões, com dívida de longo prazo constituindo US $ 152,6 milhões. Além disso, a empresa sofreu uma despesa de juros de US $ 9,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa iniciou um processo de transformação de três anos destinado a reestruturar operações e melhorar a eficiência. Isso inclui estratégias de gerenciamento de custos que devem gerar economia entre US $ 45,0 milhões e US $ 55,0 milhões até 2025.

Além disso, Avanos entrou em instrumentos financeiros derivados para proteger contra flutuações de moeda, com uma responsabilidade derivada de US $ 2,1 milhões em 30 de setembro de 2024.

No geral, enquanto a empresa enfrenta vários riscos, ela implementou estratégias para mitigar esses desafios e aprimorar sua estabilidade financeira no futuro.

Perspectivas de crescimento futuro para Avanos Medical, Inc. (AVNS)

Perspectivas de crescimento futuro para Avanos Medical, Inc. (AVNS)

As oportunidades de crescimento para a Avanos Medical, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

Inovações de produtos

A Avanos continua a aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente nos segmentos digestivos de saúde e gerenciamento da dor. A empresa investiu US $ 20,5 milhões em pesquisa e desenvolvimento nos primeiros nove meses de 2024, representando 4.0% de vendas líquidas. Esse investimento tem como objetivo inovar e melhorar os produtos existentes, como os tubos de alimentação enteral da tecla de microfone e os sistemas de terapia fria e de compressão prontos para o jogo.

Expansões de mercado

A Avanos identificou um potencial de crescimento significativo nos mercados internacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas na Europa, no Oriente Médio e na África aumentaram por 14.1% para US $ 69,7 milhões comparado ao ano anterior. A empresa pretende alavancar esse impulso para penetrar mais nesses mercados.

Aquisições

A aquisição da Diros Technologies em 2023 posicionou Avanos para expandir seu portfólio no mercado de gerenciamento de dor crônico. Em 2024, a empresa registrou cobranças relacionadas a aquisições de US $ 4,1 milhões, indicando esforços contínuos de integração que devem aumentar os fluxos de receita a longo prazo.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento da receita para Avanos deve continuar, com as vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 alcançando US $ 508,2 milhões, acima 1.6% de US $ 500,0 milhões no ano anterior. Os analistas esperam que a empresa se beneficie do aumento da demanda por seus produtos digestivos de saúde e gerenciamento da dor.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Avanos iniciou um processo de transformação destinado a reestruturar suas operações para melhorar a lucratividade e otimizar suas ofertas de produtos. A empresa antecipa a economia bruta de US $ 45 milhões e US $ 55 milhões Comparado a 2022. Além disso, as parcerias com os profissionais de saúde devem impulsionar o crescimento das vendas nos principais mercados.

Vantagens competitivas

A Avanos tem uma vantagem competitiva por meio de seu reconhecimento estabelecido de marca e ofertas de produtos de alta qualidade. O foco da empresa em dispositivos médicos clinicamente superiores é favorável a concorrentes na indústria de dispositivos médicos. A integração de novas tecnologias e linhas de produtos aprimoradas provavelmente reforçará sua presença no mercado.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avanos Medical, Inc. (AVNS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avanos Medical, Inc. (AVNS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avanos Medical, Inc. (AVNS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.