CNB Financial Corporation (CCNE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CNB Financial Corporation (CCNE)
Entendendo os fluxos de receita da CNB Financial Corporation
A CNB Financial Corporation gera receita principalmente por meio de duas fontes: receita de juros líquidos e receita sem juros.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir resume as fontes de receita para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | 47.5 | 47.2 | 138.4 | 142.1 |
| Receita não interessante | 11.0 | 7.9 | 28.8 | 24.2 |
| Receita total | 58.5 | 55.1 | 167.2 | 166.3 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 4.4% comparado ao mesmo período em 2023. O aumento da renda não jurídico foi significativo, subindo de US $ 7,9 milhões para US $ 11,0 milhões, refletindo uma taxa de crescimento de 39.2%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total viu um aumento marginal de 0.5% comparado com US $ 166,3 milhões para o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A receita de juros líquidos constituía uma grande parte da receita total, representando aproximadamente 81.2% de receita total para os três meses findos em 30 de setembro de 2024. Receita sem juros contribuída em torno 18.8% durante o mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da renda não juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado principalmente por uma maior receita de repasse de empresas de investimento em pequenas empresas (SBICs) e aumento de ganhos líquidos realizados e não realizados em valores mobiliários.
A diminuição da receita de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi atribuída a despesas de juros mais altas, apesar de um aumento no rendimento de ganhos de ativos, que subiram a 5.89% de 5.48% em 2023.
Além disso, a taxa de eficiência melhorou ligeiramente, caindo de 67.00% para 66.34% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando melhor eficiência operacional.
Resumo da receita
Em resumo, o desempenho da receita da CNB Financial Corporation ilustra uma trajetória de crescimento resiliente na renda não interesses, enquanto a receita de juros líquidos enfrenta desafios devido ao aumento das despesas. A dinâmica geral da receita reflete o posicionamento estratégico da empresa no mercado.
Um profundo mergulho na lucratividade da CNB Financial Corporation (CCNE)
Um mergulho profundo na lucratividade da CNB Financial Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.40%, comparado com 3.66% pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro operacional foi relatada em 67.10% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 64.26% em 2023. A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 22.08%, ligeiramente de 21.90% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de rentabilidade mostraram variabilidade. A receita de juros líquidos dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 138,4 milhões, de baixo de US $ 142,1 milhões em 2023. O retorno anualizado do patrimônio médio diminuiu para 9.01% em 2024 de 10.74% em 2023. O índice de eficiência piorou de 64.26% para 67.10%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta de 3.40% está abaixo da média da indústria de 4.00%. A margem de lucro operacional de 67.10% está um pouco acima da média da indústria de 66.00%, enquanto a margem de lucro líquido de 22.08% está alinhado com a média da indústria de 22.00%.
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 66.34%, indicando uma ligeira melhora de 67.00% Em 2023. Esse índice reflete a relação entre despesas que não são de juros e geração de receita, ilustrando a eficácia do gerenciamento de custos. As tendências de margem bruta mostram um declínio, refletindo custos aumentados associados a taxas de depósito mais altas, necessárias para reter clientes.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 3.40% | 3.66% | 4.00% |
| Margem de lucro operacional | 67.10% | 64.26% | 66.00% |
| Margem de lucro líquido | 22.08% | 21.90% | 22.00% |
| Retorno com o patrimônio médio | 9.01% | 10.74% | 10.00% |
| Índice de eficiência | 66.34% | 67.00% | 66.00% |
Dívida vs. patrimônio: como a CNB Financial Corporation (CCNE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CNB Financial Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a CNB Financial Corporation relatou passivos totais de US $ 5,31 bilhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
- Empréstimos de curto prazo: $0
- Dívida de longo prazo: US $ 105,1 milhões
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 8.80, indicando uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso está significativamente acima da média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
Em junho de 2023, a corporação foi aprovada para um US $ 250 milhões Linha de crédito com o Federal Home Loan Bank (FHLB). Em 30 de setembro de 2024, não havia avanços pendentes do FHLB, e a taxa de all-in para debêntures subordinadas foi 6.76%.
As classificações de crédito da CNB Financial Corporation são as seguintes:
- Moody's: Baa2
- Standard & Poor's: BBB
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:
A estratégia da corporação envolve manter um equilíbrio apropriado entre dívida e patrimônio líquido para apoiar o crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 606,36 milhões.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $5,309.13 |
| Dívida total | $105.1 |
| Equidade total dos acionistas | $606.36 |
| Relação dívida / patrimônio | 8.80 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa2 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB |
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da corporação incluiu US $ 361 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, com capacidades adicionais de empréstimos da FHLB e do Federal Reserve. Essa liquidez robusta garante que a corporação possa cumprir confortavelmente suas obrigações e gerenciar suas estratégias de crescimento de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez da CNB Financial Corporation (CCNE)
Avaliação da liquidez e solvência
Índices de liquidez
A proporção atual para a corporação em 30 de setembro de 2024 foi 1.29, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida ficou em 1.06, refletindo uma sólida capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 391,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de 10.5% Comparado ao ano anterior, indicando melhor liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 49,3 milhões, um aumento significativo de US $ 29,3 milhões no mesmo período de 2023. As atividades de investimento mostraram uma saída de caixa de US $ 113,6 milhões, principalmente devido a origens do empréstimo. Atividades de financiamento produziram uma entrada líquida de caixa de US $ 70,9 milhões.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $49,271 | $29,305 |
| Atividades de investimento | ($113,594) | ($180,030) |
| Atividades de financiamento | $70,861 | $272,065 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a corporação relatou caixa e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 361,0 milhões, que inclui US $ 282,0 milhões realizado no Federal Reserve. Além disso, a liquidez líquida total disponível e a capacidade de empréstimos totalizou US $ 4,5 bilhões, excedendo significativamente as obrigações totais de caixa estimadas.
| Fonte de liquidez | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Capacidade de empréstimos do FHLB | $1,217,551 |
| Capacidade de empréstimo do Federal Reserve | $448,358 |
| Depósitos intermediários | $1,978,095 |
| Outros canais de financiamento de terceiros | $843,201 |
| Líquido total disponível liquidez | $4,487,205 |
A gerência não indicou eventos atuais que poderiam afetar materialmente a liquidez, e todos os índices de capital regulatório excedem os requisitos "bem capitalizados" em 30 de setembro de 2024.
A CNB Financial Corporation (CCNE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é 10.67, com base nos ganhos de $1.72 por parte diluída.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos. A proporção atual de P/B está em 1.35, com um valor contábil por ação de $16.82.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção atual de EV/EBITDA é 7.20.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço das ações era $19.00 um ano atrás, com um alto de $22.50 e um baixo de $16.00. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $18.50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.67 |
| Proporção P/B. | 1.35 |
| Razão EV/EBITDA | 7.20 |
| Preço atual das ações | $18.50 |
| 52 semanas de altura | $22.50 |
| 52 semanas baixo | $16.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de $0.530 por ação ordinária, resultando em um rendimento de dividendos de 2.86%. A taxa de pagamento está em 31%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso de analistas sugere uma classificação de "Segurar" para as ações, com um preço -alvo médio de $19.50.
| Classificação de analistas | Preço -alvo |
|---|---|
| Segurar | $19.50 |
Riscos -chave enfrentados pela CNB Financial Corporation (CCNE)
Riscos -chave enfrentados pela CNB Financial Corporation
A partir de 2024, a CNB Financial Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos da corporação era US $ 138,4 milhões, uma diminuição de 2.61% ano a ano devido a pressões competitivas sobre preços e taxas de juros. A margem de juros líquido também caiu para 3.40% de 3.66% um ano antes.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem impor custos adicionais de conformidade e restrições operacionais. A taxa de imposto efetiva da corporação foi 19.31% Para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de 19.86% No terceiro trimestre de 2023. O escrutínio regulatório em andamento continua a representar riscos, particularmente em relação aos requisitos de capital e práticas operacionais.
Condições de mercado
As condições gerais do mercado, incluindo as flutuações das taxas de juros, têm um impacto significativo nos ganhos da corporação. O rendimento em ganhar ativos foi 5.89% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 41 pontos base ano a ano. No entanto, taxas de juros mais altas também levaram a maiores despesas de juros, que totalizaram US $ 39,4 milhões pelo mesmo período.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo falhas tecnológicas e fraude, são preocupações significativas. As despesas totais de não juros aumentadas por 4.96% para US $ 112,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento ocorreu principalmente devido ao aumento dos salários e despesas de tecnologia, refletindo o investimento da corporação em resiliência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros, particularmente relacionados a perdas de crédito, mostraram uma tendência ascendente. A provisão para perdas de crédito foi US $ 6,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,8 milhões pelo mesmo período em 2023. O subsídio para perdas de crédito como uma porcentagem do total de empréstimos a receber permaneceu em 1.02% em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da corporação e dos esforços de expansão do mercado. O índice de eficiência da corporação foi 67.10% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 64.26% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica possíveis desafios no gerenciamento de custos enquanto buscam crescimento.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a corporação está focada em aprimorar sua estrutura de gerenciamento de riscos. Isso inclui monitoramento proativo das condições do mercado, conformidade regulatória e desempenho operacional. A corporação mantém uma posição de liquidez de aproximadamente US $ 361,0 milhões Em 30 de setembro de 2024, que fornece um buffer contra interrupções econômicas imprevistas.
| Categoria de risco | Impacto atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência | Receita de juros líquidos 2.61% | Estratégias de preços e diferenciação de serviços |
| Regulatório | Taxa de imposto efetiva em 19.31% | Investimentos e auditorias de conformidade |
| Condições de mercado | Rendimento em ganhar ativos em 5.89% | Gerenciamento de risco de taxa de juros |
| Operacional | Despesas sem juros 4.96% | Atualizações de tecnologia e treinamento |
| Financeiro | Provisão para perdas de crédito em US $ 6,3 milhões | Avaliações de risco de crédito aprimoradas |
| Estratégico | Índice de eficiência em 67.10% | Iniciativas de gerenciamento de custos |
Perspectivas de crescimento futuro da CNB Financial Corporation (CCNE)
Perspectivas de crescimento futuro para a CNB Financial Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
Vários fatores importantes de crescimento estão posicionados para melhorar o desempenho financeiro da corporação nos próximos anos:
- Inovações de produtos: O lançamento de novos produtos financeiros, incluindo ofertas direcionadas para segmentos demográficos específicos, deve atrair mais clientes.
- Expansões de mercado: A corporação vem expandindo ativamente sua pegada geográfica, principalmente nos mercados urbanos, para alavancar densidades populacionais mais altas.
- Aquisições: Aquisições estratégicas de instituições financeiras menores estão planejadas para aumentar a participação de mercado e as capacidades operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, os analistas antecipam uma taxa de crescimento de receita de 5.2%, trazendo receitas totais para aproximadamente US $ 188 milhões. Os ganhos por ação (EPS) são projetados para subir para $1.80, de cima de $1.72 em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A corporação firmou parcerias estratégicas com empresas da Fintech para aprimorar seus recursos bancários digitais. Esta iniciativa visa melhorar o envolvimento do cliente e otimizar as operações.
Vantagens competitivas
A corporação mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no setor de serviços financeiros aprimora a confiança do cliente.
- Diversas ofertas de produtos: Uma ampla gama de serviços, incluindo empréstimos, depósitos e serviços de investimento, atende a várias necessidades dos clientes.
- Infraestrutura de tecnologia robusta: O investimento em tecnologia melhora a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
Dados financeiros Overview
| Métrica | 2024 Estimativa | 2023 real | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 188 milhões | US $ 178 milhões | 5.6% |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.80 | $1.72 | 4.7% |
| Margem de juros líquidos | 3.40% | 3.66% | -7.1% |
| Retorno no patrimônio médio (ROE) | 9.28% | 9.80% | -5.3% |
Em termos de liquidez, a corporação relatou dinheiro e equivalentes de caixa de aproximadamente US $ 361 milhões em 30 de setembro de 2024, com capacidade substancial de empréstimos disponíveis para apoiar futuras iniciativas de crescimento.
CNB Financial Corporation (CCNE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CNB Financial Corporation (CCNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CNB Financial Corporation (CCNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CNB Financial Corporation (CCNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.