Brise Denny's Corporation (DENN) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Denny's Corporation (DENN)

Comprendre les sources de revenus de la société de Denny

Au 25 septembre 2024, le chiffre d'exploitation total de Denny's Corporation était $111,759 mille, reflétant une diminution de 2.5% par rapport à $114,183 mille pour le même trimestre en 2023. Depuis le début de l'année, le chiffre d'exploitation total était $337,660 mille, de $348,569 mille l'année précédente.

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus de Denny peuvent être classées en deux segments principaux: les ventes de restaurants et les revenus de franchise et de licence de l'entreprise. La ventilation est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre pour le trimestre clos le 25 septembre 2024 montre une baisse du chiffre d'exploitation total de 2.5%. Les revenus des ventes de restaurants de l'entreprise ont diminué par 0.9% pour le trimestre et 1.3% Année à jour par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus de la franchise et des licences ont diminué de 3.2% pour le trimestre et 4.7% année à ce jour.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours du dernier trimestre, les ventes de restaurants d'entreprise ont comptabilisé 47.2% du total des revenus d'exploitation, tandis que les revenus de franchise et de licence ont contribué 52.8%. Au cours de la période du début de l'année, les contributions ont été 47.2% des ventes de restaurants de l'entreprise et 52.8% de la franchise et des revenus de licence.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• Les redevances ont diminué de $0.6 millions, ou 2.0%, au dernier trimestre.
• Les revenus publicitaires ont augmenté de $0.9 millions, ou 4.5%, pour le trimestre.
• Les frais initiaux et autres ont diminué de $1.7 millions, ou 51.6%, reflétant les ventes d'équipements réduits aux franchisés.
• Les revenus d'occupation ont diminué de $0.5 millions, ou 5.7%, principalement en raison de terminaisons de location.

Dans l'ensemble, la composition des revenus reflète un changement entraîné par les changements dans les opérations de franchise et l'impact du programme de modernisation de la cuisine sur les ventes d'équipements.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Denny's Corporation (DENN)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour le trimestre clos le 25 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 11.2%, par rapport à 12.3% Pour le même trimestre en 2023. 9.1% pour 2024, à partir de 12.9% en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour le trimestre se terminant le 25 septembre 2024 était 11,7 millions de dollars, traduisant par une marge opérationnelle de 10.5%. En comparaison, le bénéfice d'exploitation du même trimestre en 2023 était 14,0 millions de dollars avec une marge de 12.3%.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le trimestre se terminant le 25 septembre 2024, était 5.8%, à partir de 6.9% Au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire nette du début de l'année pour 2024 était 4.4%, par rapport à 4.9% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Analyse des tendances, le bénéfice d'exploitation a diminué de 45,1 millions de dollars en 2023 à 30,9 millions de dollars en 2024 pour le début de l'année. Le revenu net a également montré une baisse de 17,0 millions de dollars en 2023 à 14,8 millions de dollars en 2024 pour le début de l'année.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes dans le secteur des restaurants est approximativement 6.0%. Le 5.8% La marge bénéficiaire nette publiée pour le trimestre clos le 25 septembre 2024 indique que la société est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par plusieurs mesures clés:

• Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses du trimestre clos le 25 septembre 2024 étaient 100,0 millions de dollars, représentant 89.5% du total des revenus d'exploitation.
• Les frais généraux et administratifs comptaient compte 17.7% du total des revenus d'exploitation, passant de 16.0% l'année précédente.
• Les frais d'intérêt pour le trimestre étaient 4,6 millions de dollars, qui est 4.1% du total des revenus d'exploitation.

Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent la nécessité d'une amélioration des stratégies de gestion des coûts pour améliorer les ratios de rentabilité à l'avenir.

Dette vs Équité: comment Denny's Corporation (DENN) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment la société de Denny finance sa croissance

Niveau de dette

Au 25 septembre 2024, la société de Denny a déclaré une dette totale à long terme de 230 millions de dollars et dette à court terme de 91,9 millions de dollars Sous sa facilité de crédit, indiquant une dépendance significative au financement de la dette pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 2.4, qui est notablement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5. Ce ratio met en évidence une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant une structure de capital plus agressive qui pourrait amplifier les risques lors des ralentissements économiques.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Denny a récemment émis une facilité de crédit renouvelable de 230 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.14% Depuis le 25 septembre 2024. La société a également conclu des échanges de taux d'intérêt pour couvrir sa dette à taux variable, augmentant efficacement son exposition à la dette à taux fixe à 89% de la dette totale. La cote de crédit actuelle est stable, reflétant la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses dettes.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Pour équilibrer sa structure de capital, Denny's s'est engagé dans diverses activités de financement en actions, y compris les rachats d'actions totalisant 11,2 millions de dollars dans la période de l'année au début de l'année terminée le 25 septembre 2024. La société opère sous un 250 millions de dollars Autorisation de rachat des actions, indiquant une stratégie de rendement aux actionnaires tout en gérant ses niveaux d'endettement.

Évaluation des liquidités de Denny's Corporation (DENN)

Évaluation des liquidités de la société de Denny

Ratio actuel: Au 25 septembre 2024, le ratio actuel est 1.25, indiquant que la société a 1,25 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.90, suggérant que la société dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses passifs actuels, à l'exclusion des stocks.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 25 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 7,9 millions de dollars. Cela reflète une diminution par rapport à 10,5 millions de dollars Au 27 septembre 2023. La baisse du fonds de roulement peut soulever des inquiétudes concernant la santé financière à court terme de l'entreprise.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie nets fournis par les activités d'exploitation ont considérablement diminué 50,8 millions de dollars dans l'année précédente 20,9 millions de dollars en 2024. Cette diminution est attribuée à la baisse du résultat d'exploitation et aux variations des composantes du fonds de roulement.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Le poste de liquidité montre une préoccupation potentielle, car la diminution des flux de trésorerie des opérations et du fonds de roulement peut limiter la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme. Cependant, la société maintient l'accès à une facilité de crédit qui peut fournir des liquidités supplémentaires si nécessaire.

Dans l'ensemble, bien que les ratios actuels et rapides indiquent une position de liquidité raisonnable, la baisse des tendances du fonds de roulement et des flux de trésorerie garantit une surveillance minutieuse des investisseurs.

La société de Denny (Denn) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

En 2024, les mesures d'évaluation de Denny's Corporation donnent un aperçu de sa santé financière et de ses performances boursières. Vous trouverez ci-dessous les ratios clés et les statistiques qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 21.4, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $0.28.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est noté à 2.5, avec une valeur comptable par action de $1.93.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 13.8, reflétant une valeur d'entreprise de 474 millions de dollars et un ebitda de 34,3 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a démontré une tendance à la baisse, à partir d'environ $6.50 et échange actuellement $5.90, marquant une baisse d'environ 9.2%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement à 1.7%, avec un versement annuel de dividendes de $0.10 par action. Le ratio de paiement est approximativement 35% du revenu net.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur le stock, avec une gamme cible de prix de $5.50 à $6.00.

Risques clés auxquels Denny's Corporation (DENN)

Risques clés face à la société de Denny

Comprendre les facteurs de risque qui affectent la société de Denny est crucial pour évaluer sa santé financière. La société fait face à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la restauration est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché. Denny est en concurrence avec des restaurants indépendants et des chaînes plus grandes. Au cours de l'année en cours, la société a signalé une baisse des ventes à magasins comparables 0.4% pour le trimestre clos le 25 septembre 2024, par rapport à une baisse de 1.4% au même trimestre de l'année précédente.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, y compris les normes de santé et de sécurité, les lois du travail et les réglementations sur la sécurité alimentaire, peuvent imposer des coûts supplémentaires et des défis opérationnels. Le non-respect de ces réglementations pourrait entraîner des sanctions légales et des dommages de réputation.

Conditions du marché

Les fluctuations économiques, telles que les changements dans les dépenses de consommation et l'inflation, ont un impact direct sur l'industrie de la restauration. La Société a déclaré une baisse du revenu net à 6,5 millions de dollars pour le trimestre terminé le 25 septembre 2024, en baisse de 7,9 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des prix des matières premières. Au cours du dernier trimestre, la société a déclaré que les coûts des produits en pourcentage des ventes étaient 25.8%, un peu de haut de 25.6% l'année précédente.

Risques financiers

Denny's a une exposition au risque de taux d'intérêt en raison de sa facilité de crédit, qui porte des intérêts à un taux variable basé sur un sofr simple ajusté quotidien plus 2.25% par an. Depuis le 25 septembre 2024, le taux d'intérêt moyen pondéré sur les prêts de revolver en cours était 7.68%.

Risques stratégiques

La société investit actuellement environ 4 millions de dollars Vers une nouvelle plate-forme de technologie de restauration basée sur le cloud, qui pourrait forcer les ressources financières si elle n'est pas exécutée efficacement.

Stratégies d'atténuation

Denny's a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de son infrastructure technologique et l'optimisation de l'efficacité opérationnelle pour réduire les coûts. De plus, le conseil a approuvé un programme de rachat d'actions s'élevant à 250 millions de dollars Pour prendre en charge la valeur du partage.

Perspectives de croissance futures pour Denny's Corporation (DENN)

Perspectives de croissance futures pour Denny's Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser l'expansion future:

• Innovations de produits: L'introduction de nouveaux éléments de menu et des offres saisonnières visant à attirer une clientèle plus large.
• Extensions du marché: Des plans stratégiques pour ouvrir de nouveaux emplacements, en particulier sur les marchés mal desservis au niveau national et international.
• Acquisitions: Acquisitions potentielles pour améliorer la part de marché et les capacités opérationnelles, notamment l'intégration de Keke, qui a montré une croissance prometteuse des revenus.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance future des revenus devrait être tirée par une augmentation des ventes à magasins comparables et l'expansion des opérations de franchise. Les analystes estiment un taux de croissance des revenus d'environ 3% à 5% chaque année pour les trois prochaines années. Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 sont projetées à $0.28, reflétant une légère diminution de $0.30 en 2023 en raison de l'augmentation des coûts opérationnels et des investissements dans la technologie.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise s'est engagée approximativement 4 millions de dollars à une nouvelle plateforme de technologie de restauration basée sur le cloud visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à améliorer l'expérience client. Cette initiative devrait jeter les bases des futures innovations numériques et des partenariats qui pourraient encore stimuler la croissance.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Denny's maintient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement sur le marché:

• Solide reconnaissance de la marque: En tant que marque bien établie, elle bénéficie de la fidélité et de la reconnaissance des consommateurs.
• Diverses offres de menu: Une grande variété d'options de menu répondant aux différentes préférences des clients, y compris des options plus saines.
• Modèle de franchise: Un système de franchise robuste qui permet une expansion rapide avec un risque en capital inférieur par rapport aux emplacements appartenant à l'entreprise.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les performances financières et les projections:

Au 25 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 14,8 millions de dollars, par rapport à 17,0 millions de dollars L'année précédente, reflétant les investissements en cours et les ajustements opérationnels.

De plus, la société a signalé 20,9 millions de dollars Dans les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour la période d'année à l'année, une diminution de 50,8 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de changements opérationnels.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Denny's Corporation (DENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Denny's Corporation (DENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Denny's Corporation (DENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.