Breaking Down Butterfly Network, Inc. (BFLY) Financial Health: Clées principales pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Comprendre les sources de revenus de Butterfly Network, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Revenus de produits: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du produit étaient 39,478 millions de dollars, un 32.1% augmenter de 29,874 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Revenus logiciels et autres services: Pour la même période, ces revenus étaient 20,227 millions de dollars, légèrement en haut de 3.7% depuis 19,510 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 59,705 millions de dollars, reflétant un 20.9% augmenter de 49,384 millions de dollars en 2023. Les revenus trimestriels du troisième trimestre 2024 étaient 20,561 millions de dollars, un 33.3% augmenter de 15,421 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

La croissance des revenus des produits a été principalement motivée par des ventes plus élevées sur presque tous les canaux, en particulier en raison de l'augmentation du prix de vente de l'enquête IQ3 et de la hausse des ventes de sondes internationales. L'année précédente a connu deux déploiements importants basés sur des subventions qui ne se sont pas reproduits en 2024, mais à l'exclusion de ceux-ci, les revenus des produits auraient augmenté 44.2%.

La croissance des revenus des logiciels et autres services a été attribuée à des ventes de logiciels plus élevées et à une augmentation des revenus des licences provenant des partenariats, bien qu'il ait été partiellement compensé par une réduction des renouvellements des abonnements individuels. La composante des revenus d'entreprise a augmenté d'environ 7 points de pourcentage d'une année à l'autre.

Une plongée profonde dans Butterfly Network, Inc. (BFLY) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Butterfly Network, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $12,233,000, résultant en une marge bénéficiaire brute de 59.5% par rapport à 60.8% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $35,096,000, avec une marge bénéficiaire brute de 58.8%, à partir de 59.5% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($17,246,000), résultant en une marge de fonctionnement de (83.9)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était ($57,099,000), avec une marge de (95.6)%.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($16,924,000), traduisant par une marge bénéficiaire nette de (82.3)%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($54,391,000)(91.1)%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:

• Le bénéfice brut a diminué de $9,382,000 en 2023 à $12,233,000 en 2024.
• La perte de fonctionnement a augmenté de ($32,563,000) en 2023 à ($17,246,000) en 2024.
• La perte nette a diminué de ($27,368,000) en 2023 à ($16,924,000) en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux est approximativement 65%. La marge bénéficiaire brute de la société de 59.5% indique qu'il est inférieur à la moyenne de l'industrie. La moyenne de la marge d'exploitation pour l'industrie est là 10%, tandis que la marge opérationnelle de l'entreprise de (83.9)% signifie des défis opérationnels importants. La moyenne nette de marge bénéficiaire pour l'industrie plane généralement 5%, contrastant fortement avec la société (82.3)%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation totales de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient $29,479,000, représentant 143.4% du total des revenus. Cela reflète une augmentation significative des coûts opérationnels, en particulier dans:

• Recherche et développement: Les dépenses étaient $8,844,000, ou 43.0% de revenus.
• Ventes et marketing: Les dépenses étaient $9,607,000, ou 46.7% de revenus.
• Général et administratif: Les dépenses étaient $9,353,000, ou 45.5% de revenus.

Dans l'ensemble, l'analyse montre des améliorations des bénéfices bruts et des pertes nettes, bien que la société reste en dessous des moyennes de l'industrie des mesures de rentabilité. L'augmentation des dépenses d'exploitation, en particulier dans le secteur de la recherche et du développement, suggère un accent sur l'innovation malgré les défis financiers actuels.

Dette vs Équité: comment Butterfly Network, Inc. (BFLY) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Butterfly Network, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, la société avait $0 en dette à long terme et $928,000 dans les intérêts du coût engagé au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le passif total équivalait à 83,4 millions de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 181,8 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est 0.46, indiquant une approche conservatrice de la mise à jour par rapport à la moyenne de l'industrie 1.0. Ce ratio suggère que la société repose davantage sur le financement par actions plutôt que sur le financement par emprunt.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Il n'y a eu aucune émission de dettes récentes significative ou des modifications des notations de crédit signalées au 30 septembre 2024. La société a maintenu une perspective financière stable, sans la dette flottante.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La Société a principalement financé sa croissance grâce à des capitaux propres, en collectant des fonds à partir d'émissions d'actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 181,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 220,1 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise continue de se concentrer sur le maintien de la liquidité par le biais de réserves de trésorerie, ce qui équivalait à 93,8 millions de dollars de la même date.

Cet équilibre stratégique entre le financement des actions et la dette minimale reflète l'approche de l'entreprise pour gérer les risques financiers tout en poursuivant des opportunités de croissance.

Évaluation des liquidités Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de la société était 3.29, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide se tenait à 3.12, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été signalé à 93,8 millions de dollars. Cela représente une diminution de 220,1 millions de dollars L'année précédente, reflétant des conditions de liquidité plus strictes. La baisse du fonds de roulement est principalement attribuée à une augmentation des passifs actuels, tirée par une augmentation des dépenses opérationnelles et des obligations légales continues.

Énoncés de trésorerie Overview

Le tableau suivant résume les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 93,8 millions de dollars, ainsi qu'un espèces restreintes de 4,0 millions de dollars pour sécuriser une lettre de crédit. Les obligations de paiement de location de bureaux fixes de la société ont totalisé 28,9 millions de dollars, avec 3,6 millions de dollars dû dans les 12 prochains mois. Les obligations de licence technologique étaient 15,5 millions de dollars, avec 1,5 million de dollars payable dans la même période. De plus, les accords de fourniture d'inventaire requis 8,6 millions de dollars, le tout dû dans les 12 prochains mois, indiquant une prochaine sortie de trésorerie à venir qui pourrait avoir un impact sur la liquidité si les revenus n'augmentent pas comme prévu.

Butterfly Network, Inc. (BFLY) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Butterfly Network, Inc. (BFLY) consiste à examiner les mesures financières clés qui aident à évaluer si les actions de l'entreprise sont surévaluées ou sous-évaluées.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, la perte nette de la société était de 54 391 000 $ pour la fin des neuf mois, se traduisant par une perte nette de base par action de 0,26 $. Étant donné que la société fonctionne actuellement à perte, le ratio P / E n'est pas applicable.

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires était de 181 832 000 $, avec un actif total atteignant 265 272 000 $. La valeur comptable par action peut être calculée comme suit:

• Actions en circulation: 186 557 521
• Valeur comptable par action: 0,97 $ (calculé comme 181 832 000 $ / 186 557 521)

Au cours de l'action récent d'environ 1,00 $, le ratio P / B est d'environ 1,03.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière: 186 557 521 $ (cours actuel des actions multiplié par les actions en circulation)
• Dette totale: 0 $ (la société n'a pas de dette).
• Equivalents en espèces et en espèces: 93 800 000 $.

Ainsi, la valeur de l'entreprise (EV) est de 92 757 521 $ (capitalisation boursière). L'EBITDA pour les douze mois de fin (TTM) n'est pas fourni, mais une approximation peut être dérivée de la perte de fonctionnement et des ajustements pour l'amortissement et l'amortissement. Pour le dernier trimestre déclaré, la perte des opérations était de 17 246 000 $.

En supposant que les frais d'amortissement et d'amortissement totalisent environ 7 835 000 $, l'EBITDA serait environ (17 246 000 $ + 7 835 000 $) = - 9 411 000 $. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas calculable en raison de l'EBITDA négatif.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. L'action a ouvert ses portes à environ 2,00 $ par an et a connu une tendance à la baisse, atteignant un creux de 0,50 $ et un prix récent d'environ 1,00 $.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, indiquant un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes penche actuellement vers une note de "maintien", avec quelques analystes suggérant qu'il pourrait être sous-évalué compte tenu de son potentiel de croissance dans le secteur des dispositifs médicaux.

Risques clés face à Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Risques clés face à Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Butterfly Network, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être largement classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en conditions de marché.

Concurrence de l'industrie

Le marché de l'imagerie médicale est très compétitif, avec de nombreux acteurs établis ainsi que de nouveaux entrants. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société provenant des ventes de produits étaient de 13 538 000 $, une augmentation de 54,7% par rapport à 8 753 000 $ au même trimestre de 2023. Cependant, la concurrence continue peut faire pression sur les marges et la part de marché.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont importants dans le secteur des soins de santé. La société doit se conformer aux réglementations provenant d'organes tels que la FDA et d'autres autorités réglementaires internationales. La non-conformité pourrait entraîner des pénalités ou des restrictions sur les opérations. Au 30 septembre 2024, la société a engagé 1 675 000 $ en autres dépenses, une baisse de 81,9% de 9 243 000 $ au même trimestre de 2023, qui comprenait des frais juridiques liés à la conformité réglementaire.

Conditions du marché

Les conditions du marché peuvent affecter la demande pour les produits de l'entreprise. Par exemple, le marché global de l'imagerie médicale est influencé par les tendances des dépenses de santé, qui peuvent fluctuer en fonction des conditions économiques. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 59 705 000 $, reflétant une augmentation de 20,9% contre 49 384 000 $ pour la même période en 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les retards de production, ce qui peut avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à répondre à la demande des clients. Au 30 septembre 2024, la Société avait des obligations d'achat fixes pour les accords d'offre d'inventaire s'élevant à 8 600 000 $, tous payables au cours des 12 prochains mois.

Risques financiers

La société a subi des pertes nettes importantes, avec une perte nette de 54 391 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 89 579 000 $ pour la même période en 2023.

Stratégies d'atténuation

La société a pris des mesures pour atténuer les risques, tels que l'optimisation de l'efficacité opérationnelle et la concentration sur l'innovation des produits. Par exemple, les frais de recherche et de développement ont diminué à 28 975 000 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 44 409 000 $ au cours de la même période en 2023, indiquant un changement potentiel de mise au point vers une allocation de ressources plus efficace.

Perspectives de croissance futures pour Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Perspectives de croissance futures pour Butterfly Network, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:

• Innovations de produits: L'introduction de la sonde IQ3 a été essentielle, reflétant un 54.7% Augmentation des revenus des produits pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime 13,54 millions de dollars depuis 8,75 millions de dollars.
• Extensions du marché: Une augmentation des ventes internationales a contribué à la croissance, avec un 32.1% Augmentation des revenus des produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 39,48 millions de dollars à partir de 29,87 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Partenariats stratégiques: Des collaborations telles que Butterfly Garden et Powered by Butterfly ont renforcé les revenus des logiciels et des services, qui ont vu un 5.3% Augmentation du troisième trimestre 2024, totalisant 7,02 millions de dollars par rapport à 6,67 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projets futurs de croissance des revenus sont optimistes, les analystes prévoyant une expansion continue motivée par les innovations des produits et la pénétration du marché. Pour 2024, la croissance attendue des revenus devrait dépasser 20% d'une année à l'autre, avec des estimations de bénéfice projetant une réduction de la perte nette par action de $0.44 en 2023 à environ $0.26 en 2024.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise poursuit activement des initiatives stratégiques, notamment:

• Lancements de nouveaux produits: Les lancements à venir de la vessie IQ + et les améliorations des gammes de produits existantes devraient contribuer considérablement aux revenus.
• Extension des solutions logicielles d'entreprise: L'accent mis de plus en plus sur les solutions d'entreprise devrait améliorer les sources de revenus récurrentes, avec la hausse des revenus des logiciels d'entreprise 7% En glissement annuel du 30 septembre 2024.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels:

• Technologie innovante: La technologie propriétaire derrière la sonde IQ3 distingue l'entreprise sur le marché des échographies.
• Solide reconnaissance de la marque: Des partenariats établis et une clientèle croissante améliorent la présence du marché.
• Optimisation de la structure des coûts: Les dépenses d'exploitation ont diminué de 27.1% En R&D pour le troisième trimestre 2024, reflétant une efficacité améliorée et réduit les coûts des années précédentes.

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires de 181,83 millions de dollars, à partir de 220,05 millions de dollars Un an plus tôt, soulignant la nécessité de stratégies de croissance soutenues pour améliorer la santé financière.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Butterfly Network, Inc. (BFLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Butterfly Network, Inc. (BFLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Butterfly Network, Inc. (BFLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.