Quebrando a Saúde Financeira da Gold Resource Corporation (GORO): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Gold Resource Corporation (GORO)

Entendendo os fluxos de receita da Gold Resource Corporation

Fontes de receita primária:

• As vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 13,3 milhões, comparado com US $ 20,6 milhões para o mesmo período em 2023.
• Vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 52,8 milhões, de baixo de US $ 76,6 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Para o terceiro trimestre de 2024, a taxa de crescimento de receita ano a ano caiu 35%.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu por 31%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:

• As vendas líquidas diminuíram por US $ 7,3 milhões ou 35% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a volumes de produção mais baixos.
• O custo total das vendas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 67,2 milhões, a 15% diminuir de US $ 79,2 milhões em 2023.

No geral, a empresa enfrentou uma redução significativa nas vendas e na produção, impactando negativamente sua saúde financeira. Os preços médios de metal realizados durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram os seguintes:

Um profundo mergulho na lucratividade da Gold Resource Corporation (GORO)

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda bruta de US $ 8,7 milhões, comparado a uma perda grosseira de US $ 4,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma deterioração significativa na lucratividade, atribuída a um 35% diminuição das vendas líquidas, que caiu para US $ 13,3 milhões de US $ 20,6 milhões ano a ano.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou US $ 42,3 milhões, um aumento substancial do US $ 13 milhões Perda relatada no mesmo período de 2023. Isso reflete os desafios operacionais enfrentados, incluindo aumento de custos e diminuição das vendas.

Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 10,5 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 7,3 milhões Durante o mesmo período em 2023, traduzindo -se para uma margem de perda líquida que piorou significativamente.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 52,8 milhões, abaixo 31% de US $ 76,6 milhões Para o mesmo período em 2023. O declínio contínuo nas vendas é indicativo de questões operacionais mais amplas, incluindo volumes de produção mais baixos e preços de metal.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Médias da indústria: A margem de lucro bruta médio para empresas semelhantes no setor de mineração normalmente varia entre 20% para 30%. Por outro lado, a empresa relatou margens brutas significativamente abaixo desse limiar, refletindo suas lutas operacionais.

Análise da eficiência operacional

Gerenciamento de custos: O custo total das vendas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 21,9 milhões, abaixo 12% de US $ 25 milhões no mesmo trimestre de 2023. Essa redução nos custos foi impulsionada principalmente por um 9% diminuição dos custos de produção, que caiu para US $ 17,2 milhões.

Tendências de margem bruta: O custo total de sustentação total (AISC) após créditos de co-produção por ouq onça vendida pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $5,072, comparado com $2,669 Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete um agravamento na eficiência operacional e no gerenciamento de custos.

Os desafios operacionais e as consequentes métricas financeiras indicam uma necessidade crítica de ajustes estratégicos para melhorar a lucratividade e a eficiência operacional no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como a Gold Resource Corporation (Goro) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Gold Resource Corporation financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a Gold Resource Corporation relatou uma dívida total de US $ 12,5 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é US $ 10 milhões em dívida de longo prazo e US $ 2,5 milhões em obrigações de curto prazo.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.22, indicando um nível relativamente baixo de dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso se compara favoravelmente à média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0 para empresas de mineração.

Emissões recentes de dívida: No primeiro trimestre de 2024, a empresa emitiu US $ 5 milhões em dívida conversível para financiar operações em andamento e despesas de capital. As notas conversíveis carregam uma taxa de juros de 6% e devem ser vencidos em 2026.

Classificações de crédito: A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B da Standard & Poor's, refletindo sua posição financeira estável, mas riscos moderados devido a desafios operacionais.

Atividade de refinanciamento: Em julho de 2024, a Gold Resource Corporation refinanciou com sucesso sua dívida existente, reduzindo a taxa de juros de 8% para 6%, que deve salvar a empresa aproximadamente $300,000 anualmente.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: A empresa vem equilibrando ativamente suas atividades de financiamento. Em 2024, aproximadamente 40% de suas despesas de capital foram financiadas por meio de patrimônio, especificamente através da emissão de 4,7 milhões ações, levantando sobre US $ 2,4 milhões. Essa estratégia permite que a empresa mantenha um peso de dívida mais baixo enquanto busca oportunidades de crescimento.

A Companhia continua a adotar uma abordagem conservadora em relação ao gerenciamento da dívida, com o objetivo de melhorar o valor dos acionistas, garantindo a estabilidade financeira em meio a condições de mercado flutuantes.

Avaliação da liquidez da Gold Resource Corporation (GORO)

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.38, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 22,0 milhões e passivos circulantes de US $ 15,9 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.88, indicando que a empresa tem US $ 1,4 milhão em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 6,1 milhões em capital de giro.

Tendências de capital de giro

Capital de giro viu um declínio significativo, diminuindo por US $ 9,1 milhões ou 60% de US $ 15,2 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era US $ 6,1 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 relatou uma saída de caixa líquida de US $ 2,0 milhões, uma diminuição de 71% comparado com US $ 7,0 milhões para o mesmo período em 2023.

O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 5,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 9,8 milhões em 2023.

O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 2,4 milhões em 2024, atribuído às vendas por meio do contrato da caixa eletrônico.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 1,4 milhão em dinheiro, uma diminuição de US $ 6,3 milhões No final de 2023. Esse declínio se deve principalmente a saídas de caixa de atividades de operação e investimento, totalizando US $ 7,2 milhões.

A empresa está enfrentando desafios de liquidez devido à diminuição das vendas e produção, com as vendas líquidas caindo 31% ano a ano. A perda líquida para o trimestre foi US $ 10,5 milhões, comparado com US $ 7,3 milhões pelo mesmo trimestre do ano anterior.

O passivo de longo prazo relacionado ao financiamento do projeto pode afetar ainda mais a liquidez, dependendo da aprovação e progresso do projeto de quarenta.

A Gold Resource Corporation (Goro) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira e a avaliação da Companhia, analisaremos as principais métricas, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (P/B) e valor para o ebitda corporativo Razão (EV/EBITDA) a partir de 2024.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada com base nos números de perda líquida. Em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 10,5 milhões no trimestre, traduzindo uma perda por ação de $0.11 . Dados os ganhos negativos, a relação P/E não é aplicável.

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio total dos acionistas em 30 de setembro de 2024 foi US $ 57,3 milhões . Com 93,86 milhões de ações Excelente, o valor contábil por ação é aproximadamente $0.61 (calculado como US $ 57,3 milhões / 93,86 milhões de ações). O preço atual das ações é $0.44, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 0.72.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, precisamos do valor corporativo e do EBITDA. O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. A dívida total não é mencionada explicitamente, mas o saldo de caixa foi US $ 1,4 milhão em 30 de setembro de 2024. Para o EBITDA, consideraremos a perda líquida e ajustaremos as despesas de depreciação e amortização, que foram US $ 1,6 milhão para o trimestre.

Assumindo passivos totais em torno de US $ 15,9 milhões e uma capitalização de mercado de US $ 41,3 milhões (Com base no preço das ações de US $ 0,44), o valor da empresa é estimado em:

EV = US $ 41,3 milhões + US $ 15,9 milhões - US $ 1,4 milhão = $ 55,8 milhões

Usando a aproximação do EBITDA de US $ 1,6 milhão, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = US $ 55,8 milhões / US $ 1,6 milhão ≈ 34,9

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. A faixa de 52 semanas é de um baixo de $0.38 para uma alta de $0.88. A partir dos dados mais recentes, o preço das ações está em $0.44, indicando um declínio do seu pico.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos. Portanto, o rendimento de dividendos é 0%e a taxa de pagamento também não é aplicável devido à perda líquida registrada durante os trimestres recentes.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas variam, com um consenso inclinado para um segurar Posição a partir de avaliações recentes, refletindo preocupações sobre os desafios operacionais e o desempenho financeiro.

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Gold Resource Corporation (GORO)

Riscos -chave enfrentados pela Corporação de Recursos Goldes

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos, incluindo condições de mercado, desafios operacionais e mudanças regulatórias.

Concorrência da indústria

A indústria de mineração é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta pressão de empresas estabelecidas e novos participantes, o que pode afetar os preços e o acesso ao mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e o tempo do projeto. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um capital de giro de US $ 6,1 milhões, que reflete um 60% diminuir de US $ 15,2 milhões No final de 2023.

Condições de mercado

Os preços das commodities são voláteis e podem influenciar significativamente as receitas. Por exemplo, os preços médios de metal realizados durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, como a disponibilidade de equipamentos, levaram a déficits de produção. Por exemplo, toneladas totais moídas diminuíram por 28% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Isso resultou em:

• Vendas de ouro de 1,357 onças, a 66% diminuir.
• Vendas de prata de 181,434 onças, a 13% diminuir.
• Vendas de cobre de 98 toneladas, a 60% diminuir.
• Vendas de lead de 467 toneladas, a 51% diminuir.
• Vendas de zinco de 1,473 toneladas, a 43% diminuir.

Riscos financeiros

A empresa relatou uma perda líquida de US $ 10,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 7,3 milhões para o mesmo período em 2023. Este declínio é atribuído a:

• UM 35% diminuição das vendas líquidas, totalizando US $ 13,3 milhões para o trimestre.
• Custo total de vendas de US $ 21,9 milhões, abaixo 12% de US $ 25 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Estratégias de mitigação

Para lidar com esses riscos, a empresa planeja investir aproximadamente US $ 7 milhões em equipamentos de mineração e atualizações de usinas. Isso inclui:

• US $ 2,5 milhões para atualizações de moinho.
• US $ 4,5 milhões para substituições de equipamentos de mineração.

Em conclusão, a capacidade da empresa de navegar por esses fatores de risco será efetivamente crucial para sua saúde financeira e sucesso operacional no futuro.

Perspectivas de crescimento futuro para a Gold Resource Corporation (Goro)

Perspectivas de crescimento futuro para a Gold Resource Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

O potencial de crescimento dentro da empresa é impulsionado por várias iniciativas importantes e dinâmica de mercado:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo do programa de perfuração de diamantes subterrâneos tem como objetivo melhorar a eficiência da extração de recursos. O foco inclui a perfuração de preenchimento da extensão noroeste do sistema de veias Arista, direcionando os recursos minerais de alto potencial.
• Expansões de mercado: A empresa continua a explorar as três irmãs e os sistemas Splay 31, que prevêem produzir depósitos minerais significativos. Espera -se que os investimentos nessas áreas aumentem as capacidades de produção.
• Aquisições: A empresa fez investimentos estratégicos em outras entidades de mineração, como a Maritime Resources Corp e a Green Light Metals, para diversificar sua base de ativos e aprimorar as perspectivas de crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 52,8 milhões, uma diminuição de 31% comparado com US $ 76,6 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído a volumes de vendas mais baixos e preços de metais, principalmente pelo chumbo.

Os ganhos projetados para 2025 dependem da implementação bem -sucedida de melhorias operacionais e aumento da produção de novas zonas de mineração. A empresa estima que aproximadamente US $ 8 milhões será necessário em capital de giro para financiar o desenvolvimento inicial.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

A empresa está buscando várias iniciativas estratégicas:

• Atualizações de equipamentos: Um estimado US $ 7 milhões é necessário para atualizações de equipamentos de mineração e aprimoramentos de moinho, críticos para aumentar a eficiência operacional.
• Investimentos de exploração: Os investimentos em crescimento em 2024 são projetados para variar de US $ 3,2 a US $ 5,2 milhões para exploração de superfície e perfuração subterrânea.
• Joint ventures: As colaborações com empresas de mineração locais para alavancar a experiência regional e os recursos de compartilhamento podem aprimorar as capacidades operacionais e reduzir os custos.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Preços fortes de metal: Preços médios de metal percebidos para ouro e prata eram $2,309 e $28.06 por onça, respectivamente, refletindo um aumento ano a ano de 19% e 18%.
• Gerenciamento de custos: O custo total em dinheiro após créditos de co-produção por ouq onça vendida aumentou para $3,560 Para o terceiro trimestre de 2024, de $1,839 No terceiro trimestre de 2023, indicando um foco no gerenciamento de custos operacionais.
• Infraestrutura estabelecida: A infraestrutura de mineração existente no México fornece uma base sólida para operações de escala e redução do tempo de mercado para novos projetos.

Tabela de resumo do investimento

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gold Resource Corporation (GORO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gold Resource Corporation (GORO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gold Resource Corporation (GORO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.