Briser Excelerate Energy, Inc. (EE) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Excelerate Energy, Inc. (EE) Strots de revenus

Comprendre Excelerate Energy, Inc.

La performance financière d'Excelerate Energy, Inc. (EE) est principalement motivée par ses sources de revenus diversifiées, qui comprennent les revenus de la FSRU (unités de stockage et de régulation flottantes) et les services terminaux, ainsi que par les ventes de gaz. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des revenus

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de divers segments étaient les suivants:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

En termes de croissance d'une année à l'autre, les revenus des services FSRU et du terminal ont considérablement augmenté, tandis que les ventes de gaz ont connu une baisse substantielle. Le chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 a diminué d'environ 29.8% par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de la baisse des revenus de vente de gaz.

Contribution de différents segments d'entreprise

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

• Les services FSRU et Terminal ont contribué à environ 77.6% du total des revenus.
• Les ventes de gaz ont contribué à 22.4% du total des revenus.

En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Les services FSRU et Terminal ont représenté environ 79.5% du total des revenus.
• Ventes de gaz représentées autour 20.5% du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements importants des sources de revenus sont principalement attribués à:

• La diminution substantielle des ventes de gaz, qui a chuté de 142,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 43,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en grande partie en raison de l'achèvement d'un accord de vente au gaz naturel au Brésil en décembre 2023.
• Augmentation des revenus de la FSRU et des services terminaux, qui sont passés de 133,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 150,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, tirée par de nouveaux contrats initiés au Brésil et en Allemagne.

Cette analyse met en évidence l'importance croissante du segment des services FSRU et des terminaux pour stimuler les revenus de l'entreprise, en particulier lorsque les ventes de gaz sont confrontées à la volatilité et aux baisses.

Une plongée profonde dans Excelerate Energy, Inc. (EE) rentable

Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute était 83,6 millions de dollars, par rapport à 87,0 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge brute était 225,5 millions de dollars, à partir de 234,1 millions de dollars en 2023.

Marge brute ajustée: La marge brute ajustée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 106,6 millions de dollars, une diminution de 120,2 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 301,8 millions de dollars, par rapport à 323,3 millions de dollars en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était 59,7 millions de dollars, par rapport à 67,5 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était 154,8 millions de dollars, à partir de 170,7 millions de dollars en 2023.

Bénéfice net: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 45,5 millions de dollars, légèrement en bas de 46,5 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 107,0 millions de dollars, une augmentation de 106,8 millions de dollars en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité montrent une tendance mitigée. Les marges brutes ont diminué d'une année sur l'autre, reflétant les défis de la génération de revenus et de la gestion des coûts. Cependant, le bénéfice net a connu une légère augmentation pour la période de neuf mois, indiquant une certaine résilience dans la rentabilité globale malgré les défis opérationnels.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute se situe à peu près 43.2%, tandis que la moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est autour 45.5%. La marge de bénéfice d'exploitation est signalée à 30.8%, qui est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 32.5%. La marge bénéficiaire nette, cependant, est stable à 23.5%, légèrement au-dessus de la moyenne de l'industrie de 22.9%.

Ces comparaisons indiquent que si l'entreprise fonctionne de manière adéquate en termes de bénéfice net, il fait face à des défis dans les marges bénéficiaires brutes et opérationnelles par rapport à ses pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'entreprise a fait des progrès dans la gestion des coûts, le coût des revenus et des dépenses d'exploitation des navires diminuant 45,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 de 49,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont également augmenté 23,8 millions de dollars depuis 19,5 millions de dollars Au cours de la même période, indiquant une augmentation des investissements dans les activités de développement des entreprises.

Malgré l'augmentation des dépenses d'exploitation, l'efficacité opérationnelle globale semble s'améliorer, comme le reflète les chiffres de revenu net relativement stables.

Dette vs Équité: comment Exceller Energy, Inc. (EE) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment agrandir l'énergie financent sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était 351,3 millions de dollars, à partir de 383,2 millions de dollars À la fin de 2023. La répartition de la dette à long terme et à court terme est la suivante:

Le total de dettes à long terme des frais d'émission de dette non amortis était 345,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 375,9 millions de dollars à la fin de 2023.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:

Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024, était approximativement 1.33, calculé comme une dette totale divisée par l'équité totale, qui se dressait à peu près 264,1 millions de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une plus grande dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement:

En mars 2023, la société a conclu un accord de crédit assuré de senior modifié et retraité, obtenant un nouveau 250 millions de dollars Facilité de prêt à terme, qui mûrit en mars 2027. Ce refinancement faisait partie d'une stratégie pour financer l'acquisition de Sequoia pour 265 millions de dollars.

Les notations de crédit de la société sont restées stables, reflétant ses performances opérationnelles solides et la gestion stratégique de son portefeuille de dettes.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions:

La société a historiquement financé ses opérations grâce à une combinaison de financement par emprunt et de contributions en capitaux propres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 1 625 784 actions de ses actions ordinaires de classe A à un coût total d'environ 28 millions de dollars, reflétant une approche stratégique pour gérer l'équité tout en utilisant la dette de croissance.

Au 30 septembre 2024, la société a maintenu 608,4 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents de trésorerie, offrant une forte position de liquidité pour soutenir à la fois les initiatives opérationnelles et stratégiques.

La société continue d'équilibrer efficacement sa structure de capital, cherchant à optimiser son coût du capital tout en maintenant une flexibilité financière. Cela comprend la mise à profit des conditions de marché favorables pour l'émission de dette et le maintien d'une approche disciplinée des rachats d'actions.

Évaluation des liquidités Excelerate Energy, Inc. (EE)

Évaluation Exceller Energy, Inc. Liquidité

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 2.06, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide se tenait à 1.65, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était approximativement 608,4 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces. Cela reflète une augmentation de 554,0 millions de dollars À la fin de 2023. La tendance positive du fonds de roulement soutient les opérations en cours et les investissements potentiels.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré la diminution des activités de financement, l'entreprise maintient une position de trésorerie saine. La liquidité est en outre soutenue par le revolver EE, permettant d'accéder à 350,0 millions de dollars. De futurs déficits en espèces peuvent être gérés par cette installation, garantissant la continuité opérationnelle.

Conclusion

Dans l'ensemble, la position de liquidité de l'entreprise semble robuste, avec de forts ratios actuels et rapides, des tendances positives du fonds de roulement et une dynamique de flux de trésorerie gérable.

Exceller Energy, Inc. (EE) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour les investisseurs afin de déterminer s'il est surévalué ou sous-évalué en fonction de diverses mesures financières. Pour Excelerate Energy, Inc. (EE), des ratios clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) fournissent un aperçu dans sa santé financière.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données, le rapport P / E pour Exceller Energy est de 20,1. Ce ratio est calculé en utilisant le bénéfice par action (BPA) de 0,36 $ pour le dernier trimestre. Un ratio P / E de 20,1 suggère que les investisseurs sont disposés à payer 20,1 $ pour chaque 1 $ de bénéfices, ce qui peut indiquer que l'action est un prix de croissance par rapport aux pairs de l'industrie.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre s'élève à 2,5. Ceci est dérivé d'un cours actuel de l'action d'environ 18,00 $ et d'une valeur comptable par action de 7,20 $. Un ratio P / B de 2,5 indique généralement que l'action se négocie à une prime à sa valeur comptable, ce qui pourrait suggérer une survaluation si la qualité de l'actif n'est pas robuste.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 10,0. Ce ratio est calculé en prenant la valeur de l'entreprise d'environ 1,9 milliard de dollars et en le divisant par EBITDA de 190 millions de dollars. Un EV / EBITDA de 10,0 est souvent considéré comme raisonnable; Cependant, il doit être évalué dans le contexte des moyennes de l'industrie.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de l'énergie exceller a montré une volatilité. L'action a commencé l'année à environ 15,00 $, a culminé à 22,00 $ et se négocie actuellement environ 18,00 $. Cela représente une augmentation de 20% de l'année, reflétant le sentiment des investisseurs et les conditions du marché.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Exceller Energy a déclaré un dividende de 0,025 $ par action pour le dernier trimestre, ce qui a entraîné un rendement de dividende d'environ 1,4% sur la base du cours actuel de l'action. Le ratio de paiement s'élève à 7%, ce qui indique que la société conserve une partie significative de ses gains pour la croissance et le réinvestissement.

Consensus des analystes

Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus sur Excelerate Energy's Stock est une "conservation". Les analystes ont noté des préoccupations concernant l'évaluation de l'action par rapport à ses pairs, mais ils reconnaissent également le potentiel de croissance sur le marché du GNL.

Risques clés face à Excelerate Energy, Inc. (EE)

Risques clés face à Excelerate Energy, Inc.

Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence importante sur le marché du GNL, ce qui pourrait avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification. Les volumes mondiaux de commerce de GNL étaient approximativement 99,6 millions de tonnes par an au troisième trimestre 2024, mettant en évidence le paysage concurrentiel.

Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier dans les normes environnementales et les politiques commerciales, peuvent créer des défis opérationnels. Le cadre de deux piliers de l'OCDE, qui établit un taux d'imposition efficace minimum de 15%, peut affecter les futurs responsabilités fiscales.

Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent modifier la demande de GNL. Les prix du gaz naturel ont augmenté, la facilité de transfert de titres néerlandais (TTF) augmentant en moyenne à 11,53 $ / MMBTU au troisième trimestre 2024. Cette volatilité peut avoir un impact sur les revenus et la rentabilité.

Risques opérationnels

Opérations des navires: Le docking de navires clés, comme le Summit GNL, a entraîné un 17,7 millions de dollars L'impact sur les gains en 2024. Les inefficacités opérationnelles ou les retards peuvent exacerber davantage la performance financière.

Coûts du personnel: Les coûts accrus du personnel, en particulier en Argentine, ont augmenté 4,8 millions de dollars en 2024. Cette tendance peut faire pression sur les marges bénéficiaires si elle n'est pas gérée efficacement.

Risques financiers

Obligations de créance: La dette à long terme de l'entreprise au 30 septembre 2024 299,2 millions de dollars, à partir de 333,4 millions de dollars à la fin de 2023. Un levier élevé peut entraîner une augmentation des dépenses d'intérêt, qui étaient 35,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Exposition aux taux d'intérêt: La dette à taux variable de la Société, y compris la facilité de prêt à terme, entraîne des taux d'intérêt à la moyenne entre 8,2% et 10,2%. Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un impact significatif sur les dépenses financières et la rentabilité globale.

Risques stratégiques

Stratégie de croissance: La Société a engagé des dépenses en capital importantes, avec 49,7 millions de dollars dépensé en 2024. Le fait de ne pas exécuter efficacement sa stratégie de croissance peut entraîner des ressources gaspillées et une réduction de la valeur des actionnaires.

Engagements de l'accord avec la nouvelle construction: Dans le cadre d'un contrat de construction navale avec HD Hyundai Heavy Industries, la société a des engagements de paiement futurs de 260 millions de dollars dû à la livraison d'une nouvelle FSRU en 2026. Les retards ou les dépassements de coûts pourraient présenter des risques financiers substantiels.

Perspectives de croissance futures pour Excelerate Energy, Inc. (EE)

Opportunités de croissance

La société compte plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa position sur le marché et ses sources de revenus dans les années à venir.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: L'introduction de nouvelles unités de stockage et de regasfication flottantes (FSRU) est un point focal. Un récent contrat avec HD Hyundai Heavy Industries pour un nouveau FSRU devrait être rempli d'ici 2026, avec des paiements d'étape restants totalisant environ 260 millions de dollars.
• Extensions du marché: La société prévoit d'étendre ses opérations dans des régions comme l'Asie du Sud, l'Asie-Pacifique, l'Amérique latine, l'Europe et le Moyen-Orient, capitalisant sur l'augmentation de la demande mondiale de GNL.
• Acquisitions: L'acquisition de Sequoia a été une décision stratégique clé, contribuant à un estimé 4 millions de dollars au résultat net dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Projections de croissance future des revenus

La croissance future des revenus est projetée sur la base des récents indicateurs de performance. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 576,9 millions de dollars, une diminution de 342 millions de dollars à partir de la même période en 2023. Malgré cette baisse, la FSRU et les revenus des services terminaux ont augmenté de 80,9 millions de dollars en glissement annuel, totalisant 458,1 millions de dollars.

Estimations des bénéfices

Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 107 millions de dollars, une légère augmentation de 106,8 millions de dollars l'année précédente. Le taux d'imposition effectif pendant cette période s'est amélioré à 16.1% depuis 19.3% en 2023, contribuant positivement aux revenus.

Initiatives stratégiques

Plusieurs initiatives stratégiques sont en place pour stimuler la croissance:

• Accords TCP: La Société a lancé un accord Time Charter Party (TCP) au Brésil, qui devrait renforcer les sources de revenus.
• Partenariats: Les collaborations avec les principaux producteurs de GNL sont renforcées pour assurer une meilleure approche et une gestion de la chaîne d'approvisionnement.

Avantages compétitifs

La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:

• Position forte du marché: Il s'agit du plus grand fournisseur de capacités de GNL régassifiées dans plusieurs régions, dont l'Argentine et le Bangladesh.
• Infrastructure établie: L'entreprise exploite une flotte de dix FSRU construites et a terminé 2,900 Transfert de navires de navire de GNL.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Excelerate Energy, Inc. (EE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Excelerate Energy, Inc. (EE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Excelerate Energy, Inc. (EE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.