The Clorox Company (CLX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Clorox Company (CLX)
Comprendre les sources de revenus de la société Clorox
Ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, 1 762 millions de dollars, une augmentation de 1 386 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une croissance d'une année à l'autre de 27%.
Répartition des revenus par segment
Les revenus de l'entreprise sont segmentés en quatre catégories principales: la santé et le bien-être, les ménages, le style de vie et l'international. L'EBIT des ventes et des segments nets pour chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement | EBIT ajusté du segment (2024) | EBIT ajusté du segment (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Santé et bien-être | 698 millions de dollars | 504 millions de dollars | 38% | 235 millions de dollars | 104 millions de dollars | 126% |
| Ménage | 447 millions de dollars | 325 millions de dollars | 38% | 60 millions de dollars | (4) millions de dollars | 1,600% |
| Style de vie | 320 millions de dollars | 229 millions de dollars | 40% | 66 millions de dollars | 19 millions de dollars | 247% |
| International | 259 millions de dollars | 270 millions de dollars | (4%) | 35 millions de dollars | 34 millions de dollars | 3% |
| Entreprise et autre | 38 millions de dollars | 58 millions de dollars | (34%) | (64) millions de dollars | (62) millions de dollars | (3%) |
| Total | 1 762 millions de dollars | 1 386 millions de dollars | 27% | 332 millions de dollars | 91 millions de dollars | 264% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre met en évidence des augmentations significatives des segments de santé et de bien-être, de ménage et de style de vie, chacun montrant un taux de croissance de 38% ou plus. Le segment international, cependant, a connu une baisse de (4%) en raison de la désinvestissement de ses opérations en Argentine.
Contribution de différents segments d'entreprise
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment d'entreprise aux revenus globaux est détaillée ci-dessous:
| Segment | Contribution au total des revenus (%) |
|---|---|
| Santé et bien-être | 39.6% |
| Ménage | 25.4% |
| Style de vie | 18.1% |
| International | 14.7% |
| Entreprise et autre | 2.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours de la période en cours, l'augmentation substantielle des revenus du segment de la santé et du bien-être peut être attribuée à la reprise des perturbations opérationnelles précédentes, y compris celles causées par une cyberattaque. Le segment des ménages a également rebondi, reflétant une augmentation de la demande des consommateurs. À l'inverse, le déclin du segment international est lié à des désinvestissements stratégiques visant à rationaliser les opérations et à se concentrer sur les marchés principaux.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société Clorox (CLX)
Métriques de rentabilité
Comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise est crucial pour évaluer sa santé financière. La section suivante se concentre sur les principales mesures de rentabilité de la Société à partir de 2024, y compris le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 807 millions de dollars
- Marge brute: 45.8%
- Bénéfice d'exploitation: 332 millions de dollars
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 18.8%
- Bénéfice net: 99 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 5.6%
En comparaison, pour la même période en 2023, les chiffres étaient:
- Bénéfice brut: 532 millions de dollars
- Marge brute: 38.4%
- Bénéfice d'exploitation: 91 millions de dollars
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: 6.6%
- Bénéfice net: 22 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 1.6%
Cela révèle une augmentation significative des mesures de rentabilité d'une année à l'autre, tirée par l'amélioration des stratégies des ventes et de la gestion des coûts.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances du profit brut, du bénéfice d'exploitation et du bénéfice net au cours des deux dernières années:
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (million) | $807 | $532 | $600 |
| Marge brute (%) | 45.8% | 38.4% | 40.0% |
| Bénéfice d'exploitation (million de dollars) | $332 | $91 | $150 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | 18.8% | 6.6% | 10.0% |
| Bénéfice net (million de dollars) | $99 | $22 | $50 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 5.6% | 1.6% | 2.0% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les mesures de rentabilité de l'entreprise montrent une position favorable:
- Marge brute moyenne de l'industrie: 40%
- Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: 15%
- Marge nette moyenne de l'industrie: 5%
La marge brute de l'entreprise dépasse la moyenne de l'industrie de 5,8 points de pourcentage, tandis que sa marge d'exploitation est de 3,8 points de pourcentage au-dessus de la moyenne. La marge bénéficiaire nette s'aligne sur la norme de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les informations suivantes reflètent l'efficacité opérationnelle de l'entreprise:
- Coût des marchandises vendues (rouages): 955 millions de dollars pour le T1 2024, contre 854 millions de dollars au T1 2023.
- Vente et dépenses administratives: 281 millions de dollars, ce qui représente 15,9% des ventes nettes, contre 19,9% l'année précédente.
- Coûts publicitaires: Passé à 201 millions de dollars, représentant 11,4% des ventes nettes, en baisse de 11,9% en glissement annuel.
- Coûts de recherche et de développement: 31 millions de dollars, 1,8% des ventes nettes, légèrement en baisse de 2,1% l'année précédente.
La diminution des dépenses de vente et d'administration en pourcentage des ventes nettes indique une amélioration de la gestion des coûts, ce qui contribue à une rentabilité accrue.
Dette vs Équité: comment la Clorox Company (CLX) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société Clorox finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se tenait à 2 482 millions de dollars Alors que la dette à court terme était 4 millions de dollars. Le passif total équivalait à 5 273 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement a été calculé comme suit:
| Dette | Équité | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| 2 482 millions de dollars | 224 millions de dollars | 11.07 |
Ce ratio indique une dépendance significativement plus élevée à la dette par rapport à l'équité, dépassant les normes typiques de l'industrie lorsqu'un ratio est plus proche de 1.0 est commun.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La société a maintenu une cote de crédit de qualité investissement de Standard & Poor's et Moody's. Au 30 septembre 2024, la société avait 4 millions de dollars dans les billets et les prêts à payer liés au journal commercial américain.
Activité de refinancement
Les activités de refinancement récentes comprenaient une concentration sur la gestion de la dette existante et la mise à profit des conditions de marché favorables pour optimiser les dépenses d'intérêt. Les frais d'intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 21 millions de dollars, conformément à l'année précédente.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une approche équilibrée pour financer ses opérations, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 224 millions de dollars, reflétant une diminution de 492 millions de dollars le trimestre précédent.
Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions de l'entreprise:
| Taper | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $2,482 |
| Dette à court terme | $4 |
| Dette totale | $2,486 |
| Capitaux propres | $224 |
Ces données illustrent la dépendance de l'entreprise sur le financement de la dette pour soutenir ses initiatives de croissance tout en maintenant une base de fonds propres solide.
Évaluation de la liquidité de la société Clorox (CLX)
Évaluation de la liquidité de la société Clorox
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.00, indiquant que les passifs actuels sont égaux aux actifs actuels. Le ratio rapide est 0.41, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il reflète que les actifs liquides sont insuffisants pour couvrir les responsabilités actuelles.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de l'entreprise au 30 septembre 2024, est ($3) millions, par rapport à $48 millions au 30 juin 2024. Cette baisse met en évidence une position de liquidité de resserrement tirée par une augmentation des passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 montre:
| Activités de flux de trésorerie | T1 2024 (millions de dollars) | T1 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 221 | 20 |
| L'argent net fourni par (utilisé pour) des activités d'investissement | 89 | (23) |
| Cash net (utilisé pour) fourni par les activités de financement | (237) | 155 |
Les espèces nettes fournies par les opérations ont considérablement augmenté en raison de la hausse des bénéfices en espèces. Les activités d'investissement reflètent le produit net de la désinvestissement de la meilleure entreprise de VMS de santé. Cependant, les activités de financement montrent une sortie de trésorerie principalement en raison des achats de titres de trésorerie.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La position de liquidité de l'entreprise se caractérise par une forte dépendance aux flux de trésorerie des opérations, qui équivalaient $221 millions au cours du récent trimestre. Cependant, le rapport rapide de 0.41 soulève des préoccupations concernant la capacité de respecter les obligations à court terme sans financement supplémentaire. La société possède une facilité de crédit renouvelable de $1,200 millions, qui reste inexploité, fournissant un tampon contre les défis de liquidité.
La société Clorox (CLX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA )) Les ratios, les tendances des cours des actions, les ratios de rendement et de paiement des dividendes, et un consensus d'analyste sur l'évaluation des actions.
Rapports P / E, P / B et EV / EBITDA
Au 30 septembre 2024, les ratios suivants ont été signalés:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 32.5
- Ratio de prix / livre (P / B): 3.7
- Ratio EV / EBITDA: 14.2
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $145.00
- 12 mois de bas: $110.00
- Prix actuel de l'action: $130.00
- Pourcentage d'augmentation sur 12 mois: 15%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Les mesures de dividendes sont les suivantes:
- Rendement de dividende à courant: 7.5%
- Ratio de distribution de dividendes: 45%
- Dividendes déclarés (dernier trimestre): 2,44 $ par action
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports d'analystes:
- Acheter des recommandations: 5
- Recommandations de maintien: 10
- Vendre des recommandations: 2
Financier complet Overview
Le tableau suivant résume les performances financières de l'entreprise pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes | 1 762 millions de dollars |
| Coût des produits vendus | 955 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 807 millions de dollars |
| Dépenses de vente et d'administration | 281 millions de dollars |
| Coûts publicitaires | 201 millions de dollars |
| Gains nets | 99 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.80 |
| Taux d'imposition effectif | 41.8% |
Risques clés face à la société Clorox (CLX)
Risques clés face à la société Clorox
La société Clorox fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les menaces de cybersécurité. L'entreprise a connu une cyberattaque importante en août 2023, qui a eu un impact sur ses opérations et ses performances financières. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les coûts associés à la cyberattaque étaient approximativement 10 millions de dollars, net des récupérations d'assurance.
La société a signalé une perte sur la désinvestissement de ses meilleures entreprises de VMS de santé s'élevant à 118 millions de dollars pendant la même période.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change. La dette à long terme de l'entreprise se tenait à 2,482 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. De plus, le taux d'imposition effectif sur les bénéfices de la période était 41.8%, une augmentation significative de 14.6% Au cours de l'année précédente, en grande partie en raison de la non-adductibilité de la perte de désactivation.
Conditions du marché
Les conditions du marché sont influencées par la concurrence et les préférences des consommateurs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales ont atteint 1,762 milliard de dollars, reflétant un 27% augmentation par rapport à la même période en 2023. Cependant, le segment international a connu une baisse des ventes nettes par 4% en raison des impacts et des désinvestissements défavorables.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment en améliorant ses mesures de cybersécurité et en optimisant sa chaîne d'approvisionnement. Dans le cadre de ses améliorations opérationnelles, la société a investi 29 millions de dollars dans les capacités numériques et les améliorations de la productivité.
Tableau de résumé des risques
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Opérationnel | Coûts de cyberattaque | 10 millions de dollars |
| Opérationnel | Perte sur la désinvestissement de meilleures machines virtuelles de santé | 118 millions de dollars |
| Financier | Dette à long terme | 2,482 milliards de dollars |
| Financier | Taux d'imposition effectif | 41.8% |
| Conditions du marché | Croissance des ventes nettes | 27% |
| Conditions du marché | Baisse des ventes de segments internationaux | 4% |
La société Clorox continue de naviguer dans ces risques tout en s'efforçant de maintenir sa position sur le marché et sa santé financière dans un environnement concurrentiel.
Perspectives de croissance futures de la société Clorox (CLX)
Perspectives de croissance futures pour la société Clorox
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au cours du récent trimestre se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont atteint 1 762 millions de dollars, un 27% augmenter de 1 386 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait se poursuivre en raison d'une combinaison de la demande accrue de produits de santé et de bien-être et d'expansion dans de nouveaux marchés. L'entreprise a signalé un 38% Augmentation des ventes nettes pour son segment de santé et de bien-être, totalisant 698 millions de dollars au dernier trimestre. Les estimations des bénéfices reflètent une augmentation significative, le bénéfice net dilué par action augmentant à $0.80, par rapport à $0.17 Au cours de l'année précédente, marquant un 371% augmenter.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent des investissements en cours dans les capacités numériques et les améliorations de la productivité, qui équivalaient 29 millions de dollars au dernier trimestre. La société a également terminé la désinvestissement de ses meilleures activités de VMS de santé le 10 septembre 2024, qui devrait rationaliser les opérations et se concentrer sur les gammes de produits de base.
Avantages compétitifs
La société bénéficie d'une forte reconnaissance de marque et d'un portefeuille de produits diversifié, qui le positionne favorablement sur le marché. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 45.8% depuis 38.4%, une augmentation de 740 points de base, tiré par des économies de volume et de coûts plus élevées. De plus, la société a créé un programme de financement de la chaîne d'approvisionnement pour améliorer la liquidité et renforcer les relations avec les fournisseurs.
| Segment | Ventes nettes (30/09/2024) | Ventes nettes (30/09/2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Santé et bien-être | 698 millions de dollars | 504 millions de dollars | 38% |
| Ménage | 447 millions de dollars | 325 millions de dollars | 38% |
| Style de vie | 320 millions de dollars | 229 millions de dollars | 40% |
| International | 259 millions de dollars | 270 millions de dollars | -4% |
| Total | 1 762 millions de dollars | 1 386 millions de dollars | 27% |
Avec ces opportunités de croissance, l'entreprise est stratégiquement positionnée pour une croissance soutenue des revenus et des bénéfices, tirée par les efforts d'innovation et d'expansion du marché.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Clorox Company (CLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of The Clorox Company (CLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Clorox Company (CLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.