Pulmonx Corporation (LUNG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Pulmonx Corporation (poumon)
Comprendre les sources de revenus de Pulmonx Corporation
L'analyse des revenus de Pulmonx Corporation donne un aperçu de sa santé financière à partir de 2024. La société génère principalement des revenus grâce à la vente de ses dispositifs médicaux, en particulier la valve Zephyr, qui est utilisée dans diverses procédures pulmonaires.
Répartition des sources de revenus primaires
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Pulmonx a déclaré un chiffre d'affaires total de 60,0 millions de dollars, par rapport à 49,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela marque une augmentation significative de 21.5%.
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes américaines | 40,586 | 32,197 | 8,389 | 26.0 |
| Ventes internationales | 19,414 | 17,200 | 2,214 | 12.9 |
| Revenus totaux | 60,000 | 49,400 | 10,600 | 21.5 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus a montré une forte trajectoire à la hausse, en particulier aux États-Unis. Plus précisément, les ventes aux États-Unis ont augmenté de 32,2 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023 à 40,6 millions de dollars en 2024, reflétant un taux de croissance d'une année sur l'autre de 26.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les États-Unis restent le plus grand marché, contribuant approximativement 67.5% du total des revenus au cours des neuf premiers mois de 2024. Les ventes internationales ont représenté environ 32.5%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La croissance des revenus peut être attribuée à l'adoption croissante de la procédure de vanne Zephyr, qui a connu une augmentation des volumes de procédure et un remboursement réussi de divers assureurs. Notamment, la société a déclaré une augmentation des ventes de produits à la fois au niveau national et international, les ventes américaines augmentant par 8,4 millions de dollars et les ventes internationales par 2,2 millions de dollars.
| Région géographique | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 13,836 | 11,838 | 1,998 | 16.9 |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) | 5,129 | 4,852 | 277 | 5.7 |
| Asie-Pacifique | 1,277 | 814 | 463 | 56.9 |
| Autres internationaux | 145 | 164 | (19) | (11.6) |
| Revenus totaux | 20,387 | 17,668 | 2,719 | 15.4 |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Pulmonx Corporation (poumon)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Pulmonx Corporation
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré des revenus de 60,0 millions de dollars avec un profit brut de 44,4 millions de dollars, conduisant à une marge brute de 74.0%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus étaient 49,4 millions de dollars avec un profit brut de 36,4 millions de dollars et une marge brute de 73.6%. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 43,2 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 47,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 60,0 millions de dollars | 49,4 millions de dollars | 10,6 millions de dollars (21,5%) |
| Bénéfice brut | 44,4 millions de dollars | 36,4 millions de dollars | 8,0 millions de dollars (22,2%) |
| Marge brute | 74.0% | 73.6% | 0.4% |
| Perte nette | 43,2 millions de dollars | 47,0 millions de dollars | 3,8 millions de dollars (8,0%) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours du dernier trimestre, la société a déclaré des revenus de 20,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 2,7 millions de dollars ou 15.4% depuis 17,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice brut pour ce trimestre était 15,0 millions de dollars avec une marge brute de 73.7%, conformément au trimestre de l'année précédente.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 20,4 millions de dollars | 17,7 millions de dollars | 2,7 millions de dollars (15,4%) |
| Bénéfice brut | 15,0 millions de dollars | 13,0 millions de dollars | 2,0 millions de dollars (15,3%) |
| Marge brute | 73.7% | 73.7% | 0% |
| Perte nette | 14,1 millions de dollars | 14,9 millions de dollars | 0,8 million de dollars (5,1%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge brute de 74.0% est supérieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux, qui varient généralement entre 60% à 70%. La marge bénéficiaire nette reste négative à -72% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui reflète des investissements en cours dans les efforts de recherche et développement et de marketing.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 88,7 millions de dollars, à partir de 84,4 millions de dollars en 2023, principalement motivé par l'augmentation des dépenses de vente, de dépenses générales et administratives, qui ont augmenté par 7.0% à 75,1 millions de dollars. Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 4.3% à 13,6 millions de dollars.
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 13,6 millions de dollars | 14,2 millions de dollars | (0,6 million de dollars) (-4,3%) |
| Vente, général et administratif | 75,1 millions de dollars | 70,2 millions de dollars | 4,9 millions de dollars (7,0%) |
| Dépenses d'exploitation totales | 88,7 millions de dollars | 84,4 millions de dollars | 4,3 millions de dollars (5,1%) |
Dette vs Équité: comment Pulmonx Corporation (Lung) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Pulmonx Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Pulmonx Corporation avait une dette totale en cours de 37,2 millions de dollars, qui comprend des accords de dette et de crédit à long terme. La structure de la dette de la société est principalement composée de prêts à terme et de facilités de crédit.
La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêts à terme | $37.2 |
| Accords de crédit | $0.5 |
En termes de ratio dette / capital-investissement, Pulmonx Corporation a signalé un ratio de 0.40 Depuis le 30 septembre 2024. Ce chiffre est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 Pour les entreprises de technologie médicale, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette.
L'activité récente concernant la dette comprend le refinancement des prêts existants et la délivrance de nouveaux instruments de dette. La société a enregistré une charge d'intérêt de 2,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2,3 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à la hausse des taux d'intérêt affectant les obligations de dettes nouvelles et existantes.
De plus, Pulmonx a maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions. Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024, équivaut à 93,9 millions de dollars, reflétant une stratégie minutieuse pour financer la croissance tout en gérant les risques. La société a historiquement financé ses opérations grâce à un mélange de ventes en actions, y compris des offres d'actions ordinaires et des plans d'achat d'actions des employés, ainsi que sa dette actuelle profile.
Le déficit accumulé de la société au 30 septembre 2024 (454,4 millions de dollars), indiquant des pertes historiques importantes, qu'ils visent à résoudre par des revenus accrus et une gestion financière prudente.
Dans l'ensemble, la stratégie financière de Pulmonx Corporation présente une approche équilibrée du financement de la croissance, avec un accent clair sur le maintien d'un niveau de dette durable par rapport à sa base de capitaux propres.
Évaluation de la liquidité de Pulmonx Corporation (poumon)
Évaluation des liquidités de Pulmonx Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 107,8 millions de dollars
Autonomies actuelles: 37,2 millions de dollars
Ratio actuel: 2.90 (Actifs actuels / passifs actuels)
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en excluant les stocks des actifs actuels:
Actifs rapides: 107,8 millions de dollars - 9,5 millions de dollars (inventaire supposé) = 98,3 millions de dollars
Ratio rapide: 2.64 (Actifs rapides / passifs actuels)
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024:
Fonds de roulement: 107,8 millions de dollars - 37,2 millions de dollars = 70,6 millions de dollars
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($24,807) | ($29,161) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $3,409 | $748 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $1,301 | $21,383 |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($20,214) | ($6,786) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables: 107,8 millions de dollars
- Déficit accumulé: 454,4 millions de dollars
- Prêts à terme en cours et accords de crédit: 37,2 millions de dollars
- Paiements de location futurs: 31,4 millions de dollars, avec 2,4 millions de dollars dus au cours des 12 prochains mois
Malgré le déficit accumulé, les ratios de liquidité indiquent une position forte, permettant à l'entreprise de couvrir efficacement ses obligations à court terme. Les flux de trésorerie des activités d'investissement se sont améliorés par rapport à l'année précédente, tandis que les espèces utilisées dans les activités d'exploitation ont diminué.
Pulmonx Corporation (poumon) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les paramètres financiers de la société révèlent des informations cruciales sur son statut d'évaluation. Les ratios suivants sont fondamentaux pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): La société a signalé une perte nette de 43,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, traduisant par une perte nette par action de $1.11. Par conséquent, le rapport P / E ne peut pas être calculé car il reste négatif.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était 93,9 millions de dollars avec 39,487,879 actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action d'environ $2.38. Si le cours de l'action est, par exemple, $10, le rapport P / B serait approximativement 4.20.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): La société a déclaré une perte de l'exploitation de 44,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Compte tenu de l'EBITDA négatif, ce ratio ne peut pas non plus être calculé.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations importantes. Le cours de l'action était approximativement $12.00 en novembre 2023 et est tombé $9.00 en septembre 2024, reflétant une baisse d'environ 25%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende à ce jour. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%, et le ratio de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de revenus.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Fin septembre 2024, le consensus de l'analyste indique un mélange d'opinions: 2 Acheter, 3 retenue, et 1 Vendre, suggérant une perspective prudente sur les performances futures de l'action en raison des pertes en cours et de la nécessité d'un financement supplémentaire.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9 mois se terminant le 30 septembre 2024) | 43,2 millions de dollars |
| Perte nette par action | $1.11 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 93,9 millions de dollars |
| Partage | 39,487,879 |
| Valeur comptable par action | $2.38 |
| Prix de l'action (environ en septembre 2024) | $9.00 |
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 4.20 (si le cours des actions est de 10 $) |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 2 Acheter, 3 hold, 1 Vendre |
Risques clés face à Pulmonx Corporation (poumon)
Risques clés face à Pulmonx Corporation
Overview des risques
La santé financière de Pulmonx Corporation est influencée par une variété de risques internes et externes. Ceux-ci incluent une concurrence intense dans le secteur des technologies médicales, le potentiel de changements réglementaires et fluctuant les conditions du marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 454,4 millions de dollars, indiquant des défis financiers continus qui pourraient être exacerbés par ces risques.
Risques opérationnels
La société a fait des investissements importants dans sa force de vente, ce qui est crucial pour stimuler la croissance. Cependant, le recrutement, la formation et la conservation du personnel de vente qualifié est un défi. Un échec à gérer efficacement cela pourrait entraîner une réduction de la productivité et entraver la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, Pulmonx a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 107,8 millions de dollars. Malgré cela, la société prévoit subir des pertes nettes pendant plusieurs années, nécessitant un financement supplémentaire substantiel, qui peut ne pas être facilement disponible.
Risques stratégiques
L'entreprise possède une expérience limitée dans le marketing et la vente de ses solutions, n'ayant commencé la commercialisation qu'aux États-Unis en 2018. Le succès des produits futurs dépend fortement de l'efficacité des stratégies de marketing et de l'acceptation des professionnels de la santé et des patients.
Risques réglementaires
Les produits de Pulmonx sont soumis à une réglementation approfondie. Les retards ou les échecs pour obtenir les approbations réglementaires nécessaires pourraient avoir un impact significatif sur la capacité de l'entreprise à commercialiser ses produits. Cela comprend la conformité aux réglementations américaines et internationales.
Risques de marché
La taille du marché des produits de Pulmonx n'est pas établie avec précision et pourrait être plus petite que prévu. De plus, une baisse des taux de tabagisme pourrait entraîner moins de patients souffrant de MPOC, ce qui pourrait réduire le marché des solutions de l'entreprise.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Pulmonx a décrit des stratégies, notamment des investissements continus dans les ventes et la commercialisation, l'amélioration de la sensibilisation des médecins et des patients et un développement continu de produits. La société vise à garantir des capitaux supplémentaires pour répondre à ses besoins opérationnels et à ses objectifs de croissance.
| Catégorie de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Risques opérationnels | Défis dans le recrutement et la conservation du personnel de vente | Réduction potentielle de la croissance des ventes |
| Risques financiers | Déficit accumulé de 454,4 millions de dollars | Besoin de financement supplémentaire |
| Risques stratégiques | Expérience de commercialisation limitée | Incertitude dans les performances des ventes futures |
| Risques réglementaires | Réglementation gouvernementale étendue | Risque d'approbation des produits retardés |
| Risques de marché | Taille du marché incertain pour les produits | Dispose potentielle de la demande |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 73,5 millions de dollars, indiquant le fardeau financier auquel il est confronté aux côtés de ses défis opérationnels et stratégiques.
Perspectives de croissance futures pour Pulmonx Corporation (poumon)
Perspectives de croissance futures pour Pulmonx Corporation
Moteurs de croissance clés
Les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques sont au cœur de la trajectoire de croissance de Pulmonx Corporation. L'entreprise a investi massivement dans la recherche et le développement, avec des dépenses s'élevant à 13,6 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, à partir de 14,2 millions de dollars au cours de la même période pour 2023. Cette réduction reflète un accent stratégique sur les projets essentiels tout en maintenant une marge brute de 74.0%.
Projections de croissance future des revenus
Les revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, atteignant 60,0 millions de dollars, une augmentation substantielle de 21.5% par rapport à 49,4 millions de dollars l'année précédente. La croissance est attribuée en grande partie à l'augmentation des ventes de produits aux États-Unis, qui ont augmenté par 8,4 millions de dollars à 40,6 millions de dollars. Les analystes s'attendent à ce que cet élan se poursuive, la croissance future des revenus projetée comme robuste à mesure que les volumes de procédure de vanne Zephyr s'étendent à la fois au niveau national et international.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent des investissements en cours dans les ventes et le marketing aux États-Unis, en Europe et en Asie-Pacifique. La société se concentre également sur l'élargissement de son marché adressable grâce à des soumissions réglementaires pour les produits de nouvelle génération. Les partenariats avec les principaux leaders d'opinion et les sociétés médicales sont cruciaux pour promouvoir la sensibilisation et l'acceptation de ses solutions.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs découlent des cadres de remboursement établis pour ses solutions, y compris les mentions des principaux payeurs commerciaux et la couverture de l'assurance-maladie. Cela positionne favorablement l'entreprise sur le marché alors qu'elle continue d'adopter l'adoption de ses produits. La valve Zephyr a été incluse dans les directives de traitement pour la MPOC à l'échelle mondiale, améliorant sa crédibilité et sa pénétration du marché.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 20,4 millions de dollars | 17,7 millions de dollars | 2,7 millions de dollars | 15.4% |
| Marge brute | 73.7% | 73.7% | N / A | N / A |
| Perte nette | $ (14,1 millions) | $ (14,9 millions) | 0,8 million de dollars | 5.1% |
| Frais de recherche et de développement | 3,7 millions de dollars | 4,2 millions de dollars | $ (0,5 million) | (11.3%) |
| Vente, dépenses générales et administratives | 25,4 millions de dollars | 24,0 millions de dollars | 1,4 million de dollars | 5.9% |
Au 30 septembre 2024, la Société détenait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 107,8 millions de dollars, offrant une base financière solide pour soutenir les initiatives de croissance. Le déficit accumulé se tenait à 454,4 millions de dollars, reflétant l'investissement continu de l'entreprise dans sa stratégie de croissance.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pulmonx Corporation (LUNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pulmonx Corporation (LUNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pulmonx Corporation (LUNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.