Breaking Down Butterfly Network, Inc. (BFLY) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Butterfly Network, Inc. (BFLY) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Butterfly Network, Inc.

Fontes de receita primária:

• Receita do produto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto foi US $ 39,478 milhões, a 32.1% aumento de US $ 29,874 milhões no mesmo período de 2023.
• Software e outros serviços Receita: Pelo mesmo período, essa receita foi US $ 20,227 milhões, um pouco para cima por 3.7% de US $ 19,510 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 59,705 milhões, refletindo a 20.9% aumento de US $ 49,384 milhões em 2023. A receita trimestral para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 20,561 milhões, a 33.3% aumento de US $ 15,421 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:

O crescimento da receita do produto foi impulsionado principalmente por vendas mais altas em quase todos os canais, principalmente devido ao aumento do preço de venda da sonda IQ3 e a um aumento nas vendas internacionais de investigação. O ano anterior viu duas implantações significativas baseadas em subsídios que não se repetiram em 2024, mas excluindo isso, a receita do produto teria aumentado por 44.2%.

O crescimento da receita de software e outros serviços foi atribuído a vendas mais altas de software corporativo e aumento da receita de licenciamento de parcerias, embora tenha sido parcialmente compensada por renovações reduzidas de assinaturas individuais. O componente de receita corporativo aumentou aproximadamente 7 pontos percentuais ano a ano.

Um profundo mergulho na Butterfly Network, Inc. (BFLY) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Butterfly Network, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $12,233,000, resultando em uma margem de lucro bruta de 59.5% comparado com 60.8% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $35,096,000, com uma margem de lucro bruta de 58.8%, de baixo de 59.5% em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($17,246,000), resultando em uma margem operacional de (83.9)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi ($57,099,000), com uma margem de (95.6)%.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($16,924,000), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (82.3)%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($54,391,000)(91.1)%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023:

• O lucro bruto diminuiu de $9,382,000 em 2023 para $12,233,000 em 2024.
• A perda operacional aumentou de ($32,563,000) em 2023 para ($17,246,000) em 2024.
• A perda líquida diminuiu de ($27,368,000) em 2023 para ($16,924,000) em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para empresas de dispositivos médicos é aproximadamente 65%. A margem de lucro bruta da empresa de 59.5% indica que está abaixo da média da indústria. A média da margem operacional para a indústria está por perto 10%, enquanto a margem operacional da empresa (83.9)% significa desafios operacionais significativos. A média da margem de lucro líquido para a indústria normalmente paira em torno 5%, contrastando bruscamente com a empresa (82.3)%.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $29,479,000, representando 143.4% de receita total. Isso reflete um aumento significativo nos custos operacionais, particularmente em:

• Pesquisa e desenvolvimento: Despesas foram $8,844,000, ou 43.0% de receita.
• Vendas e marketing: Despesas foram $9,607,000, ou 46.7% de receita.
• Geral e Administrativo: Despesas foram $9,353,000, ou 45.5% de receita.

No geral, a análise mostra melhorias no lucro bruto e nas perdas líquidas, embora a empresa permaneça abaixo das médias do setor em métricas de lucratividade. O aumento das despesas operacionais, particularmente no setor de pesquisa e desenvolvimento, sugere um foco na inovação, apesar dos desafios financeiros atuais.

Dívida vs. Equity: Como Butterfly Network, Inc. (BFLY) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Butterfly Network, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha $0 em dívida de longo prazo e $928,000 nas despesas de juros incorridas durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O passivo total representou US $ 83,4 milhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 181,8 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para a empresa está em 0.46, indicando uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.0. Esse índice sugere que a empresa depende mais do financiamento de ações do que do financiamento da dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Não houve emissões recentes significativas de dívida ou alterações nas classificações de crédito relatadas em 30 de setembro de 2024. A Companhia manteve uma perspectiva financeira estável, sem dívidas de taxa flutuante.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa financiou principalmente seu crescimento por meio da equidade, arrecadando fundos das emissões de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 181,8 milhões, refletindo um aumento de US $ 220,1 milhões no ano anterior. A empresa continua a se concentrar em manter a liquidez através de reservas de caixa, o que equivalia a US $ 93,8 milhões na mesma data.

Esse equilíbrio estratégico entre financiamento patrimonial e dívida mínima reflete a abordagem da empresa para gerenciar o risco financeiro e buscar oportunidades de crescimento.

Avaliando a Butterfly Network, Inc. (BFLY) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa era 3.29, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida ficou em 3.12, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, foi relatado em US $ 93,8 milhões. Isso representa uma diminuição de US $ 220,1 milhões No ano anterior, refletindo condições de liquidez mais rígidas. O declínio no capital de giro é atribuído principalmente a um aumento nas responsabilidades atuais, impulsionada pelo aumento das despesas operacionais e as obrigações legais em andamento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A tabela a seguir resume as tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 93,8 milhões, juntamente com dinheiro restrito de US $ 4,0 milhões Para garantir uma carta de crédito. As obrigações de pagamento de arrendamento de escritório fixo da empresa totalizaram US $ 28,9 milhões, com US $ 3,6 milhões devido nos próximos 12 meses. As obrigações de licença de tecnologia eram US $ 15,5 milhões, com US $ 1,5 milhão a pagar no mesmo período. Além disso, os contratos de fornecimento de estoque exigidos US $ 8,6 milhões, tudo devido nos próximos 12 meses, indicando uma próxima saída de caixa significativa que pode afetar a liquidez se as receitas não aumentarem conforme o esperado.

A Butterfly Network, Inc. (BFLY) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Butterfly Network, Inc. (BFLY) envolve o exame das principais métricas financeiras que ajudam a avaliar se as ações da empresa estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o prejuízo líquido da empresa foi de US $ 54.391.000 nos nove meses terminados, traduzindo -se para uma perda líquida básica por ação de US $ 0,26. Dado que a empresa está operando atualmente com perda, a relação P/E não é aplicável.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total era de US $ 181.832.000, com ativos totais no valor de US $ 265.272.000. O valor contábil por ação pode ser calculado da seguinte forma:

• Ações em circulação: 186.557.521
• Valor contábil por ação: US $ 0,97 (calculado como US $ 181.832.000 / 186.557.521)

A um preço recente das ações de aproximadamente US $ 1,00, a relação P/B é de aproximadamente 1,03.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 186.557.521 (preço atual das ações multiplicado por ações em circulação)
• Dívida total: US $ 0 (a empresa não tem dívida).
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 93.800.000.

Assim, o valor da empresa (EV) é de US $ 92.757.521 (captura de mercado - dinheiro). O EBITDA para os doze meses à direita (TTM) não é fornecido, mas uma aproximação pode ser derivada da perda e ajustes operacionais para depreciação e amortização. No último trimestre relatado, a perda das operações foi de US $ 17.246.000.

Assumindo que as despesas de depreciação e amortização totalizam aproximadamente US $ 7.835.000, o EBITDA seria de aproximadamente US $ 17.246.000 + US $ 7.835.000) = -US $ 9.411.000. Assim, a razão EV/EBITDA não é calculável devido a EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. As ações foram abertas a aproximadamente US $ 2,00 de um ano atrás e sofreram uma tendência de queda, atingindo uma baixa de US $ 0,50 e um preço recente de cerca de US $ 1,00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, indicando um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Atualmente, o consenso dos analistas se inclina para uma classificação de "espera", com alguns analistas sugerindo que pode ser subvalorizado, dado seu potencial de crescimento no setor de dispositivos médicos.

Os principais riscos enfrentados pela Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Os principais riscos enfrentados pela Butterfly Network, Inc. (BFLY)

A Butterfly Network, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser amplamente categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

O mercado de imagens médicas é altamente competitivo, com numerosos players estabelecidos e novos participantes. Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa com as vendas de produtos foi de US $ 13.538.000, um aumento de 54,7% em relação a US $ 8.753.000 no mesmo trimestre de 2023. No entanto, a concorrência contínua pode pressionar margens e participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Os riscos regulatórios são significativos no setor de saúde. A Companhia deve cumprir os regulamentos de órgãos como o FDA e outras autoridades regulatórias internacionais. A não conformidade pode levar a penalidades ou restrições às operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa incorreu em US $ 1.675.000 em outras despesas, uma queda de 81,9% de US $ 9.243.000 no mesmo trimestre de 2023, que incluía custos legais relacionados à conformidade regulatória.

Condições de mercado

As condições do mercado podem afetar a demanda pelos produtos da empresa. Por exemplo, o mercado geral de imagem médica é influenciada pelas tendências de gastos com saúde, que podem flutuar com base em condições econômicas. A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 59.705.000, refletindo um aumento de 20,9% em comparação com US $ 49.384.000 para o mesmo período em 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na produção, o que pode afetar a capacidade da empresa de atender à demanda dos clientes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações de compra fixas para contratos de fornecimento de inventário no valor de US $ 8.600.000, todos pagáveis ​​nos próximos 12 meses.

Riscos financeiros

A Companhia sofreu perdas líquidas significativas, com uma perda líquida de US $ 54.391.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 89.579.000 para o mesmo período em 2023. Isso levanta preocupações sobre a sustentabilidade de seu modelo de negócios e os requisitos futuros de financiamento.

Estratégias de mitigação

A Companhia adotou medidas para mitigar riscos, como otimizar a eficiência operacional e o foco na inovação de produtos. Por exemplo, as despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram para US $ 28.975.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 44.409.000 no mesmo período em 2023, indicando uma mudança potencial de foco para uma alocação de recursos mais eficientes.

Perspectivas de crescimento futuro da Butterfly Network, Inc. (BFLY)

Perspectivas de crescimento futuro da Butterfly Network, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo:

• Inovações de produtos: A introdução da sonda IQ3 tem sido fundamental, refletindo um 54.7% aumento da receita do produto para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, no valor de US $ 13,54 milhões de US $ 8,75 milhões.
• Expansões de mercado: O aumento das vendas internacionais contribuiu para o crescimento, com um 32.1% Aumento da receita do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 39,48 milhões de cima de US $ 29,87 milhões no mesmo período de 2023.
• Parcerias estratégicas: Colaborações como o Butterfly Garden e alimentadas por borboleta reforçaram o software e as receitas de serviço, que viram um 5.3% aumento do terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 7,02 milhões comparado com US $ 6,67 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Os futuros projetos de crescimento da receita são otimistas, com os analistas prevendo expansão contínua impulsionada por inovações de produtos e penetração no mercado. Para 2024, prevê -se que o crescimento esperado da receita exceda 20% ano a ano, com estimativas de ganhos projetando uma redução na perda líquida por ação de $0.44 em 2023 a aproximadamente $0.26 em 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas, incluindo:

• Novos lançamentos de produtos: Os próximos lançamentos do QI+ bexiga e aprimoramentos nas linhas de produtos existentes devem contribuir significativamente para a receita.
• Expansão de soluções de software corporativo: O aumento do foco nas soluções corporativas provavelmente aprimorará fluxos de receita recorrentes, com a Receita de Software Enterprise nascedor 7% ano a ano em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas:

• Tecnologia inovadora: A tecnologia proprietária por trás da sonda IQ3 diferencia a empresa no mercado de ultrassom.
• Forte reconhecimento de marca: Parcerias estabelecidas e uma crescente base de clientes aprimoram a presença do mercado.
• Otimização da estrutura de custos: As despesas operacionais diminuíram em 27.1% Em P&D para o terceiro trimestre de 2024, refletindo a maior eficiência e os custos reduzidos em relação aos anos anteriores.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 181,83 milhões, de baixo de US $ 220,05 milhões Um ano antes, destacando a necessidade de estratégias de crescimento sustentadas para melhorar a saúde financeira.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Butterfly Network, Inc. (BFLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Butterfly Network, Inc. (BFLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Butterfly Network, Inc. (BFLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.