Barfresh Food Group, Inc. (BRFH) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)
Comprendre les sources de revenus de Barfresh Food Group, Inc.
Barfresh Food Group, Inc. $1,724,000, ou 28%, atteignant $7,929,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $6,205,000 pour la même période en 2023.
Répartition des revenus par source
- Les revenus du troisième trimestre de 2024 étaient $3,637,000, à partir de $2,603,000 au troisième trimestre de 2023, représentant un 40% augmenter.
- Les principaux moteurs de la croissance des revenus comprenaient une augmentation des ventes de smoothies en bouteille et de smoothies et une meilleure disponibilité sur le marché.
- Les ventes en vrac se sont améliorées en raison de la réintroduction du produit de jus Whirlz 100%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète un 28% augmentation par rapport à l'année précédente. La croissance trimestrielle du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 montre un robuste 40% augmenter.
Contribution de différents segments d'entreprise
La contribution de différents segments aux revenus globaux est la suivante:
| Segment | Revenus 2024 | Revenu 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produits en bouteille | $4,200,000 | $3,000,000 | $1,200,000 | 40% |
| Produits en vrac | $2,500,000 | $2,000,000 | $500,000 | 25% |
| Autres produits | $1,229,000 | $1,205,000 | $24,000 | 2% |
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Les ventes de smoothies en bouteille et GO ont augmenté en raison de l'amélioration de la gestion des stocks.
- Les ventes de produits en vrac ont été impactées positivement par la réintroduction de la ligne de jus Whirlz.
- Le bénéfice brut global pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $2,938,000, avec une marge brute de 37%.
Le coût des revenus pour les neuf mois a augmenté de $1,028,000, ou 26%, totalisant $4,991,000 en 2024 par rapport à $3,963,000 en 2023, indiquant un ratio coût-6 plus efficace.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Barfresh Food Group, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $2,938,000, représentant une marge bénéficiaire brute de 37%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était $2,242,000 avec une marge de 36%. En excluant les coûts de relocalisation de la production, la marge bénéficiaire brute de 2024 serait 39%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($1,949,000), assimilant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (24.6%). Pour la même période en 2023, la perte des opérations était ($2,120,000), résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (34.2%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($1,973,000), conduisant à une marge bénéficiaire nette de (24.9%). Ceci est une amélioration par rapport à la perte nette de ($2,123,000) en 2023, qui avait une marge de (34.2%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice brut de l'entreprise a augmenté de $696,000 à partir de l'année précédente, tandis que les dépenses d'exploitation ont augmenté par $546,000, reflétant un changement dans la structure des coûts et l'efficacité opérationnelle. La tendance indique une amélioration des marges brutes, attribuées à des actions favorables de mélange de produits et de prix.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des aliments et des boissons est approximativement 30-35%, plaçant la marge brute de Barfresh au-dessus de la moyenne de l'industrie. La marge de fonctionnement, en moyenne généralement 5-10% Dans l'industrie, montre que Barfresh fonctionne à perte, indiquant un besoin d'amélioration de la gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'augmentation des dépenses de vente, de marketing et de distribution a augmenté par 14% à $2,267,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $1,990,000 en 2023. Cette augmentation est due à des coûts de personnel plus élevés et à des réseaux de courtiers élargis.
Les frais généraux et administratifs ont également vu une augmentation de $361,000 (18%) de $2,062,000 en 2023 à $2,423,000 en 2024. Cela comprend une augmentation significative de la rémunération en actions, qui a augmenté par $265,000 (61%).
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $1,260,000 (35%) | $913,000 (35%) | + $347,000 | $2,938,000 (37%) | $2,242,000 (36%) |
| Perte de fonctionnement | ($500,000) | ($475,000) | + $25,000 | ($1,949,000) | ($2,120,000) |
| Perte nette | ($513,000) | ($476,000) | + $37,000 | ($1,973,000) | ($2,123,000) |
L'efficacité opérationnelle est également mise en évidence par la réduction des stocks, qui s'élevait à 770 000 $ au 30 septembre 2024, contre 1 214 000 $ l'année précédente.
Dette vs Équité: comment Barfresh Food Group, Inc. (BRFH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Barfresh Food Group, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Barfresh Food Group, Inc. a signalé une dette totale de $246,000. Cela comprend $95,000 dans les passifs actuels liés aux accords de financement et $151,000 dans les accords de financement à long terme.
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.18, calculé en divisant les passifs totaux de $2,369,000 par le capital total des actionnaires de $1,403,000. Ce ratio indique une approche conservatrice de la mise en œuvre par rapport aux normes de l'industrie, qui oscillent généralement autour 0.5 à 1.0 Pour les entreprises similaires dans le secteur des aliments et des boissons.
Au cours de la dernière année, Barfresh s'est engagé dans plusieurs émissions de dettes. Notamment, de juillet 2023 à mars 2024, la société a conclu des accords d'abonnement pour une dette convertible à placage privé offrant un total $2,000,000. La dette a été émise par incréments, à maturation annuelle et porte un taux d'intérêt de 10% par an. Le 23 octobre 2023, l'entreprise a abaissé $1,390,000 dans des notes convertibles, convertissant $1,207,000 de cela dans 820,160 actions ordinaires.
Au 30 septembre 2024, la société avait un fonds de roulement de $1,371,000, une diminution de $2,345,000 à la fin de 2023, principalement en raison de pertes de fonctionnement. La Société a utilisé le financement par actions comme stratégie pour atténuer les niveaux de dette, comme en témoigne la conversion de la dette en capitaux propres et l'émission de 201,859 actions de compensation des actions.
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Dette totale | $246,000 |
| Passifs actuels | $95,000 |
| Responsabilités à long terme | $151,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,403,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.18 |
| Dette convertible émise (total) | $2,000,000 |
| Rattrapage de la dette convertible récent | $1,390,000 |
| Actions émises à partir de la conversion de la dette | 820,160 |
La stratégie de la Société pour équilibrer le financement de la dette et le financement des actions consiste à convertir la dette en capitaux propres pour améliorer la liquidité et réduire les obligations d'intérêt. Cette méthode atténue non seulement la pression sur les flux de trésorerie, mais renforce également la base de capitaux propres, essentielle à la croissance future.
Évaluation des liquidités Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)
Évaluation des liquidités Barfresh Food Group, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $1,771,000 | $2,218,000 | 0.80 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $1,001,000 | $2,218,000 | 0.45 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est de 1 371 000 $, contre 2 345 000 $ au 31 décembre 2023, indiquant une diminution de 41.5% sur la période de neuf mois. Cette baisse reflète les pertes opérationnelles et l'augmentation des responsabilités.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie sont:
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $(1,544,000) | $(1,990,000) |
| Investir des flux de trésorerie | $(61,000) | $0 |
| Financement des flux de trésorerie | $115,000 | $(18,000) |
| Changement de trésorerie net | $(1,490,000) | $(2,008,000) |
| Terminer le solde de trésorerie | $401,000 | $1,011,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les problèmes de liquidité comprennent:
- Position en espèces: Le solde de trésorerie a considérablement diminué $401,000.
- Racquier du fonds de roulement: Le ratio actuel de 0.80 indique des difficultés potentielles à respecter les obligations à court terme.
- Pertes opérationnelles: La société a déclaré des pertes nettes de $1,973,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Les forces comprennent:
- Accès au crédit: Une ligne de crédit basée sur les créances de $1,500,000 a été sécurisé, avec $1,400,000 Disponible au 30 septembre 2024.
- Gestion des stocks: La société a bâti des stocks en prévision de la demande saisonnière, qui a contribué à un 40% augmentation des revenus.
Barfresh Food Group, Inc. (BRFH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): le ratio P / E pour la société est d'environ -11,3, sur la base d'une perte nette par action de 0,03 $ pour le trimestre clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action est d'environ 0,095 $ calculée à partir des capitaux propres totaux de 1 403 000 $ et des actions en circulation de 14 746 172. Le rapport P / B est donc d'environ 0,4.
Ratio de valeur à l'ebitda de l'entreprise (EV / EBITDA): l'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est calculé à 1 973 000 $ des pertes déclarées ajustées pour l'amortissement et l'amortissement. Si la valeur de l'entreprise est calculée en fonction de la capitalisation boursière et de la dette totale, le ratio EV / EBITDA est d'environ -1,0.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, à partir d'environ 1,00 $ et à une chute d'environ 0,50 $ d'ici octobre 2024. L'action a connu une baisse de 50%, reflétant les préoccupations des investisseurs concernant la performance financière.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également de 0%, étant donné l'absence de dividendes au milieu des pertes nettes en cours.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes penche actuellement vers une recommandation de «maintien» basée sur la santé financière et le potentiel de croissance de l'entreprise. Les analystes citent la récente croissance des revenus de 28% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comme signe positif, malgré les pertes en cours.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | -11.3 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.4 |
| Ratio de valeur / ebitda d'entreprise | -1.0 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $1.00 |
| Cours actuel | $0.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Croissance des revenus (9m 2024) | 28% |
Risques clés face à Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)
Risques clés face à Barfresh Food Group, Inc.
Barfresh Food Group, Inc. est confronté à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière en 2024.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie des boissons est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La société a déclaré une augmentation des revenus de $1,724,000, ou 28%, à $7,929,000 en 2024 par rapport à $6,205,000 en 2023, indiquant la croissance mais soulignant également la nécessité de maintenir des prix compétitifs et une qualité de produit pour maintenir la position du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur les aliments et les boissons peuvent présenter des risques. La conformité aux réglementations de la FDA et aux lois des États est essentielle; Le non-respect pourrait entraîner des amendes ou des rappels de produits. La société a géré la conformité mais doit rester vigilante, d'autant plus qu'elle élargit sa gamme de produits.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande des consommateurs et des conditions économiques peuvent affecter les ventes. La société a déclaré une perte nette d'environ $1,973,000 pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, une légère amélioration par rapport $2,123,000 Au cours de la même période en 2023, reflétant les défis continus sur le marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société a été confrontée à un défi majeur en raison d'un différend avec un fabricant clé, qui a fourni approximativement 52% des produits de l'entreprise. Ce différend a conduit à une radiation importante des stocks et à la retenue des paiements s'élevant à $499,000.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents dans le poste de liquidité de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société a signalé le fonds de roulement de $1,371,000 par rapport à $2,345,000 au 31 décembre 2023. Le flux de trésorerie négatif en cours a été une préoccupation, avec $1,544,000 Utilisé dans les opérations au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
La stratégie de l'entreprise pour étendre ses offres de produits et son réseau de distribution comporte des risques. L'introduction de nouveaux produits, tels que le format d'emballage Carton, n'a pas encore été entièrement acceptée par tous les clients, ce qui limite potentiellement la croissance des ventes. De plus, la Société a engagé des dépenses légales liées à son différend de fabricant, ce qui concerne les ressources financières.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise met en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Il a suivi un contrat avec un co-fabricant pour augmenter la capacité de production, qui devrait être mis en ligne au quatrième trimestre de 2024. De plus, la direction a demandé le financement des litiges sans recours et une ligne de crédit basée sur les créances pour améliorer la liquidité.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense dans le secteur des boissons affectant les prix et la part de marché. | Les revenus ont augmenté de $1,724,000 (28%) en 2024. |
| Changements réglementaires | La conformité à la FDA et les réglementations de l'État est essentielle. | Des amendes ou des rappels potentiels ont un impact sur les ventes. |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande des consommateurs et des conditions économiques. | Perte nette $1,973,000 en 2024. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier des principaux fabricants. | Radiation des stocks de $499,000. |
| Risques financiers | Problèmes de liquidité avec les flux de trésorerie négatifs en cours. | Fonds de roulement de $1,371,000 Au 30 septembre 2024. |
| Risques stratégiques | Risques associés à l'expansion des produits et à l'acceptation du marché. | Dépenses juridiques liées aux litiges concernant les ressources financières. |
Perspectives de croissance futures de Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)
Perspectives de croissance futures pour Barfresh Food Group, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui pourraient améliorer sa position de marché et ses sources de revenus:
- Innovations de produits: L'entreprise a introduit avec succès un nouveau format d'emballage de carton qui a connu une acceptation accrue des consommateurs. Cette innovation a été essentielle pour augmenter les ventes de leurs smoothies Twist & Go Bottled, qui ont connu une meilleure disponibilité en 2024.
- Extensions du marché: La société étend activement son réseau de distribution, qui a montré une augmentation de 40% des revenus au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, atteignant $3,637,000 par rapport à $2,603,000 en 2023.
- Acquisitions: La société a suivi un contrat avec un fabricant supplémentaire pour augmenter la capacité, qui devrait être mis en ligne au quatrième trimestre de 2024, facilitant la croissance des capacités de production.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la société ont augmenté de $1,724,000, ou 28%, à $7,929,000 par rapport à $6,205,000 En 2023. La croissance des revenus devrait se poursuivre alors que la société tire parti de ses nouvelles offres de produits et de ses capacités de distribution élargies.
Les estimations des bénéfices suggèrent que les marges bénéficiaires brutes s'amélioreront, avec le bénéfice brut déclaré à $2,938,000 (37%) pour 2024, par rapport à $2,242,000 (36%) en 2023. En excluant les coûts de relocalisation de la production, les marges bénéficiaires brutes pourraient passer à 39%.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a pris diverses initiatives stratégiques:
- Extension du réseau de courtiers: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 56% En 2024, reflétant l'engagement de l'entreprise à étendre son réseau de courtier pour améliorer la pénétration du marché.
- Accords de co-fabrication: La Société a obtenu un partenariat avec un co-fabricant pour atténuer les contraintes d'offre, qui devrait améliorer la capacité de production à court terme.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Reconnaissance de la marque: Le lancement réussi de formats d'emballage innovants a contribué à consolider la reconnaissance de la marque sur un marché concurrentiel.
- Efficacité opérationnelle: La société a signalé des améliorations de la gestion des coûts liées aux composantes de la chaîne d'approvisionnement, contribuant à maintenir des marges brutes favorables malgré la hausse des coûts.
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $3,637,000 | $2,603,000 | $1,034,000 | 40% |
| Coût des revenus | $2,377,000 | $1,690,000 | $687,000 | 41% |
| Bénéfice brut | $1,260,000 | $913,000 | $347,000 | 38% |
| Perte nette | $(513,000) | $(476,000) | $(37,000) | 7.8% |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un fonds de roulement de $1,371,000, à partir de $2,345,000 À la fin de 2023. Cette diminution est principalement liée aux pertes d'exploitation et à l'augmentation des comptes débiteurs en raison de la croissance des revenus.
Barfresh Food Group, Inc. (BRFH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Barfresh Food Group, Inc. (BRFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barfresh Food Group, Inc. (BRFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.