Breaking Down Excelerate Energy, Inc. (EE) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendering Excelerate Energy, Inc. (EE) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Excelerate Energy, Inc.

O desempenho financeiro da Excelerate Energy, Inc. (EE) é impulsionado principalmente por seus fluxos de receita diversificados, que incluem receitas da FSRU (unidades flutuantes de armazenamento e regasificação) e serviços terminais, além de vendas de gás. Abaixo está uma análise detalhada dessas fontes de receita.

Recutação de receita

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de vários segmentos foi a seguinte:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Em termos de crescimento ano a ano, a receita dos serviços de FSRU e terminais aumentou significativamente, enquanto as vendas de gás tiveram um declínio substancial. A receita total para o terceiro trimestre de 2024 diminuiu aproximadamente 29.8% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, principalmente devido à queda na receita de vendas de gás.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Os serviços de FSRU e terminais contribuíram aproximadamente 77.6% de receita total.
• As vendas de gás contribuíram sobre 22.4% de receita total.

Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Os serviços de FSRU e terminais foram responsáveis ​​por aproximadamente 79.5% de receita total.
• Vendas de gás representadas em torno 20.5% de receita total.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As mudanças significativas nos fluxos de receita são atribuídas principalmente a:

• A diminuição substancial nas vendas de gás, que caiu de US $ 142,3 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 43,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, em grande parte devido à conclusão de um contrato de vendas de gás natural no Brasil em dezembro de 2023.
• Aumento das receitas dos serviços de FSRU e terminais, que surgiram de US $ 133,2 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 150,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, impulsionado por novos contratos iniciados no Brasil e na Alemanha.

Essa análise destaca a crescente importância do segmento de FSRU e Serviços de Terminais ao impulsionar a receita da empresa, principalmente à medida que as vendas de gás enfrentam volatilidade e declina.

Um mergulho profundo na Excelerate Energy, Inc. (EE) lucratividade

Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi US $ 83,6 milhões, comparado com US $ 87,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi US $ 225,5 milhões, de baixo de US $ 234,1 milhões em 2023.

Margem bruta ajustada: A margem bruta ajustada para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 106,6 milhões, uma diminuição de US $ 120,2 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 301,8 milhões, comparado com US $ 323,3 milhões em 2023.

Lucro operacional: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 59,7 milhões, comparado com US $ 67,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 154,8 milhões, de baixo de US $ 170,7 milhões em 2023.

Lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 45,5 milhões, um pouco abaixo de US $ 46,5 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 107,0 milhões, um aumento de US $ 106,8 milhões em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As métricas de rentabilidade mostram uma tendência mista. As margens brutas diminuíram ano a ano, refletindo desafios na geração de receita e gerenciamento de custos. No entanto, o lucro líquido teve um pequeno aumento no período de nove meses, indicando alguma resiliência na lucratividade geral, apesar dos desafios operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta é de aproximadamente 43.2%, enquanto a média da indústria para empresas semelhantes está por aí 45.5%. A margem de lucro operacional é relatada em 30.8%, que também está abaixo da média da indústria de 32.5%. Margem de lucro líquido, no entanto, se mantém estável em 23.5%, um pouco acima da média da indústria de 22.9%.

Essas comparações indicam que, embora a empresa esteja executando adequadamente em termos de lucro líquido, ela enfrenta desafios nas margens de lucro bruto e operacional em relação a seus pares.

Análise da eficiência operacional

A empresa fez progressos no gerenciamento de custos, com o custo da receita e as despesas operacionais de receita diminuindo para US $ 45,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 de US $ 49,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. As despesas de venda, general e administrativa também aumentaram para US $ 23,8 milhões de US $ 19,5 milhões No mesmo período, indicando maior investimento em atividades de desenvolvimento de negócios.

Apesar do aumento das despesas operacionais, a eficiência operacional geral parece estar melhorando conforme refletido nos números de lucro líquido relativamente estáveis.

Dívida vs. Equidade: Como Excelerate Energy, Inc. (EE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a energia excelere financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era US $ 351,3 milhões, de baixo de US $ 383,2 milhões No final de 2023. O colapso da dívida de longo e curto prazo é a seguinte:

A dívida total de longo prazo líquido de custos de emissão de dívida não amortizada foi US $ 345,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 375,9 milhões No final de 2023.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor:

A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 1.33, calculado como dívida total dividida pelo patrimônio total, que ficava em aproximadamente US $ 264,1 milhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento:

Em março de 2023, a empresa entrou em um contrato de crédito garantido sênior alterado e reafirmado, obtendo um novo US $ 250 milhões instalação de empréstimo a prazo, que amadurece em março de 2027. Esse refinanciamento fazia parte de uma estratégia para financiar a aquisição de sequóia para US $ 265 milhões.

As classificações de crédito da empresa permaneceram estáveis, refletindo seu sólido desempenho operacional e o gerenciamento estratégico de seu portfólio de dívidas.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações:

A empresa historicamente financiou suas operações por meio de uma combinação de financiamento da dívida e contribuições de patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou 1.625.784 ações do seu estoque ordinário de classe A a um custo total de aproximadamente US $ 28 milhões, refletindo uma abordagem estratégica para gerenciar a equidade enquanto utiliza dívidas para crescimento.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha US $ 608,4 milhões Em caixa irrestrito e equivalentes de caixa, fornecendo uma forte posição de liquidez para apoiar iniciativas operacionais e estratégicas.

A empresa continua a equilibrar sua estrutura de capital de maneira eficaz, buscando otimizar seu custo de capital, mantendo a flexibilidade financeira. Isso inclui alavancar as condições favoráveis ​​do mercado para emissão de dívidas e manter uma abordagem disciplinada às recompras de ações.

Avaliando a Liquidez da Excelerate Energy, Inc. (EE)

Avaliando a Excelerate Energy, Inc. liquidez

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 2.06, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida ficou em 1.65, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 608,4 milhões em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa. Isso reflete um aumento de US $ 554,0 milhões No final de 2023. A tendência positiva em capital de giro apóia operações em andamento e investimentos em potencial.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da diminuição das atividades de financiamento, a empresa mantém uma posição saudável em dinheiro. A liquidez é ainda mais apoiada pelo revólver de EE, permitindo o acesso até US $ 350,0 milhões. Deficiências futuras em dinheiro podem ser gerenciadas nessa instalação, garantindo a continuidade operacional.

Conclusão

No geral, a posição de liquidez da empresa parece robusta, com fortes índices atuais e rápidos, tendências positivas de capital de giro e dinâmica de fluxo de caixa gerenciável.

A Excelerate Energy, Inc. (EE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é crucial para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado com base em várias métricas financeiras. Para Excelerate Energy, Inc. (EE), índices-chave, como preço-lucro (P/E), preço-book (p/b) e valor da empresa para ebitda (EV/Ebitda), fornecem informações em sua saúde financeira.

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos dados mais recentes, a relação P/E para energia excelerada é 20.1. Esse índice é calculado usando o lucro por ação (EPS) de US $ 0,36 no trimestre mais recente. Uma relação P/E de 20,1 sugere que os investidores estão dispostos a pagar US $ 20,1 por cada US $ 1 em ganhos, o que pode indicar que as ações custam crescimento em comparação com os pares do setor.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção de preço-livro é de 2,5. Isso é derivado de um preço atual das ações de aproximadamente US $ 18,00 e um valor contábil por ação de US $ 7,20. Uma relação P/B de 2,5 indica normalmente que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em seu valor contábil, o que poderia sugerir supervalorização se a qualidade do ativo não for robusta.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 10,0. Esse índice é calculado assumindo o valor da empresa de aproximadamente US $ 1,9 bilhão e dividindo -o por EBITDA de US $ 190 milhões. Um EV/EBITDA de 10,0 é frequentemente considerado razoável; No entanto, deve ser avaliado no contexto das médias da indústria.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Energia Excelerada mostrou volatilidade. As ações começaram o ano em aproximadamente US $ 15,00, atingiram o pico de US $ 22,00 e atualmente negocia em torno de US $ 18,00. Isso representa um aumento de 20% no ano, refletindo o sentimento dos investidores e as condições de mercado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A Excelerate Energy declarou um dividendo de US $ 0,025 por ação no trimestre mais recente, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 1,4% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento é de 7%, indicando que a empresa está mantendo uma parcela significativa de seus ganhos de crescimento e reinvestimento.

Consenso de analistas

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso sobre as ações da Excelerate Energy é um "espera". Os analistas observaram preocupações com a avaliação das ações em relação a seus pares, mas também reconhecem o potencial de crescimento no mercado de GNL.

Riscos -chave enfrentados pela Excelerate Energy, Inc. (EE)

Os principais riscos enfrentados pela Excelerate Energy, Inc.

Concorrência da indústria: A empresa enfrenta uma concorrência significativa no mercado de GNL, que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Os volumes comerciais de GNL globais foram aproximadamente 99,6 milhões de toneladas por ano No terceiro trimestre de 2024, destacando o cenário competitivo.

Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente em padrões ambientais e políticas comerciais, podem criar desafios operacionais. O pilar da OCDE Dois estrutura, que estabelece uma taxa de imposto efetiva mínima de imposto de 15%, pode afetar o passivo tributário futuro.

Condições de mercado: As flutuações econômicas podem alterar a demanda por GNL. Os preços do gás natural aumentaram, com a média de transferência de títulos holandes $ 11,53/mMBtu No terceiro trimestre de 2024. Essa volatilidade pode afetar a receita e a lucratividade.

Riscos operacionais

Operações de embarcações: A mochila de vasos importantes, como o cume LNG, resultou em um US $ 17,7 milhões Impacto nos ganhos em 2024. As ineficiências ou atrasos operacionais podem exacerbar ainda mais o desempenho financeiro.

Custos de pessoal: O aumento dos custos de pessoal, principalmente na Argentina, aumentou US $ 4,8 milhões Em 2024. Essa tendência pode pressionar as margens de lucro se não forem gerenciadas de maneira eficaz.

Riscos financeiros

Obrigações de dívida: A dívida de longo prazo da empresa em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 299,2 milhões, de baixo de US $ 333,4 milhões no final de 2023. Alavancagem de alta pode levar a um aumento nas despesas de juros, que foram US $ 35,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Exposição da taxa de juros: A dívida de taxa variável da empresa, incluindo a linha de empréstimo a prazo, incorre às taxas de juros que média entre 8,2% e 10,2%. As flutuações nas taxas de juros podem afetar significativamente as despesas financeiras e a lucratividade geral.

Riscos estratégicos

Estratégia de crescimento: A empresa cometeu despesas de capital significativas, com US $ 49,7 milhões Passado em 2024. A falha em executar sua estratégia de crescimento efetivamente pode levar a recursos desperdiçados e redução do valor dos acionistas.

Compromissos de Contrato de Newbuild: Sob um contrato de construção naval com a HD Hyundai Heavy Industries, a empresa tem compromissos futuros de pagamento de US $ 260 milhões devido após a entrega de um novo FSRU em 2026. Atrasos ou excedentes de custos podem representar riscos financeiros substanciais.

Perspectivas de crescimento futuro da Excelerate Energy, Inc. (EE)

Oportunidades de crescimento

A empresa possui vários fatores de crescimento que devem aumentar sua posição de mercado e fluxos de receita nos próximos anos.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A introdução de novas unidades de armazenamento e regasificação flutuantes (FSRUS) é um ponto focal. Espera -se que um contrato recente com a HD Hyundai Heavy Industries para um novo FSRU seja cumprido até 2026, com os pagamentos marcantes restantes, totalizando aproximadamente US $ 260 milhões.
• Expansões de mercado: A empresa planeja expandir suas operações em regiões como o sul da Ásia, Ásia -Pacífico, América Latina, Europa e Oriente Médio, capitalizando o aumento da demanda global por GNL.
• Aquisições: A aquisição da Sequoia tem sido um movimento estratégico essencial, contribuindo com um US $ 4 milhões ao lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento futuro da receita é projetado com base em indicadores de desempenho recentes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 576,9 milhões, uma diminuição de US $ 342 milhões Do mesmo período em 2023. Apesar desse declínio, a receita de serviços de FSRU e Terminal aumentou por US $ 80,9 milhões ano a ano, totalizando US $ 458,1 milhões.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 107 milhões, um ligeiro aumento de US $ 106,8 milhões no ano anterior. A taxa de imposto efetiva durante esse período melhorou para 16.1% de 19.3% em 2023, contribuindo positivamente para os ganhos.

Iniciativas estratégicas

Várias iniciativas estratégicas estão em vigor para impulsionar o crescimento:

• Acordos TCP: A Companhia iniciou um contrato de Time Charter Party (TCP) no Brasil, que deve reforçar os fluxos de receita.
• Parcerias: As colaborações com os principais produtores de GNL estão sendo fortalecidas para garantir uma melhor administração de compras e cadeia de suprimentos.

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Forte posição de mercado: É o maior fornecedor de capacidade de GNL regasificada em várias regiões, incluindo a Argentina e Bangladesh.
• Infraestrutura estabelecida: A empresa opera uma frota de dez fsrus construídos para propósitos e concluiu 2,900 transferências de navio a navio de GNL.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Excelerate Energy, Inc. (EE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Excelerate Energy, Inc. (EE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Excelerate Energy, Inc. (EE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.