OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Bundle
Comprensión de Orthopediatrics Corp. (Niños) Freanos de ingresos
Comprensión de las fuentes de ingresos de Orthopediatrics Corp.
Orthopediatrics Corp. genera ingresos principalmente a través de la venta de dispositivos médicos diseñados para aplicaciones ortopédicas pediátricas. Las secuencias de ingresos clave incluyen:
- Venta de productos: La compañía se centra en varias categorías de productos, incluidos el trauma y la deformidad, la escoliosis y la medicina deportiva.
- Distribución geográfica: Los ingresos se obtienen de los mercados estadounidenses e internacionales.
Desglose de ingresos por categoría de productos
| Categoría de productos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000s) |
|---|---|---|---|---|
| Trauma y deformidad | 37,642 | 28,806 | 108,715 | 79,715 |
| Escoliosis | 15,635 | 10,304 | 39,521 | 28,270 |
| Medicina deportiva/otro | 1,296 | 862 | 3,824 | 3,134 |
| Ingresos totales | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó un crecimiento significativo de los ingresos durante el año pasado. Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año son las siguientes:
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Los ingresos aumentaron por 37% en comparación con el mismo período en 2023.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: Los ingresos también aumentaron 37% año tras año.
Contribución de ingresos por región geográfica
| Ubicación geográfica | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000s) |
|---|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | 42,714 | 29,360 | 118,269 | 82,748 |
| Internacional | 11,859 | 10,612 | 33,791 | 28,371 |
| Ingresos totales | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El crecimiento de los ingresos en 2024 se atribuyó principalmente a:
- La integración de Boston O&P, que contribuyó al aumento de las ventas en las categorías de productos.
- Fuerte rendimiento en el trauma y las líneas de productos de deformidad y escoliosis, que vieron aumentos de 31% y 52% respectivamente durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En general, la compañía informó un aumento de ingresos de $ 14.6 millones o 37% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por el crecimiento orgánico y las adquisiciones.
Una profundidad de inmersión en Orthopediatrics Corp. (niños) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Orthopediatrics Corp.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $54,573 mil, con un costo de ingresos de $14,513 mil. Esto dio como resultado una ganancia bruta de $40,060 mil, lo que lleva a un margen bruto de aproximadamente 73.4%.
Los gastos operativos por el mismo período totalizaron $45,626 mil, lo que resulta en una pérdida operativa de $5,566 mil. La pérdida neta de los tres meses fue $7,919 mil, produciendo un margen de beneficio neto de (14.5%).
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron $152,060 mil con un costo de ingresos de $39,027 mil, lo que lleva a una gran ganancia de $113,033 mil y un margen bruto de aproximadamente 74.4%. La pérdida operativa para este período fue $20,955 mil, y la pérdida neta fue $21,753 mil, lo que resulta en un margen de beneficio neto de (14.3%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparación de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos netos aumentaron con $14,601 mil o 37% de $39,972 mil. Sin embargo, la pérdida neta aumentó por $3,328 mil o 72% de $4,591 mil en 2023.
Para la comparación de nueve meses, los ingresos netos aumentaron $40,941 mil o 37% de $111,119 mil en 2023, mientras que la pérdida neta aumentó en $7,470 mil o 52% de $14,283 mil en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Ortopediatría (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 74.4% | 65% |
| Margen operativo | (13.0%) | (5%) |
| Margen de beneficio neto | (14.3%) | (8%) |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de los cambios en el margen bruto, lo que mejoró desde 74.4% en 2024 en comparación con 75.9% en 2023. A pesar de un aumento en las ganancias brutas, los gastos operativos también han aumentado por 44% año tras año, principalmente debido a la adquisición de Boston O&P y los costos de integración asociados.
Los gastos de ventas y marketing para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $16,750 mil, arriba de $13,942 mil en 2023. Gastos generales y administrativos aumentados a $26,299 Mil de $17,973 mil, reflejando un aumento de 46%.
Los gastos de investigación y desarrollo mostraron un ligero aumento para $2,577 Mil de $2,561 Mil, que indica un enfoque en mantener el desarrollo de productos en medio de los crecientes costos operativos.
Los gastos operativos totales aumentaron de $35,461 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $45,626 Mil en el tercer trimestre de 2024, mostrando la necesidad de estrategias de gestión de costos mejoradas para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda versus capital: cómo ortopediatrics Corp. (niños) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Orthopediatrics Corp. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 118.375 millonesque incluye deuda a largo plazo de $ 71.779 millones y pasivos corrientes de $ 34.625 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $71.779 |
| Pasivos corrientes | $34.625 |
| Pasivos totales | $118.375 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se calcula como pasivos totales divididos por el capital total de los accionistas. A partir del 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de la compañía se encontraba en $ 370.919 millones, conduciendo a una relación deuda / capital de aproximadamente 0.32. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de alrededor 0.5, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 5 de agosto de 2024, la compañía firmó un $ 100 millones Acuerdo de préstamo a plazo y colocación privada con Braidwell LP. Esto incluye un $ 50 millones préstamo a plazo y $ 50 millones de notas convertibles. El préstamo a plazo tiene una tasa de interés de Sofr + 6.50% y es solo intereses hasta la fecha de vencimiento en agosto de 2029. Las notas convertibles acumulan intereses en 4.75% por año.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es vital para la estrategia de crecimiento de la Compañía. El financiamiento reciente se utilizará para pagar aproximadamente $ 10 millones de deuda pendiente, tarifas de transacción, recompras de acciones y fines corporativos generales. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado de la compañía era $ 219.495 millones, destacando la necesidad continua de financiamiento estratégico para apoyar el crecimiento operativo.
La compañía ha financiado históricamente sus operaciones a través de los ingresos de las ventas de acciones comunes y preferidas, valores convertibles y deuda. La reciente refinanciamiento ha permitido una estructura de deuda simplificada al tiempo que mantiene niveles de capital adecuados para apoyar futuras iniciativas de crecimiento.
Evaluación de la liquidez de Orthopediatrics Corp. (Niños)
Evaluación de la liquidez de Orthopediatrics Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $248,312 | $34,625 | 7.16 |
La relación actual indica una fuerte posición de liquidez, lo que sugiere que la compañía puede cumplir fácilmente con sus obligaciones a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula como:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $127,378 | $34,625 | 3.68 |
Esta relación rápida refleja una sólida liquidez inmediata, lo que respalda aún más la capacidad de la Compañía para cubrir los pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, es el siguiente:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $248,312 | $34,625 | $213,687 |
| 31 de diciembre de 2023 | $226,496 | $41,666 | $184,830 |
El capital de trabajo ha aumentado de $ 184.8 millones A fin de año 2023 a $ 213.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023, se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(23,061) | $(19,503) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $(10,750) | $23,755 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $53,676 | $(2,086) |
| Aumento neto en efectivo | $20,018 | $1,770 |
Las observaciones significativas incluyen:
- Mayor efectivo utilizado en actividades operativas principalmente debido al crecimiento del capital de trabajo.
- La entrada de efectivo sustancial de las actividades de financiación, particularmente de un nuevo préstamo a plazo de $ 100 millones firmado el 5 de agosto de 2024.
- La posición general de efectivo neta mejoró significativamente, lo que refleja un aumento neto de $ 20.0 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de los índices de liquidez positivos y las tendencias de capital de trabajo, la compañía ha incurrido en pérdidas operativas, lo que lleva a un déficit acumulado de $ 219.5 millones al 30 de septiembre de 2024. El flujo de efectivo negativo de las operaciones de $ 23.1 millones Durante los nueve meses refleja presiones financieras en curso, aunque la compañía ha asegurado financiamiento para reforzar la liquidez.
Las actividades financieras recientes de la Compañía, incluido el nuevo préstamo a plazo, mejoran la liquidez pero también aumentan las obligaciones de la deuda. El monitoreo continuo de los flujos de efectivo y las eficiencias operativas será crucial para mantener la liquidez en el futuro.
¿Está ortopediatría Corp. (niños) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, examinaremos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) Relación, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
El precio actual de las acciones es aproximadamente $29.56 A partir del 2 de agosto de 2024. La pérdida neta para el trimestre más reciente fue $7,919,000, traduciendo a una pérdida neta básica y diluida por acción de $(0.34). Como hay una pérdida neta, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular a partir del capital de los accionistas totales de $370,919,000 y acciones en circulación de 24,214,046, produciendo un valor en libros por acción de aproximadamente $15.31. La relación P/B es, por lo tanto,:
Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 29.56 / $ 15.31 = 1.93
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula agregando capitalización de mercado, deuda total y restando efectivo y equivalentes de efectivo. La deuda total se encuentra en $71,000,000y el efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a $53,045,000. La capitalización de mercado es $716,383,000 (Calculado como el precio de las acciones multiplicado por acciones en circulación).
Por lo tanto, el EV es:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 716,383,000 + $ 71,000,000 - $ 53,045,000 = $ 734,338,000
Para EBITDA, la pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(20,955,000). Como esto es una pérdida, el EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad considerable. El rango de 52 semanas está entre $22.00 y $45.00. A partir del último informe, la acción se cotiza cerca del extremo inferior de este rango.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las recomendaciones de los analistas varían, siendo la calificación de consenso un "Sostener" A partir de los últimos informes. Algunos analistas han expresado su preocupación con respecto a la capacidad de la compañía para volver a la rentabilidad a corto plazo.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $29.56 |
| Pérdida neta (último trimestre) | $(7,919,000) |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $(0.34) |
| Equidad total de los accionistas | $370,919,000 |
| Acciones en circulación | 24,214,046 |
| Valor en libros por acción | $15.31 |
| Relación p/b | 1.93 |
| Deuda total | $71,000,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $53,045,000 |
| Capitalización de mercado | $716,383,000 |
| EV | $734,338,000 |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Riesgos clave que enfrenta Orthopediatrics Corp. (niños)
Riesgos clave que enfrenta Orthopediatrics Corp.
The financial health of OrthoPediatrics Corp. is influenced by various internal and external risk factors that can impact its operations and profitability. Comprender estos riesgos es esencial para los inversores que buscan evaluar la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Competencia de la industria
The pediatric orthopedic market is competitive, with numerous players vying for market share. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales de la compañía alcanzaron los $ 152.1 millones, un aumento del 37% de $ 111.1 millones en el mismo período del año anterior. However, ongoing competition could pressure margins and market presence.
Cambios regulatorios
OrthoPediatrics operates in a heavily regulated environment. El potencial de los cambios en las regulaciones de atención médica, incluidas las políticas de precios y las tasas de reembolso, plantea un riesgo estratégico. La compañía ha experimentado pérdidas recurrentes con un déficit acumulado de $ 219.5 millones al 30 de septiembre de 2024. El cumplimiento de las normas regulatorias es crucial para las operaciones continuas y el acceso al mercado.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas y las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de productos ortopédicos pediátricos. Por ejemplo, la compañía informó una pérdida neta de $ 21.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 14.3 millones en el mismo período del año anterior. Una recesión en las condiciones del mercado podría exacerbar las pérdidas financieras y obstaculizar las iniciativas de crecimiento.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y los desafíos de fabricación, pueden afectar la disponibilidad y la calidad del producto. The cost of revenue increased by 61% year-over-year, reaching $39.0 million for the nine months ended September 30, 2024. Such increases may affect profitability if not managed effectively.
Riesgos financieros
La compañía tiene obligaciones de deuda significativas, incluido un préstamo a plazo de $ 100 millones firmado en agosto de 2024, que incluye una nota convertible de $ 50 millones. Las tasas de interés de estos préstamos están vinculadas a SOFR + 6.50%, lo que podría conducir a una mayor tensión financiera si las tasas de interés aumentan o si la Compañía no cumple con los convenios financieros.
Riesgos estratégicos
Strategic risks arise from the company's acquisition strategies. La adquisición de Boston O&P implicó una consideración total en efectivo de $ 21.5 millones. Si bien las adquisiciones pueden mejorar la posición del mercado, también plantean desafíos de integración y pueden distraer de las operaciones centrales si no se ejecutan correctamente.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Orthopediatrics ha implementado varias estrategias de mitigación. La Compañía monitorea activamente los cambios regulatorios y se involucra con las partes interesadas para garantizar el cumplimiento. Además, se centra en optimizar los procesos de la cadena de suministro para reducir los riesgos y costos operativos. Financially, the company aims to maintain sufficient cash reserves, with cash and cash equivalents totaling $53.0 million as of September 30, 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en el mercado ortopédico pediátrico | Presión potencial sobre los ingresos y los márgenes |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de atención médica que afectan los precios y el reembolso | Déficit acumulado de $ 219.5 millones |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas fluctuantes que afectan la demanda | Pérdida neta de $ 21.8 millones por nueve meses |
| Riesgos operativos | Dispuerzos de la cadena de suministro y desafíos de fabricación | El costo de los ingresos aumentó en un 61% |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda significativas y exposición a la tasa de interés | Préstamo a plazo de $ 100 millones con Sofr + 6.50% |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de adquisiciones y esfuerzos de integración | Consideración en efectivo de $ 21.5 millones para Boston O&P |
Perspectivas de crecimiento futuro para Orthopediatrics Corp. (niños)
Perspectivas de crecimiento futuro para Orthopediatrics Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Orthopediatrics Corp. está aprovechando múltiples impulsores de crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas, para mejorar su posición de mercado. La compañía informó un ingreso neto de $ 54.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento de 37% en comparación con $ 40.0 millones para el mismo período en 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron $ 152.1 millones, arriba de $ 111.1 millones en 2023, reflejando un 37% Aumente año tras año. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos impulsado por una cartera de productos en expansión y una mayor penetración del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La adquisición de Boston O&P para $ 21.5 millones En efectivo, junto con un fuerte rendimiento de ventas en varias líneas de productos, se espera que impulse el crecimiento de ortopediatría. Además, la compañía ha entrado en un $ 100 millones Acuerdo de préstamo a plazo con Braidwell LP para financiar nuevas iniciativas de crecimiento.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Con un enfoque en las soluciones ortopédicas pediátricas, Orthopediatrics tiene una ventaja competitiva a través de sus ofertas especializadas de productos. Por ejemplo, las ventas de trauma y deformidad aumentaron en 31% en el tercer trimestre de 2024, llegando $ 37.6 millones de $ 28.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto indica una demanda sólida de sus productos, posicionando a la compañía favorablemente contra los competidores.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 54.6 millones | $ 40.0 millones | $ 152.1 millones | $ 111.1 millones |
| Índice de crecimiento | 37% | - | 37% | - |
| Ventas de trauma y deformidad | $ 37.6 millones | $ 28.8 millones | $ 108.7 millones | $ 79.7 millones |
| Ventas de escoliosis | $ 15.6 millones | $ 10.3 millones | $ 39.5 millones | $ 28.3 millones |
Las adquisiciones y asociaciones estratégicas son fundamentales para la estrategia de crecimiento de la compañía, y se espera que la adquisición de Boston O&P mejore sus ofertas de productos y el alcance del mercado, lo que contribuye al crecimiento anticipado de los ingresos en los próximos años.
OrthoPediatrics Corp. (KIDS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.