Werewolf Therapeutics, Inc. (HOWL) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl)
Comprendre les sources de revenus de Werewolf Therapeutics, Inc.
Revenu était 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 18,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Ces revenus découlent principalement de l'accord de collaboration avec le jazz, y compris la reconnaissance partielle d'un 15,0 millions de dollars Le paiement initial reçu en avril 2022 et les frais encourus pour que les services de recherche soient remboursés par le jazz.
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus de collaboration | $1,885 |
| Reconnaissance de paiement initial | $15,000 |
| Remboursement des services de recherche | N / A |
La baisse des revenus de 18,4 millions de dollars en 2023 à 1,9 million de dollars En 2024, indique un changement important dans les sources de revenus de la société, principalement en raison de l'exécution de l'accord de transfert, qui a éliminé les obligations de performance matérielle en vertu de l'accord de collaboration au 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une diminution de 89.7% De 2023 à 2024. Les tendances historiques des revenus sont illustrées ci-dessous:
| Année | Revenus (en milliers) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $18,442 | N / A |
| 2024 | $1,885 | -89.7% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus sont entièrement dérivés des activités de collaboration, sans que les ventes de produits ne contribuent aux revenus. Cela contraste fortement à 2023, où les revenus de collaboration étaient nettement plus élevés en raison des activités de recherche et de développement élevées.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus est attribuée à:
- L'achèvement des obligations de performance significatives liées à l'accord de collaboration.
- Réduction des activités de collaboration en 2024 par rapport à l'année précédente.
- Reconnaissance de tous les revenus différés liés à l'accord de collaboration d'ici le 30 septembre 2024.
En résumé, la santé financière de Werewolf Therapeutics, Inc. indique un besoin d'ajustements stratégiques pour restaurer la croissance des revenus, en particulier à la lumière de la baisse significative des revenus de collaboration de 2023 à 2024.
Une plongée profonde dans Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl) rentabilité
Une plongée profonde dans Werewolf Therapeutics, Inc. rentable
Marge bénéficiaire brute: Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,9 million de dollars, contre 18,4 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une baisse significative due à une réduction des revenus de collaboration.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de (53,2) millions de dollars, contre (27,5) millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de (50,1) millions de dollars, contre (25,4) millions de dollars pour la même période en 2023. -265.6% pour 2024 et -138.0% pour 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1,9 million de dollars | 18,4 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | (53,2 millions de dollars | (27,5) millions de dollars |
| Perte nette | (50,1) millions de dollars | (25,4) millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | -265.6% | -138.0% |
Tendances de la rentabilité: La marge bénéficiaire brute de la société a considérablement diminué, reflétant la baisse des revenus de collaboration de 18,4 millions de dollars en 2023 à 1,9 million de dollars en 2024. La perte d'exploitation s'est également élargie à mesure que les dépenses d'exploitation augmentaient en raison de la hausse des coûts de recherche et de développement.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie de la biotechnologie est généralement autour -30% à -40%, indiquant que les performances de l'entreprise sont nettement inférieures à la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 55,1 millions de dollars, contre 46,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Essais cliniques et coûts de fabrication.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 40,7 millions de dollars | 32,1 millions de dollars |
| Général et administratif | 14,4 millions de dollars | 13,9 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 55,1 millions de dollars | 46,0 millions de dollars |
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent un paysage financier difficile pour l'entreprise alors qu'elle traverse des dépenses accrues et une réduction des sources de revenus.
Dette vs Equity: How Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Werewolf Therapeutics, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Werewolf Therapeutics, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 30 millions de dollars en vertu de l'accord de prêt K2HV, avec une remise de dette non amorti de 4,4 millions de dollars, résultant en une dette nette à long terme de 25,6 millions de dollars. L'entreprise n'avait pas de dette à court terme signalée pour le moment.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.29, calculé à partir des passifs totaux de 50,7 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 89,4 millions de dollars. Ce ratio indique une approche conservatrice de la mise à profit, car elle est inférieure à la moyenne de l'industrie de 0.5 pour les sociétés biopharmaceutiques.
Récemment, la société a exécuté un nouveau prêt à terme en vertu de l'accord de prêt K2HV, dessinant 30 millions de dollars en mai 2024 après avoir éteint un prêt à terme précédent de la Pacific Western Bank (PWB), qui avait un solde de 40 millions de dollars. Les intérêts des intérêts liés à l'accord de prêt K2HV pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,2 million de dollars, reflétant un taux d'intérêt efficace plus élevé de 19.24%.
La société équilibre son financement de la dette avec le financement des actions par le biais de divers mécanismes, notamment une offre au niveau du marché (ATM). Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a soulevé 21,1 millions de dollars de l'offre ATM, vendant 4,35 millions d'actions à un prix moyen de $5.10 par action. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 89,4 millions de dollars, avec un déficit accumulé de 394,2 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $30,000,000 |
| Remise de dette non amorti | $4,383,000 |
| Dette nette à long terme | $25,617,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.29 |
| Passifs totaux | $50,700,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $89,379,000 |
| Intérêts (T1 2024) | $1,244,000 |
| Processements d'offre ATM (2024) | $21,095,000 |
| Déficit accumulé | $394,188,000 |
Évaluation des liquidités de Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl)
Évaluation des liquidités de Werewolf Therapeutics, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.47. Ceci est dérivé des actifs actuels d'environ 12,5 millions de dollars et les passifs actuels de 3,6 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 3.47 De plus, indiquant une forte liquidité sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 8,9 millions de dollars. C'est une augmentation de 5,3 millions de dollars au 31 décembre 2023, reflétant une amélioration de la gestion des liquidités.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $12,500 | $3,600 | $8,900 |
| 31 décembre 2023 | $10,000 | $4,700 | $5,300 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (41,9 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (0,1 million de dollars)
- L'argent net fourni par les activités de financement: 10,5 millions de dollars
Dans l'ensemble, la baisse nette des équivalents de trésorerie et de trésorerie pour cette période était (31,5 millions de dollars).
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | ($41,936) | ($28,027) |
| Activités d'investissement | ($131) | ($571) |
| Activités de financement | $10,533 | $49,356 |
| Changement de trésorerie net | ($31,534) | $20,758 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société conserve une position de trésorerie robuste avec 122,8 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024. Cependant, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation a considérablement augmenté, ce qui soulève des préoccupations potentielles concernant la durabilité des opérations sans financement supplémentaire.
De plus, le déficit accumulé se dresse à (394,2 millions de dollars), indiquant des pertes en cours qui pourraient nécessiter un financement supplémentaire pour gérer efficacement les liquidités à l'avenir.
Dans l'ensemble, bien que la position actuelle de liquidité semble forte, le taux élevé de brûlure en espèces et le déficit accumulé présentent des défis qui doivent être relevés par le biais de futures initiatives de financement ou de génération de revenus.
Est-ce que Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl) est surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise sont les suivantes:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Non applicable en raison de revenus négatifs.
- Ratio de prix / livre (P / B): 1,57, calculé comme capitalisation boursière divisée par des capitaux propres totaux de 89,4 millions de dollars et des actions totales en circulation de 43,7 millions.
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): Non fourni comme l'EBITDA n'est pas divulgué.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a affiché les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action (clôture) |
|---|---|
| Octobre 2023 | $3.50 |
| Janvier 2024 | $5.00 |
| Avril 2024 | $4.20 |
| Juillet 2024 | $3.00 |
| Septembre 2024 | $2.12 |
L'entreprise n'a pas déclaré de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas applicable en raison de zéro dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions comprend:
- Acheter des notes: 2
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 1
Faits saillants financiers clés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus nets | 1,9 million de dollars |
| Perte nette | 50,1 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 55,1 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 40,7 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 14,4 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 122,8 millions de dollars et les passifs totaux de 50,7 millions de dollars.
Risques clés face à Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl)
Risques clés auxquels est confronté en Werewolf Therapeutics, Inc.
Comprendre la santé financière d'une entreprise implique de reconnaître divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Pour Werewolf Therapeutics, Inc., plusieurs facteurs de risque méritent l'attention de 2024.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. Au 30 septembre 2024, la société n'a pas de produits approuvés pour la vente commerciale, ce qui augmente sa vulnérabilité aux concurrents qui pourraient d'abord lancer des produits réussis. L'absence de revenus provenant des ventes de produits aggrave encore ce risque, car elle repose fortement sur le succès de ses produits candidats pour générer des revenus futurs.
Changements réglementaires
Les obstacles réglementaires sont importants dans l'industrie de la biotechnologie. La société doit naviguer dans des processus d'approbation de la FDA complexes pour ses candidats, en particulier le WTX-124 et le WTX-330. Tout retard ou échec dans le respect des exigences réglementaires peut nuire à la capacité de l'entreprise à générer des revenus. Par exemple, pour les derniers rapports, la société avait un déficit accumulé de 394,2 millions de dollars, qui souligne la pression financière de la conformité réglementaire en cours et le développement de nouveaux traitements.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut affecter considérablement les performances des actions de l'entreprise et sa capacité à lever des capitaux. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 122,8 millions de dollars, qui, selon elle, financera les dépenses opérationnelles au moins au deuxième trimestre de 2026. Cependant, les conditions de marché défavorables pourraient conduire à une épuisement plus rapide de ces ressources, nécessitant un financement supplémentaire, ce qui pourrait diluer les actionnaires existants.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels liés à ses activités de recherche et développement. Les frais de recherche et de développement ont totalisé 40,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 32,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Tout revers dans les essais cliniques pourrait entraîner une augmentation des coûts sans revenus correspondants, exacerbant les pertes financières.
Risques financiers
Les risques financiers incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard du financement externe. La société a subi une perte nette de 50,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Alors qu'il continue de fonctionner à perte, il peut avoir besoin de poursuivre des fonds propres ou des fonds de créance, ce qui pourrait réduire sa santé financière s'il n'est pas géré correctement. De plus, la société a reconnu une perte sur l'extinction de la dette équivalant à 0,6 million de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une volatilité potentielle de ses obligations financières.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques concernent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement son plan d'affaires. Cela comprend la réussite des essais cliniques en cours et le lancement en temps opportun des produits, qui ont été retardés en raison de divers facteurs. La génération future des revenus de la société dépend fortement de la commercialisation réussie de ses candidats au médicament.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur biotechnologique sans produits approuvés | Vulnérabilité accrue aux concurrents |
| Changements réglementaires | Processus d'approbation de la FDA complexes | Retards dans la génération de revenus |
| Conditions du marché | La volatilité affectant les performances du stock | Dilution potentielle des actions |
| Risques opérationnels | Dépenses élevées de R&D | Augmentation des coûts sans revenus |
| Risques financiers | Dépendance à l'égard du financement externe | Augmentation des variétés financières et obligations |
| Risques stratégiques | Exécution du plan d'affaires | Dépendance à l'égard des lancements de produits en temps opportun |
Ces facteurs de risque mettent en évidence le paysage complexe dans lequel l'entreprise opère. Les investisseurs devraient prendre en compte ces éléments lors de l'évaluation de la santé financière et des perspectives d'avenir de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures de Werewolf Therapeutics, Inc. (Howl)
Perspectives de croissance futures de Werewolf Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise poursuit activement plusieurs voies de croissance, en se concentrant sur les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Les deux principaux candidats du produit, WTX-124 et WTX-330, sont actuellement en essais cliniques visant à traiter divers cancers. Les efforts de développement de ces candidats ont été soutenus par une augmentation significative des dépenses de recherche et développement, soit 40,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 32,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1,9 million de dollars, une baisse par rapport à 18,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Ce revenu provenait principalement des accords de collaboration, y compris un paiement initial de 15 millions de dollars reçu en avril 2022. Projet des analystes qui se projettent si si le projet des analystes du projet si si le projet si si SI si si l'on si Les essais cliniques pour le WTX-124 et le WTX-330 réussissent, la société pourrait voir une croissance substantielle des revenus à mesure que ces produits progressent vers l'approbation du marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'accord de collaboration avec Jazz Pharmaceuticals est une initiative stratégique essentielle, permettant des ressources partagées dans le développement de thérapies innovantes. L'accord a fourni un financement initial et la société prévoit de tirer parti de ce partenariat pour améliorer sa position sur le marché. En outre, la société a levé 21,1 millions de dollars grâce à son offre au marché au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs
La plate-forme prédatrice propriétaire permet à l'entreprise de concevoir des molécules activées conditionnellement, qui sont destinées à activer sélectivement le système immunitaire dans le microenvironnement tumoral. Cette technologie positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents de l'industrie biopharmaceutique. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 122,8 millions de dollars, ce qui devrait répondre à ses besoins opérationnels jusqu'au deuxième trimestre de 2026.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 16,7 millions de dollars | 8,3 millions de dollars | 8,4 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 40,7 millions de dollars | 32,1 millions de dollars | 8,6 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | 53,2 millions de dollars | 27,5 millions de dollars | 25,7 millions de dollars |
| Revenus de collaboration | 1,9 million de dollars | 18,4 millions de dollars | (16,5 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 122,8 millions de dollars | N / A | N / A |
Conclusion
En résumé, alors que l'entreprise est confrontée à des défis avec les pertes nettes et les revenus fluctuants, ses initiatives stratégiques, son pipeline de produits innovants et sa solide position de trésorerie fournissent une base pour une croissance potentielle dans les années à venir.
Werewolf Therapeutics, Inc. (HOWL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Werewolf Therapeutics, Inc. (HOWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Werewolf Therapeutics, Inc. (HOWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Werewolf Therapeutics, Inc. (HOWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.