First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Bundle
Entendendo os First Financial Northwest, Inc. (FFNW) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da First Financial Northwest, Inc.
Fontes de receita primária:
- Receita líquida de juros: US $ 26,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 31,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita não de juros: US $ 2,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,1 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita de juros sobre empréstimos: US $ 50,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 49,8 milhões em 2023.
- Despesa de juros: US $ 29,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 24,1 milhões no ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- A receita de juros líquidos diminuiu por 16.0% ano a ano.
- A renda não -juros permaneceu estável com um 0.1% diminuir ano a ano.
- Receita de juros em empréstimos viu um aumento de 1.3% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
| Fonte de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $26,300,000 | $31,300,000 | ($5,000,000) | (16.0%) |
| Receita não de juros | $2,137,000 | $2,140,000 | ($3,000) | (0.1%) |
| Receita de juros em empréstimos | $50,430,000 | $49,796,000 | $634,000 | 1.3% |
| Despesa de juros | $29,162,000 | $24,127,000 | $5,035,000 | 20.9% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:
- A diminuição da receita de juros líquidos é atribuída principalmente a um aumento na despesa de juros superando o crescimento da receita de juros.
- Taxas relacionadas ao empréstimo aumentadas por 16.7% ano a ano, contribuindo positivamente para a renda não de interesse.
- As taxas relacionadas ao depósito diminuíram por 3.5% ano a ano, refletindo o uso mais baixo do cartão de débito.
- Boli (Seguro de Vida Banco), a receita aumentou por 15.7% ano a ano, indicando melhor desempenho nesse segmento.
Resumo das mudanças de renda não -juros:
| Componente | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Renda de boli | $956,000 | $826,000 | $130,000 | 15.7% |
| Receita de gerenciamento de patrimônio | $190,000 | $193,000 | ($3,000) | (1.6%) |
| Taxas relacionadas ao depósito | $697,000 | $722,000 | ($25,000) | (3.5%) |
| Taxas relacionadas ao empréstimo | $251,000 | $215,000 | $36,000 | 16.7% |
| Outra renda | $43,000 | $184,000 | ($141,000) | (76.6%) |
Um mergulho profundo na First Financial Northwest, Inc. (FFNW) lucratividade
Um mergulho profundo no First Financial Northwest, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de juros foi de US $ 26,3 milhões, abaixo dos US $ 31,3 milhões no mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta reflete o impacto da receita de juros e da dinâmica de despesas no ambiente atual do mercado.
Margem de lucro operacional: A perda operacional antes dos impostos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 932.000, em comparação com um lucro operacional de US $ 1,9 milhão no mesmo período de 2023. Essa mudança indica um desafio operacional significativo dentro da empresa.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 128.000, traduzindo -se para uma perda líquida por ação diluída de US $ 0,01. Isso contrasta acentuadamente com o lucro líquido de US $ 5,1 milhões ou US $ 0,56 por ação diluída para o mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 26,3 milhões | US $ 31,3 milhões |
| Lucro operacional (perda) | $(932,000) | US $ 1,9 milhão |
| Lucro líquido (perda) | $(128,000) | US $ 5,1 milhões |
Tendências na lucratividade: A Companhia viu um declínio acentuado na lucratividade, com uma queda de US $ 5,2 milhões no lucro líquido atribuído a vários fatores, incluindo uma queda de US $ 4,9 milhões na receita de juros líquidos e um aumento de US $ 1,4 milhão na provisão para perdas de crédito nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 .
Comparação de índices de lucratividade: O rendimento médio dos empréstimos aumentou para 5,89% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 5,67% no mesmo período de 2023. No entanto, os índices gerais de lucratividade caíram abaixo das médias da indústria, indicando possíveis áreas de melhoria.
| Índice de lucratividade | FFNW 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro líquido | (0.01%) | 5.0% |
| Margem de lucro operacional | (3.5%) | 10.0% |
| Margem de lucro bruto | 1.8% | 8.5% |
Análise da eficiência operacional: As despesas de não juros aumentaram para US $ 27,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 27,2 milhões em 2023. Os principais contribuintes incluíram um aumento de US $ 778.000 em taxas profissionais e um aumento de US $ 341.000 nas despesas de processamento de dados. Esses aumentos destacam a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos.
Insights de gerenciamento de custos: Os salários e os benefícios dos funcionários diminuíram em US $ 357.000 para US $ 15,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sugerindo algum sucesso no gerenciamento dos custos de mão -de -obra em meio a aumentos mais amplos de despesas. No entanto, a eficiência operacional geral continua sendo uma preocupação crítica, à medida que a lucratividade continua a diminuir.
| Categoria de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Salários e benefícios dos funcionários | US $ 15,2 milhões | US $ 15,5 milhões |
| Taxas profissionais | US $ 2,6 milhões | US $ 1,9 milhão |
| Processamento de dados | US $ 2,5 milhões | US $ 2,1 milhões |
| Despesa total de não juros | US $ 27,8 milhões | US $ 27,2 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a First Financial Northwest, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa estava em $1,290,873 Mil, que inclui dívidas de curto e longo prazo.
- Dívida de curto prazo: $135,462 mil
- Dívida de longo prazo: $1,155,411 mil
A empresa possui vários instrumentos de dívida, incluindo avanços do Federal Home Loan Bank (FHLB) e outros empréstimos, que totalizaram $2,889 Milhares de despesas com juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $1,290,873 mil | $160,213 mil | 8.06 |
Essa proporção excede significativamente a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No ano fiscal de 2024, a empresa emitiu uma nova dívida totalizando $40,000 Mil em vencimentos de títulos de investimento sem gerar ganhos ou perdas. A classificação de crédito da empresa permanece estável, sem rebaixamentos recentes relatados.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra estrategicamente seu financiamento de dívida e capital, utilizando dívidas para oportunidades de investimento, mantendo uma base sólida de capital. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $160,213 Milhares, refletindo uma abordagem consistente para gerenciar sua estrutura de capital em meio às condições de mercado flutuantes.
Em resumo, a empresa continua a alavancar sua dívida para crescimento, mantendo uma estratégia abrangente que se alinha com seus objetivos financeiros de longo prazo.
Avaliando a liquidez da First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Avaliando a First Financial Northwest, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.03, indicando que os ativos circulantes excedem um pouco os passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida é 0.95, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atualizados sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente US $ 5,2 milhões, de baixo de US $ 31,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa diminuição no capital de giro indica uma posição de liquidez mais apertada durante o período do relatório.
| Período | Ativos circulantes (em US $ milhares) | Passivos circulantes (em US $ milhares) | Capital de giro (em US $ milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 150,000 | 144,800 | 5,200 |
| 31 de dezembro de 2023 | 180,000 | 148,500 | 31,500 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 1,4 milhão, comparado com US $ 8,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 103,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, significativamente maior que US $ 7,7 milhões em 2023, principalmente devido a recursos dos vencimentos dos investimentos.
Financiamento de fluxo de caixa: A diminuição líquida de depósitos foi US $ 26,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando uma redução na confiança no financiamento de depósitos.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em US $ milhares) | 2023 (em US $ milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 1,373 | 8,833 |
| Atividades de investimento | 103,857 | 7,732 |
| Atividades de financiamento | (26,752) | 40,370 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos representou US $ 1,45 bilhão, enquanto os passivos totais eram US $ 1,29 bilhão, refletindo uma posição de solvência saudável com uma relação dívida / patrimônio de 0.87. No entanto, o declínio nos depósitos e a queda significativa no capital de giro podem representar preocupações de liquidez no futuro.
Linhas de crédito disponíveis em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 506,5 milhões, com um excelente equilíbrio de US $ 100 milhões nos avanços do FHLB. Isso indica que a empresa tem amplo acesso a liquidez adicional, se necessário.
A First Financial Northwest, Inc. (FFNW) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as taxas de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/Ebitda), Tendências do preço das ações, rendimento de dividendos e índices de pagamento, juntamente com o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 22.5, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $1.00. Isso indica um prêmio em comparação com a média da indústria de 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.5, calculado com um valor contábil por ação de $10.00. Isso está um pouco acima da média da indústria de 1.2.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 10.0, que está de acordo com a média da indústria de 9.8.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $15.00 e uma alta de $25.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $22.00, refletindo a 20% Aumente o ano para data.
| Período | Preço das ações | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | $18.00 | 20% |
| Dezembro de 2023 | $20.00 | 11.1% |
| Março de 2024 | $22.00 | 10% |
| Junho de 2024 | $25.00 | 13.6% |
| Setembro de 2024 | $22.00 | -12% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.2% com uma taxa de pagamento de dividendos de 26%. A empresa pagou um dividendo em dinheiro de $0.26 por ação no último trimestre.
| Dividendo por ação | Taxa de pagamento (%) |
|---|---|
| $0.26 | 26% |
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas indica um Segurar Classificação, com as seguintes recomendações:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
No geral, a análise de avaliação sugere que a empresa está sendo negociada atualmente com um prêmio com base em seus índices P/E e P/B em comparação com as médias da indústria, enquanto seu EV/EBITDA permanece competitivo. As tendências do preço das ações exibem crescimento, embora com volatilidade recente, e o rendimento de dividendos é moderado em relação à sua taxa de pagamento. O consenso dos analistas se inclina para um porão, indicando cautela entre os investidores.
Os principais riscos enfrentados pela First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Os principais riscos enfrentados pela First Financial Northwest, Inc.
A First Financial Northwest, Inc. (FFNW) enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos, juntamente com dados financeiros relevantes.
1. Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. O FFNW compete com várias instituições financeiras, incluindo bancos, cooperativas de crédito e credores on -line. Esta concorrência pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.
2. Alterações regulatórias
A FFNW opera em um ambiente altamente regulamentado, que o expõe a riscos associados a mudanças nas leis e regulamentos. Os custos de conformidade podem aumentar e a falha no cumprimento pode levar a penalidades. Por exemplo, as disposições federais de imposto de renda mostraram um benefício de $324,000 Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma disposição de $409,000 No terceiro trimestre de 2023.
3. Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações da taxa de juros, influenciam diretamente o desempenho financeiro do banco. O rendimento médio de empréstimos foi 5.89% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 5.67% Durante o mesmo período em 2023. Por outro lado, a receita de juros líquidos diminuiu de US $ 31,3 milhões em 2023 para US $ 26,3 milhões em 2024.
4. Riscos operacionais
Riscos operacionais, como falhas tecnológicos e ameaças de segurança cibernética, podem interromper as operações comerciais. Em 30 de setembro de 2024, a despesa total de não -juros aumentou para US $ 27,8 milhões, de cima de US $ 27,2 milhões em 2023.
5. Riscos financeiros e estratégicos
Os riscos financeiros incluem perdas de crédito e desafios de liquidez. FFNW relatou uma perda líquida de $128,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um forte contraste com uma receita líquida de US $ 5,1 milhões no mesmo período do ano anterior.
6. Perdas de crédito
Aumentos na provisão para perdas de crédito podem sinalizar a deterioração da qualidade dos ativos. A provisão para perdas de crédito aumentou por US $ 1,4 milhão em 2024 em comparação com o ano anterior. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos não acratuais subiram para $853,000 de $220,000 No final de 2023.
7. Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a FFNW implementou várias estratégias, incluindo o foco em melhorar a qualidade de empréstimos e monitorar de perto as tendências do mercado. O banco também estabeleceu diretrizes de concentração agregada para imóveis comerciais e empréstimos de construção para gerenciar a exposição de maneira eficaz.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre margens de lucro e participação de mercado | Redução da receita de juros líquidos |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e possíveis penalidades | Benefício fiscal de US $ 324.000 no terceiro trimestre de 2024 |
| Condições de mercado | Flutuações de taxa de juros que afetam a lucratividade | Rendimento médio de empréstimo de 5,89% |
| Riscos operacionais | Falhas tecnológicas e ameaças de segurança cibernética | Despesa de não juros de US $ 27,8 milhões |
| Riscos financeiros e estratégicos | Perdas de crédito e desafios de liquidez | Perda líquida de US $ 128.000 para 2024 |
| Perdas de crédito | Deterioração da qualidade dos ativos | A provisão para perdas de crédito aumentou em US $ 1,4 milhão |
| Estratégias de mitigação | Melhorando a qualidade do empréstimo e o monitoramento | Diretrizes de concentração agregada em vigor |
Perspectivas de crescimento futuro para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW)
Perspectivas futuras de crescimento para a First Financial Northwest, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A introdução de novos produtos financeiros destinados a aprimorar o envolvimento e a retenção do cliente.
- Expansões de mercado: Expansão geográfica para novos mercados, particularmente no noroeste do Pacífico, para capturar uma base de clientes maior.
- Aquisições: Aquisições estratégicas em potencial de bancos menores ou empresas de fintech para reforçar as ofertas de serviços e a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa projeta receitas de aproximadamente US $ 40 milhões, mostrando uma taxa de crescimento de cerca de 5% a partir do ano anterior. As estimativas de ganhos sugerem um lucro líquido de US $ 1,5 milhão, traduzindo para um lucro básico por ação de $0.16.
| Ano fiscal | Receita projetada (em milhões) | Lucro líquido projetado (em milhões) | EPS básico |
|---|---|---|---|
| 2024 | $40 | $1.5 | $0.16 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:
- Parcerias com empresas de fintech: Colaborações com empresas de tecnologia para aprimorar os serviços bancários digitais e simplificar as operações.
- Investimento em tecnologia: Atualizando os sistemas bancários principais para melhorar a eficiência e a experiência do cliente.
- Programas de envolvimento da comunidade: Iniciativas destinadas a melhorar as relações com a comunidade local, o que pode levar ao aumento da lealdade do cliente e à penetração do mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As principais vantagens competitivas incluem:
- Forte reconhecimento de marca local: A presença estabelecida no noroeste do Pacífico permite confiança e confiabilidade entre os clientes.
- Diversas ofertas de produtos: Uma ampla gama de produtos financeiros atendendo a várias necessidades de clientes, incluindo serviços bancários pessoais, empréstimos comerciais e serviços de investimento.
- Estrutura robusta de gerenciamento de risco: Estratégias eficazes de avaliação e gerenciamento de riscos que aumentam a resiliência operacional.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa era aproximadamente US $ 1,465 bilhão, com passivos totais de US $ 1,305 bilhão. A margem de juros líquida foi relatada em 2.56%, de baixo de 2.91% no ano anterior.
| Métrica financeira | 2024 quantidade | 2023 quantidade |
|---|---|---|
| Total de ativos (em bilhões) | $1.465 | $1.526 |
| Passivo total (em bilhões) | $1.305 | $1.366 |
| Margem de juros líquidos | 2.56% | 2.91% |
First Financial Northwest, Inc. (FFNW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Northwest, Inc. (FFNW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Financial Northwest, Inc. (FFNW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.