1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) Bundle
Comprensión de 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS) Franjas de ingresos
Comprensión de 1-800-flowers.com, las flujos de ingresos de Inc.
Ingresos netos: Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $242,090 (en miles), una disminución de 10.0% de $269,050 en el mismo período del año anterior.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q1 2024 (en $ 000) | Q1 2023 (en $ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Comercio electrónico | $193,174 | $209,911 | -8.0% |
| Otros ingresos | $48,916 | $59,139 | -17.3% |
| Ingresos netos totales | $242,090 | $269,050 | -10.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el segmento de comercio electrónico disminuyó en 8.0% y los otros ingresos experimentaron una disminución de 17.3%. En general, los ingresos de la compañía disminuyeron en 10.0% Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
| Segmento | Ingresos netos Q1 2024 (en $ 000) | Ingresos netos Q1 2023 (en $ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Consumer Floral & Gifts | $135,180 | $142,194 | -4.9% |
| Bloomnet | $23,075 | $28,870 | -20.1% |
| Alimentos gourmet y cestas de regalo | $84,003 | $98,109 | -14.4% |
| Corporativo | $89 | $270 | -67.0% |
| Eliminaciones | ($257) | ($393) | 34.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos en todos los segmentos refleja una continuación de las tendencias experimentadas en el año fiscal anterior, principalmente debido a las presiones macroeconómicas que afectan el gasto discrecional del consumidor. El segmento de Floral & Gifts de consumo vio un 4.9% disminución de los ingresos, mientras que Bloomnet se enfrentó a una caída más sustancial de 20.1%.
Los ingresos del segmento gourmet alimentos y cestas de regalos disminuyeron por 14.4%, atribuido a los problemas de ventas y sincronización más bajos de comercio electrónico con envíos mayoristas. En general, la compañía se ha visto afectada negativamente por factores económicos que conducen a una reducción del gasto del consumidor.
Una inmersión profunda en 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $92,319 Mil, abajo de $101,928 mil en el mismo período del año anterior, que representa una disminución de 9.4%. El margen de beneficio bruto mejoró ligeramente a 38.1% de 37.9% en el año anterior.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 29 de septiembre de 2024 fue ($46,981) mil en comparación con una pérdida operativa de ($37,577) Mil para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento en el margen de pérdida operativa.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 29 de septiembre de 2024 fue ($34,190) mil, traduciendo a una pérdida neta básica y diluida por acción de ($0.53). En comparación, la pérdida neta para el mismo período en 2023 fue ($31,242) mil, con una pérdida neta por acción de ($0.48).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía se ha enfrentado a la disminución de los ingresos, lo que resulta en una disminución de las ganancias brutas y operativas. Los ingresos netos disminuyeron 10.0% de $269,050 Mil en el primer trimestre de 2023 a $242,090 Mil en el primer trimestre de 2024. Esta disminución en los ingresos ha afectado directamente las métricas generales de rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para las compañías de comercio electrónico es aproximadamente 40%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 38.1% Indica un ligero bajo rendimiento en relación con el promedio de la industria. El margen de beneficio operativo es significativamente negativo en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 5-10%, destacando los desafíos operativos dentro de la empresa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fueron $139,300 mil, que es relativamente estable en comparación con $139,505 mil en el año anterior. Sin embargo, los gastos de marketing y ventas se mantuvieron altos en $82,097 Mil, lo que indica la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos para mejorar la rentabilidad.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $92,319 | $101,928 | -9.4% |
| Margen de beneficio bruto | 38.1% | 37.9% | +0.2% |
| Pérdida operativa | ($46,981) | ($37,577) | -25.8% |
| Pérdida neta | ($34,190) | ($31,242) | -9.7% |
| Pérdida neta por acción | ($0.53) | ($0.48) | -10.4% |
| Gastos operativos totales | $139,300 | $139,505 | -0.1% |
Deuda vs. Equidad: cómo 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo 1-800-flowers.com, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
A partir del 29 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era $ 229.8 millones, que incluye $ 187.5 millones en préstamos a término y $ 45 millones en crédito giratorio. Los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo se encuentran en $ 57.5 millones, dejando una deuda a largo plazo neta de $ 172.3 millones .
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la empresa es aproximadamente 0.53, calculado dividiendo la deuda total de $ 229.8 millones por equidad total de $ 433.4 millones . Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente va desde 0.6 a 1.0 Para empresas similares en los sectores de comercio electrónico y minoristas, lo que indica un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía celebró un tercer acuerdo de crédito modificado y reexpresado el 27 de junio de 2023, que permitió un aumento en el préstamo a plazo pendiente a $ 200 millones . La compañía está clasificada actualmente B3 por Moody's, que refleja una perspectiva estable pero indica cierto riesgo asociado con su estructura financiera.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía emplea un enfoque equilibrado entre la deuda y el financiamiento de capital. En el trimestre más reciente, planteó $ 45 millones a través de préstamos bancarios, al tiempo que utiliza flujos de efectivo de operaciones para financiar adquisiciones y gastos de capital. A partir del 29 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía fueron $ 8.4 millones, abajo de $ 159.4 millones Al final del cuarto anterior.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $229.8 |
| Préstamos a plazo | $187.5 |
| Crédito rotativo | $45.0 |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | $57.5 |
| Deuda a largo plazo neto | $172.3 |
En general, la estrategia de la compañía de mantener una relación deuda / capital por debajo de las normas de la industria, junto con los recientes esfuerzos de refinanciación, posiciona para gestionar el crecimiento de manera responsable mientras navega por las condiciones del mercado en evolución.
Evaluación de liquidez 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Evaluación de liquidez
La posición de liquidez de la empresa puede evaluarse a través de varias métricas clave, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias de capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 29 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía se calculó en 1.31, mientras que la relación rápida se encontraba en 0.54. Estas proporciones indican la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 fue de $ 118.7 millones, una disminución de $ 157.9 millones reportadas el 30 de junio de 2024. Esta disminución refleja un cambio notable en las condiciones de liquidez, principalmente atribuida a la acumulación de inventario estacional para la próxima temporada de vacaciones.
| Fecha | Capital de trabajo (en millones) | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| 29 de septiembre de 2024 | $118.7 | 1.31 | 0.54 |
| 30 de junio de 2024 | $157.9 | 1.45 | 0.62 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los tres meses terminó el 29 de septiembre de 2024, informó lo siguiente:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: $ (177.2 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (15.1 millones)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 41.3 millones
En general, el flujo de efectivo neto resultó en una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo, terminando el período con $ 8.4 millones en comparación con $ 159.4 millones al comienzo del trimestre.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución del capital de trabajo, la compañía mantiene el acceso a la liquidez a través de sus facilidades de crédito. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 45 millones pendientes en virtud de su acuerdo de crédito renovable, que proporciona un amortiguador para las necesidades de efectivo operativo. Sin embargo, el efectivo neto significativo utilizado en las actividades operativas plantea posibles preocupaciones con respecto a la generación de efectivo en medio de los ingresos en declive, lo que disminuyó en un 10% año tras año durante el mismo período.
Además, el flujo de efectivo libre se informó en $ (189.3 millones) durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ (150.8 millones) para el mismo período en el año anterior. Esto indica una posición de liquidez que empeora que los inversores deben monitorear de cerca.
| Estado de flujo de efectivo (en miles) | 29 de septiembre de 2024 | 1 de octubre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(177,241) | $(143,884) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(15,075) | $(6,974) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $41,286 | $32,426 |
| Flujo de caja libre | $(189,316) | $(150,858) |
¿1-800-flowers.com, Inc. (FLWS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es N / A Debido a una pérdida neta reportada en las últimas ganancias, lo que hace que la relación no aplique.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.1 A partir del 29 de septiembre de 2024, con un valor en libros por acción de aproximadamente $5.33.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en N / A Debido al EBITDA negativo reportado para el último trimestre.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $22.50
- Precio actual (a partir del último informe): $10.00
- Porcentaje de disminución: -55.6%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es mixto, con las siguientes recomendaciones:
- Comprar: 1
- Sostener: 5
- Vender: 2
Tabla de resumen financiero
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.1 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones actual | $10.00 |
| Cambio de precios de 12 meses | -55.6% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Analista Compra recomendaciones | 1 |
| Analista tiene recomendaciones | 5 |
| Analista Venta a las recomendaciones | 2 |
Riesgos clave que enfrenta 1-800-Flowers.com, Inc. (FLWS)
Riesgos clave que enfrenta 1-800-flowers.com, Inc.
1-800-flowers.com, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos pueden clasificarse ampliamente en riesgos operativos, financieros y estratégicos.
Competencia de la industria
La industria floral y de regalos se caracteriza por una intensa competencia. La compañía compite con los minoristas en línea y las tiendas tradicionales de ladrillo y mortero, incluidos floristas locales y supermercados. En los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron en 10.0% a $ 242.1 millones, abajo de $ 269.1 millones durante el mismo período del año anterior. Esta disminución se atribuye a la disminución de la demanda, lo cual es una consecuencia directa de los precios competitivos y las estrategias promocionales empleadas por sus rivales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan el envío, la mano de obra y el comercio electrónico pueden presentar riesgos. Por ejemplo, los aumentos potenciales en los costos de envío debido a los cambios regulatorios podrían afectar negativamente los márgenes de ganancias. La compañía también ha enfrentado un escrutinio con respecto al cumplimiento de las leyes laborales, particularmente en relación con las regulaciones salariales y de horas. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó una tasa impositiva efectiva de 29.6%, arriba de 24.8% En el año anterior, lo que refleja los cambios en las regulaciones fiscales.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas influyen significativamente en el gasto del consumidor. La compañía ha notado presión de la inflación persistente y las tasas de interés más altas, lo que ha llevado a una disminución en el gasto discrecional. Por ejemplo, los ingresos por comercio electrónico cayeron 8.0% Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024. El valor promedio de pedido también disminuyó en 1.5% a $78.25, indicando un cambio hacia artículos de menor precio a medida que los consumidores endurecen sus presupuestos.
Riesgos operativos
Operacionalmente, la compañía enfrenta riesgos relacionados con las interrupciones de la cadena de suministro y los desafíos de cumplimiento. Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la compañía cumplió aproximadamente 2.5 millones de pedidos, una disminución de 6.5% año tras año. Estas interrupciones pueden conducir a retrasos en el cumplimiento del orden y el aumento de los costos, lo que puede afectar aún más la satisfacción e ingresos del cliente.
Riesgos financieros
Financieramente, la empresa está expuesta a riesgos de liquidez. A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía informó capital de trabajo de $ 118.7 millones, abajo de $ 157.9 millones A finales de junio de 2024. Los equivalentes de efectivo y efectivo fueron $ 8.4 millones, una caída significativa de $ 159.4 millones. Además, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 177.2 millones Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía ha realizado adquisiciones para diversificar sus ofertas de productos. La adquisición de Scharffen Berger para aproximadamente $ 3.3 millones e isla de tarjeta para $ 3.6 millones Puede no generar beneficios de ingresos inmediatos, ya que estos ingresos no fueron significativos durante el trimestre inicial posterior a la adquisición. La compañía debe integrar efectivamente estas adquisiciones para realizar sinergias y crecimiento esperados.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar la eficiencia operativa y mejorar la experiencia del cliente a través de inversiones tecnológicas. La gerencia continúa evaluando su estructura de capital y necesidades de liquidez mientras explora las asociaciones estratégicas para fortalecer el posicionamiento del mercado. La compañía también ha implementado medidas de control de costos para mitigar el impacto del aumento de los costos operativos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas | Estado actual |
|---|---|---|---|
| Competencia | Intensa rivalidad de minoristas en línea y fuera de línea | Los ingresos netos disminuyeron en un 10.0% a $ 242.1 millones | Significativo |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones de envío y mano de obra | La tasa impositiva efectiva aumentó al 29.6% | En curso |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto del consumidor | Los ingresos del comercio electrónico cayeron en un 8.0% | Desafiante |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan el cumplimiento del orden | Cumplió 2.5 millones de pedidos, una disminución del 6.5% | Crítico |
| Riesgos financieros | Preocupaciones de liquidez y desafíos de flujo de efectivo | El capital de trabajo disminuyó a $ 118.7 millones | Sobre |
| Riesgos estratégicos | La integración de adquisiciones no puede generar beneficios inmediatos | Adquisiciones de Scharffen Berger y Card Isle por $ 3.3 millones y $ 3.6 millones, respectivamente | Bajo evaluación |
Perspectivas de crecimiento futuro para 1-800-flowers.com, Inc. (FLWS)
Perspectivas de crecimiento futuro para 1-800-flowers.com, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevas líneas de productos, particularmente en el segmento Gourmet Foods & Gift Baskets, es una prioridad. Tras la adquisición de Scharffen Berger, la compañía tiene como objetivo integrar chocolates gourmet en sus ofertas.
- Expansiones del mercado: La expansión a nuevos mercados, especialmente a través del comercio electrónico, es esencial. La compañía está aprovechando sus plataformas existentes para mejorar el alcance.
- Adquisiciones: La adquisición de Card Isle el 3 de abril de 2024 tiene como objetivo mejorar la presencia de la compañía en el mercado de tarjetas de felicitación, proporcionando una gama más amplia de opciones de regalos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía anticipa que los ingresos totales están en un rango de plano a una disminución en los bajos dígitos individuales, lo que refleja presiones macroeconómicas en curso. Sin embargo, espera un rebote durante la temporada de vacaciones, tradicionalmente un período pico para regalos.
Los ingresos netos para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fueron $ 242.1 millones, una disminución de 10.0% en comparación con $ 269.1 millones En el mismo período del año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado varias asociaciones e iniciativas estratégicas destinadas a impulsar el crecimiento futuro:
- Asociaciones con floristas locales: El fortalecimiento de las relaciones con los floristas locales a través de su red Bloomnet mejora las ofertas de productos y las capacidades de entrega.
- Mejoras tecnológicas: Las inversiones en tecnología para mejorar la plataforma de comercio electrónico son un foco, destinado a mejorar la experiencia del cliente y racionalizar las operaciones.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para un crecimiento futuro:
- Reconocimiento de la marca: Con una marca bien establecida, se beneficia de la lealtad y el reconocimiento del cliente en el mercado floral y de regalos.
- Diversa gama de productos: Una amplia variedad de productos en diferentes categorías atrae a una amplia base de consumidores.
- Fuerte presencia de comercio electrónico: La compañía cumple aproximadamente 2.5 millones de pedidos A través de su canal de ventas de comercio electrónico, que indica una demanda sólida en línea.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 242.1 millones | $ 269.1 millones | -10.0% |
| Ingresos de comercio electrónico | $ 193.2 millones | $ 209.9 millones | -8.0% |
| Beneficio bruto | $ 92.3 millones | $ 101.9 millones | -9.4% |
| Pérdida operativa | $ (46.98) millones | $ (37.58) millones | -25.0% |
| Pérdida neta | $ (34.19) millones | $ (31.24) millones | -9.9% |
En conclusión, mientras que la compañía enfrenta desafíos en el entorno económico actual, sus iniciativas estratégicas, adquisiciones y posicionamiento del mercado proporcionan una base para el crecimiento potencial en el futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2024 to get an in-depth view of 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1-800-FLOWERS.COM, Inc. (FLWS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.