OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Bundle
Comprendre Orthopediatrics Corp. (enfants) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus Orthopediatrics Corp.
Orthopediatrics Corp. génère des revenus principalement par la vente de dispositifs médicaux conçus pour les applications orthopédiques pédiatriques. Les sources de revenus clés comprennent:
- Ventes de produits: L'entreprise se concentre sur diverses catégories de produits, notamment les traumatismes et la déformation, la scoliose et la médecine sportive.
- Distribution géographique: Les revenus proviennent des marchés américains et internationaux.
Répartition des revenus par catégorie de produits
| Catégorie de produits | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Traumatisme et déformation | 37,642 | 28,806 | 108,715 | 79,715 |
| Scoliose | 15,635 | 10,304 | 39,521 | 28,270 |
| Médecine sportive / autre | 1,296 | 862 | 3,824 | 3,134 |
| Revenus totaux | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu une croissance importante des revenus au cours de la dernière année. Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
- Trois mois clos le 30 septembre 2024: Les revenus ont augmenté de 37% par rapport à la même période en 2023.
- Neuf mois clos le 30 septembre 2024: Les revenus ont également augmenté par 37% d'une année à l'autre.
Contribution des revenus par région géographique
| Emplacement géographique | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| NOUS. | 42,714 | 29,360 | 118,269 | 82,748 |
| International | 11,859 | 10,612 | 33,791 | 28,371 |
| Revenus totaux | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La croissance des revenus en 2024 a été principalement attribuée à:
- L'intégration de Boston O&P, qui a contribué à l'augmentation des ventes entre les catégories de produits.
- Fortes performances en traumatisme et en déformation et en gammes de produits de la scoliose, qui ont vu une augmentation de 31% et 52% respectivement au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024.
Dans l'ensemble, la société a déclaré une augmentation des revenus de 14,6 millions de dollars ou 37% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023, tirés à la fois par la croissance organique et les acquisitions.
Une plongée profonde dans Orthopediatrics Corp. (enfants) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'orthopédiatrie
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus nets étaient $54,573 mille, avec un coût de revenus de $14,513 mille. Cela a entraîné un bénéfice brut de $40,060 mille, conduisant à une marge brute d'environ 73.4%.
Les dépenses d'exploitation pour la même période ont totalisé $45,626 mille, entraînant une perte de fonctionnement de $5,566 mille. La perte nette pour les trois mois a été $7,919 mille, donnant une marge bénéficiaire nette de (14.5%).
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets atteignent $152,060 mille avec un coût de revenus de $39,027 mille, conduisant à un profit brut de $113,033 mille et une marge brute d'environ 74.4%. La perte d'exploitation pour cette période a été $20,955 mille, et la perte nette a été $21,753 mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de (14.3%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, les revenus nets ont augmenté de $14,601 mille ou 37% depuis $39,972 mille. Cependant, la perte nette a augmenté de $3,328 mille ou 72% depuis $4,591 mille en 2023.
Pour la comparaison de neuf mois, les revenus nets ont augmenté de $40,941 mille ou 37% depuis $111,119 mille en 2023, tandis que la perte nette a augmenté de $7,470 mille ou 52% depuis $14,283 mille en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Orthopédiatrie (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 74.4% | 65% |
| Marge opérationnelle | (13.0%) | (5%) |
| Marge bénéficiaire nette | (14.3%) | (8%) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les changements de marge brute, qui s'est améliorée 74.4% en 2024 par rapport à 75.9% en 2023. Malgré une augmentation du bénéfice brut, les dépenses d'exploitation ont également augmenté par 44% d'une année à l'autre, principalement en raison de l'acquisition de Boston O&P et des coûts d'intégration associés.
Les frais de vente et de marketing pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $16,750 mille, à partir de $13,942 mille en 2023. Les dépenses générales et administratives ont dégénéré à $26,299 mille de $17,973 mille, reflétant une augmentation de 46%.
Les dépenses de recherche et de développement ont montré une légère augmentation de $2,577 mille de $2,561 mille, indiquant un accent sur le maintien du développement de produits au milieu de la hausse des coûts opérationnels.
Le total des dépenses d'exploitation a augmenté de $35,461 mille au troisième trimestre 2023 à $45,626 Mille au troisième trimestre 2024, présentant le besoin de stratégies améliorées de gestion des coûts pour améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Orthopediatrics Corp. (Kids) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Orthopediatrics Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 118,375 millions de dollars, qui comprend la dette à long terme de 71,779 millions de dollars et les passifs actuels de 34,625 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $71.779 |
| Passifs actuels | $34.625 |
| Passifs totaux | $118.375 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres est calculé comme un passif total divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires. Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres de la société se tenaient à 370,919 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement d'environ 0.32. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 5 août 2024, la société a signé un 100 millions de dollars Prêt à terme et accord de placement privé avec Braidwell LP. Cela comprend un 50 millions de dollars prêt à terme et 50 millions de dollars de notes convertibles. Le prêt à terme a un taux d'intérêt de SOFR + 6,50% et est uniquement intéressant jusqu'à la date d'échéance en août 2029. Les billets convertibles accumulent l'intérêt à 4.75% par an.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'équilibre entre la dette et le financement par actions est vital pour la stratégie de croissance de l'entreprise. Le financement récent sera utilisé pour rembourser environ 10 millions de dollars de la dette en cours, des frais de transaction, des rachats d'actions et des objectifs généraux des entreprises. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé de la société était 219,495 millions de dollars, mettant en évidence le besoin continu de financement stratégique pour soutenir la croissance opérationnelle.
La société a historiquement financé ses opérations grâce au produit des ventes d'actions communes et privilégiées, de titres convertibles et de dette. Le refinancement récent a permis une structure de dette rationalisée tout en conservant des niveaux d'équité adéquats pour soutenir les futures initiatives de croissance.
Évaluation de la liquidité de l'orthopériatrie Corp. (enfants)
Évaluation des liquidités de l'orthopédiatrie Corp.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $248,312 | $34,625 | 7.16 |
Le ratio actuel indique une forte position de liquidité, ce qui suggère que l'entreprise peut facilement respecter ses obligations à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $127,378 | $34,625 | 3.68 |
Ce ratio rapide reflète une liquidité immédiate solide, soutenant davantage la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, est le suivant:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $248,312 | $34,625 | $213,687 |
| 31 décembre 2023 | $226,496 | $41,666 | $184,830 |
Le fonds de roulement a augmenté de 184,8 millions de dollars à la fin de l'année 2023 à 213,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant une amélioration des liquidités et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, sont résumées ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(23,061) | $(19,503) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $(10,750) | $23,755 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $53,676 | $(2,086) |
| Augmentation nette de l'argent | $20,018 | $1,770 |
Les observations importantes comprennent:
- L'augmentation de la trésorerie utilisée dans les activités d'exploitation principalement en raison de la croissance du fonds de roulement.
- Des entrées de trésorerie substantielles des activités de financement, en particulier à partir d'un nouveau prêt à terme de 100 millions de dollars signé le 5 août 2024.
- La position de trésorerie nette globale s'est considérablement améliorée, reflétant une augmentation nette de 20,0 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les ratios de liquidité positifs et les tendances du fonds de roulement, la société a subi des pertes d'exploitation, conduisant à un déficit accumulé de 219,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le flux de trésorerie négatif des opérations 23,1 millions de dollars Pour les neuf mois, reflète des pressions financières en cours, bien que la société ait obtenu un financement pour renforcer les liquidités.
Les récentes activités de financement de la société, y compris le nouveau prêt à terme, renforcent la liquidité mais augmentent également les obligations de dettes. La surveillance continue des flux de trésorerie et de l'efficacité opérationnelle sera cruciale pour maintenir la liquidité à l'avenir.
Orthopediatrics Corp. (enfants) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'entreprise (EV EV (EV / EBITDA) Ratio, ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est approximativement $29.56 Depuis le 2 août 2024. La perte nette du dernier trimestre était $7,919,000, traduisant par une perte nette de base et diluée par action de $(0.34). Comme il y a une perte nette, le rapport P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action peut être calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de $370,919,000 et partage en circulation de 24,214,046, produisant une valeur comptable par action d'environ $15.31. Le rapport P / B est donc:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 29,56 $ / 15,31 $ = 1,93
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction des équivalents en espèces et en espèces. La dette totale se situe à $71,000,000et les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de $53,045,000. La capitalisation boursière est $716,383,000 (calculé comme cours de bourse multiplié par les actions en circulation).
Ainsi, l'EV est:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 716 383 000 $ + 71 000 000 $ - 53 045 000 $ = 734 33 000 $
Pour l'EBITDA, la perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(20,955,000). Puisqu'il s'agit d'une perte, l'EBITDA n'est pas applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité considérable. La fourchette de 52 semaines se situe entre $22.00 et $45.00. Depuis le dernier rapport, l'action se négocie près de l'extrémité inférieure de cette fourchette.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les recommandations des analystes varient, la note consensuelle étant un "Prise" Depuis les derniers rapports. Certains analystes ont exprimé leurs préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à revenir à la rentabilité à court terme.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $29.56 |
| Perte nette (dernier trimestre) | $(7,919,000) |
| Perte nette de base et diluée par action | $(0.34) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $370,919,000 |
| Partage | 24,214,046 |
| Valeur comptable par action | $15.31 |
| Ratio P / B | 1.93 |
| Dette totale | $71,000,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $53,045,000 |
| Capitalisation boursière | $716,383,000 |
| EV | $734,338,000 |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
| Rendement des dividendes | 0% |
Risques clés face à l'orthopédiatrie Corp. (enfants)
Risques clés face à l'orthopédiatrie Corp.
La santé financière d'Orthopediatrics Corp. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Le marché orthopédique pédiatrique est compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total total de la société a atteint 152,1 millions de dollars, soit une augmentation de 37% par rapport à 111,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cependant, la concurrence continue pourrait faire pression sur les marges et la présence du marché.
Changements réglementaires
L'orthopédiatrie opère dans un environnement fortement réglementé. Le potentiel de changements dans les réglementations sur les soins de santé, y compris les politiques de tarification et les taux de remboursement, présente un risque stratégique. La société a subi des pertes récurrentes avec un déficit accumulé de 219,5 millions de dollars au 30 septembre 2024. La conformité aux normes réglementaires est cruciale pour les opérations continues et l'accès au marché.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques et les conditions du marché peuvent affecter la demande de produits orthopédiques pédiatriques. Par exemple, la société a déclaré une perte nette de 21,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 14,3 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Un ralentissement des conditions du marché pourrait exacerber les pertes financières et entraver les initiatives de croissance.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les défis de fabrication, peuvent avoir un impact sur la disponibilité et la qualité des produits. Le coût des revenus a augmenté de 61% en glissement annuel, atteignant 39,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De telles augmentations peuvent affecter la rentabilité si elles ne sont pas gérées efficacement.
Risques financiers
La société a des obligations de créances importantes, dont un prêt à terme de 100 millions de dollars signé en août 2024, qui comprend un billet convertible de 50 millions de dollars. Les taux d'intérêt sur ces prêts sont liés à SOFR + 6,50%, ce qui pourrait entraîner une augmentation de la pression financière si les taux d'intérêt augmentent ou si l'entreprise ne respecte pas les clauses financières.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des stratégies d'acquisition de l'entreprise. L'acquisition de Boston O&P a impliqué une contrepartie en espèces totale de 21,5 millions de dollars. Bien que les acquisitions puissent améliorer la position du marché, elles posent également des défis d'intégration et peuvent distraire des opérations de base si elles ne sont pas correctement exécutées.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'orthopédiatrie a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. La société surveille activement les changements réglementaires et s'engage avec les parties prenantes pour assurer la conformité. De plus, il est axé sur l'optimisation des processus de la chaîne d'approvisionnement pour réduire les risques et coûts opérationnels. Financièrement, la société vise à maintenir des réserves de trésorerie suffisantes, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 53,0 millions de dollars au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense sur le marché orthopédique pédiatrique | Pression potentielle sur les revenus et les marges |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé affectant les prix et le remboursement | Déficit accumulé de 219,5 millions de dollars |
| Conditions du marché | Fluctuant les conditions économiques affectant la demande | Perte nette de 21,8 millions de dollars pour neuf mois |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement et défis de fabrication | Le coût des revenus a augmenté de 61% |
| Risques financiers | Obligations importantes de créances et exposition aux taux d'intérêt | Prêt à terme de 100 millions de dollars avec SOFR + 6,50% |
| Risques stratégiques | Défis des acquisitions et des efforts d'intégration | Considération en espèces de 21,5 millions de dollars pour Boston O&P |
Perspectives de croissance futures pour Orthopediatrics Corp. (Kids)
Perspectives de croissance futures d'Orthopediatrics Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Orthopediatrics Corp. tire parti de multiples moteurs de croissance, notamment des innovations de produits, des extensions du marché et des acquisitions stratégiques, pour améliorer sa position sur le marché. La société a déclaré un revenu net de 54,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 37% par rapport à 40,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets atteignent 152,1 millions de dollars, à partir de 111,1 millions de dollars en 2023, reflétant un 37% augmenter une année à l'autre. Les analystes projettent la croissance des revenus continue par un portefeuille de produits en expansion et une pénétration accrue du marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
L'acquisition de Boston O&P pour 21,5 millions de dollars En espèces, parallèlement à de solides performances de vente dans diverses gammes de produits, devrait renforcer la croissance de l'orthopédiatrie. De plus, la société a conclu un 100 millions de dollars Contrat de prêt à terme avec Braidwell LP pour financer d'autres initiatives de croissance.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
En mettant l'accent sur les solutions orthopédiques pédiatriques, l'orthopédiatrie détient un avantage concurrentiel grâce à ses offres de produits spécialisés. Par exemple, les ventes de traumatismes et de déformation ont augmenté de 31% au troisième trimestre 2024, atteignant 37,6 millions de dollars depuis 28,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela indique une demande solide pour ses produits, positionnant favorablement l'entreprise contre les concurrents.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 54,6 millions de dollars | 40,0 millions de dollars | 152,1 millions de dollars | 111,1 millions de dollars |
| Taux de croissance | 37% | - | 37% | - |
| Ventes de traumatisme et de déformation | 37,6 millions de dollars | 28,8 millions de dollars | 108,7 millions de dollars | 79,7 millions de dollars |
| Ventes de scoliose | 15,6 millions de dollars | 10,3 millions de dollars | 39,5 millions de dollars | 28,3 millions de dollars |
Les acquisitions et les partenariats stratégiques sont au cœur de la stratégie de croissance de l'entreprise, l'acquisition de Boston O&P devrait améliorer ses offres de produits et sa portée de marché, contribuant à la croissance prévue des revenus au cours des prochaines années.
OrthoPediatrics Corp. (KIDS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.