First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Bundle
Comprendre First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de First Financial Northwest, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Revenu net des intérêts: 26,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 31,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Revenu sans intérêt: 2,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu des intérêts sur les prêts: 50,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 49,8 millions de dollars en 2023.
- Intérêt des intérêts: 29,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 24,1 millions de dollars l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Le revenu net des intérêts a diminué de 16.0% d'une année à l'autre.
- Les revenus non intéressants sont restés stables avec un 0.1% diminuer d'une année à l'autre.
- Les revenus d'intérêts sur les prêts ont vu une augmentation de 1.3% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $26,300,000 | $31,300,000 | ($5,000,000) | (16.0%) |
| Revenu non intéressant | $2,137,000 | $2,140,000 | ($3,000) | (0.1%) |
| Revenu des intérêts sur les prêts | $50,430,000 | $49,796,000 | $634,000 | 1.3% |
| Intérêts | $29,162,000 | $24,127,000 | $5,035,000 | 20.9% |
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
- La baisse des revenus nets des intérêts est principalement attribuée à une augmentation de la croissance des intérêts sur les intérêts sur les intérêts.
- Les frais liés au prêt ont augmenté de 16.7% d'une année à l'autre, contribuant positivement au revenu non intéressant.
- Les frais liés aux dépôts ont diminué 3.5% d'une année à l'autre, reflétant une utilisation inférieure de la carte de débit.
- Le revenu d'assurance-vie de Boli (détenue de banque) a augmenté de 15.7% d'une année à l'autre, indiquant une amélioration des performances dans ce segment.
Résumé des changements de revenu non intéressants:
| Composant | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Boli revenu | $956,000 | $826,000 | $130,000 | 15.7% |
| Revenus de gestion de la patrimoine | $190,000 | $193,000 | ($3,000) | (1.6%) |
| Frais de dépôt liés | $697,000 | $722,000 | ($25,000) | (3.5%) |
| Frais de prêt | $251,000 | $215,000 | $36,000 | 16.7% |
| Autres revenus | $43,000 | $184,000 | ($141,000) | (76.6%) |
Une plongée profonde dans la rentabilité First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Une plongée profonde dans la rentabilité de First Financial Northwest, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était de 26,3 millions de dollars, contre 31,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute reflète l'impact des revenus d'intérêts et la dynamique des dépenses dans l'environnement de marché actuel.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation avant l'impôt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 932 000 $, contre un bénéfice d'exploitation de 1,9 million de dollars au cours de la même période de 2023. Ce changement indique un défi opérationnel important au sein de l'entreprise.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 128 000 $, traduisant par une perte nette par action diluée de 0,01 $. Cela contraste fortement avec le revenu net de 5,1 millions de dollars ou 0,56 $ par action diluée pour la même période en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 26,3 millions de dollars | 31,3 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation (perte) | $(932,000) | 1,9 million de dollars |
| Bénéfice net (perte) | $(128,000) | 5,1 millions de dollars |
Tendances de la rentabilité: La société a connu une forte baisse de la rentabilité, avec une baisse de 5,2 millions de dollars du bénéfice net attribué à divers facteurs, notamment une baisse de 4,9 millions de dollars du revenu net des intérêts et une augmentation de 1,4 million de dollars de la disposition des pertes de crédits pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 .
Comparaison des ratios de rentabilité: Le rendement moyen sur les prêts a augmenté à 5,89% au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, contre 5,67% au cours de la même période de 2023. Cependant, les ratios de rentabilité globaux sont tombés en dessous des moyennes de l'industrie, indiquant des zones potentielles d'amélioration.
| Ratio de rentabilité | FFNW 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire nette | (0.01%) | 5.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (3.5%) | 10.0% |
| Marge bénéficiaire brute | 1.8% | 8.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses non intéressantes ont atteint 27,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 27,2 millions de dollars en 2023. Les principaux contributeurs comprenaient une augmentation de 778 000 $ des frais professionnels et une augmentation de 341 000 $ des frais de traitement des données. Ces augmentations mettent en évidence la nécessité de meilleures stratégies de gestion des coûts.
Informations sur la gestion des coûts: Les salaires et les prestations des employés ont diminué de 357 000 $ à 15,2 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui suggère un certain succès dans la gestion des coûts de main-d'œuvre dans des augmentations de dépenses plus larges. Cependant, l'efficacité opérationnelle globale reste une préoccupation critique car la rentabilité continue de diminuer.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 15,2 millions de dollars | 15,5 millions de dollars |
| Frais professionnels | 2,6 millions de dollars | 1,9 million de dollars |
| Informatique | 2,5 millions de dollars | 2,1 millions de dollars |
| Dépenses totales sans intérêt | 27,8 millions de dollars | 27,2 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment First Financial Northwest, Inc. (FFNW) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment First Financial Northwest, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, le passif total de la société se tenait à $1,290,873 Mille, qui comprend une dette à court et à long terme.
- Dette à court terme: $135,462 mille
- Dette à long terme: $1,155,411 mille
La Société possède divers instruments de dette, y compris les avances de la Federal Home Loan Bank (FHLB) et d'autres emprunts, qui ont totalisé $2,889 Mille dans les intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est calculé comme suit:
| Dette totale | Total des capitaux propres | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| $1,290,873 mille | $160,213 mille | 8.06 |
Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de l'exercice 2024, la société a émis une nouvelle dette totale $40,000 Mille à échéance des titres d'investissement sans générer de gains ou de pertes. La cote de crédit de la société reste stable, sans aucune rétrogradance récente.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société équilibre stratégiquement sa dette et son financement en actions en utilisant la dette pour les opportunités d'investissement tout en maintenant une base de capitaux propres solide. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $160,213 mille, reflétant une approche cohérente de la gestion de sa structure de capital au milieu des conditions du marché fluctuantes.
En résumé, l'entreprise continue de tirer parti de sa dette pour la croissance, en maintenant une stratégie complète qui s'aligne sur ses objectifs financiers à long terme.
Évaluation des liquidités First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Évaluation de First Financial Northwest, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.03, indiquant que les actifs actuels dépassent légèrement les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 0.95, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses passifs actuels sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 est approximativement 5,2 millions de dollars, à partir de 31,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette diminution du fonds de roulement indique une position de liquidité de resserrement au cours de la période de déclaration.
| Période | Actifs actuels (en milliers de dollars) | Passifs actuels (en milliers de dollars) | Fonds de roulement (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 150,000 | 144,800 | 5,200 |
| 31 décembre 2023 | 180,000 | 148,500 | 31,500 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 1,4 million de dollars, par rapport à 8,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement était 103,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, nettement plus élevé que 7,7 millions de dollars en 2023, principalement en raison du produit des échéances des investissements.
Financement des flux de trésorerie: La diminution nette des dépôts était 26,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une réduction de la dépendance au financement des dépôts.
| Type de trésorerie | 2024 (en milliers de dollars) | 2023 (en milliers de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 1,373 | 8,833 |
| Activités d'investissement | 103,857 | 7,732 |
| Activités de financement | (26,752) | 40,370 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, le total des actifs équivalait à 1,45 milliard de dollars, alors que les passifs totaux étaient 1,29 milliard de dollars, reflétant une position de solvabilité saine avec un ratio dette / capital 0.87. Cependant, la baisse des dépôts et la baisse significative du fonds de roulement pourraient poser des problèmes de liquidité à l'avenir.
Les lignes de crédit disponibles au 30 septembre 2024, équivalaient à 506,5 millions de dollars, avec un équilibre exceptionnel de 100 millions de dollars dans les avancées du FHLB. Cela indique que la société a un accès suffisant à des liquidités supplémentaires si nécessaire.
First Financial Northwest, Inc. (FFNW) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), et l'entreprise, Tendances des cours des actions, rendement des dividendes et ratios de paiement, ainsi que le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 22.5, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $1.00. Cela indique une prime par rapport à la moyenne de l'industrie de 15.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.5, calculé avec une valeur comptable par action de $10.00. Ceci est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.2.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 10.0, qui est conforme à la moyenne de l'industrie de 9.8.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $15.00 et un sommet de $25.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $22.00, reflétant un 20% augmenter l'année à début.
| Période | Cours des actions | Changement (%) |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | $18.00 | 20% |
| Décembre 2023 | $20.00 | 11.1% |
| Mars 2024 | $22.00 | 10% |
| Juin 2024 | $25.00 | 13.6% |
| Septembre 2024 | $22.00 | -12% |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.2% avec un ratio de distribution de dividendes de 26%. La société a versé un dividende en espèces de $0.26 par action au dernier trimestre.
| Dividende par action | Ratio de paiement (%) |
|---|---|
| $0.26 | 26% |
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes indique un Prise Note, avec les recommandations suivantes:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 10 analystes
- Vendre: 2 analystes
Dans l'ensemble, l'analyse d'évaluation suggère que la société se négocie actuellement à une prime basée sur ses ratios P / E et P / B par rapport aux moyennes de l'industrie, tandis que son EV / EBITDA reste compétitif. Les tendances des cours des actions présentent une croissance, mais avec la volatilité récente, et le rendement des dividendes est modéré par rapport à son ratio de paiement. Le consensus de l'analyste penche vers une prise, indiquant la prudence des investisseurs.
Risques clés auxquels First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Risques clés auxquels First Financial Northwest, Inc.
First Financial Northwest, Inc. (FFNW) fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview de ces risques ainsi que des données financières pertinentes.
1. Concurrence de l'industrie
L'industrie des services financiers se caractérise par une concurrence intense. FFNW est en concurrence avec diverses institutions financières, y compris les banques, les coopératives de crédit et les prêteurs en ligne. Cette concurrence peut faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.
2. Modifications réglementaires
FFNW opère dans un environnement hautement réglementé, ce qui l'expose aux risques associés aux modifications des lois et réglementations. Les coûts de conformité peuvent augmenter et le non-respect peut entraîner des pénalités. Par exemple, les dispositions fédérales de l'impôt sur le revenu ont montré un avantage de $324,000 pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une fourniture de $409,000 au troisième trimestre 2023.
3. Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les fluctuations des taux d'intérêt, influencent directement les performances financières de la banque. Le rendement moyen sur les prêts était 5.89% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 5.67% Au cours de la même période en 2023. Inversement, le revenu des intérêts nets a diminué de 31,3 millions de dollars en 2023 à 26,3 millions de dollars en 2024.
4. Risques opérationnels
Les risques opérationnels tels que les défaillances technologiques et les menaces de cybersécurité pourraient perturber les opérations commerciales. Depuis le 30 septembre 2024, les dépenses totales de non-intérêt ont augmenté à 27,8 millions de dollars, à partir de 27,2 millions de dollars en 2023.
5. Risques financiers et stratégiques
Les risques financiers comprennent les pertes de crédit et les défis de liquidité. FFNW a signalé une perte nette de $128,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un contraste frappant avec un revenu net de 5,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
6. Pertes de crédits
L'augmentation de la fourniture des pertes de crédits peut signaler une détérioration de la qualité des actifs. La disposition des pertes de crédits a augmenté de 1,4 million de dollars en 2024 par rapport à l'année précédente. Depuis le 30 septembre 2024, les prêts non accuels sont passés à $853,000 depuis $220,000 à la fin de 2023.
7. Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, FFNW a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en se concentrant sur l'amélioration de la qualité des prêts et en surveillant les tendances du marché de près. La banque a également établi des directives de concentration globale pour les prêts commerciaux immobiliers et de construction pour gérer efficacement l'exposition.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les marges bénéficiaires et la part de marché | Réduction des revenus des intérêts nets |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et pénalités potentielles | Avantage fiscal de 324 000 $ au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Les fluctuations des taux d'intérêt ont un impact sur la rentabilité | Rendement moyen des prêts de 5,89% |
| Risques opérationnels | Échecs technologiques et menaces de cybersécurité | Dépenses sans intérêt de 27,8 millions de dollars |
| Risques financiers et stratégiques | Pertes de crédits et défis de liquidité | Perte nette de 128 000 $ pour 2024 |
| Pertes de crédits | Détériorer la qualité des actifs | La provision pour les pertes de crédit a augmenté de 1,4 million de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Améliorer la qualité et la surveillance des prêts | Lignes directrices de concentration agrégées en place |
Perspectives de croissance futures de First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Perspectives de croissance futures de First Financial Northwest, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits financiers visant à améliorer l'engagement et la rétention des clients.
- Extensions du marché: L'expansion géographique dans les nouveaux marchés, en particulier dans le Pacifique Nord-Ouest, pour capturer une clientèle plus grande.
- Acquisitions: Acquisitions stratégiques potentielles de petites banques ou sociétés fintech pour renforcer les offres de services et les parts de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, la société projette des revenus d'environ 40 millions de dollars, montrant un taux de croissance d'environ 5% de l'année précédente. Les estimations des bénéfices suggèrent un revenu net de 1,5 million de dollars, traduisant par un bénéfice de base par action de $0.16.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (en millions) | Revenu net projeté (en millions) | EPS de base |
|---|---|---|---|
| 2024 | $40 | $1.5 | $0.16 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats avec les entreprises fintech: Collaborations avec des entreprises technologiques pour améliorer les services bancaires numériques et rationaliser les opérations.
- Investissement dans la technologie: Mettre à niveau les principaux systèmes bancaires pour améliorer l'efficacité et l'expérience client.
- Programmes d'engagement communautaire: Les initiatives visaient à améliorer les relations communautaires locales, ce qui peut entraîner une fidélité accrue des clients et une pénétration du marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Solide reconnaissance de la marque locale: La présence établie dans le Pacifique Nord-Ouest permet la confiance et la fiabilité des clients.
- Diverses offres de produits: Un large éventail de produits financiers répondant à divers besoins des clients, notamment la banque personnelle, les prêts commerciaux et les services d'investissement.
- Cadre de gestion des risques robuste: Évaluation efficace des risques et stratégies de gestion qui améliorent la résilience opérationnelle.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, le total des actifs de la société était approximativement 1,465 milliard de dollars, avec des passifs totaux de 1,305 milliard de dollars. La marge d'intérêt nette a été signalée à 2.56%, à partir de 2.91% l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Total des actifs (en milliards) | $1.465 | $1.526 |
| Total des passifs (en milliards) | $1.305 | $1.366 |
| Marge d'intérêt net | 2.56% | 2.91% |
First Financial Northwest, Inc. (FFNW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Northwest, Inc. (FFNW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Financial Northwest, Inc. (FFNW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.