Denny's Corporation (DENN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação de Denny (Denn)
Entendendo os fluxos de receita da corporação de Denny
Em 25 de setembro de 2024, a receita operacional total para a Corporação de Denny era $111,759 mil, refletindo uma diminuição de 2.5% comparado com $114,183 mil no mesmo trimestre em 2023. $337,660 mil, de baixo de $348,569 mil no ano anterior.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita de Denny podem ser categorizados em dois segmentos principais: vendas de restaurantes e receita de franquia e licença da empresa. O colapso é o seguinte:
| Fonte de receita | Trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024 (em milhares) | Trimestre encerrado em 27 de setembro de 2023 (em milhares) | Ano a data em 25 de setembro de 2024 (em milhares) | Ano a data 27 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de restaurantes da empresa | $52,701 | $53,153 | $159,391 | $161,486 |
| Receita de franquia e licença | $59,058 | $61,030 | $178,269 | $187,083 |
| Receita operacional total | $111,759 | $114,183 | $337,660 | $348,569 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024, mostra um declínio na receita operacional total de 2.5%. A receita das vendas de restaurantes da empresa diminuiu por 0.9% para o trimestre e 1.3% ano a data em comparação com o ano anterior, enquanto a receita de franquia e licença diminuiu por 3.2% para o trimestre e 4.7% no acumulado do ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No trimestre mais recente, as vendas de restaurantes da empresa foram responsáveis por 47.2% da receita operacional total, enquanto a receita de franquia e licença contribuiu 52.8%. Durante o período do ano, as contribuições foram 47.2% das vendas de restaurantes da empresa e 52.8% da franquia e receita de licença.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- Os royalties diminuíram por $0.6 milhões, ou 2.0%, no último trimestre.
- A receita de publicidade aumentou em $0.9 milhões, ou 4.5%, para o trimestre.
- As taxas iniciais e outras diminuíram por $1.7 milhões, ou 51.6%, refletindo as vendas reduzidas de equipamentos para os franqueados.
- A receita de ocupação diminuiu por $0.5 milhões, ou 5.7%, principalmente devido a terminações de arrendamento.
No geral, a composição da receita reflete uma mudança impulsionada por mudanças nas operações de franquia e pelo impacto do programa de modernização da cozinha nas vendas de equipamentos.
Um mergulho profundo na lucratividade da Corporação de Denny (Denn)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 11.2%, comparado com 12.3% Para o mesmo trimestre de 2023. 9.1% para 2024, abaixo de 12.9% em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024 foi US $ 11,7 milhões, traduzindo para uma margem operacional de 10.5%. Em comparação, o lucro operacional para o mesmo trimestre em 2023 foi US $ 14,0 milhões com uma margem de 12.3%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024, foi 5.8%, de baixo de 6.9% no mesmo trimestre de 2023. A margem de lucro líquido de um ano para 2024 foi 4.4%, comparado com 4.9% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Analisando as tendências, a receita operacional diminuiu de US $ 45,1 milhões em 2023 para US $ 30,9 milhões Em 2024, ano a data. O lucro líquido também mostrou um declínio de US $ 17,0 milhões em 2023 para US $ 14,8 milhões Em 2024, ano a data.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margens de lucro líquido no setor de restaurantes é aproximadamente 6.0%. O 5.8% A margem de lucro líquido relatada para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024 indica que a empresa está ligeiramente abaixo da média da indústria.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas importantes:
- Os custos operacionais totais e as despesas para o trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024 foram US $ 100,0 milhões, representando 89.5% de receita operacional total.
- Despesas gerais e administrativas foram responsáveis por 17.7% de receita operacional total, aumentando de 16.0% no ano anterior.
- A despesa de juros para o trimestre foi US $ 4,6 milhões, que é 4.1% de receita operacional total.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 11.2% | 12.3% | 9.1% | 12.9% |
| Margem de lucro operacional | 10.5% | 12.3% | 9.1% | 12.9% |
| Margem de lucro líquido | 5.8% | 6.9% | 4.4% | 4.9% |
| Custos operacionais totais | US $ 100,0 milhões | US $ 100,2 milhões | US $ 306,8 milhões | US $ 303,5 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | 17.7% | 16.0% | 18.2% | 16.8% |
As métricas de eficiência operacional indicam a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos para melhorar os índices de lucratividade no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Denny's Corporation (Denn) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a corporação de Denny financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 25 de setembro de 2024, a Denny's Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 230 milhões e dívida de curto prazo de US $ 91,9 milhões De acordo com sua linha de crédito, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 2.4, que é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5. Esse índice destaca uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com a equidade, sugerindo uma estrutura de capital mais agressiva que poderia ampliar os riscos durante as crises econômicas.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Denny's emitiu recentemente uma linha de crédito rotativa de US $ 230 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 5.14% Em 25 de setembro de 2024. A empresa também entrou em swaps de taxa de juros para proteger sua dívida de taxa variável, aumentando efetivamente sua exposição à dívida com taxa fixa a 89% de dívida total. A classificação de crédito atual é estável, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para equilibrar sua estrutura de capital, a Denny's se envolveu em várias atividades de financiamento de ações, incluindo recompras de ações totalizando US $ 11,2 milhões no período do ano a data encerrado em 25 de setembro de 2024. A empresa está operando sob um US $ 250 milhões Autorização de recompra de ações, indicando uma estratégia para retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 230 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 91,9 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.4 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.5 |
| Taxa de juros médios ponderados (linha de crédito) | 5.14% |
| Quantidade de recompras de ação (YTD 2024) | US $ 11,2 milhões |
| Compartilhar autorização de recompra | US $ 250 milhões |
Avaliando a liquidez da Corporação de Denny (Denn)
Avaliando a liquidez da corporação de Denny
Proporção atual: Em 25 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.25, indicando que a empresa possui US $ 1,25 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.90, sugerindo que a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atualizados, excluindo o inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 25 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 7,9 milhões. Isso reflete uma diminuição em comparação com US $ 10,5 milhões Em 27 de setembro de 2023. O declínio no capital de giro pode levantar preocupações sobre a saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categorias de fluxo de caixa | Três quartos encerrados em 25 de setembro de 2024 (em milhares) | Três quartos encerrados em 27 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $20,947 | $50,768 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($17,616) | ($3,024) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($6,758) | ($50,245) |
| Diminuição de dinheiro e equivalentes de caixa | ($3,427) | ($2,501) |
Os fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais diminuíram significativamente de US $ 50,8 milhões no ano anterior para US $ 20,9 milhões Em 2024. Essa diminuição é atribuída à menor receita operacional e alterações nos componentes de capital de giro.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez mostra uma preocupação potencial, pois a diminuição dos fluxos de caixa das operações e do capital de giro pode limitar a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo. No entanto, a empresa mantém o acesso a uma linha de crédito que pode fornecer liquidez adicional, se necessário.
No geral, enquanto os índices atuais e rápidos indicam uma posição razoável de liquidez, o declínio das tendências de capital de giro e fluxo de caixa justifica o monitoramento cuidadoso pelos investidores.
A Denny's Corporation (Denn) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 2024, as métricas de avaliação da Denny's Corporation fornecem informações sobre seu desempenho em saúde financeira e no mercado de ações. Abaixo estão os principais índices e estatísticas que ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 21.4, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses de $0.28.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é observada em 2.5, com um valor contábil por ação de $1.93.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 13.8, refletindo um valor corporativo de US $ 474 milhões e um EBITDA de US $ 34,3 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações demonstrou uma tendência de queda, começando aproximadamente $6.50 e atualmente negociando em torno $5.90, marcando um declínio de cerca de 9.2%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos está atualmente em 1.7%, com um pagamento anual de dividendos de $0.10 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 35% do lucro líquido.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com uma faixa -alvo de preços de $5.50 para $6.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.4 |
| Proporção P/B. | 2.5 |
| Razão EV/EBITDA | 13.8 |
| Preço atual das ações | $5.90 |
| Mudança de preço de 12 meses | -9.2% |
| Rendimento de dividendos | 1.7% |
| Pagamento anual de dividendos | $0.10 |
| Taxa de pagamento | 35% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço | $5.50 - $6.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Denny's Corporation (Denn)
Riscos -chave enfrentando a Corporação de Denny
Compreender os fatores de risco que afetam a corporação de Denny é crucial para avaliar sua saúde financeira. A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A indústria de restaurantes é altamente competitiva, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Denny's compete com restaurantes independentes e cadeias maiores. No ano atual, a empresa relatou um declínio nas vendas nas mesmas lojas por 0.4% no trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024, em comparação com um declínio de 1.4% no mesmo trimestre do ano anterior.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo padrões de saúde e segurança, leis trabalhistas e regulamentos de segurança alimentar, podem impor custos adicionais e desafios operacionais. O não cumprimento desses regulamentos pode levar a penalidades legais e danos à reputação.
Condições de mercado
As flutuações econômicas, como mudanças nos gastos e inflação do consumidor, afetam diretamente a indústria de restaurantes. A empresa relatou uma diminuição do lucro líquido para US $ 6,5 milhões no trimestre encerrado em 25 de setembro de 2024, abaixo US $ 7,9 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e aumentos nos preços das commodities. No trimestre recente, a empresa relatou que os custos do produto como porcentagem de vendas eram 25.8%, ligeiramente de 25.6% no ano anterior.
Riscos financeiros
A Denny's tem exposição ao risco de taxa de juros devido à sua linha de crédito, que suporta juros a uma taxa variável com base no diário ajustado simples SOFR Plus 2.25% por ano. Em 25 de setembro de 2024, a taxa de juros da média ponderada em empréstimos de revólveres em circulação era 7.68%.
Riscos estratégicos
A empresa está atualmente investindo aproximadamente US $ 4 milhões Em direção a uma nova plataforma de tecnologia de restaurantes baseada em nuvem, que pode forçar os recursos financeiros se não fosse executado de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
A Denny's implementou várias estratégias para mitigar os riscos. A empresa está focada em aprimorar sua infraestrutura de tecnologia e otimizar a eficiência operacional para reduzir custos. Além disso, o conselho aprovou um programa de recompra de ações no valor de US $ 250 milhões Para apoiar o valor da ação.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição de outros restaurantes | Diminuição da participação de mercado | Aprimorando a experiência e o marketing do cliente |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde e segurança | Aumento dos custos de conformidade | Auditorias regulares e treinamento de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor | Impacto nas vendas e rentabilidade | Diversas ofertas de menu para atrair clientes |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Custos aumentados e escassez de ações | Construindo relacionamentos fortes de fornecedores |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros | Aumento dos custos de empréstimos | Estratégias de hedge |
| Riscos estratégicos | Investimentos em novas tecnologias | Potencial de tensão financeira | Implementação em fases de projetos de tecnologia |
Perspectivas de crescimento futuro para a Denny's Corporation (Denn)
Perspectivas de crescimento futuro para a Corporação de Denny
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar a expansão futura:
- Inovações de produtos: A introdução de novos itens de menu e ofertas sazonais destinadas a atrair uma base de clientes mais ampla.
- Expansões de mercado: Planos estratégicos para abrir novos locais, particularmente em mercados carentes, tanto nacional quanto internacionalmente.
- Aquisições: Aquisições potenciais para aprimorar a participação de mercado e as capacidades operacionais, incluindo a integração do Keke, que mostrou um crescimento promissor de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita deve ser impulsionado pelo aumento das vendas nas mesmas lojas e pela expansão das operações de franquia. Analistas estimam uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 3% a 5% anualmente pelos próximos três anos. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 são projetadas em $0.28, refletindo uma ligeira diminuição de $0.30 em 2023, devido ao aumento dos custos operacionais e investimentos em tecnologia.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se comprometeu aproximadamente US $ 4 milhões a uma nova plataforma de tecnologia de restaurantes baseada em nuvem, com o objetivo de melhorar a eficiência operacional e aprimorar a experiência do cliente. Espera -se que essa iniciativa estabeleça as bases para futuras inovações e parcerias digitais que possam impulsionar ainda mais o crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Denny's mantém várias vantagens competitivas que o posicionam favoravelmente no mercado:
- Forte reconhecimento de marca: Como uma marca bem estabelecida, ela se beneficia da lealdade e reconhecimento do consumidor.
- Diversas ofertas de menu: Uma grande variedade de opções de menu, atendendo a diferentes preferências do cliente, incluindo opções mais saudáveis.
- Modelo de franquia: Um sistema de franquia robusto que permite uma rápida expansão com menor risco de capital em comparação com locais de propriedade da empresa.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume o desempenho e as projeções financeiras:
| Métrica | 2023 real | 2024 Projetado | 2025 Projetado |
|---|---|---|---|
| Receita total (US $ milhões) | $348.6 | $337.7 | $347.5 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | $17.0 | $14.8 | $15.5 |
| EPS ($) | $0.30 | $0.28 | $0.30 |
| Margem operacional (%) | 12.9% | 9.1% | 9.5% |
| Crescimento da receita da franquia (%) | 4.3% | 3.5% | 4.0% |
Em 25 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 14,8 milhões, comparado com US $ 17,0 milhões No ano anterior, refletindo investimentos em andamento e ajustes operacionais.
Além disso, a empresa relatou US $ 20,9 milhões Nos fluxos de caixa das atividades operacionais para o período do ano, uma diminuição de US $ 50,8 milhões No ano anterior, principalmente devido a mudanças operacionais.
Denny's Corporation (DENN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Denny's Corporation (DENN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Denny's Corporation (DENN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Denny's Corporation (DENN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.