Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) Bundle
Comprendre Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) Stronces de revenus
Comprendre Community Healthcare Trust Incorporated Revenue Stracy
Community Healthcare Trust Incorporated génère ses revenus principalement par le biais de revenus locatifs provenant des propriétés immobilières liées aux soins de santé. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif total de $85,582,000, une augmentation de $5,000,000 ou 6.2% par rapport à $80,582,000 dans la même période en 2023.
De plus, la Société a déclaré d'autres revenus d'intérêts opérationnels de $906,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de $2,233,000 depuis $3,139,000 l'année précédente. Cela a apporté des revenus totaux à $86,488,000, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de $2,767,000 ou 3.3%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être classées comme suit:
- Revenu locatif: $85,582,000 (2024)
- Autre intérêt opérationnel: $906,000 (2024)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les principaux éléments de revenus sont les suivants:
| Source de revenus | 2024 (en $) | 2023 (en $) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $85,582,000 | $80,582,000 | 6.2% |
| Autre intérêt opérationnel | $906,000 | $3,139,000 | -71.0% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La principale contribution des revenus provient des revenus locatifs, qui l'emportent considérablement sur d'autres sources de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location représentaient approximativement 98.9% du total des revenus, mettant l'accent sur l'entreprise sur les actifs immobiliers dans le secteur des soins de santé.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'augmentation des revenus de location a été principalement motivée par les acquisitions réalisées en 2023 et 2024, contribuant à une $9,200,000 dans les revenus de location. Cependant, cela a été partiellement compensé par la transition d'un locataire à une base en espèces, entraînant une réduction de $1,900,000 dans les revenus de location. Les terminaisons de location, notamment liées aux deux baux de Genesis Care, ont également eu un impact négatif sur les revenus.
La diminution des autres intérêts d'exploitation reflète la décision de la Société de placer une note de locataire sur le statut non accuel, ce qui a entraîné un renversement important des revenus des intérêts.
Dans l'ensemble, alors que les revenus de location continuent de croître, les fluctuations d'autres sources de revenus indiquent la nécessité d'une gestion minutieuse des relations des locataires et des accords de location pour maintenir une croissance stable des revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la communauté de la santé communautaire Incorporated (CHCT)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $22,909,000 | $15,551,000 |
| Revenu | $86,488,000 | $83,721,000 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 26.5% | 18.6% |
Marge bénéficiaire opérationnelle: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $22,909,000 | $15,551,000 |
| Dépenses d'exploitation | $63,579,000 | $68,170,000 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | 26.5% | 18.6% |
Marge bénéficiaire nette: Les chiffres du revenu net révèlent les marges bénéficiaires nettes suivantes:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenu net | $(5,013,000) | $3,147,000 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | (5.8%) | 3.8% |
Tendances de la rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité indiquent une baisse significative de la marge bénéficiaire nette de 3,8% en 2023 à (5,8%) en 2024. Cela reflète les défis de la gestion des dépenses et des impacts des problèmes liés aux locataires.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des FPI de santé est d'environ 30%. La marge bénéficiaire d'exploitation du secteur varie généralement entre 25% et 35%, tandis que les marges bénéficiaires nettes en moyenne environ 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'augmentation des dépenses d'exploitation d'environ 4,6 millions de dollars, ou 6,7%, de 2023 à 2024 a eu un impact significatif sur le revenu net. Les frais généraux et administratifs ont augmenté de 39,6% en glissement annuel, indiquant des inefficacités potentielles dans la gestion des coûts.
Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée, mais la hausse des coûts opérationnels a éclipsé cette tendance positive. Le tableau suivant décrit les mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $17,349,000 | $15,115,000 |
| Frais généraux et administratifs | $14,249,000 | $23,610,000 |
| Dépréciation et amortissement | $31,981,000 | $29,445,000 |
Dette vs Équité: comment Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 475,0 millions de dollars, qui comprend une facilité de crédit tournante de 125,0 millions de dollars et des prêts à terme équivalant à 350,0 millions de dollars .
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La dette de l'entreprise est classée en obligations à court et à long terme. La facilité de crédit renouvelable, qui devrait mûrir le 26 mars 2025, est classée comme à court terme, tandis que le terme prêts, qui mûrit dans diverses années jusqu'en 2032, représente la dette à long terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.95, calculé en divisant la dette totale 475,0 millions de dollars par des capitaux propres totaux d'environ 500,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Ce ratio indique une approche équilibrée du financement de la croissance par la dette et les capitaux propres.
Comparaison avec les normes de l'industrie
En comparaison avec les normes de l'industrie, où le ratio de dette / fonds propres moyen pour les FPI de santé est généralement autour 1.0, le ratio de la société de 0.95 suggère une position de levier conservatrice par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes
En 2024, la société a réussi à émettre une dette supplémentaire par le biais de la facilité de crédit renouvelable, augmentant son solde à partir de 50,0 millions de dollars à la fin de 2023 à 125,0 millions de dollars . Cette augmentation a été motivée par la nécessité de financer les acquisitions de biens et les dépenses opérationnelles.
Notes de crédit et activité de refinancement
La société détient actuellement une cote de crédit de Baa3 de Moody's, reflétant un risque de crédit modéré. Aucune activité de refinancement importante n'a été signalée au dernier trimestre, car la structure de la dette existante reste stable avec des termes favorables.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses stratégies de croissance. Au cours des neuf premiers mois de 2024, il a levé approximativement 7,5 millions de dollars par l'émission de capitaux propres. L'équilibre entre la dette et le financement par actions permet à l'entreprise de maintenir la flexibilité opérationnelle tout en poursuivant les acquisitions.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $125.0 | 6.58% | 26 mars 2025 |
| Prêts à terme | $350.0 | 4,4% (fixé sous les échanges) | Divers, jusqu'en 2032 |
Évaluation des liquidités de la communauté des soins de santé communautaire (CHCT)
Évaluation des liquidités de Community Healthcare Trust Incorporated
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.39, avec les actifs actuels d'environ 53,5 millions de dollars et les passifs actuels d'environ 38,5 millions de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 1.14, indiquant une forte position de liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, reflète une tendance positive avec un fonds de roulement d'environ 15 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 12 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $53,500 | $38,500 | $15,000 |
| 30 septembre 2023 | $50,000 | $38,000 | $12,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 43,2 millions de dollars, à partir de 47,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les principales sources de flux de trésorerie comprennent les loyers contractuels et les intérêts sur les billets à recevoir.
Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient 83,2 millions de dollars, par rapport à 100,1 millions de dollars L'année précédente, reflétant une diminution des acquisitions de propriétés.
Les activités de financement ont fourni des flux de trésorerie de 38,2 millions de dollars, par rapport à 45,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de l'augmentation des emprunts en vertu de la facilité de crédit renouvelable.
| Type d'activité | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $43,217 | $47,091 |
| Investir des flux de trésorerie | ($83,175) | ($100,121) |
| Financement des flux de trésorerie | $38,161 | $45,895 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Bien que les ratios de liquidité indiquent une situation financière saine, la diminution des flux de trésorerie des activités d'exploitation pourrait signaler des préoccupations potentielles pour la liquidité future. Cependant, la diminution des flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement suggère une approche plus conservatrice des dépenses en capital, ce qui peut améliorer la liquidité à court terme.
Au 30 septembre 2024, la société détient approximativement 2,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 4,9 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse met l'accent sur la nécessité d'une gestion minutieuse de la trésorerie à l'avenir.
Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le bénéfice net dilué par action ordinaire pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $0.04, alors que le cours de l'action à cette date était approximativement $24.38. Il en résulte un rapport P / E d'environ 609.5.
- Ratio de prix / livre (P / B): Les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 477,152 millions de dollars Et le total des actions en circulation était 28,242 millions, conduisant à une valeur comptable par action d'environ $16.91. Le rapport P / B est donc 1.44.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins les équivalents de trésorerie. Avec une capitalisation boursière d'environ 693,2 millions de dollars (en fonction du cours de l'action de $24.38 et les actions en circulation), la dette totale de 473,716 millions de dollarset équivalents de trésorerie de 2,836 millions de dollars, la valeur d'entreprise est approximativement 1 164,08 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 44,404 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 26.22.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 22.50 |
| Novembre 2023 | 23.00 |
| Décembre 2023 | 23.50 |
| Janvier 2024 | 24.00 |
| Février 2024 | 24.50 |
| Mars 2024 | 25.00 |
| Avril 2024 | 24.75 |
| Mai 2024 | 25.50 |
| Juin 2024 | 25.75 |
| Juillet 2024 | 26.00 |
| Août 2024 | 24.00 |
| Septembre 2024 | 24.38 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en actions ordinaires trimestrielles de $0.465 par action le 24 octobre 2024, qui équivaut à un dividende annualisé de $1.86 par action. Le rendement des dividendes est approximativement 7.63% en fonction du cours actuel de l'action de $24.38.
Le ratio de paiement est calculé en utilisant le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui était une perte de 5,013 millions de dollars. Compte tenu des dividendes déclarés de 38,554 millions de dollars, le taux de paiement n'est pas applicable en raison de la perte nette.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
| Recommandation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 3 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 1 |
Risques clés auxquels Face à Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT)
Risques clés auxquels sont confrontés la fiducie des soins de santé communautaire Incorporcé
La santé financière de Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa position globale sur le marché.
Risques internes
Un risque interne important concerne l'exposition de la société à la perte de crédit. Au deuxième trimestre de 2024, le CHCT a enregistré un 11,0 millions de dollars Réserve de perte de crédit sur ses billets à recevoir associés à un locataire en gériatrie pour l'hôpital comportemental. Cela a été attribué aux défis du recensement des patients et du personnel des employés, ce qui a affecté les flux de trésorerie et la cohérence des paiements de loyer et d'intérêts.
De plus, la société a une dette substantielle. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 473,7 millions de dollars, à partir de 403,3 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation de l'effet de levier peut limiter la flexibilité opérationnelle et augmenter le risque financier, en particulier dans une augmentation de l'environnement des taux d'intérêt.
Risques externes
Le CHCT fait également face à des risques externes, notamment des changements réglementaires et des conditions de marché. L'industrie des soins de santé est très réglementée et tout changement dans les politiques ou réglementations de la santé pourrait avoir un impact sur les opérations et la rentabilité de l'entreprise. La société opère sur un marché concurrentiel, avec de nombreuses FPI de santé en lice pour les mêmes propriétés, exerçant ainsi une pression sur les coûts d'acquisition et les revenus de location.
Conditions du marché
Les conditions du marché présentent un autre risque. Les propriétés de l'entreprise sont principalement louées aux prestataires de soins de santé, ce qui peut être affecté par des facteurs économiques plus larges tels que les changements dans les taux d'emploi et les changements de la demande des soins de santé. Par exemple, au 30 septembre 2024, le portefeuille immobilier de CHCT était approximativement 91,3% loués, indiquant une vulnérabilité potentielle si la demande d'établissements de santé diminue.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans le maintien de l'occupation et la gestion efficacement des opérations immobilières. L'entreprise a connu environ 431,000 Pieds carrés de baux expirés ou résiliés au cours des neuf premiers mois de 2024. Si l'entreprise n'est pas en mesure de renouveler ou de louer ces espaces, cela pourrait entraîner une baisse des revenus de location.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Réserve de perte de crédit | 11,0 millions de dollars enregistrés au T2 2024 | Réduction potentielle du bénéfice net |
| Dette totale | 473,7 millions de dollars au 30 septembre 2024 | Risque financier accru |
| Taux d'occupation | 91,3% loué au 30 septembre 2024 | Risque de réduction des revenus de location |
| Baux expirés | 431 000 pieds carrés en 2024 | Perte potentielle de revenus |
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, CHCT a mis en œuvre plusieurs stratégies. La société surveille activement ses performances des locataires et s'engage dans une gestion proactive des baux pour maintenir des taux d'occupation élevés. De plus, CHCT continue de diversifier son portefeuille de propriétés pour réduire la dépendance à un seul locataire ou type de propriété.
En outre, la société a accès à une facilité de crédit renouvelable de 150,0 millions de dollars, qui fournit des liquidités pour gérer les besoins opérationnels et les opportunités d'investissement potentielles.
Perspectives de croissance futures pour Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT)
Les perspectives de croissance futures pour la fiducie de soins de santé communautaire Incorporated
Analyse des principaux moteurs de croissance
Community Healthcare Trust Incorporated a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières à l'avenir. Ceux-ci incluent:
- Extension du marché: La Société a activement acquis des propriétés, avec une considération totale en espèces d'environ 64,2 millions de dollars investi dans six propriétés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions stratégiques: La société a acquis des propriétés qui étaient louées à 98,6% lors de l'acquisition, contribuant à environ 2,1 millions de dollars dans les revenus locatifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Diversification des types de propriétés: Le portefeuille comprend 198 propriétés Dans tous les types, y compris les immeubles de bureaux médicaux (96 propriétés) et les hôpitaux de réadaptation pour patients hospitalisés (9 propriétés), avec des investissements totaux d'environ 1,1 milliard de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a montré une augmentation des revenus de 6.2% dans les revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 85,6 millions de dollars par rapport à 80,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les prévisions pour les prochains trimestres suggèrent une croissance continue, tirée par de nouvelles acquisitions et extensions sur les marchés existants.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore les partenariats potentiels pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la portée du marché. Les initiatives clés comprennent:
- Engagements d'amélioration des locataires: Au 30 septembre 2024, la société a approximativement 26,0 millions de dollars Dans les engagements pour les améliorations des locataires, indiquant des investissements en cours dans les améliorations des biens.
- Accords de location à long terme: Les propriétés acquises sont soutenues par des baux à long terme avec des expirations 2039, fournissant des sources de revenus stables.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent bien l'entreprise pour une croissance future:
- Portfolio diversifié: Les avoirs diversifiés de la société sur plusieurs types de biens de santé atténuent les risques associés aux ralentissements spécifiques au secteur.
- Relations solides des locataires: La majorité des propriétés sont louées à des prestataires de soins de santé établis, garantissant des taux d'occupation fiables.
- Flexibilité financière: Au 30 septembre 2024, la société a maintenu un bilan solide, avec un actif total d'environ 981,8 millions de dollars et les passifs totaux de 504,6 millions de dollars.
Résumé des performances financières
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $85,582,000 | $80,582,000 | 6.2% |
| Revenu net (perte) | ($5,013,000) | $3,147,000 | n / m |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $43,217,000 | $47,091,000 | (8.5%) |
| Actif total | $981,779,000 | $945,412,000 | 3.8% |
| Passifs totaux | $504,627,000 | $432,156,000 | 16.7% |
Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) DCF Excel Template
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Community Healthcare Trust Incorporated (CHCT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.