OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Orthopediatrics Corp. (crianças)
Entendendo os fluxos de receita da Orthopediatrics Corp.
A Orthopediatrics Corp. gera receita principalmente através da venda de dispositivos médicos projetados para aplicações ortopédicas pediátricas. Os principais fluxos de receita incluem:
- Vendas de produtos: A empresa se concentra em várias categorias de produtos, incluindo trauma e deformidade, escoliose e medicina esportiva.
- Distribuição geográfica: A receita é proveniente dos mercados dos EUA e Internacional.
Partida de receita por categoria de produto
| Categoria de produto | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| Trauma e deformidade | 37,642 | 28,806 | 108,715 | 79,715 |
| Escoliose | 15,635 | 10,304 | 39,521 | 28,270 |
| Medicina Esportiva/Outro | 1,296 | 862 | 3,824 | 3,134 |
| Receita total | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa experimentou um crescimento significativo da receita no ano passado. As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: A receita aumentou 37% comparado ao mesmo período em 2023.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: A receita também aumentou 37% ano a ano.
Contribuição da receita por região geográfica
| Localização geográfica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|---|---|
| NÓS. | 42,714 | 29,360 | 118,269 | 82,748 |
| Internacional | 11,859 | 10,612 | 33,791 | 28,371 |
| Receita total | 54,573 | 39,972 | 152,060 | 111,119 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento da receita em 2024 foi atribuído principalmente a:
- A integração de Boston O&P, que contribuiu para aumentar as vendas nas categorias de produtos.
- Forte desempenho em trauma e linhas de produtos de deformidade e escoliose, que viram aumentos de 31% e 52% respectivamente durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
No geral, a empresa relatou um aumento de receita de US $ 14,6 milhões ou 37% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado pelo crescimento e aquisições orgânicas.
Um profundo mergulho na Orthopediatrics Corp. (crianças) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Orthopediatrics Corp.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi $54,573 mil, com um custo de receita de $14,513 mil. Isso resultou em um lucro bruto de $40,060 mil, levando a uma margem bruta de aproximadamente 73.4%.
As despesas operacionais para o mesmo período totalizaram $45,626 mil, resultando em uma perda operacional de $5,566 mil. A perda líquida pelos três meses foi $7,919 mil, produzindo uma margem de lucro líquido de (14.5%).
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida atingiu $152,060 mil com um custo de receita de $39,027 mil, levando a um lucro bruto de $113,033 mil e uma margem bruta de aproximadamente 74.4%. A perda operacional para esse período foi $20,955 mil, e a perda líquida foi $21,753 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (14.3%).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a receita líquida aumentou por $14,601 mil ou 37% de $39,972 mil. No entanto, a perda líquida aumentou em $3,328 mil ou 72% de $4,591 mil em 2023.
Para a comparação de nove meses, a receita líquida aumentou por $40,941 mil ou 37% de $111,119 mil em 2023, enquanto a perda líquida aumentou em $7,470 mil ou 52% de $14,283 mil em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Ortopediatria (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 74.4% | 65% |
| Margem operacional | (13.0%) | (5%) |
| Margem de lucro líquido | (14.3%) | (8%) |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das mudanças na margem bruta, o que melhorou de 74.4% em 2024 em comparação com 75.9% em 2023. Apesar do aumento do lucro bruto, as despesas operacionais também aumentaram por 44% Ano a ano, principalmente devido à aquisição da Boston O&P e aos custos de integração associados.
As despesas de vendas e marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $16,750 mil, de cima $13,942 mil em 2023. Despesas gerais e administrativas aumentaram para $26,299 mil de $17,973 mil, refletindo um aumento de 46%.
As despesas de pesquisa e desenvolvimento mostraram um ligeiro aumento para $2,577 mil de $2,561 Milhares, indicando um foco na manutenção do desenvolvimento de produtos em meio a crescentes custos operacionais.
As despesas operacionais totais aumentaram de $35,461 mil no terceiro trimestre de 2023 para $45,626 Milhares no terceiro trimestre de 2024, mostrando a necessidade de estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos para melhorar as métricas de lucratividade no futuro.
Dívida vs. Equidade: como a Orthopediatrics Corp. (crianças) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Orthopediatrics Corp. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 118,375 milhões, que inclui dívida de longo prazo de US $ 71,779 milhões e passivos circulantes de US $ 34,625 milhões.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $71.779 |
| Passivos circulantes | $34.625 |
| Passivos totais | $118.375 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é calculado como responsabilidade total dividida pelo patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio da empresa estava em US $ 370,919 milhões, levando a uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.32. Esta proporção está abaixo da média da indústria de cerca de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 5 de agosto de 2024, a empresa assinou um US $ 100 milhões Empréstimo a prazo e acordo de colocação privada com Braidwell LP. Isso inclui a US $ 50 milhões empréstimo a prazo e US $ 50 milhões de notas conversíveis. O empréstimo a prazo tem uma taxa de juros de SOFR + 6,50% e é apenas juros até a data de vencimento em agosto de 2029. As notas conversíveis acumulam juros em 4.75% por ano.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é vital para a estratégia de crescimento da empresa. O financiamento recente será usado para pagar aproximadamente US $ 10 milhões de dívida pendente, taxas de transação, recompras de ações e fins corporativos em geral. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado da empresa era US $ 219,495 milhões, destacando a necessidade contínua de financiamento estratégico para apoiar o crescimento operacional.
A empresa historicamente financiou suas operações por meio de recursos das vendas de ações comuns e preferenciais, valores mobiliários conversíveis e dívidas. O recente refinanciamento permitiu uma estrutura de dívida simplificada, mantendo níveis adequados de ações para apoiar iniciativas de crescimento futuras.
Avaliando a liquidez da Orthopediatrics Corp.
Avaliando a liquidez da Orthopediatrics Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $248,312 | $34,625 | 7.16 |
A proporção atual indica uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa pode cumprir facilmente suas obrigações de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $127,378 | $34,625 | 3.68 |
Essa proporção rápida reflete sólido liquidez imediata, apoiando ainda mais a capacidade da empresa de cobrir passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é o seguinte:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $248,312 | $34,625 | $213,687 |
| 31 de dezembro de 2023 | $226,496 | $41,666 | $184,830 |
O capital de giro aumentou de US $ 184,8 milhões no final do ano 2023 para US $ 213,7 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando melhor liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023, estão resumidas abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(23,061) | $(19,503) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $(10,750) | $23,755 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $53,676 | $(2,086) |
| Aumento líquido em dinheiro | $20,018 | $1,770 |
Observações significativas incluem:
- Maior dinheiro usado nas atividades operacionais principalmente devido ao crescimento do capital de giro.
- Informação substancial de caixa de atividades de financiamento, particularmente de um novo empréstimo a prazo de US $ 100 milhões assinado em 5 de agosto de 2024.
- A posição geral em dinheiro líquido melhorou significativamente, refletindo um aumento líquido de US $ 20,0 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos índices de liquidez positivos e das tendências de capital de giro, a empresa sofreu perdas operacionais, levando a um déficit acumulado de US $ 219,5 milhões em 30 de setembro de 2024. O fluxo de caixa negativo das operações de US $ 23,1 milhões Nos nove meses reflete as pressões financeiras em andamento, embora a empresa tenha garantido financiamento para reforçar a liquidez.
As recentes atividades de financiamento da empresa, incluindo o novo empréstimo a prazo, aumentam a liquidez, mas também aumentam as obrigações de dívida. O monitoramento contínuo dos fluxos de caixa e da eficiência operacional será crucial para manter a liquidez no futuro.
A Orthopediatrics Corp. (crianças) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Relação /ebitda), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
O preço atual das ações é aproximadamente $29.56 em 2 de agosto de 2024. O prejuízo líquido para o trimestre mais recente foi $7,919,000, traduzindo para uma perda líquida básica e diluída por ação de $(0.34). Como há uma perda líquida, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação pode ser calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de $370,919,000 e compartilha em circulação de 24,214,046, produzindo um valor contábil por ação de aproximadamente $15.31. A proporção P/B é, portanto,:
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 29,56 / $ 15,31 = 1,93
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado, dívida total e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. A dívida total está em $71,000,000, e o dinheiro e os equivalentes de dinheiro equivale a $53,045,000. A capitalização de mercado é $716,383,000 (calculado como preço das ações multiplicado por ações em circulação).
Assim, o EV é:
EV = Cap de mercado + Dívida Total - Caixa = $ 716.383.000 + $ 71.000.000 - $ 53.045.000 = $ 734.338.000
Para o EBITDA, a perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(20,955,000). Como isso é uma perda, o EBITDA não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu uma volatilidade considerável. A faixa de 52 semanas está entre $22.00 e $45.00. No relatório mais recente, as ações estão sendo negociadas perto da extremidade inferior desta faixa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As recomendações dos analistas variam, com a classificação de consenso sendo um "Segurar" A partir dos relatórios mais recentes. Alguns analistas expressaram preocupações com a capacidade da Companhia de retornar à lucratividade no curto prazo.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $29.56 |
| Perda líquida (trimestre mais recente) | $(7,919,000) |
| Perda líquida básica e diluída por ação | $(0.34) |
| Equidade total dos acionistas | $370,919,000 |
| Ações em circulação | 24,214,046 |
| Valor contábil por ação | $15.31 |
| Proporção P/B. | 1.93 |
| Dívida total | $71,000,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $53,045,000 |
| Capitalização de mercado | $716,383,000 |
| Ev | $734,338,000 |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Rendimento de dividendos | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela Orthopediatrics Corp. (crianças)
Principais riscos enfrentados pela Orthopediatrics Corp.
A Saúde Financeira da Orthopediatrics Corp. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam avaliar o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.
Concorrência da indústria
O mercado ortopédico pediátrico é competitivo, com inúmeros participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total da empresa atingiu US $ 152,1 milhões, um aumento de 37% em relação a US $ 111,1 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, a concorrência em andamento pode pressionar as margens e a presença de mercado.
Mudanças regulatórias
Ortopediatria opera em um ambiente fortemente regulamentado. O potencial de mudanças nos regulamentos de saúde, incluindo políticas de preços e taxas de reembolso, representa um risco estratégico. A empresa sofreu perdas recorrentes com um déficit acumulado de US $ 219,5 milhões em 30 de setembro de 2024. A conformidade com os padrões regulatórios é crucial para operações contínuas e acesso ao mercado.
Condições de mercado
Flutuações econômicas e condições de mercado podem afetar a demanda por produtos ortopédicos pediátricos. Por exemplo, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 21,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 14,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Uma desaceleração nas condições do mercado pode exacerbar as perdas financeiras e dificultar as iniciativas de crescimento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo interrupções na cadeia de suprimentos e desafios de fabricação, podem afetar a disponibilidade e a qualidade do produto. O custo da receita aumentou 61% ano a ano, atingindo US $ 39,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Tais aumentos podem afetar a lucratividade se não for gerenciado de maneira eficaz.
Riscos financeiros
A empresa possui obrigações de dívida significativas, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 100 milhões assinado em agosto de 2024, que inclui uma nota conversível de US $ 50 milhões. As taxas de juros nesses empréstimos estão vinculadas à SOFR + 6,50%, o que pode levar ao aumento da tensão financeira se as taxas de juros aumentarem ou se a empresa não cumprir os convênios financeiros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das estratégias de aquisição da empresa. A aquisição da Boston O&P envolveu uma consideração total em dinheiro de US $ 21,5 milhões. Embora as aquisições possam melhorar a posição do mercado, elas também apresentam desafios de integração e podem distrair as operações principais se não forem executadas corretamente.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Ortopediatria implementou várias estratégias de mitigação. A empresa monitora ativamente as mudanças regulatórias e se envolve com as partes interessadas para garantir a conformidade. Além disso, está focado em otimizar os processos da cadeia de suprimentos para reduzir os riscos e custos operacionais. Financeiramente, a empresa pretende manter reservas de caixa suficientes, com caixa e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 53,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no mercado ortopédico pediátrico | Pressão potencial sobre receita e margens |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de saúde que afetam o preço e o reembolso | Déficit acumulado de US $ 219,5 milhões |
| Condições de mercado | Condições econômicas flutuantes que afetam a demanda | Perda líquida de US $ 21,8 milhões por nove meses |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e desafios de fabricação | O custo da receita aumentou 61% |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida significativas e exposição à taxa de juros | Empréstimo a prazo de US $ 100 milhões com SOFR + 6,50% |
| Riscos estratégicos | Desafios de aquisições e esforços de integração | Consideração em dinheiro de US $ 21,5 milhões para Boston O&P |
Perspectivas de crescimento futuro da Orthopediatrics Corp. (crianças)
Perspectivas de crescimento futuro da Orthopediatrics Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Orthopediatrics Corp. está alavancando vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas, para aprimorar sua posição de mercado. A empresa relatou uma receita líquida de US $ 54,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 37% comparado com US $ 40,0 milhões para o mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida atingiu US $ 152,1 milhões, de cima de US $ 111,1 milhões em 2023, refletindo um 37% Aumentar ano a ano. Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita impulsionada por um portfólio de produtos em expansão e pelo aumento da penetração do mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A aquisição de Boston O&P para US $ 21,5 milhões Em dinheiro, juntamente com o forte desempenho de vendas em várias linhas de produtos, deve reforçar o crescimento da Ortopediatria. Além disso, a empresa entrou em um US $ 100 milhões Contrato de empréstimo a prazo com a Braidwell LP para financiar outras iniciativas de crescimento.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
Com foco em soluções ortopédicas pediátricas, a Ortopediatria tem uma vantagem competitiva por meio de suas ofertas especializadas de produtos. Por exemplo, as vendas de trauma e deformidade aumentaram por 31% No terceiro trimestre de 2024, alcançando US $ 37,6 milhões de US $ 28,8 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso indica uma demanda robusta por seus produtos, posicionando a empresa favoravelmente contra concorrentes.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 54,6 milhões | US $ 40,0 milhões | US $ 152,1 milhões | US $ 111,1 milhões |
| Taxa de crescimento | 37% | - | 37% | - |
| Vendas de trauma e deformidade | US $ 37,6 milhões | US $ 28,8 milhões | US $ 108,7 milhões | US $ 79,7 milhões |
| Vendas de escoliose | US $ 15,6 milhões | US $ 10,3 milhões | US $ 39,5 milhões | US $ 28,3 milhões |
As aquisições e parcerias estratégicas são centrais para a estratégia de crescimento da empresa, com a aquisição da Boston O&P prevista para melhorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado, contribuindo para o crescimento previsto da receita nos próximos anos.
OrthoPediatrics Corp. (KIDS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- OrthoPediatrics Corp. (KIDS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OrthoPediatrics Corp. (KIDS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.