1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) Bundle
Comprendre 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS) Structure de revenus
Comprendre 1-800-flowers.com, Inc.
Revenus nets: Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le total des revenus nets était $242,090 (en milliers), une diminution de 10.0% depuis $269,050 au cours de la même période de l'année précédente.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Commerce électronique | $193,174 | $209,911 | -8.0% |
| Autres revenus | $48,916 | $59,139 | -17.3% |
| Revenus nets totaux | $242,090 | $269,050 | -10.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'autre sur l'année pour le segment du commerce électronique a diminué 8.0% Et les autres revenus ont connu une baisse de 17.3%. Dans l'ensemble, les revenus de l'entreprise ont diminué de 10.0% Pour les trois mois clos le 29 septembre, 2024 par rapport à la même période un an plus tôt.
Contribution de différents segments d'entreprise
| Segment | Revenus nets Q1 2024 (en 000 $) | Revenus nets Q1 2023 (en 000 $) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Floral et cadeaux de consommation | $135,180 | $142,194 | -4.9% |
| Fleurir | $23,075 | $28,870 | -20.1% |
| Aliments gastronomiques et paniers-cadeaux | $84,003 | $98,109 | -14.4% |
| Corporatif | $89 | $270 | -67.0% |
| Éliminations | ($257) | ($393) | 34.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus dans tous les segments reflète une continuation des tendances subies au cours de l'exercice précédent, principalement en raison de pressions macro-économiques affectant les dépenses discrétionnaires des consommateurs. Le segment des floraux et des cadeaux de consommation a vu un 4.9% baisse des revenus, tandis que Bloomnet a dû faire face à une baisse plus substantielle de 20.1%.
Les revenus du segment des aliments gastronomiques et des paniers-cadeaux ont diminué par 14.4%, attribué à la baisse des problèmes de vente et de synchronisation du commerce électronique avec les expéditions de gros. Dans l'ensemble, l'entreprise a été affectée négativement par des facteurs économiques conduisant à une réduction des dépenses de consommation.
Une plongée profonde dans la rentabilité de 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice brut était $92,319 mille, de $101,928 mille au cours de la même période de l'année précédente, représentant une baisse de 9.4%. La marge bénéficiaire brute s'est légèrement améliorée à 38.1% depuis 37.9% l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 était ($46,981) mille par rapport à une perte d'exploitation de ($37,577) mille pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de la marge de perte de fonctionnement.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 29 septembre 2024 était ($34,190) mille, traduisant par une perte nette de base et diluée par action de ($0.53). En comparaison, la perte nette pour la même période en 2023 était ($31,242) mille, avec une perte nette par action de ($0.48).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a connu une baisse des revenus, entraînant une diminution des bénéfices bruts et d'exploitation. Les revenus nets ont chuté 10.0% depuis $269,050 mille au premier trimestre 2023 à $242,090 Mille au premier trimestre 2024. Cette baisse des revenus a directement eu un impact sur les mesures globales de rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de commerce électronique est approximativement 40%. La marge bénéficiaire brute de la société de 38.1% indique une légère sous-performance par rapport à la moyenne de l'industrie. La marge bénéficiaire d'exploitation est significativement négative par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 5-10%, mettant en évidence les défis opérationnels au sein de l'entreprise.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, étaient $139,300 mille, qui est relativement stable par rapport à $139,505 mille l'année précédente. Cependant, les frais de marketing et de vente sont restés élevés à $82,097 mille, indiquant le besoin de meilleures stratégies de gestion des coûts pour améliorer la rentabilité.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $92,319 | $101,928 | -9.4% |
| Marge bénéficiaire brute | 38.1% | 37.9% | +0.2% |
| Perte de fonctionnement | ($46,981) | ($37,577) | -25.8% |
| Perte nette | ($34,190) | ($31,242) | -9.7% |
| Perte nette par action | ($0.53) | ($0.48) | -10.4% |
| Dépenses d'exploitation totales | $139,300 | $139,505 | -0.1% |
Dette vs Équité: comment 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment 1-800-FLOWERS.COM, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 29 septembre 2024, la dette totale de la société était 229,8 millions de dollars, qui comprend 187,5 millions de dollars dans les prêts à terme et 45 millions de dollars en crédit renouvelable. Les échéances actuelles de la dette à long terme sont à 57,5 millions de dollars, laissant un filet de dette à long terme de 172,3 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est approximativement 0.53, calculé en divisant la dette totale de 229,8 millions de dollars par des capitaux propres totaux de 433,4 millions de dollars . Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,6 à 1,0 Pour des entreprises similaires dans les secteurs du commerce électronique et du commerce de détail, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La Société a conclu un troisième accord de crédit modifié et retraité le 27 juin 2023, ce qui a permis une augmentation du prêt à terme en cours 200 millions de dollars . La société est actuellement notée B3 par Moody's, reflétant une perspective stable mais indiquant certains risques associés à sa structure financière.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions. Au cours du dernier trimestre, il a élevé 45 millions de dollars par le biais d'emprunts bancaires, tout en utilisant des flux de trésorerie des opérations pour financer les acquisitions et les dépenses en capital. Au 29 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société 8,4 millions de dollars, à partir de 159,4 millions de dollars à la fin du trimestre précédent.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $229.8 |
| Prêts à terme | $187.5 |
| Crédit renouvelable | $45.0 |
| Maturités actuelles de la dette à long terme | $57.5 |
| Net de dette à long terme | $172.3 |
Dans l'ensemble, la stratégie de l'entreprise de maintenir un ratio dette / capital-investissement en dessous des normes de l'industrie, parallèlement aux efforts de refinancement récent, le positionne pour gérer la croissance de manière responsable tout en naviguant sur les conditions du marché en évolution.
Évaluation des liquidités 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Évaluation de la liquidité
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée par plusieurs mesures clés, notamment les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 29 septembre 2024, le ratio actuel de la société a été calculé à 1,31, tandis que le ratio rapide était de 0,54. Ces ratios indiquent la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 29 septembre 2024 était de 118,7 millions de dollars, une baisse par rapport à 157,9 millions de dollars rapportés le 30 juin 2024. Cette baisse reflète un changement notable des conditions de liquidité, principalement attribuée à la préparation des stocks saisonniers pour la prochaine saison des fêtes.
| Date | Fonds de roulement (en millions) | Ratio actuel | Rapport rapide |
|---|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | $118.7 | 1.31 | 0.54 |
| 30 juin 2024 | $157.9 | 1.45 | 0.62 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 a déclaré ce qui suit:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: $ (177,2 millions)
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: $ (15,1 millions)
- L'argent net fourni par les activités de financement: 41,3 millions de dollars
Dans l'ensemble, les flux de trésorerie nets ont entraîné une baisse des équivalents de trésorerie et de trésorerie, mettant fin à la période avec 8,4 millions de dollars, contre 159,4 millions de dollars au début du trimestre.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la baisse du fonds de roulement, la société maintient l'accès à la liquidité grâce à ses facilités de crédit. Au 29 septembre 2024, la Société avait 45 millions de dollars en cours en vertu de son accord de crédit renouvelable, qui fournit un tampon pour les besoins en espèces opérationnels. Cependant, l'espèces nette importante utilisées dans les activités d'exploitation soulève des préoccupations potentielles concernant la production de trésorerie au milieu des revenus de baisse, qui ont diminué de 10% en glissement annuel au cours de la même période.
En outre, les flux de trésorerie disponibles ont été déclarés à (189,3 millions) pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, contre (150,8 millions) pour la même période de l'année précédente. Cela indique une aggravation de la position de liquidité que les investisseurs devraient surveiller de près.
| Déclaration des flux de trésorerie (en milliers) | 29 septembre 2024 | 1er octobre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(177,241) | $(143,884) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(15,075) | $(6,974) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $41,286 | $32,426 |
| Flux de trésorerie disponibles | $(189,316) | $(150,858) |
1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est N / A En raison d'une perte nette signalée dans les derniers gains, ce qui rend le ratio non applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.1 Au 29 septembre 2024, avec une valeur comptable par action d'environ $5.33.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à N / A En raison de l'EBITDA négatif signalé pour le dernier trimestre.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
- Il y a 12 mois: $22.50
- Prix actuel (depuis le dernier rapport): $10.00
- Disponible en pourcentage: -55.6%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus parmi les analystes est mitigé, avec les recommandations suivantes:
- Acheter: 1
- Prise: 5
- Vendre: 2
Tableau de résumé financier
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 1.1 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Cours actuel | $10.00 |
| Changement de prix de 12 mois | -55.6% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Recommandations d'achat d'analystes | 1 |
| Les analystes détiennent des recommandations | 5 |
| Analyste Vendre des recommandations | 2 |
Risques clés auxquels sont confrontés 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Risques clés auxquels sont confrontés 1-800-FLOWERS.COM, Inc.
1-800-Flowers.com, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques peuvent être largement classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie florale et des dons se caractérise par une concurrence intense. L'entreprise est en concurrence avec les détaillants en ligne et les magasins traditionnels en brique et mortier, y compris les fleuristes locaux et les supermarchés. Au cours des trois mois clos le 29 septembre 2024, les revenus nets ont diminué par 10.0% à 242,1 millions de dollars, à partir de 269,1 millions de dollars Au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse est attribuée à une diminution de la demande, qui est une conséquence directe des prix compétitifs et des stratégies promotionnelles utilisées par les concurrents.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations affectant l'expédition, la main-d'œuvre et le commerce électronique peuvent présenter des risques. Par exemple, l'augmentation potentielle des coûts d'expédition due aux modifications réglementaires pourrait nuire aux marges bénéficiaires. L'entreprise a également été confrontée à un examen minutieux concernant le respect des lois sur le travail, en particulier concernant les réglementations sur les salaires et les heures. Au 29 septembre 2024, la Société a déclaré un taux d'imposition effectif de 29.6%, à partir de 24.8% Au cours de l'année précédente, qui reflète les changements dans les réglementations fiscales.
Conditions du marché
Les conditions économiques influencent considérablement les dépenses de consommation. La société a noté la pression de l'inflation persistante et des taux d'intérêt plus élevés, ce qui a entraîné une baisse des dépenses discrétionnaires. Par exemple, les revenus du commerce électronique sont tombés 8.0% Au cours des trois mois clos le 29 septembre 2024. La valeur moyenne de l'ordre a également diminué par 1.5% à $78.25, indiquant une évolution vers des articles à moins cher à mesure que les consommateurs resserrent leurs budgets.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, l'entreprise fait face à des risques liés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement et aux défis de réalisation. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, la société a rempli approximativement 2,5 millions de commandes, une diminution de 6.5% d'une année à l'autre. Ces perturbations peuvent entraîner des retards dans la réalisation des commandes et l'augmentation des coûts, ce qui peut avoir un impact sur la satisfaction et les revenus des clients.
Risques financiers
Financièrement, la société est exposée à des risques de liquidité. Au 29 septembre 2024, la société a signalé le fonds de roulement de 118,7 millions de dollars, à partir de 157,9 millions de dollars fin juin 2024. Les équivalents en espèces et en espèces étaient 8,4 millions de dollars, une baisse significative de 159,4 millions de dollars. De plus, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était 177,2 millions de dollars Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024.
Risques stratégiques
Stratégiquement, la Société a entrepris des acquisitions pour diversifier ses offres de produits. L'acquisition de Scharffen Berger pour approximativement 3,3 millions de dollars et card Isle pour 3,6 millions de dollars ne peut pas produire de prestations de revenus immédiates, car ces revenus n'étaient pas significatifs au cours du trimestre initial après l'acquisition. La Société doit intégrer efficacement ces acquisitions pour réaliser des synergies et une croissance attendues.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'amélioration de l'expérience client grâce aux investissements technologiques. La direction continue d'évaluer sa structure de capital et ses besoins de liquidité tout en explorant les partenariats stratégiques pour renforcer le positionnement du marché. La société a également mis en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour atténuer l'impact de la hausse des coûts opérationnels.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances | État actuel |
|---|---|---|---|
| Concours | Rivalité intense des détaillants en ligne et hors ligne | Les revenus nets ont diminué de 10,0% à 242,1 millions de dollars | Significatif |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les réglementations d'expédition et de main-d'œuvre | Le taux d'imposition effectif est passé à 29,6% | En cours |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses de consommation | Les revenus du commerce électronique ont chuté de 8,0% | Stimulant |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement impactant la réalisation des commandes | Rempli 2,5 millions de commandes, une diminution de 6,5% | Critique |
| Risques financiers | Préoccupations de liquidité et défis des flux de trésorerie | Le fonds de roulement a diminué à 118,7 millions de dollars | Concernant |
| Risques stratégiques | L'intégration des acquisitions peut ne pas produire de prestations immédiates | Acquisitions de Scharffen Berger et Card Isle pour 3,3 millions de dollars et 3,6 millions de dollars, respectivement | En cours d'évaluation |
Perspectives de croissance futures pour 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Perspectives de croissance futures pour 1-800-FLOWERS.COM, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles gammes de produits, en particulier dans le segment des aliments gastronomiques et des paniers-cadeaux, est une priorité. Après l'acquisition de Scharffen Berger, la société vise à intégrer des chocolats gastronomiques dans ses offres.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés, en particulier par le commerce électronique, est essentielle. L'entreprise tire parti de ses plates-formes existantes pour améliorer la portée.
- Acquisitions: L’acquisition de Card Isle le 3 avril 2024 vise à améliorer la présence de l’entreprise sur le marché des cartes de vœux, offrant une gamme plus large d’options de dons.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la société prévoit que les revenus totaux se situent dans une gamme de plats à une diminution des faibles chiffres, reflétant des pressions macroéconomiques en cours. Cependant, il s'attend à un rebond pendant la période des fêtes, traditionnellement une période de pointe pour les cadeaux.
Les revenus nets des trois mois clos le 29 septembre 2024 étaient 242,1 millions de dollars, une diminution de 10.0% par rapport à 269,1 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé plusieurs partenariats stratégiques et initiatives visant à stimuler la croissance future:
- Partenariats avec des fleuristes locaux: Le renforcement des relations avec les fleuristes locaux via son réseau BloomNet améliore les offres de produits et les capacités de livraison.
- Améliorations technologiques: Les investissements dans la technologie pour améliorer la plate-forme de commerce électronique sont un objectif, visant à améliorer l'expérience client et à rationaliser les opérations.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:
- Reconnaissance de la marque: Avec une marque bien établie, elle bénéficie de la fidélité et de la reconnaissance des clients sur le marché des floraux et des dons.
- Divers gamme de produits: Une grande variété de produits dans différentes catégories plaisent à une large base de consommateurs.
- Forte présence du commerce électronique: L'entreprise remplit approximativement 2,5 millions de commandes Grâce à son canal de vente de commerce électronique, indiquant une demande en ligne robuste.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 242,1 millions de dollars | 269,1 millions de dollars | -10.0% |
| Revenus de commerce électronique | 193,2 millions de dollars | 209,9 millions de dollars | -8.0% |
| Bénéfice brut | 92,3 millions de dollars | 101,9 millions de dollars | -9.4% |
| Perte de fonctionnement | (46,98 millions de dollars) | (37,58) millions de dollars | -25.0% |
| Perte nette | (34,19 $) millions | (31,24) millions de dollars | -9.9% |
En conclusion, bien que l'entreprise soit confrontée à des défis dans l'environnement économique actuel, ses initiatives stratégiques, ses acquisitions et son positionnement sur le marché fournissent une base pour la croissance potentielle à l'avenir.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2024 to get an in-depth view of 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.