DoorDash, Inc. (DASH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Doordash, Inc. (DASH)
Entendendo os fluxos de receita da DoorDash, Inc.
Esta seção fornece uma análise detalhada dos fluxos de receita da DoorDash, Inc. (DASH) a partir de 2024, com foco na quebra de fontes de receita primária, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de vários segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita primária para DoorDash incluem:
- A receita do Marketplace, derivada de comissões cobradas por comerciantes e taxas de parceria cobradas aos consumidores.
- Taxas de associação de DashPass e Wolt+.
- Receita de publicidade reconhecida como parte da receita do mercado.
- Receita da plataforma de comércio, que inclui serviços de pedidos on -line e drive e on -line.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em 2024, Doordash relatou um crescimento significativo da receita:
- Terceiro trimestre de 2024 Receita: US $ 2.706 milhões, de cima de US $ 2.164 milhões No terceiro trimestre de 2023, representando um Aumento de 25%.
- Primeiros nove meses 2024 Receita: US $ 7.849 milhões, de cima de US $ 6.332 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um Aumento de 24%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita total no terceiro trimestre de 2024 foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita do mercado | $2,361 | 87.2% |
| Receita internacional | $345 | 12.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- O Gov Marketplace (valor da ordem bruta) aumentou para US $ 20,0 bilhões No terceiro trimestre de 2024, representando um 19% de crescimento Comparado ao terceiro trimestre 2023.
- A receita de publicidade contribuiu cada vez mais para a receita geral, aumentando a margem de receita líquida para 13.5% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 12.9% No terceiro trimestre de 2023.
- O lucro da contribuição para o terceiro trimestre de 2024 aumentou para US $ 930 milhões, comparado com US $ 640 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando melhor eficiência operacional e geração de receita.
No geral, a saúde financeira de Doordash, a partir de 2024, demonstra uma robusta trajetória de crescimento de receita, impulsionada principalmente por suas operações de mercado e aprimorada por iniciativas estratégicas em publicidade e logística.
Um mergulho profundo na Doordash, Inc. (Dash) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da DoorDash, Inc.
Lucro bruto, Lucro operacional, e Margens de lucro líquido
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 2.164 milhões | US $ 2.706 milhões | 25% |
| Custo da receita | US $ 1.156 milhões | US $ 1.374 milhões | 19% |
| Lucro bruto | US $ 962 milhões | US $ 1.283 milhões | 33% |
| Margem de lucro bruto | 44.4% | 47.4% | 2.9% |
| Receita operacional | (US $ 108) milhões | US $ 107 milhões | 198.5% |
| Resultado líquido | (US $ 75) milhões | US $ 161 milhões | 314.7% |
| Margem de lucro líquido | (3.5)% | 6.0% | 9.5% |
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 1.283 milhões, de cima de US $ 962 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete um crescimento significativo de 33%. O margem de lucro bruto aumentou de 44.4% para 47.4%, indicando maior eficiência operacional.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências ano a ano mostram uma recuperação notável nas métricas de rentabilidade. O Resultado líquido mudou de perda de US $ 75 milhões No terceiro trimestre de 2023, para um lucro de US $ 161 milhões No terceiro trimestre de 2024. Esta reviravolta marca um 314.7% Melhoria nos resultados da empresa.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Análise comparativa com médias da indústria revela que a empresa margem de lucro líquido de 6.0% No terceiro trimestre de 2024 excede a média da indústria de aproximadamente 3.5%. Além disso, o margem de lucro bruto também está acima da média da indústria de cerca de 45%, mostrando a vantagem competitiva da empresa na lucratividade.
Análise da eficiência operacional
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro de contribuição | US $ 640 milhões | US $ 930 milhões | 45% |
| Ebitda ajustada | US $ 344 milhões | US $ 533 milhões | 55% |
| Fluxo de caixa livre | US $ 324 milhões | US $ 444 milhões | 37% |
Operacionalmente, a empresa demonstrou fortes melhorias de eficiência. O lucro de contribuição surgiu por 45% de US $ 640 milhões para US $ 930 milhões, enquanto Ebitda ajustada vi a 55% aumentar, movendo -se de US $ 344 milhões para US $ 533 milhões. Além disso, fluxo de caixa livre cresceu 37%, indicando recursos robustos de geração de caixa.
Dívida vs. patrimônio: como DoorDash, Inc. (DASH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como DoorDash, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Doordash, Inc. relatou dívidas totais de aproximadamente US $ 1,4 bilhão, que inclui obrigações de dívida de longo e curto prazo. A quebra indica que a dívida de longo prazo está em torno US $ 1,2 bilhão, enquanto a dívida de curto prazo é aproximadamente US $ 200 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para DoorDash, Inc. é calculada como 0.19. Este número é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2024, Doordash emitiu US $ 500 milhões em notas sênior não garantidas em 2031. A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B+ da Standard & Poor's, refletindo uma perspectiva estável, apesar das perdas operacionais anteriores.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O DoorDash equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, utilizando uma mistura de dívida e patrimônio. Em 2024, a empresa recomprou US $ 224 milhões de suas ações ordinárias como parte de um US $ 1,1 bilhão O programa de recompra de ações iniciado no início do ano. Isso indica um compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo um nível de dívida gerenciável.
| Métrica financeira | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 1,5 bilhão | US $ 1,4 bilhão |
| Dívida de longo prazo | US $ 1,3 bilhão | US $ 1,2 bilhão |
| Dívida de curto prazo | US $ 200 milhões | US $ 200 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.20 | 0.19 |
| Classificação de crédito | B | B+ |
| Compartilhar o valor da recompra | US $ 699 milhões | US $ 224 milhões |
Avaliando a Doordash, Inc. (DASH) liquidez
Avaliando a liquidez da Doordash, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.78, calculado a partir de ativos circulantes de aproximadamente US $ 5,8 bilhões e passivos circulantes de aproximadamente US $ 1,53 bilhão.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.36, indicando uma forte posição de liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 4,27 bilhões, mostrando um aumento de US $ 3,78 bilhões no ano anterior. Essa tendência positiva reflete o gerenciamento eficaz de ativos e passivos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 1,614 bilhão, de cima de US $ 1,188 bilhão no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento para o mesmo período foi (US $ 281 milhões), comparado com (US $ 223 milhões) em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi (US $ 211 milhões), uma diminuição de (US $ 702 milhões) em 2023, indicando confiança reduzida no financiamento externo.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 3,664 bilhões, enquanto o dinheiro restrito equivalia a US $ 221 milhões. Fontes totais de liquidez, incluindo equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, equivalem a US $ 5,8 bilhões, fornecendo um buffer robusto contra possíveis desafios de liquidez.
| Métricas financeiras | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 3.50 | 3.78 |
| Proporção rápida | 3.20 | 3.36 |
| Capital de giro | US $ 3,78 bilhões | US $ 4,27 bilhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 1,188 bilhão | US $ 1,614 bilhão |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 223 milhões) | (US $ 281 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (US $ 702 milhões) | (US $ 211 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 2,344 bilhões | US $ 3,664 bilhões |
| Dinheiro restrito | US $ 80 milhões | US $ 221 milhões |
No geral, as métricas de liquidez e solvência indicam uma forte posição de saúde financeira, com fluxos de caixa suficientes para atender às necessidades e obrigações operacionais.
O Doordash, Inc. (Dash) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razões EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica essencial para avaliar a avaliação do estoque. A partir dos dados financeiros mais recentes, o índice P/E da Companhia é de 45,3 com base em um preço das ações de US $ 17,29 e ganhos por ação (EPS) de US $ 0,38.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B oferece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa em comparação com o valor contábil. A relação P/B atual é de 6,2, calculada a partir de um valor contábil por ação de US $ 2,79.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A razão EV/EBITDA é outra métrica de avaliação crítica. O valor da empresa é de aproximadamente US $ 25,5 bilhões, com um EBITDA de US $ 1,3 bilhão, produzindo uma relação EV/EBITDA de 19,6.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma volatilidade considerável. As ações variaram de um mínimo de US $ 12,68 a uma alta de US $ 21,67, refletindo um aumento de 36% ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de distribuições de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas refletem uma recomendação de consenso de retenção, com um preço -alvo com média de US $ 18,50, sugerindo um potencial de vantagem limitado dos níveis atuais.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 45.3 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 6.2 |
| Valor corporativo (EV) | US $ 25,5 bilhões |
| EBITDA | US $ 1,3 bilhão |
| Razão EV/EBITDA | 19.6 |
| Preço das ações (intervalo de 12 meses) | $12.68 - $21.67 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Hold (preço -alvo: US $ 18,50) |
Riscos -chave enfrentados pela DoorDash, Inc. (DASH)
Os principais riscos enfrentam Doordash, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, com riscos significativos decorrentes da concorrência do setor. Os concorrentes podem oferecer preços mais baixos ou ofertas de serviços mais amplas, o que pode pressionar as estratégias de preços da empresa. Além disso, mudanças regulatórias, como medidas de controle de preços e padrões mínimos de ganhos para os trabalhadores de entrega, apresentam riscos contínuos para custos operacionais e estratégias de preços ao consumidor.
Riscos operacionais
- Aumento dos custos de gerenciamento de pedidos atribuídos a um aumento no total de ordens, que cresceram 18% ano a ano para 643 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- As reservas de seguro e os custos associados à distribuição de primeiros partidos aumentaram, contribuindo para um 19% aumento do custo da receita, que totalizou US $ 1,374 bilhão Para o terceiro trimestre de 2024.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 5,4 bilhões. A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 162 milhões, marcando uma reviravolta significativa de uma perda de US $ 73 milhões no terceiro trimestre de 2023. No entanto, despesas operacionais em andamento, incluindo US $ 1,128 bilhão em despesas gerais e administrativas e US $ 871 milhões Nos custos de pesquisa e desenvolvimento, continue pressionando a lucratividade.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Crescimento de receita | Q3 2024 Receita aumentou em 25% para US $ 2,706 bilhões, dirigido por um 19% Aumento do valor da ordem bruta do mercado (GOV), totalizando US $ 20 bilhões. |
| Custo da receita | O custo da receita aumentou em 19% para US $ 1,374 bilhão No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido aos custos de gerenciamento de pedidos mais altos. |
| Condições de mercado | A concorrência pode forçar as reduções de preços ou o aumento das despesas de marketing, afetando as margens. |
Riscos estratégicos
- O cenário regulatório em evolução, em torno dos trabalhadores da economia do show, continua a representar um risco, com possíveis reivindicações legais e encargos operacionais relacionados à classificação dos trabalhadores, pagamento de travessuras e condições de trabalho.
- Os requisitos futuros de capital podem exigir financiamento adicional, o que pode ser um desafio para garantir termos favoráveis, impactando iniciativas de crescimento.
Estratégias de mitigação
A empresa iniciou um programa de recompra de ações autorizado para até US $ 1,1 bilhão para gerenciar a estrutura de capital efetivamente. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente US $ 876 milhões permanece disponível sob este programa. Além disso, a empresa pretende alavancar melhorias na qualidade e eficiência logística para aumentar a lucratividade.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 5,8 bilhões, fornecendo um buffer contra riscos operacionais e a capacidade de investir em iniciativas estratégicas.
Perspectivas futuras de crescimento para Doordash, Inc. (DASH)
Perspectivas futuras de crescimento para Doordash, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado. Fatores significativos incluem:
- Inovações de produtos: Aprimoramentos contínuos na plataforma, incluindo a introdução de novos recursos no serviço de assinatura DashPass.
- Expansões de mercado: Aumento da presença internacional, particularmente na Europa, com receita de mercados internacionais crescendo de US $ 211 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 345 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Aquisições: Aquisições estratégicas destinadas a aprimorar as ofertas de serviços e expandir a base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento da receita mostrou uma trajetória robusta, com a receita do terceiro trimestre de 2024 alcançando US $ 2.706 milhões, representando a 25% Aumentar ano a ano. As projeções indicam crescimento contínuo de receita com estimativas sugerindo que as receitas podem superar US $ 10 bilhões até 2025.
As estimativas de ganhos para os próximos trimestres são otimistas, com analistas projetando uma reviravolta de ganhos por ação (EPS) de uma perda de perda de $1.03 no terceiro trimestre 2023 para um ganho de $0.39 No terceiro trimestre de 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente parcerias estratégicas para reforçar sua cadeia de suprimentos e recursos de entrega. As iniciativas incluem:
- Parcerias com restaurantes locais: Para aprimorar as ofertas de menu e melhorar o envolvimento do cliente.
- Colaborações de tecnologia: Investimentos em IA e aprendizado de máquina para otimizar a logística de entrega e a experiência do cliente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Várias vantagens competitivas fortalecem a posição de mercado da empresa:
- Reconhecimento da marca: Presença de marca forte no mercado de entrega de alimentos.
- Rede de logística: Uma estrutura de logística bem estabelecida, permitindo um cumprimento eficiente de ordem.
- Diversos fluxos de receita: Receita gerada de várias fontes, incluindo taxas de publicidade e associação, que aumentaram de US $ 1,5 bilhão em 2023 para US $ 1,9 bilhão em 2024.
| Métrica financeira | Q3 2023 | Q3 2024 | Crescimento ano a ano |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 2.164 milhões | US $ 2.706 milhões | 25% |
| Gov Marketplace | US $ 16.751 milhões | US $ 20.002 milhões | 19% |
| Margem de receita líquida | 12.9% | 13.5% | 0.6% |
| Ebitda ajustada | US $ 344 milhões | US $ 533 milhões | 55% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 161 milhões, uma melhoria significativa de uma perda de US $ 75 milhões No terceiro trimestre de 2023. O aumento do fluxo de caixa livre de US $ 324 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 444 milhões No terceiro trimestre de 2024, ilustra gerenciamento operacional eficaz.
DoorDash, Inc. (DASH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- DoorDash, Inc. (DASH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DoorDash, Inc. (DASH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DoorDash, Inc. (DASH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.