Crane Holdings, Co. (CR) Bundle
Comprendre Crane Holdings, Co. (CR) Structes de revenus
Comprendre Crane Holdings, Co.
Crane Holdings, Co. (CR) a un ensemble diversifié de sources de revenus qui contribuent à sa santé financière globale. En 2024, la société a déclaré des ventes nettes totales 1 743,7 millions de dollars, marquant une augmentation de 12.2% par rapport à 1 553,5 millions de dollars en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus peuvent être segmentées en trois catégories principales:
- Aérospatial et électronique
- Technologies de flux de processus
- Matériaux d'ingénierie
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Aérospatial et électronique | $695.9 | $576.5 | $119.4 | 20.7% |
| Technologies de flux de processus | $891.2 | $801.3 | $89.9 | 11.2% |
| Matériaux d'ingénierie | $156.6 | $175.7 | $(19.1) | (10.9%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une tendance positive pour la plupart des segments:
- Aérospatial et électronique: augmenté par 20.7%
- Technologies de flux de processus: augmenté 11.2%
- Matériaux d'ingénierie: diminué par 10.9%
L'augmentation globale des revenus peut être attribuée principalement à des volumes et des stratégies de prix plus élevés, en particulier dans le segment aérospatial et électronique, qui a connu une augmentation importante de la demande en raison de fortes conditions de marché.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
En 2024, les contributions de chaque segment aux revenus globaux étaient les suivants:
- Aérospatial et électronique: 39.9%
- Technologies de flux de processus: 51.1%
- Matériaux d'ingénierie: 9.0%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus ont été notés principalement dans les segments aérospatiaux et électroniques et des matériaux d'ingénierie:
- Aérospatial et électronique: les revenus ont augmenté de 119,4 millions de dollars, tiré par une forte demande de produits commerciaux et militaires.
- Matériaux d'ingénierie: les revenus ont diminué de 19,1 millions de dollars, reflétant des volumes de vente inférieurs dans les véhicules récréatifs et les marchés du transport.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance robuste en 2024, avec une croissance notable des segments clés malgré les défis chez d'autres, en particulier dans les matériaux d'ingénierie.
Une plongée profonde dans Crane Holdings, Co. (CR), rentable
Métriques de rentabilité
Dans cette section, nous explorerons les mesures de rentabilité de Crane Holdings, Co. (CR) pour 2024, en se concentrant sur des indicateurs financiers clés tels que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes.
Marge bénéficiaire brute
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Crane Holdings a rapporté:
- Ventes nettes: 1 743,7 millions de dollars
- Coût des ventes: 1 061,3 millions de dollars
- Bénéfice brut: 682,4 millions de dollars
- Marge bénéficiaire brute: 39.1%
Marge bénéficiaire opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation pour la même période était:
- Bénéfice d'exploitation: 291,2 millions de dollars
- Marge opérationnelle: 16.7%
Marge bénéficiaire nette
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pendant les neuf mois était:
- Revenu net: 213,7 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 12.3%
Tendances de la rentabilité dans le temps
La comparaison des neuf premiers mois de 2024 à la même période en 2023 montre une augmentation significative des mesures de rentabilité:
- Croissance nette des ventes: Augmenté de 190,2 millions de dollars, ou 12,2%
- Croissance des bénéfices bruts: Passé de 655,2 millions de dollars en 2023 à 682,4 millions de dollars en 2024
- Croissance des bénéfices opérationnels: Passé de 216,9 millions de dollars en 2023 à 291,2 millions de dollars en 2024, ou 34,3%
- Croissance nette du revenu: Passé de 154,4 millions de dollars en 2023 à 213,7 millions de dollars en 2024, ou 38,4%
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité pour Crane Holdings peuvent être comparés aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Crane Holdings (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 39.1% | 36% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 16.7% | 15% |
| Marge bénéficiaire nette | 12.3% | 10% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de Crane Holdings se reflète dans sa gestion des coûts:
- Vente, dépenses générales et administratives: Diminué de 0,8% à 391,2 millions de dollars en 2024, en pourcentage des ventes, passée de 25,4% en 2023 à 22,4% en 2024.
- Coût des ventes en pourcentage de ventes: Est resté stable à 60,9% pour les neuf premiers mois de 2024 contre 60,7% en 2023.
- Gains de productivité: A contribué une augmentation de 40,9 millions de dollars au profit d'exploitation, reflétant une gestion efficace des coûts.
L'amélioration constante des métriques de rentabilité et de l'efficacité opérationnelle démontre une solide santé financière pour Crane Holdings, Co. en 2024.
Dette vs Équité: comment Crane Holdings, Co. (CR) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Crane Holdings, Co. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Crane Holdings a une dette totale à court terme de 85,0 millions de dollars de sa facilité de crédit tournante. La dette à long terme se dresse 246,9 millions de dollars, principalement à partir d'une installation à terme établie dans le cadre des acquisitions récentes.
Le ratio dette / investissement de l'entreprise est approximativement 0.16, calculé en utilisant la dette totale de 331,9 millions de dollars et l'équité totale de 2 574,4 millions de dollars de la même date. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
En 2024, Crane Holdings a émis 190,0 millions de dollars en dette à long terme aux acquisitions de financement, tout en remboursant 106,9 millions de dollars de la dette à long terme existante. La société maintient une forte cote de crédit, reflétant ses performances financières stables et son faible effet de levier.
Crane Holdings équilibre sa stratégie de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Les récentes acquisitions de Vian et CryoWorks ont été partiellement financées par dette, tandis que la société repose également sur sa base de capitaux propres, qui a été renforcée par les bénéfices conservés de 1 139,3 millions de dollars. Cette stratégie permet à l'entreprise de poursuivre la croissance tout en minimisant les risques associés à des niveaux de créance élevés.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $85.0 |
| Dette à long terme | $246.9 |
| Dette totale | $331.9 |
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / fonds propres | 0.16 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Des bénéfices non répartis | $1,139.3 |
Évaluation des liquidités Crane Holdings, Co. (CR)
Évaluation de Crane Holdings, Co.'s Liquidité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Crane Holdings, Co. au 30 septembre 2024, est de 2,17, calculé à partir d'actifs actuels de 1 244,8 millions de dollars et de passifs actuels de 572,1 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est d'environ 1,40, sur la base d'un actif rapide de 846,7 millions de dollars et des mêmes passifs actuels.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Crane Holdings a déclaré un fonds de roulement de 672,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 623,7 millions de dollars l'année précédente. Cette tendance positive du fonds de roulement indique une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les tendances suivantes:
- Les flux de trésorerie d'exploitation fournis par les opérations continues étaient de 63,8 millions de dollars, une augmentation significative de 33,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Les activités d'investissement ont entraîné des espèces utilisées de 181,6 millions de dollars, ce qui marque une hausse de 29,1 millions de dollars en 2023, principalement en raison des acquisitions.
- Les activités de financement ont généré des espèces de 44,5 millions de dollars, contrastant avec des espèces utilisées de 415,7 millions de dollars l'année précédente, tirées par la baisse des versements de dividendes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une baisse des équivalents en espèces et en espèces à 258,2 millions de dollars contre 329,6 millions de dollars, la société maintient des liquidités robustes en raison de sa capacité d'emprunt disponible de 800 millions de dollars dans le cadre d'une facilité de crédit renouvelable. Au 30 septembre 2024, la société avait 85 millions de dollars contre cette installation. Les flux de trésorerie importants des activités d'exploitation suggèrent de solides fondamentaux qui peuvent répondre aux futurs besoins de liquidité.
| Métrique de liquidité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 2.17 | 2.34 |
| Rapport rapide | 1.40 | 1.50 |
| Fonds de roulement (en millions) | $672.7 | $623.7 |
| Flux de trésorerie d'exploitation (en millions) | $63.8 | $33.9 |
| Investir des flux de trésorerie (en millions) | ($181.6) | ($29.1) |
| Financement des flux de trésorerie (en millions) | $44.5 | ($415.7) |
| Cash et équivalents de trésorerie (en millions) | $258.2 | $329.6 |
| Capacité d'emprunt disponible (en millions) | $800 | $500 |
Crane Holdings, Co. (CR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si Crane Holdings, Co. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons plusieurs mesures financières clés, notamment le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise -to-ebitda (EV / EBITDA). De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour Crane Holdings, Co. 19.1, basé sur les douze mois de bénéfice par action (EPS) de $3.67.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est signalé à 2.4, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $15.30.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 12.5, indiquant la valeur de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $60.00 et un sommet de $85.00. Depuis le dernier rapport, le cours de l'action est $70.00, reflétant un 10% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel pour Crane Holdings, Co. 2.9%, avec un dividende trimestriel de $0.205 par action. Le ratio de paiement se situe à 56%, indiquant une approche équilibrée du retour du capital aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Les analystes ont une note consensuelle de Prise Pour Crane Holdings, Co. Le prix cible moyen parmi les analystes est $75.00, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.1 |
| Ratio P / B | 2.4 |
| EV / EBITDA | 12.5 |
| Prix de l'action (à jour) | $70.00 |
| Prix de l'action (52 semaines) | $60.00 |
| Prix de l'action (52 semaines) | $85.00 |
| Rendement des dividendes | 2.9% |
| Ratio de distribution de dividendes | 56% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible d'analyste moyen | $75.00 |
Risques clés face à Crane Holdings, Co. (CR)
Risques clés face à Crane Holdings, Co. (CR)
La santé financière de Crane Holdings, Co. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses performances et sa stabilité. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
Crane opère dans un environnement hautement compétitif, confronté aux pressions des joueurs établis et des nouveaux entrants. En 2024, la société a signalé un 12.2% augmentation des ventes nettes, atteignant 1 743,7 millions de dollars, mais la concurrence reste féroce, en particulier dans les secteurs des matériaux aérospatiaux et conçus.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La société doit naviguer dans des paysages réglementaires complexes dans différents pays, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 21%, potentiellement touché par des réglementations variables dans les juridictions.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent entraîner une réduction de la demande de produits de Crane. En 2024, les ventes sur les marchés récréatifs des véhicules et des transports ont diminué, contribuant à un 13.0% diminution des ventes de ces segments. L'arriéré a également diminué par 15.8% de l'année précédente.
Risques opérationnels
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: une augmentation des coûts des matériaux et de la main-d'œuvre a été notée, les coûts augmentant 12.6% à 1 061,3 millions de dollars en 2024.
- Défis de productivité: malgré les gains de productivité, le mélange défavorable a eu un impact négatif sur la rentabilité globale, contribuant à une baisse du bénéfice d'exploitation de 19.5% dans certains segments.
Risques financiers
La Société a une dette importante, avec des montants en cours de 247 millions de dollars sous une facilité de prêt à terme et 85 millions de dollars Sous une facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024. Cela peut entraîner une augmentation des dépenses d'intérêt, qui ont augmenté par 31.1% d'une année à l'autre.
Risques stratégiques
Les acquisitions telles que Baum et CryoWorks ont ajouté de la complexité à la structure de l'entreprise. L'impact de ces acquisitions a contribué à 88,6 millions de dollars Dans des ventes supplémentaires, mais nécessitaient également des efforts d'intégration qui pourraient détourner les ressources.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Crane Holdings a décrit plusieurs stratégies:
- Amélioration de la résilience de la chaîne d'approvisionnement grâce à un approvisionnement diversifié.
- Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour gérer l'augmentation des coûts opérationnels.
- Concentrez-vous continu sur les améliorations de la productivité pour compenser les mélanges de coûts défavorables.
| Facteur de risque | Impact sur les finances | État actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les prix et les marges | Les ventes ont augmenté de 12.2% en 2024 |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Taux d'imposition effectif à 21% |
| Conditions du marché | Réduction de la demande dans certains segments | Ventes de véhicules récréatifs 13.0% |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts ayant un impact sur la rentabilité | Baisse du bénéfice d'exploitation de 19.5% Dans certains segments |
| Risques financiers | Coûts de service de la dette plus élevés | Dette en suspens de 332 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions | Les acquisitions ont contribué 88,6 millions de dollars dans les ventes |
Perspectives de croissance futures pour Crane Holdings, Co. (CR)
Perspectives de croissance futures pour Crane Holdings, Co. (CR)
Crane Holdings a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières dans les années à venir. Il s'agit notamment des innovations de produits, des extensions stratégiques du marché et des acquisitions ciblées.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de son portefeuille de produits, en particulier dans le segment aérospatial et électronique, où les ventes nettes ont augmenté 119,4 millions de dollars, ou 20.7%, à 695,9 millions de dollars en 2024.
- Extensions du marché: Crane Holdings a fait des progrès importants dans l'élargissement de sa présence sur le marché, en particulier grâce aux acquisitions de Baum et Cryoworks, contribuant 88,6 millions de dollars, ou 5.7%, aux ventes globales.
- Acquisitions: L'impact des acquisitions récentes est évidente, avec des contributions combinées de Baum, Vian et CryoWorks équivalant à 190,2 millions de dollars, ou 12.2%, dans les ventes totales.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance des revenus pour Crane Holdings sont optimistes, les analystes estimant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 10% à 12% Au cours des cinq prochaines années, tiré par une demande accrue sur les marchés clés tels que l'aérospatiale et la défense.
Estimations des bénéfices
Les estimations des bénéfices pour 2024 suggèrent une augmentation du bénéfice net des opérations continues attribuables aux actionnaires ordinaires, projetés à 213,7 millions de dollars, à partir de 154,4 millions de dollars en 2023, représentant une croissance de 38.4%.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques visant à favoriser la croissance:
- Partenariats: Les collaborations avec les principaux fabricants aérospatiaux ont renforcé la position de Crane sur le marché, contribuant à un 23.6% Augmentation des ventes commerciales d'équipements d'origine.
- Améliorations de l'efficacité opérationnelle: Les améliorations de productivité en cours ont conduit à un 34.3% Augmentation du bénéfice d'exploitation pour l'année.
Avantages compétitifs
Crane Holdings profite de plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Portfolio de produits divers: La vaste gamme de produits de la société dans plusieurs secteurs atténue les risques et améliore la stabilité des revenus.
- Backlog fort: Au 30 septembre 2024, Crane Holdings a signalé un arriéré de 833,3 millions de dollars, en haut 22.9% d'une année à l'autre, indiquant une demande robuste.
- Solutions innovantes: L'investissement dans la R&D a abouti à des solutions de pointe qui répondent aux besoins en évolution des clients, en particulier dans les secteurs de la défense et de l'aérospatiale.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 743,7 millions de dollars | 1 553,5 millions de dollars | 190,2 millions de dollars (12,2%) |
| Coût des ventes | 1 061,3 millions de dollars | 942,3 millions de dollars | 119,0 millions de dollars (12,6%) |
| Revenu net | 213,7 millions de dollars | 154,4 millions de dollars | 59,3 millions de dollars (38,4%) |
| Bénéfice d'exploitation | 291,2 millions de dollars | 216,9 millions de dollars | 74,3 millions de dollars (34,3%) |
| Arriéré | 833,3 millions de dollars | 677,9 millions de dollars | 155,4 millions de dollars (22,9%) |
Crane Holdings, Co. (CR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Crane Holdings, Co. (CR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Crane Holdings, Co. (CR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Crane Holdings, Co. (CR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.