Denny's Corporation (DENN) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Denny's Corporation (DENN).
فهم تدفقات إيرادات شركة Denny's Corporation
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية لشركة Denny's Corporation $111,759 ألف، مما يعكس انخفاضا قدره 2.5% مقارنة ب $114,183 ألف ألف للربع نفسه من عام 2023. وحتى تاريخه، بلغ إجمالي إيرادات التشغيل $337,660 ألف، نزولاً من $348,569 ألف في العام السابق.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف تدفقات إيرادات Denny إلى قسمين رئيسيين: مبيعات مطاعم الشركة وإيرادات الامتياز والترخيص. التقسيم هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الربع المنتهي في 27 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | منذ بداية العام وحتى تاريخه 25 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | منذ بداية العام وحتى تاريخه 27 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات مطاعم الشركة | $52,701 | $53,153 | $159,391 | $161,486 |
| إيرادات الامتياز والتراخيص | $59,058 | $61,030 | $178,269 | $187,083 |
| إجمالي إيرادات التشغيل | $111,759 | $114,183 | $337,660 | $348,569 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 انخفاضًا في إجمالي إيرادات التشغيل بنسبة 2.5%. انخفضت إيرادات مبيعات مطاعم الشركة بنسبة 0.9% للربع و 1.3% من العام حتى الآن مقارنة بالعام السابق، في حين انخفضت إيرادات الامتياز والتراخيص بنسبة 3.2% للربع و 4.7% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الربع الأخير، شكلت مبيعات مطاعم الشركة 47.2% من إجمالي إيرادات التشغيل، في حين ساهمت إيرادات الامتياز والتراخيص 52.8%. خلال الفترة من العام حتى تاريخه، كانت المساهمات 47.2% من مبيعات مطاعم الشركة و 52.8% من إيرادات الامتياز والترخيص.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- انخفضت الإتاوات بنسبة $0.6 مليون أو 2.0%، في الربع الأخير.
- ارتفعت إيرادات الإعلانات بنسبة $0.9 مليون أو 4.5%، للربع.
- انخفضت الرسوم الأولية وغيرها بنسبة $1.7 مليون أو 51.6%مما يعكس انخفاض مبيعات المعدات لأصحاب الامتياز.
- انخفضت إيرادات الإشغال بنسبة $0.5 مليون أو 5.7%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إنهاء عقد الإيجار.
بشكل عام، يعكس تكوين الإيرادات تحولًا مدفوعًا بالتغيرات في عمليات الامتياز وتأثير برنامج تحديث المطبخ على مبيعات المعدات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Denny's Corporation (DENN).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 11.2%، مقارنة ب 12.3% للربع نفسه من عام 2023. وحتى تاريخه، بلغ هامش الربح الإجمالي 9.1% لعام 2024، بانخفاض عن 12.9% في عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الأرباح التشغيلية للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 11.7 مليون دولار، يترجم إلى هامش تشغيل قدره 10.5%. وبالمقارنة فقد بلغ الربح التشغيلي لنفس الربع من عام 2023 14.0 مليون دولار مع هامش 12.3%.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 5.8%، أسفل من 6.9% في نفس الربع من عام 2023. وكان هامش صافي الربح للعام حتى تاريخه لعام 2024 هو 4.4%، مقارنة ب 4.9% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبتحليل الاتجاهات، انخفض الدخل التشغيلي من 45.1 مليون دولار في عام 2023 إلى 30.9 مليون دولار في عام 2024 حتى تاريخه. كما أظهر صافي الدخل انخفاضا من 17.0 مليون دولار في عام 2023 إلى 14.8 مليون دولار في عام 2024 حتى تاريخه.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط الصناعة لهوامش الربح الصافية في قطاع المطاعم تقريبًا 6.0%. ال 5.8% يشير صافي هامش الربح المُعلن عنه للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 إلى أن الشركة أقل قليلاً من متوسط الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال عدة مقاييس رئيسية:
- بلغ إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 100.0 مليون دولار، يمثل 89.5% من إجمالي الإيرادات التشغيلية.
- تم احتساب المصاريف العمومية والإدارية 17.7% من إجمالي الإيرادات التشغيلية، بزيادة قدرها 16.0% العام السابق.
- كانت مصاريف الفوائد لهذا الربع 4.6 مليون دولار، وهو 4.1% من إجمالي الإيرادات التشغيلية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 11.2% | 12.3% | 9.1% | 12.9% |
| هامش الربح التشغيلي | 10.5% | 12.3% | 9.1% | 12.9% |
| هامش صافي الربح | 5.8% | 6.9% | 4.4% | 4.9% |
| إجمالي تكاليف التشغيل | 100.0 مليون دولار | 100.2 مليون دولار | 306.8 مليون دولار | 303.5 مليون دولار |
| المصاريف العامة والإدارية | 17.7% | 16.0% | 18.2% | 16.8% |
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى الحاجة إلى تحسين استراتيجيات إدارة التكاليف لتعزيز نسب الربحية للمضي قدمًا.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ديني (DENN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ديني بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Denny's Corporation عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 230 مليون دولار والديون قصيرة الأجل بقيمة 91.9 مليون دولار بموجب التسهيلات الائتمانية، مما يشير إلى اعتماد كبير على تمويل الديون لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 2.4، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.5. وتسلط هذه النسبة الضوء على الاعتماد الأكبر على تمويل الديون مقارنة بالأسهم، مما يشير إلى وجود هيكل رأسمالي أكثر عدوانية يمكن أن يؤدي إلى تضخيم المخاطر أثناء فترات الركود الاقتصادي.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
أصدرت شركة Denny مؤخرًا تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 230 مليون دولار بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 5.14% اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024. وقد دخلت الشركة أيضًا في مقايضات أسعار الفائدة للتحوط من ديونها ذات المعدل المتغير، مما يزيد بشكل فعال من تعرضها للديون ذات السعر الثابت إلى 89% من إجمالي الديون. ويعتبر التصنيف الائتماني الحالي مستقراً، مما يعكس قدرة الشركة على إدارة التزامات ديونها بفعالية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
لتحقيق التوازن في هيكل رأس المال، شاركت Denny's في العديد من أنشطة تمويل الأسهم، بما في ذلك إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم 11.2 مليون دولار في الفترة من العام حتى تاريخه المنتهية في 25 سبتمبر 2024. تعمل الشركة بموجب 250 مليون دولار ترخيص إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى استراتيجية لإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة مستويات ديونها.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 230 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 91.9 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.4 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.5 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة (التسهيلات الائتمانية) | 5.14% |
| حجم عمليات إعادة شراء الأسهم (حتى تاريخه 2024) | 11.2 مليون دولار |
| ترخيص إعادة شراء الأسهم | 250 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة ديني (DENN).
تقييم سيولة شركة ديني
النسبة الحالية: اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.25مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.25 دولارًا أمريكيًا من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولارًا أمريكيًا من الالتزامات المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.90مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة، باستثناء المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 7.9 مليون دولار. وهذا يعكس انخفاضا مقارنة ب 10.5 مليون دولار اعتبارًا من 27 سبتمبر 2023. وقد يثير انخفاض رأس المال العامل مخاوف بشأن الوضع المالي للشركة على المدى القصير.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئات التدفق النقدي | الثلاثة أرباع المنتهية في 25 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أرباع المنتهية في 27 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $20,947 | $50,768 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($17,616) | ($3,024) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($6,758) | ($50,245) |
| النقص في النقد وما في حكمه | ($3,427) | ($2,501) |
انخفض صافي التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ من 50.8 مليون دولار في العام السابق ل 20.9 مليون دولار في عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض الدخل التشغيلي والتغيرات في مكونات رأس المال العامل.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يظهر وضع السيولة مصدر قلق محتمل، حيث أن انخفاض التدفقات النقدية من العمليات ورأس المال العامل قد يحد من قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بإمكانية الوصول إلى تسهيلات ائتمانية يمكنها توفير سيولة إضافية إذا لزم الأمر.
بشكل عام، في حين تشير النسب الحالية والسريعة إلى وضع سيولة معقول، فإن انخفاض رأس المال العامل واتجاهات التدفق النقدي تستدعي مراقبة دقيقة من قبل المستثمرين.
هل شركة ديني (DENN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من عام 2024، توفر مقاييس التقييم لشركة Denny's Corporation نظرة ثاقبة حول صحتها المالية وأداء سوق الأوراق المالية. فيما يلي النسب والإحصائيات الرئيسية التي تساعد في تحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 21.4، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $0.28.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تمت الإشارة إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 2.5، بقيمة دفترية للسهم الواحد $1.93.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 13.8، مما يعكس قيمة المؤسسة 474 مليون دولار و EBITDA بقيمة 34.3 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا هبوطيًا، بدءًا من حوالي $6.50 ويتداول حاليا حولها $5.90، مسجلا انخفاضا بنحو 9.2%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا في 1.7%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $0.10 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 35% من صافي الدخل.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك على السهم، مع نطاق سعري مستهدف قدره $5.50 ل $6.00.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 21.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 13.8 |
| سعر السهم الحالي | $5.90 |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | -9.2% |
| عائد الأرباح | 1.7% |
| دفع الأرباح السنوية | $0.10 |
| نسبة الدفع | 35% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| نطاق السعر المستهدف | $5.50 - $6.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ديني (DENN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ديني
إن فهم عوامل الخطر التي تؤثر على شركة Denny's أمر بالغ الأهمية لتقييم صحتها المالية. تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على عملياتها وربحيتها.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة المطاعم بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. يتنافس مطعم Denny's مع كل من المطاعم المستقلة والسلاسل الكبرى. وفي العام الحالي، أعلنت الشركة عن انخفاض في مبيعات المتجر نفسه بنسبة 0.4% للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024، مقارنة بانخفاض قدره 1.4% في نفس الربع من العام السابق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، بما في ذلك معايير الصحة والسلامة، وقوانين العمل، ولوائح سلامة الأغذية، إلى فرض تكاليف إضافية وتحديات تشغيلية. قد يؤدي عدم الامتثال لهذه اللوائح إلى عقوبات قانونية والإضرار بالسمعة.
ظروف السوق
تؤثر التقلبات الاقتصادية، مثل التغيرات في الإنفاق الاستهلاكي والتضخم، بشكل مباشر على صناعة المطاعم. أعلنت الشركة عن انخفاض صافي الربح إلى 6.5 مليون دولار للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024، بانخفاض من 7.9 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
المخاطر التشغيلية
وتشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد والزيادات في أسعار السلع الأساسية. في الربع الأخير، ذكرت الشركة أن تكاليف المنتج كنسبة مئوية من المبيعات كانت 25.8%، أعلى قليلا من 25.6% في العام السابق.
المخاطر المالية
تتعرض شركة Denny's لمخاطر أسعار الفائدة بسبب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها، والتي تحمل فائدة بمعدل متغير بناءً على معدل SOFR اليومي البسيط بالإضافة إلى 2.25% سنويا. اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، كان متوسط سعر الفائدة المرجح على القروض الدوارة المستحقة هو 7.68%.
المخاطر الاستراتيجية
وتستثمر الشركة حاليا ما يقرب من 4 ملايين دولار نحو منصة جديدة لتكنولوجيا المطاعم القائمة على السحابة، والتي يمكن أن تستنزف الموارد المالية إذا لم يتم تنفيذها بشكل فعال.
استراتيجيات التخفيف
نفذت Denny's استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر. وتركز الشركة على تعزيز البنية التحتية التكنولوجية وتحسين الكفاءة التشغيلية لخفض التكاليف. بالإضافة إلى ذلك، وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 250 مليون دولار لدعم قيمة السهم.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من المطاعم الأخرى | انخفاض في حصة السوق | تعزيز تجربة العملاء والتسويق |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الصحة والسلامة | زيادة تكاليف الامتثال | عمليات التدقيق المنتظمة والتدريب على الامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | التأثير على المبيعات والربحية | عروض قائمة متنوعة لجذب العملاء |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد | زيادة التكاليف ونقص المخزون | بناء علاقات قوية مع الموردين |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة | زيادة تكاليف الاقتراض | استراتيجيات التحوط |
| المخاطر الاستراتيجية | الاستثمارات في التكنولوجيا الجديدة | احتمالية حدوث ضغوط مالية | التنفيذ المرحلي للمشاريع التكنولوجية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة ديني (DENN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة ديني
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تدفع التوسع المستقبلي:
- ابتكارات المنتج: إدخال عناصر قائمة جديدة وعروض موسمية تهدف إلى جذب قاعدة عملاء أوسع.
- توسعات السوق: خطط استراتيجية لفتح مواقع جديدة، لا سيما في الأسواق المحرومة محليًا ودوليًا.
- عمليات الاستحواذ: عمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز حصة السوق والقدرات التشغيلية، بما في ذلك دمج Keke's، الذي أظهر نموًا واعدًا في الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات المستقبلي مدفوعًا بزيادة مبيعات المتجر نفسه وتوسيع عمليات الامتياز. يقدر المحللون معدل نمو الإيرادات تقريبًا 3% إلى 5% سنويا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. من المتوقع أن تصل تقديرات ربحية السهم (EPS) لعام 2024 إلى $0.28مما يعكس انخفاضا طفيفا من $0.30 في عام 2023 بسبب زيادة التكاليف التشغيلية والاستثمارات في التكنولوجيا.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد ارتكبت الشركة ما يقرب من 4 ملايين دولار إلى منصة تكنولوجيا مطاعم سحابية جديدة تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتعزيز تجربة العملاء. ومن المتوقع أن ترسي هذه المبادرة الأساس للابتكارات والشراكات الرقمية المستقبلية التي يمكن أن تزيد من دفع النمو.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع Denny's بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في مكانة إيجابية في السوق:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: باعتبارها علامة تجارية راسخة، فإنها تستفيد من ولاء المستهلك وتقديره.
- عروض القائمة المتنوعة: مجموعة واسعة من خيارات القائمة التي تلبي تفضيلات العملاء المختلفة، بما في ذلك الخيارات الصحية.
- نموذج الامتياز: نظام امتياز قوي يسمح بالتوسع السريع مع انخفاض مخاطر رأس المال مقارنة بالمواقع المملوكة للشركة.
مالي Overview
ويلخص الجدول التالي الأداء المالي والتوقعات:
| متري | 2023 فعلي | 2024 المتوقع | 2025 المتوقعة |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | $348.6 | $337.7 | $347.5 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | $17.0 | $14.8 | $15.5 |
| ربحية السهم ($) | $0.30 | $0.28 | $0.30 |
| هامش التشغيل (%) | 12.9% | 9.1% | 9.5% |
| نمو إيرادات الامتياز (%) | 4.3% | 3.5% | 4.0% |
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 14.8 مليون دولار، مقارنة ب 17.0 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس الاستثمارات الجارية والتعديلات التشغيلية.
بالإضافة إلى ذلك، أفادت الشركة 20.9 مليون دولار في التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية خلال الفترة حتى تاريخه، بانخفاض من 50.8 مليون دولار في العام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التغييرات التشغيلية.
Denny's Corporation (DENN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Denny's Corporation (DENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Denny's Corporation (DENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Denny's Corporation (DENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.