Breaking Down Gold Resource Corporation (GORO) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Gold Resource Corporation (GORO)

Comprendre les sources de revenus de Gold Resource Corporation

Sources de revenus primaires:

• Les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 13,3 millions de dollars, par rapport à 20,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 52,8 millions de dollars, à partir de 76,6 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Pour le troisième trimestre de 2024, le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre a diminué de 35%.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 31%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Les ventes nettes ont diminué de 7,3 millions de dollars ou 35% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison des volumes de production plus faibles.
• Le coût total des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 67,2 millions de dollars, un 15% diminuer de 79,2 millions de dollars en 2023.

Dans l'ensemble, l'entreprise a été confrontée à une réduction significative des ventes et de la production, ce qui a un impact négatif sur sa santé financière. Les prix moyens des métaux réalisés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:

Une plongée profonde dans la rentabilité de Gold Resource Corporation (GORO)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte brute de 8,7 millions de dollars, par rapport à une perte brute de 4,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une détérioration significative de la rentabilité, attribuée à un 35% diminution des ventes nettes, qui sont tombées 13,3 millions de dollars depuis 20,6 millions de dollars d'une année à l'autre.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à 42,3 millions de dollars, une augmentation substantielle de la 13 millions de dollars Perte signalée au cours de la même période de 2023. Cela reflète les défis opérationnels rencontrés, y compris l'augmentation des coûts et la diminution des ventes.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette du troisième trimestre de 2024 était 10,5 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 7,3 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, traduisant par une marge de perte nette qui s'est considérablement aggravée.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 52,8 millions de dollars, vers le bas 31% depuis 76,6 millions de dollars Pour la même période en 2023. La baisse continue des ventes indique des problèmes opérationnels plus larges, notamment une baisse des volumes de production et des prix des métaux.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne des entreprises similaires dans le secteur minier varie généralement entre 20% à 30%. En revanche, la société a signalé des marges brutes nettement inférieures à ce seuil, reflétant ses difficultés opérationnelles.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Le coût total des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 21,9 millions de dollars, vers le bas 12% depuis 25 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette réduction des coûts a été principalement motivée par un 9% diminution des coûts de production, qui sont tombés 17,2 millions de dollars.

Tendances de la marge brute: Le coût total de maintien tout-in (AISC) après des crédits de coproduits par annce Aueq vendus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était $5,072, par rapport à $2,669 pour la même période en 2023. Cela reflète une aggravation de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

Les défis opérationnels et les mesures financières qui en résultent indiquent un besoin critique d'ajustements stratégiques pour améliorer la rentabilité et l'efficacité opérationnelle à l'avenir.

Dette vs Équité: comment Gold Resource Corporation (GORO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Gold Resource Corporation finance sa croissance

Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, Gold Resource Corporation a déclaré une dette totale de 12,5 millions de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation est 10 millions de dollars en dette à long terme et 2,5 millions de dollars à court terme.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.22, indiquant un niveau de dette relativement faible par rapport à l'équité. Cela se compare favorablement à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0 pour les sociétés minières.

Émissions de dettes récentes: Au premier trimestre de 2024, la société a publié 5 millions de dollars en dette convertible pour financer les opérations en cours et les dépenses en capital. Les billets convertibles portent un taux d'intérêt de 6% et sont dus en 2026.

Notes de crédit: La société détient actuellement une cote de crédit de B De Standard & Poor's, reflétant sa situation financière stable mais un risque modéré en raison de défis opérationnels.

Activité de refinancement: En juillet 2024, Gold Resource Corporation a réussi à refinancer sa dette existante, réduisant le taux d'intérêt à partir de 8% à 6%, qui devrait sauver la société approximativement $300,000 annuellement.

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions: L'entreprise a équilibré activement ses activités de financement. En 2024, approximativement 40% de ses dépenses en capital ont été financés par des capitaux propres, en particulier par l'émission de 4,7 millions actions, augmenter 2,4 millions de dollars. Cette stratégie permet à l'entreprise de maintenir une baisse du fardeau de la dette tout en poursuivant des opportunités de croissance.

La Société continue d'adopter une approche conservatrice de la gestion de la dette, visant à améliorer la valeur des actionnaires tout en garantissant la stabilité financière au milieu des conditions du marché fluctuantes.

Évaluation de la liquidité de Gold Resource Corporation (GORO)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.38, calculé à partir des actifs actuels de 22,0 millions de dollars et les passifs actuels de 15,9 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.88, indiquant que l'entreprise a 1,4 million de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec 6,1 millions de dollars dans le fonds de roulement.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a connu une baisse significative, diminuant par 9,1 millions de dollars ou 60% depuis 15,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était 6,1 millions de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont déclaré une sortie de trésorerie nette de 2,0 millions de dollars, une diminution de 71% par rapport à 7,0 millions de dollars pour la même période en 2023.

L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était 5,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 9,8 millions de dollars en 2023.

L'argent net fourni par les activités de financement était 2,4 millions de dollars en 2024, attribué aux ventes par le biais de l'accord ATM.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait 1,4 million de dollars en espèces, une diminution de 6,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cette baisse était principalement due aux sorties de trésorerie des activités d'exploitation et d'investissement total 7,2 millions de dollars.

L'entreprise est confrontée à des défis de liquidité en raison de la diminution des ventes et de la production, avec une baisse des ventes nettes 31% d'une année à l'autre. La perte nette du trimestre était 10,5 millions de dollars, par rapport à 7,3 millions de dollars pour le même trimestre de l'année précédente.

Les passifs à long terme liés au financement du projet pourraient avoir un impact sur la liquidité, en fonction de l'approbation et de la progression du projet de quarante.

Gold Resource Corporation (GORO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière et l'évaluation de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) Ratio en 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est calculé sur la base des chiffres de perte nette. Au 30 septembre 2024, la perte nette était 10,5 millions de dollars pour le trimestre, traduire par une perte par action de $0.11 . Compte tenu des revenus négatifs, le ratio P / E n'est pas applicable.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était 57,3 millions de dollars . Avec 93,86 millions d'actions en cours, la valeur comptable par action est approximativement $0.61 (calculé comme 57,3 millions de dollars / 93,86 millions d'actions). Le cours actuel des actions est $0.44, conduisant à un rapport p / b d'environ 0.72.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons besoin de la valeur d'entreprise et du BAIIA. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. La dette totale n'est pas explicitement mentionnée, mais le solde de trésorerie était 1,4 million de dollars Au 30 septembre 2024. Pour l'EBITDA, nous considérerons la perte nette et l'ajuster pour les dépenses d'amortissement et d'amortissement, qui étaient 1,6 million de dollars pour le trimestre.

En supposant des passifs totaux à environ 15,9 millions de dollars et une capitalisation boursière de 41,3 millions de dollars (Sur la base d'un prix de l'action de 0,44 $), la valeur de l'entreprise est estimée à:

EV = 41,3 millions de dollars + 15,9 millions de dollars - 1,4 million de dollars = 55,8 millions de dollars

En utilisant l'approximation d'EBITDA de 1,6 million de dollars, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = 55,8 millions de dollars / 1,6 million de dollars ≈ 34,9

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. La fourchette de 52 semaines est à partir d'un creux de $0.38 à un sommet de $0.88. Depuis les dernières données, le cours de l'action est à $0.44, indiquant une baisse de son apogée.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, l'entreprise ne paie aucun dividende. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%et le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de la perte nette enregistrée au cours des trimestres récents.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes varient, avec un consensus penchant vers un prise Position des évaluations récentes, reflétant les préoccupations concernant les défis opérationnels et les performances financières.

Résumé Tableau des métriques d'évaluation

Risques clés face à Gold Resource Corporation (GORO)

Risques clés face à Gold Resource Corporation

La santé financière de l'entreprise est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes, notamment les conditions du marché, les défis opérationnels et les changements réglementaires.

Concurrence de l'industrie

L'industrie minière est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché. La société fait face à la pression des entreprises établies et des nouveaux entrants qui peuvent affecter les prix et l'accès au marché.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les délais de projet. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un fonds de roulement de 6,1 millions de dollars, qui reflète un 60% diminuer de 15,2 millions de dollars à la fin de 2023.

Conditions du marché

Les prix des matières premières sont volatils et peuvent influencer considérablement les revenus. Par exemple, les prix moyens des métaux réalisés au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, tels que la disponibilité de l'équipement, ont entraîné des déficits de production. Par exemple, le total des tonnes broyés a diminué de 28% au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. Cela a abouti:

• Ventes d'or de 1,357 onces, un 66% diminuer.
• Ventes en argent de 181,434 onces, un 13% diminuer.
• Ventes en cuivre de 98 tonnes, un 60% diminuer.
• Diriger les ventes de 467 tonnes, un 51% diminuer.
• Ventes en zinc de 1,473 tonnes, un 43% diminuer.

Risques financiers

La société a signalé une perte nette de 10,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 7,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse est attribuée à:

• UN 35% diminution des ventes nettes, équivalant à 13,3 millions de dollars pour le trimestre.
• Coût total des ventes de 21,9 millions de dollars, vers le bas 12% depuis 25 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise prévoit d'investir approximativement 7 millions de dollars dans l'équipement minier et les améliorations de l'usine. Cela comprend:

• 2,5 millions de dollars pour les mises à niveau du moulin.
• 4,5 millions de dollars pour les remplacements d'équipement minier.

En conclusion, la capacité de l'entreprise à naviguer efficacement sur ces facteurs de risque sera cruciale pour sa santé financière et son succès opérationnel à l'avenir.

Perspectives de croissance futures pour Gold Resource Corporation (GORO)

Perspectives de croissance futures pour Gold Resource Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Le potentiel de croissance au sein de l'entreprise est tiré par plusieurs initiatives clés et dynamique du marché:

• Innovations de produits: Le développement continu du programme de forage diamant souterrain vise à améliorer l'efficacité d'extraction des ressources. L'objectif comprend le forage de remplissage de l'extension nord-ouest du système veineux Arista, ciblant les ressources minérales à haut potentiel.
• Extensions du marché: L'entreprise continue d'explorer les trois sœurs et les systèmes Splay 31, qui devraient produire d'importants dépôts minéraux. Les investissements dans ces domaines devraient augmenter les capacités de production.
• Acquisitions: La société a fait des investissements stratégiques dans d'autres entités minières, telles que Maritime Resources Corp et Green Light Metals, pour diversifier sa base d'actifs et améliorer les perspectives de croissance.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 52,8 millions de dollars, une diminution de 31% par rapport à 76,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à la baisse des volumes de vente et aux prix des métaux, en particulier pour le plomb.

Les bénéfices prévus pour 2025 dépendent de la mise en œuvre réussie d'améliorations opérationnelles et de l'augmentation de la production à partir de nouvelles zones minières. La société estime qu'environ 8 millions de dollars sera requis dans le fonds de roulement pour financer le développement initial.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

L'entreprise poursuit plusieurs initiatives stratégiques:

• Mises à niveau de l'équipement: À une estimation 7 millions de dollars est nécessaire pour les mises à niveau des équipements miniers et les améliorations de l'usine, essentielles pour stimuler l'efficacité opérationnelle.
• Investissements d'exploration: Les investissements en croissance en 2024 devraient aller de 3,2 $ à 5,2 millions de dollars pour l'exploration de surface et le forage souterrain.
• Coentreprises: Les collaborations avec des sociétés minières locales pour tirer parti de l'expertise régionale et partager des ressources pourraient améliorer les capacités opérationnelles et réduire les coûts.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Prix ​​forts du métal: Les prix moyens réalisés en métal pour l'or et l'argent étaient $2,309 et $28.06 par once, respectivement, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 19% et 18%.
• Gestion des coûts: Le coût total en espèces après les crédits de coproduction par anne aueq vendus a augmenté à $3,560 pour le troisième trimestre 2024, de $1,839 au troisième trimestre 2023, indiquant l'accent mis sur la gestion des coûts opérationnels.
• Infrastructure établie: L'infrastructure minière existante au Mexique fournit une base solide pour la mise à l'échelle des opérations et la réduction du délai de marché pour les nouveaux projets.

Table de résumé des investissements

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gold Resource Corporation (GORO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gold Resource Corporation (GORO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gold Resource Corporation (GORO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.