CNB Financial Corporation (CCNE) Bundle
Comprendre les sources de revenus de CNB Financial Corporation (CCNE)
Comprendre les sources de revenus de CNB Financial Corporation
CNB Financial Corporation génère des revenus principalement par le biais de deux sources: le revenu net des intérêts et les revenus sans intérêt.
Répartition des sources de revenus primaires
Le tableau suivant résume les sources de revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (millions de dollars) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (millions de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (millions de dollars) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 47.5 | 47.2 | 138.4 | 142.1 |
| Revenus non intérêts | 11.0 | 7.9 | 28.8 | 24.2 |
| Revenus totaux | 58.5 | 55.1 | 167.2 | 166.3 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 4.4% par rapport à la même période en 2023. L'augmentation des revenus non intérêts était significative, passant de 7,9 millions de dollars à 11,0 millions de dollars, reflétant un taux de croissance de 39.2%.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a connu une augmentation marginale de 0.5% par rapport à 166,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le revenu des intérêts nets constituait une grande partie des revenus totaux, représentant approximativement 81.2% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les revenus non intérêts ont contribué 18.8% pendant la même période.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation du revenu non intérimaire pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été principalement motivée par des revenus plus élevés des sociétés d'investissement aux petites entreprises (SBICS) et une augmentation des gains nets et non réalisés net sur les titres de capitaux propres.
La baisse des revenus nets des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été attribué à des dépenses d'intérêt plus élevé 5.89% depuis 5.48% en 2023.
De plus, le rapport d'efficacité s'est légèrement amélioré, tombant de 67.00% à 66.34% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.
Résumé des revenus
En résumé, la performance des revenus de CNB Financial Corporation illustre une trajectoire de croissance résiliente dans les revenus non intérêts, tandis que le revenu net des intérêts est confronté à des défis en raison de la hausse des dépenses. La dynamique globale des revenus reflète le positionnement stratégique de l'entreprise sur le marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la CNB Financial Corporation (CCNE)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la CNB Financial Corporation
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3.40%, par rapport à 3.66% pour la même période en 2023. La marge de bénéfice d'exploitation a été signalée à 67.10% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 64.26% en 2023. La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 22.08%, un peu de haut de 21.90% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une variabilité. Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 138,4 millions de dollars, à partir de 142,1 millions de dollars en 2023. Le rendement annualisé sur les capitaux propres moyens a diminué à 9.01% en 2024 de 10.74% en 2023. Le rapport d'efficacité s'est aggravé 64.26% à 67.10%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de 3.40% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 4.00%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 67.10% est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 66.00%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 22.08% est conforme à la moyenne de l'industrie de 22.00%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le ratio d'efficacité pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 66.34%, indiquant une légère amélioration par rapport 67.00% en 2023. Ce ratio reflète la relation entre les dépenses sans intérêt et la génération de revenus, illustrant l'efficacité de la gestion des coûts. Les tendances de la marge brute montrent une baisse, reflétant l'augmentation des coûts associés à des taux de dépôt plus élevés, qui étaient nécessaires pour conserver les clients.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 3.40% | 3.66% | 4.00% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 67.10% | 64.26% | 66.00% |
| Marge bénéficiaire nette | 22.08% | 21.90% | 22.00% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.01% | 10.74% | 10.00% |
| Rapport d'efficacité | 66.34% | 67.00% | 66.00% |
Dette vs Équité: comment CNB Financial Corporation (CCNE) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment CNB Financial Corporation finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, CNB Financial Corporation a déclaré des passifs totaux de 5,31 milliards de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La ventilation est la suivante:
- Emprunts à court terme: $0
- Dette à long terme: 105,1 millions de dollars
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 8.80, indiquant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ceci est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
En juin 2023, la société a été approuvée pour un 250 millions de dollars ligne de crédit auprès de la Federal Home Loan Bank (FHLB). Au 30 septembre 2024, il n'y avait pas de progrès en suspens de la FHLB, et le taux tout-in pour les débentures subordonnées était 6.76%.
Les notations de crédit pour CNB Financial Corporation sont les suivantes:
- Moody's: Baa2
- Standard & Poor's: BBB
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
La stratégie de la société consiste à maintenir un équilibre approprié entre la dette et les capitaux propres pour soutenir la croissance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 606,36 millions de dollars.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $5,309.13 |
| Dette totale | $105.1 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $606.36 |
| Ratio dette / fonds propres | 8.80 |
| Cote de crédit (Moody's) | Baa2 |
| Cote de crédit (S&P) | BBB |
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de la société comprenait 361 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, avec des capacités d'emprunt supplémentaires au FHLB et à la Réserve fédérale. Cette liquidité robuste garantit que la société peut respecter confortablement ses obligations et gérer efficacement ses stratégies de croissance.
Évaluation des liquidités CNB Financial Corporation (CCNE)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios de liquidité
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 était 1.29, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide se tenait à 1.06, reflétant une solide capacité à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 391,4 millions de dollars depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 10.5% par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 49,3 millions de dollars, une augmentation significative de 29,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les activités d'investissement ont montré une sortie en espèces de 113,6 millions de dollars, principalement en raison de créations de prêts. Les activités de financement ont donné un entrée nette 70,9 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $49,271 | $29,305 |
| Activités d'investissement | ($113,594) | ($180,030) |
| Activités de financement | $70,861 | $272,065 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 361,0 millions de dollars, qui comprend 282,0 millions de dollars tenu à la Réserve fédérale. De plus, la capacité totale de liquidité et d'emprunt disponibles totales s'élevait à 4,5 milliards de dollars, dépassant considérablement les obligations en espèces estimées totales.
| Source de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Capacité d'emprunt FHLB | $1,217,551 |
| Capacité d'emprunt de la Réserve fédérale | $448,358 |
| Dépôts négociés | $1,978,095 |
| Autres canaux de financement tiers | $843,201 |
| Liquidité totale et nette disponible | $4,487,205 |
La direction n'a indiqué aucun événement actuel qui pourrait considérablement affecter la liquidité, et tous les ratios de capital réglementaire dépassent les exigences "bien capitalisées" au 30 septembre 2024.
CNB Financial Corporation (CCNE) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, le ratio P / E est 10.67, basé sur les revenus de $1.72 par part diluée.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar d'actifs nets. Le rapport P / B actuel se situe à 1.35, avec une valeur comptable par action de $16.82.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation de la Société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA actuel est 7.20.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le cours de l'action était $19.00 il y a un an, avec un sommet de $22.50 et un bas de $16.00. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $18.50.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 10.67 |
| Ratio P / B | 1.35 |
| Ratio EV / EBITDA | 7.20 |
| Cours actuel | $18.50 |
| 52 semaines de haut | $22.50 |
| 52 semaines de bas | $16.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces de $0.530 par action commune, résultant en un rendement de dividende de 2.86%. Le ratio de paiement se situe à 31%, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes suggère actuellement une note de "Prise" pour l'action, avec un prix cible moyen de $19.50.
| Cote d'analyste | Prix cible |
|---|---|
| Prise | $19.50 |
Risques clés auxquels CNB Financial Corporation (CCNE)
Risques clés auxquels CNB Financial Corporation
En 2024, CNB Financial Corporation est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des services financiers se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêt de la Société était 138,4 millions de dollars, une diminution de 2.61% en glissement annuel en raison de pressions concurrentielles sur les tarifs et les taux d'intérêt. La marge d'intérêt net a également chuté à 3.40% depuis 3.66% un an plus tôt.
Changements réglementaires
Les modifications réglementaires peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires et des contraintes opérationnelles. Le taux d'imposition effectif de la société était 19.31% pour le troisième trimestre 2024, légèrement en bas de 19.86% au troisième trimestre 2023. L'examen réglementaire continu continue de présenter des risques, en particulier en ce qui concerne les exigences en matière de capital et les pratiques opérationnelles.
Conditions du marché
Les conditions globales du marché, y compris les fluctuations des taux d'intérêt, ont un impact significatif sur les bénéfices de la société. Le rendement sur les actifs de gain était 5.89% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 41 points de base d'une année à l'autre. Cependant, des taux d'intérêt plus élevés ont également entraîné une augmentation des dépenses d'intérêt, qui ont totalisé 39,4 millions de dollars pour la même période.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels, y compris les échecs technologiques et la fraude, sont des préoccupations importantes. Les dépenses totales de non-intérêt ont augmenté de 4.96% à 112,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation était principalement due à l'augmentation des salaires et des dépenses technologiques, reflétant l'investissement de la société dans la résilience opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers, en particulier liés aux pertes de crédit, ont montré une tendance à la hausse. La disposition des pertes de crédits était 6,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,8 millions de dollars pour la même période en 2023. 1.02% Au 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de la société et des efforts d'expansion du marché. Le ratio d'efficacité de la société était 67.10% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 64.26% pour la même période en 2023. Cela indique des défis potentiels dans la gestion des coûts tout en poursuivant la croissance.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société se concentre sur l'amélioration de son cadre de gestion des risques. Cela comprend la surveillance proactive des conditions du marché, la conformité réglementaire et les performances opérationnelles. La société maintient une position de liquidité d'environ 361,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui fournit un tampon contre les perturbations économiques imprévues.
| Catégorie de risque | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concours | Revenu net des intérêts 2.61% | Stratégies de tarification et différenciation des services |
| Réglementaire | Taux d'imposition effectif à 19.31% | Investissements et audits de conformité |
| Conditions du marché | Rendement sur les actifs à gagner 5.89% | Gestion des risques de taux d'intérêt |
| Opérationnel | Dépenses sans intérêt 4.96% | Mises à niveau de la technologie et formation |
| Financier | Provision pour les pertes de crédit à 6,3 millions de dollars | Évaluations améliorées des risques de crédit |
| Stratégique | Ratio d'efficacité à 67.10% | Initiatives de gestion des coûts |
Perspectives de croissance futures pour CNB Financial Corporation (CCNE)
Perspectives de croissance futures pour CNB Financial Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Plusieurs moteurs de croissance clés sont positionnés pour améliorer la performance financière de la société dans les années à venir:
- Innovations de produits: Le lancement de nouveaux produits financiers, y compris des offres ciblées pour des segments démographiques spécifiques, devrait attirer plus de clients.
- Extensions du marché: La société a activement élargi son empreinte géographique, en particulier sur les marchés urbains, afin de tirer parti des densités de population plus élevées.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de petites institutions financières sont prévues pour augmenter la part de marché et les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les analystes prévoient un taux de croissance des revenus de 5.2%, portant environ les revenus à environ 188 millions de dollars. Le bénéfice par action (BPA) devrait passer à $1.80, à partir de $1.72 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats stratégiques avec des entreprises fintech pour améliorer ses capacités bancaires numériques. Cette initiative vise à améliorer l'engagement des clients et à rationaliser les opérations.
Avantages compétitifs
La société maintient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: La réputation établie dans le secteur des services financiers améliore la confiance des clients.
- Diverses offres de produits: Une large gamme de services, y compris des prêts, des dépôts et des services d'investissement, répond à divers besoins des clients.
- Infrastructure technologique robuste: L'investissement dans la technologie améliore l'efficacité opérationnelle et le service client.
Données financières Overview
| Métrique | 2024 estimation | 2023 réel | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 188 millions de dollars | 178 millions de dollars | 5.6% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.80 | $1.72 | 4.7% |
| Marge d'intérêt net | 3.40% | 3.66% | -7.1% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROE) | 9.28% | 9.80% | -5.3% |
En termes de liquidité, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 361 millions de dollars au 30 septembre 2024, avec une capacité d'emprunt substantielle disponible pour soutenir les futures initiatives de croissance.
CNB Financial Corporation (CCNE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CNB Financial Corporation (CCNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CNB Financial Corporation (CCNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CNB Financial Corporation (CCNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.