Butterfly Network, Inc. (BFLY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Butterfly Network, Inc. (BFLY)
Comprender las fuentes de ingresos de Butterfly Network, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos del producto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto fueron $ 39.478 millones, a 32.1% aumentar de $ 29.874 millones en el mismo período de 2023.
- Software y otros servicios de servicios: Para el mismo período, este ingreso fue $ 20.227 millones, ligeramente arriba por 3.7% de $ 19.510 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 59.705 millones, reflejando un 20.9% aumentar de $ 49.384 millones en 2023. Los ingresos trimestrales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 20.561 millones, a 33.3% aumentar de $ 15.421 millones en el tercer trimestre 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Producto | $13,538 | $8,753 | $4,785 | 54.7% |
| Software y otros servicios | $7,023 | $6,668 | $355 | 5.3% |
| Ingresos totales | $20,561 | $15,421 | $5,140 | 33.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
El crecimiento de los ingresos del producto fue impulsado principalmente por mayores ventas en casi todos los canales, particularmente debido al aumento del precio de venta de la sonda IQ3 y un aumento en las ventas de la sonda internacional. El año anterior vio dos implementaciones significativas basadas en subvenciones que no se repitieron en 2024, pero excluyendo ellos, los ingresos del producto habrían aumentado con 44.2%.
El crecimiento de los ingresos de software y otros servicios se atribuyó a mayores ventas de software empresarial y al aumento de los ingresos por licencias de las asociaciones, aunque se compensó parcialmente mediante renovaciones reducidas de suscripciones individuales. El componente de ingresos empresariales aumentó en aproximadamente 7 puntos porcentuales año tras año.
Una inmersión profunda en Butterfly Network, Inc. (BFLY) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Butterfly Network, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $12,233,000, resultando en un margen de beneficio bruto de 59.5% en comparación con 60.8% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $35,096,000, con un margen de beneficio bruto de 58.8%, abajo de 59.5% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($17,246,000), resultando en un margen operativo de (83.9)%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue ($57,099,000), con un margen de (95.6)%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($16,924,000), traduciendo a un margen de beneficio neto de (82.3)%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($54,391,000)(91.1)%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023:
- El beneficio bruto disminuyó de $9,382,000 en 2023 a $12,233,000 en 2024.
- La pérdida operativa aumentó de ($32,563,000) en 2023 a ($17,246,000) en 2024.
- La pérdida neta disminuyó de ($27,368,000) en 2023 a ($16,924,000) en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para las empresas de dispositivos médicos es aproximadamente 65%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 59.5% indica que está por debajo del promedio de la industria. El promedio de margen operativo para la industria está cerca 10%, mientras que el margen operativo de la compañía de (83.9)% Significa desafíos operativos significativos. El promedio de margen de beneficio neto para la industria generalmente se cierne 5%, contrastando bruscamente con la compañía (82.3)%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $29,479,000, representando 143.4% de ingresos totales. Esto refleja un aumento significativo en los costos operativos, particularmente en:
- Investigación y desarrollo: Los gastos fueron $8,844,000, o 43.0% de ingresos.
- Ventas y marketing: Los gastos fueron $9,607,000, o 46.7% de ingresos.
- General y administrativo: Los gastos fueron $9,353,000, o 45.5% de ingresos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $12,233,000 | $9,382,000 | +30.3% |
| Pérdida operativa | ($17,246,000) | ($32,563,000) | Mejora |
| Pérdida neta | ($16,924,000) | ($27,368,000) | Mejora |
| Gastos operativos totales | $29,479,000 | $41,945,000 | -29.8% |
En general, el análisis muestra mejoras en las ganancias brutas y las pérdidas netas, aunque la compañía permanece por debajo de los promedios de la industria en las métricas de rentabilidad. El aumento de los gastos operativos, particularmente en el sector de la investigación y el desarrollo, sugiere un enfoque en la innovación a pesar de los desafíos financieros actuales.
Deuda versus patrimonio: cómo Butterfly Network, Inc. (BFLY) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Butterfly Network, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $0 en deuda a largo plazo y $928,000 En los gastos de intereses incurridos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los pasivos totales ascendieron a $ 83.4 millones, mientras que el capital de los accionistas totales fue $ 181.8 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la empresa se encuentra en 0.46, indicando un enfoque conservador hacia el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esta relación sugiere que la compañía depende más de financiamiento de capital en lugar del financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No ha habido emisiones de deuda recientes significativas o cambios en las calificaciones crediticias al 30 de septiembre de 2024. La compañía ha mantenido una perspectiva financiera estable, sin deuda de tasa flotante.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha financiado principalmente su crecimiento a través del capital, recaudando fondos de las emisiones de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 181.8 millones, reflejando un aumento de $ 220.1 millones en el año anterior. La compañía continúa enfocándose en mantener la liquidez a través de las reservas de efectivo, lo que ascendió a $ 93.8 millones a partir de la misma fecha.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 |
| Deuda a corto plazo | $928,000 |
| Pasivos totales | $ 83.4 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 181.8 millones |
| Relación deuda / capital | 0.46 |
| Reservas de efectivo | $ 93.8 millones |
Este saldo estratégico entre la financiación de capital y la deuda mínima refleja el enfoque de la Compañía para gestionar el riesgo financiero mientras busca oportunidades de crecimiento.
Evaluación de la liquidez de Butterfly Network, Inc. (BFLY)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía fue 3.29, indicando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida se encontraba en 3.12, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 93.8 millones. Esto representa una disminución de $ 220.1 millones En el año anterior, reflejando condiciones de liquidez más estrictas. La disminución del capital de trabajo se atribuye principalmente a un aumento en los pasivos corrientes, impulsado por el aumento de los gastos operativos y las obligaciones legales continuas.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(38,587) | $(85,719) | $47,132 |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | $(2,250) | $72,926 | $(75,176) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $0 | $228 | $(228) |
| Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $(40,837) | $(12,565) | $(28,272) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 93.8 millones, junto con efectivo restringido de $ 4.0 millones Para asegurar una carta de crédito. Las obligaciones de pago de arrendamiento de la oficina fija de la compañía totalizaron $ 28.9 millones, con $ 3.6 millones Debido dentro de los próximos 12 meses. Las obligaciones de licencia de tecnología fueron $ 15.5 millones, con $ 1.5 millones pagadero dentro del mismo período. Además, se requieren acuerdos de suministro de inventario $ 8.6 millones, todos vencidos en los próximos 12 meses, lo que indica una salida de efectivo significativa que podría afectar la liquidez si los ingresos no aumentan como se esperaba.
¿Butterfly Network, Inc. (BFLY) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Butterfly Network, Inc. (BFLY) implica examinar las métricas financieras clave que ayudan a evaluar si las acciones de la compañía están sobrevaluadas o subvaloradas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta de la compañía fue de $ 54,391,000 por los nueve meses terminados, traduciendo a una pérdida neta básica por acción de $ 0.26. Dado que la compañía actualmente está operando con una pérdida, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 181,832,000, con activos totales por valor de $ 265,272,000. El valor en libros por acción se puede calcular de la siguiente manera:
- Acciones en circulación: 186,557,521
- Valor en libros por acción: $ 0.97 (calculado como $ 181,832,000 / 186,557,521)
A un precio de acciones reciente de aproximadamente $ 1.00, la relación P/B es de aproximadamente 1.03.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor de la empresa se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 186,557,521 (precio actual de acciones multiplicado por acciones en circulación)
- Deuda total: $ 0 (la compañía no tiene deuda).
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 93,800,000.
Por lo tanto, el valor empresarial (EV) es de $ 92,757,521 (capitalización de mercado). El EBITDA para los últimos doce meses (TTM) no se proporciona, pero se puede derivar una aproximación de la pérdida operativa y los ajustes para la depreciación y la amortización. Para el último trimestre informado, la pérdida de las operaciones fue de $ 17,246,000.
Suponiendo que los gastos de depreciación y amortización totalen aproximadamente $ 7,835,000, el EBITDA sería aproximadamente ($ 17,246,000 + $ 7,835,000) = -$ 9,411,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no es calculable debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción abrió a aproximadamente $ 2.00 hace un año y ha experimentado una tendencia a la baja, alcanzando un mínimo de $ 0.50 y un precio reciente de alrededor de $ 1.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que indica un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas actualmente se inclina hacia una calificación de "retención", con algunos analistas que sugieren que puede estar infravalorado dado su potencial de crecimiento en el sector de dispositivos médicos.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 1.03 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones reciente | $1.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Butterfly Network, Inc. (BFLY)
Riesgos clave que enfrenta Butterfly Network, Inc. (BFLY)
Butterfly Network, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en términos generales en la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El mercado de imágenes médicas es altamente competitivo, con numerosos jugadores establecidos y nuevos participantes. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía de las ventas de productos fueron de $ 13,538,000, un aumento del 54.7% de $ 8,753,000 en el mismo trimestre de 2023. Sin embargo, la competencia continua puede presionar los márgenes y la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos en el sector de la salud. La Compañía debe cumplir con las regulaciones de organismos como la FDA y otras autoridades reguladoras internacionales. El incumplimiento podría conducir a sanciones o restricciones a las operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía incurrió en $ 1,675,000 en otros gastos, una disminución del 81.9% de $ 9,243,000 en el mismo trimestre de 2023, lo que incluyó costos legales relacionados con el cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de los productos de la empresa. Por ejemplo, el mercado general de imágenes médicas está influenciado por las tendencias de gastos de atención médica, que pueden fluctuar en función de las condiciones económicas. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 59,705,000, lo que refleja un aumento del 20.9% en comparación con $ 49,384,000 para el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la producción, lo que puede afectar la capacidad de la empresa para satisfacer la demanda de los clientes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones de compra fija para los acuerdos de suministro de inventario que ascendieron a $ 8,600,000, todos pagaderos dentro de los próximos 12 meses.
Riesgos financieros
La compañía ha experimentado pérdidas netas significativas, con una pérdida neta de $ 54,391,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 89,579,000 para el mismo período en 2023. Esto plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad de su modelo comercial y los requisitos de financiación futuros.
Estrategias de mitigación
La compañía ha realizado medidas para mitigar los riesgos, como optimizar la eficiencia operativa y centrarse en la innovación de productos. Por ejemplo, los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron a $ 28,975,000 en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 44,409,000 en el mismo período en 2023, lo que indica un cambio potencial en el enfoque hacia una asignación de recursos más eficiente.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alto | Los ingresos del producto aumentaron en $ 4,785,000 (54.7%) YOY |
| Cambios regulatorios | Se requiere cumplimiento continuo | Costos legales reducidos en $ 7,568,000 (81.9%) Yoy |
| Condiciones de mercado | Crecimiento positivo en los ingresos | Los ingresos totales aumentaron a $ 59,705,000 (20.9% interanual) |
| Riesgos operativos | Gestión de la cadena de suministro crítico | Obligaciones de compra fija de $ 8,600,000 en los próximos 12 meses |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas significativas | Pérdida neta de $ 54,391,000 en 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Butterfly Network, Inc. (BFLY)
Perspectivas de crecimiento futuro para Butterfly Network, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: La introducción de la sonda IQ3 ha sido fundamental, reflejando un 54.7% Aumento de los ingresos del producto para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, que asciende a $ 13.54 millones de $ 8.75 millones.
- Expansiones del mercado: El aumento de las ventas internacionales ha contribuido al crecimiento, con un 32.1% Aumento de los ingresos del producto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $ 39.48 millones arriba de $ 29.87 millones en el mismo período de 2023.
- Asociaciones estratégicas: Las colaboraciones como Butterfly Garden y las alimentadas por Butterfly han reforzado los ingresos de software y servicios, que vieron un 5.3% aumento en el tercer trimestre 2024, total $ 7.02 millones en comparación con $ 6.67 millones en el tercer trimestre 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los proyectos de crecimiento de ingresos futuros son optimistas, y los analistas pronostican una expansión continua impulsada por innovaciones de productos y penetración del mercado. Para 2024, se prevé que el crecimiento de los ingresos esperado supere 20% año tras año, con estimaciones de ganancias que proyectan una reducción en la pérdida neta por acción de $0.44 en 2023 a aproximadamente $0.26 en 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente iniciativas estratégicas que incluyen:
- Nuevos lanzamientos de productos: Se espera que los próximos lanzamientos de la vejiga IQ+ y las mejoras a las líneas de productos existentes contribuyan significativamente a los ingresos.
- Expansión de soluciones de software empresarial: Es probable que aumentar el enfoque en las soluciones empresariales mejore los flujos de ingresos recurrentes, con los ingresos del software empresarial aumentando 7% año tras año al 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas:
- Tecnología innovadora: La tecnología patentada detrás de la sonda IQ3 distingue a la compañía en el mercado de ultrasonido.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las asociaciones establecidas y una creciente base de clientes mejoran la presencia del mercado.
- Optimización de la estructura de costos: Los gastos operativos han disminuido 27.1% en I + D para el tercer trimestre de 2024, reflejando una eficiencia mejorada y costos reducidos de años anteriores.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $ 13.54 millones | $ 8.75 millones | 54.7% |
| Ingresos de software y servicios | $ 7.02 millones | $ 6.67 millones | 5.3% |
| Ingresos totales | $ 20.56 millones | $ 15.42 millones | 33.3% |
| Pérdida neta por acción | $0.08 | $0.13 | -38.5% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó que el capital total de los accionistas de $ 181.83 millones, abajo de $ 220.05 millones Un año antes, destacando la necesidad de estrategias de crecimiento sostenidas para mejorar la salud financiera.
Butterfly Network, Inc. (BFLY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Butterfly Network, Inc. (BFLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Butterfly Network, Inc. (BFLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Butterfly Network, Inc. (BFLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.