DoorDash, Inc. (DASH) Bundle
Comprendre les sources de revenus Doordash, Inc. (DASH)
Comprendre les sources de revenus de Doordash, Inc.
Cette section fournit une analyse détaillée des sources de revenus pour Doordash, Inc. (DASH) à partir de 2024, en se concentrant sur la rupture des sources de revenus primaires, des taux de croissance d'une année sur l'autre et des contributions de divers segments d'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principaux sources de revenus de Doordash comprennent:
- Les revenus du marché, dérivés des commissions facturées aux marchands partenaires et aux frais facturés aux consommateurs.
- Frais d'adhésion de Dashpass et Wolt +.
- Revenus publicitaires comptabilisés dans le cadre des revenus du marché.
- Les revenus de la plate-forme Commerce, qui comprend des services de commande d'entraînement et en ligne.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En 2024, Doordash a signalé une croissance significative des revenus:
- Revenu du troisième trimestre 2024: 2 706 millions de dollars, à partir de 2 164 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un Augmentation de 25%.
- Revenus de neuf premiers mois 2024: 7 849 millions de dollars, à partir de 6 332 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un Augmentation de 24%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments au chiffre d'affaires total au troisième trimestre de 2024 était la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus sur le marché | $2,361 | 87.2% |
| Revenus internationaux | $345 | 12.8% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Marketplace Gov (valeur de commande brute) a augmenté à 20,0 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, représentant un Croissance de 19% par rapport au TC 2023.
- Les revenus publicitaires ont contribué de plus en plus aux revenus globaux, améliorant la marge nette des revenus à 13.5% au troisième trimestre 2024, en haut de 12.9% au troisième trimestre 2023.
- Le bénéfice de contribution pour le troisième trimestre 2024 est passé à 930 millions de dollars, par rapport à 640 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle et génération de revenus.
Dans l'ensemble, la santé financière de Doordash en 2024 démontre une trajectoire de croissance des revenus robuste, motivée principalement par ses opérations de marché et renforcée par des initiatives stratégiques de publicité et de logistique.
Une plongée profonde dans Doordash, Inc. (DASH) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Doordash, Inc.
Bénéfice brut, Bénéfice d'exploitation, et Marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2 164 millions de dollars | 2 706 millions de dollars | 25% |
| Coût des revenus | 1 156 millions de dollars | 1 374 millions de dollars | 19% |
| Bénéfice brut | 962 millions de dollars | 1 283 millions de dollars | 33% |
| Marge bénéficiaire brute | 44.4% | 47.4% | 2.9% |
| Revenu opérationnel | (108 $) millions | 107 millions de dollars | 198.5% |
| Revenu net | (75 $) millions | 161 millions de dollars | 314.7% |
| Marge de revenu net | (3.5)% | 6.0% | 9.5% |
Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté un bénéfice brut de 1 283 millions de dollars, à partir de 962 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela reflète une croissance significative de 33%. Le marge bénéficiaire brute augmenté de 44.4% à 47.4%, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances d'une année à l'autre montrent une reprise remarquable des mesures de rentabilité. Le revenu net est passé d'une perte de 75 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à un profit de 161 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Ce revirement marque un 314.7% Amélioration des résultats de l'entreprise.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Une analyse comparative avec les moyennes de l'industrie révèle que la société marge bénéficiaire nette de 6.0% au troisième trimestre 2024 dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 3.5%. De plus, le marge bénéficiaire brute est également supérieur à la moyenne de l'industrie 45%, présentant l'avantage concurrentiel de l'entreprise dans la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice de contribution | 640 millions de dollars | 930 millions de dollars | 45% |
| EBITDA ajusté | 344 millions de dollars | 533 millions de dollars | 55% |
| Flux de trésorerie disponibles | 324 millions de dollars | 444 millions de dollars | 37% |
Sur le plan opérationnel, la société a démontré de fortes améliorations de l'efficacité. Le bénéfice de contribution bondé par 45% depuis 640 millions de dollars à 930 millions de dollars, alors que EBITDA ajusté vu un 55% augmenter, passer de 344 millions de dollars à 533 millions de dollars. En outre, flux de trésorerie disponibles a grandi par 37%, indiquant des capacités de production de trésorerie robustes.
Dette vs Équité: comment Doordash, Inc. (DASH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Doordash, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Doordash, Inc. a déclaré une dette totale d'environ 1,4 milliard de dollars, qui comprend à la fois les obligations de dettes à long terme et à court terme. La ventilation indique que la dette à long terme se situe 1,2 milliard de dollars, tandis que la dette à court terme est approximativement 200 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Doordash, Inc. est calculé pour être 0.19. Ce chiffre est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En février 2024, Doordash a émis 500 millions de dollars dans les billets de senior non garantis dus en 2031. La société détient actuellement une cote de crédit de B + De Standard & Poor's, reflétant une perspective stable malgré les pertes opérationnelles précédentes.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Doordash a effectivement équilibré sa stratégie de financement en utilisant un mélange de dettes et de capitaux propres. En 2024, la société a racheté 224 millions de dollars de ses actions ordinaires dans le cadre d'un 1,1 milliard de dollars Programme de rachat d'actions lancé plus tôt dans l'année. Cela indique un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant un niveau de dette gérable.
| Métrique financière | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1,5 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars |
| Dette à long terme | 1,3 milliard de dollars | 1,2 milliard de dollars |
| Dette à court terme | 200 millions de dollars | 200 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.20 | 0.19 |
| Cote de crédit | B | B + |
| Montant de rachat des actions | 699 millions de dollars | 224 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Doordash, Inc. (DASH)
Évaluation des liquidités de Doordash, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.78, calculé à partir des actifs actuels d'environ 5,8 milliards de dollars et les passifs actuels d'environ 1,53 milliard de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.36, indiquant une forte position de liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 4,27 milliards de dollars, montrant une augmentation de 3,78 milliards de dollars l'année précédente. Cette tendance positive reflète une gestion efficace des actifs et passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 1,614 milliard de dollars, à partir de 1,188 milliard de dollars dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement pour la même période était (281 millions de dollars), par rapport à (223 millions de dollars) en 2023.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était (211 millions de dollars), une diminution de (702 millions de dollars) en 2023, indiquant une dépendance réduite à l'égard du financement externe.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 3,664 milliards de dollars, tandis que les espèces restreintes sont équipées de 221 millions de dollars. Les sources totales de liquidité, y compris les équivalents de trésorerie et les titres commercialisables, sont à 5,8 milliards de dollars, offrant un tampon robuste contre les défis de liquidité potentiels.
| Métriques financières | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 3.50 | 3.78 |
| Rapport rapide | 3.20 | 3.36 |
| Fonds de roulement | 3,78 milliards de dollars | 4,27 milliards de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,188 milliard de dollars | 1,614 milliard de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (223 millions de dollars) | (281 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | (702 millions de dollars) | (211 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 2,344 milliards de dollars | 3,664 milliards de dollars |
| Argent restreint | 80 millions de dollars | 221 millions de dollars |
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité et de solvabilité indiquent une forte position de santé financière, avec des flux de trésorerie suffisants pour répondre aux besoins et obligations opérationnels.
Doordash, Inc. (Dash) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (EBITDA ( Rapports EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une métrique essentielle pour évaluer l'évaluation des actions. À partir des dernières données financières, le ratio P / E de la société est de 45,3 sur la base d'un cours de 17,29 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 0,38 $.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B offre un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le ratio P / B actuel est de 6,2, calculé à partir d'une valeur comptable par action de 2,79 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique d'évaluation essentielle. La valeur de l'entreprise est d'environ 25,5 milliards de dollars, avec un EBITDA de 1,3 milliard de dollars, ce qui donne un ratio EV / EBITDA de 19,6.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité considérable. L'action a varié de 12,68 $ à un sommet de 21,67 $, reflétant une augmentation de 36% d'une année à l'autre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividendes, donc le rendement des dividendes est de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de distributions de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes reflètent une recommandation consensuelle de Hold, avec un prix cible d'une moyenne d'environ 18,50 $, suggérant un potentiel de hausse limité des niveaux actuels.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 45.3 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 6.2 |
| Valeur d'entreprise (EV) | 25,5 milliards de dollars |
| EBITDA | 1,3 milliard de dollars |
| Ratio EV / EBITDA | 19.6 |
| Prix de l'action (fourchette de 12 mois) | $12.68 - $21.67 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Hold (prix cible: 18,50 $) |
Risques clés face à Doordash, Inc. (Dash)
Risques clés face à Doordash, Inc.
Overview de risques internes et externes
La société opère dans un environnement hautement compétitif, avec des risques importants résultant de la concurrence de l'industrie. Les concurrents peuvent offrir des prix plus bas ou des offres de services plus larges, ce qui peut faire pression sur les stratégies de tarification de l'entreprise. De plus, les changements réglementaires, tels que les mesures de contrôle des prix et les normes minimales des bénéfices pour les livraisons, présentent des risques continus pour les coûts opérationnels et les stratégies de tarification des consommateurs.
Risques opérationnels
- Augmentation des coûts de gestion des commandes attribués à une augmentation du total des commandes, qui a augmenté 18% d'une année sur l'autre à 643 millions au troisième trimestre 2024.
- Les réserves d'assurance et les coûts associés à la distribution de premier parti ont augmenté, contribuant à un 19% augmentation du coût des revenus, qui a totalisé 1,374 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 5,4 milliards de dollars. La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était 162 millions de dollars, marquant un revirement significatif d'une perte de 73 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, les dépenses opérationnelles en cours, y compris 1,128 milliard de dollars dans les dépenses générales et administratives et 871 millions de dollars Dans les coûts de recherche et de développement, continuez à la rentabilité de la pression.
| Facteur de risque | Détails |
|---|---|
| Croissance des revenus | Les revenus du troisième trimestre 2024 ont augmenté de 25% à 2,706 milliards de dollars, entraîné par un 19% Augmentation de la valeur de commande brute du marché (GOV), totalisant 20 milliards de dollars. |
| Coût des revenus | Le coût des revenus a augmenté de 19% à 1,374 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, principalement en raison des coûts de gestion des commandes plus élevés. |
| Conditions du marché | La concurrence peut forcer la réduction des prix ou une augmentation des dépenses de marketing, affectant les marges. |
Risques stratégiques
- Le paysage réglementaire en évolution entourant les travailleurs de l'économie de concerts continue de présenter un risque, avec des allégations juridiques potentielles et des charges opérationnelles liées à la classification des travailleurs, à la rémunération du dasher et aux conditions de travail.
- Les exigences futures en capital pourraient nécessiter un financement supplémentaire, ce qui pourrait être difficile à assurer des conditions favorables, ce qui a un impact sur les initiatives de croissance.
Stratégies d'atténuation
La société a lancé un programme de rachat d'actions autorisé pour jusqu'à 1,1 milliard de dollars pour gérer efficacement la structure du capital. Au 30 septembre 2024, 876 millions de dollars Reste disponible dans le cadre de ce programme. En outre, l'entreprise vise à tirer parti des améliorations de la qualité de la logistique et de l'efficacité pour améliorer la rentabilité.
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 5,8 milliards de dollars, offrant un tampon contre les risques opérationnels et la capacité d'investir dans des initiatives stratégiques.
Perspectives de croissance futures pour Doordash, Inc. (DASH)
Perspectives de croissance futures pour Doordash, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Les facteurs importants comprennent:
- Innovations de produits: Améliorations continues à la plate-forme, y compris l'introduction de nouvelles fonctionnalités dans le service d'abonnement Dashpass.
- Extensions du marché: Accru la présence internationale, en particulier en Europe, les revenus des marchés internationaux provenant de 211 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 345 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques visant à améliorer les offres de services et à étendre la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus a montré une trajectoire robuste, avec un chiffre d'affaires du troisième trimestre 2024 2 706 millions de dollars, représentant un 25% augmenter une année à l'autre. Les projections indiquent une croissance continue des revenus avec des estimations suggérant que les revenus pourraient dépasser 10 milliards de dollars d'ici 2025.
Les estimations des bénéfices pour les trimestres à venir sont optimistes, les analystes projetant un revirement de bénéfice par action (BPA) à partir d'une perte de $1.03 au troisième trimestre 2023 à un gain de $0.39 au troisième trimestre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit activement des partenariats stratégiques pour renforcer sa chaîne d'approvisionnement et ses capacités de livraison. Les initiatives comprennent:
- Partenariats avec les restaurants locaux: Pour améliorer les offres de menu et améliorer l'engagement des clients.
- Collaborations technologiques: Investissements dans l'IA et l'apprentissage automatique pour optimiser la logistique de livraison et l'expérience client.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Plusieurs avantages concurrentiels fortifient la position du marché de l'entreprise:
- Reconnaissance de la marque: Forte présence de marque sur le marché de la livraison des aliments.
- Réseau logistique: Un cadre logistique bien établi permettant une épanouissement efficace des commandes.
- Divers sources de revenus: Les revenus générés à partir de diverses sources, y compris les frais de publicité et d'adhésion, qui ont augmenté de 1,5 milliard de dollars en 2023 à 1,9 milliard de dollars en 2024.
| Métrique financière | Q3 2023 | Q3 2024 | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu | 2 164 millions de dollars | 2 706 millions de dollars | 25% |
| Marketplace Gov | 16 751 millions de dollars | 20 002 millions de dollars | 19% |
| Marge de revenus nette | 12.9% | 13.5% | 0.6% |
| EBITDA ajusté | 344 millions de dollars | 533 millions de dollars | 55% |
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 161 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de 75 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation du flux de trésorerie libre de 324 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 444 millions de dollars au troisième trimestre 2024 illustre une gestion opérationnelle efficace.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- DoorDash, Inc. (DASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DoorDash, Inc. (DASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DoorDash, Inc. (DASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.