Quebrando a saúde financeira da Pulmonx Corporation (pulmão): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Pulmonx Corporation (pulmão)

Entendendo os fluxos de receita da Pulmonx Corporation

A análise de receita da Pulmonx Corporation fornece informações sobre sua saúde financeira a partir de 2024. A Companhia gera principalmente receita através da venda de seus dispositivos médicos, especificamente a válvula Zephyr, que é usada em vários procedimentos pulmonares.

Repartição de fontes de receita primária

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, Pulmonx relatou receita total de US $ 60,0 milhões, comparado com US $ 49,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso marca um aumento significativo de 21.5%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita mostrou uma forte trajetória ascendente, principalmente nos Estados Unidos. Especificamente, as vendas nos EUA aumentaram de US $ 32,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 40,6 milhões em 2024, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 26.0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Os Estados Unidos continuam sendo o maior mercado, contribuindo aproximadamente 67.5% de receita total nos primeiros nove meses de 2024. As vendas internacionais representaram cerca de 32.5%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O crescimento da receita pode ser atribuído à crescente adoção do procedimento da válvula Zephyr, que sofreu um aumento nos volumes processuais e no reembolso bem -sucedido de vários provedores de seguros. Notavelmente, a empresa relatou um aumento nas vendas de produtos, tanto nacional quanto internacionalmente, com as vendas dos EUA aumentando por US $ 8,4 milhões e vendas internacionais por US $ 2,2 milhões.

Um mergulho profundo na lucratividade da Pulmonx Corporation (pulmão)

Um mergulho profundo na lucratividade da Pulmonx Corporation

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou receita de US $ 60,0 milhões com um lucro bruto de US $ 44,4 milhões, levando a uma margem bruta de 74.0%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a receita foi US $ 49,4 milhões com um lucro bruto de US $ 36,4 milhões e uma margem bruta de 73.6%. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 43,2 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 47,0 milhões para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No trimestre mais recente, a empresa relatou receita de US $ 20,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 2,7 milhões ou 15.4% de US $ 17,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro bruto para este trimestre foi US $ 15,0 milhões com uma margem bruta de 73.7%, consistente com o trimestre do ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem bruta de 74.0% está acima da média da indústria para empresas de dispositivos médicos, que normalmente variam entre 60% a 70%. A margem de lucro líquido permanece negativa em -72% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que reflete investimentos em andamento em esforços de pesquisa e desenvolvimento e marketing.

Análise da eficiência operacional

Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 88,7 milhões, de cima de US $ 84,4 milhões em 2023, impulsionado principalmente pelo aumento dos gastos na venda, despesas gerais e administrativas, que aumentaram por 7.0% para US $ 75,1 milhões. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram por 4.3% para US $ 13,6 milhões.

Dívida vs. patrimônio: como a Pulmonx Corporation (pulmão) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Pulmonx Corporation financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Pulmonx Corporation possuía uma dívida total pendente de US $ 37,2 milhões, que inclui acordos de dívida e crédito de longo prazo. A estrutura da dívida da empresa é composta principalmente por empréstimos e linhas de crédito a prazo.

A quebra da dívida é a seguinte:

Em termos da relação dívida / patrimônio, a Pulmonx Corporation relatou uma proporção de 0.40 em 30 de setembro de 2024. Esse número está significativamente abaixo da média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0 Para empresas de tecnologia médica, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida.

Atividade recente em relação à dívida inclui o refinanciamento de empréstimos existentes e a emissão de novos instrumentos de dívida. A empresa registrou uma despesa de juros de US $ 2,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,3 milhões pelo mesmo período do ano anterior. Esse aumento é atribuído ao aumento das taxas de juros que afetam as obrigações de dívida novas e existentes.

Além disso, a Pulmonx manteve um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações. O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 equivale a US $ 93,9 milhões, refletindo uma estratégia cuidadosa para financiar o crescimento e gerenciar riscos. A empresa historicamente financiou suas operações através de uma mistura de vendas de ações, incluindo ofertas de ações ordinárias e planos de compra de ações de funcionários, juntamente com sua dívida atual profile.

O déficit acumulado da empresa em 30 de setembro de 2024, fica em (US $ 454,4 milhões), indicando perdas históricas significativas, que eles pretendem abordar através de crescentes receitas e gestão financeira prudente.

No geral, a estratégia financeira da Pulmonx Corporation mostra uma abordagem equilibrada para o financiamento do crescimento, com um foco claro na manutenção de um nível de dívida sustentável em relação à sua base de ações.

Avaliando liquidez da Pulmonx Corporation (pulmão)

Avaliando a liquidez da Pulmonx Corporation

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativos circulantes: US $ 107,8 milhões

Passivo circulante: US $ 37,2 milhões

Proporção atual: 2.90 (Ativos circulantes / passivo circulante)

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário dos ativos circulantes:

Ativos rápidos: US $ 107,8 milhões - US $ 9,5 milhões (inventário assumido) = US $ 98,3 milhões

Proporção rápida: 2.64 (Ativos rápidos / passivo circulante)

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024:

Capital de giro: US $ 107,8 milhões - US $ 37,2 milhões = US $ 70,6 milhões

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é resumida da seguinte forma:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:

• Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis: US $ 107,8 milhões
• Déficit acumulado: US $ 454,4 milhões
• Empréstimos a termos e contratos de crédito em circulação: US $ 37,2 milhões
• Pagamentos futuros de arrendamento: US $ 31,4 milhões, com US $ 2,4 milhões devido nos próximos 12 meses

Apesar do déficit acumulado, os índices de liquidez indicam uma posição forte, permitindo que a empresa cubra suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz. O fluxo de caixa das atividades de investimento melhorou em comparação com o ano anterior, enquanto o dinheiro usado nas atividades operacionais diminuiu.

A Pulmonx Corporation (pulmão) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras da Companhia revelam insights cruciais sobre seu status de avaliação. Os seguintes índices são fundamentais para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:

• Relação preço-lucro (P/E): A empresa relatou uma perda líquida de US $ 43,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, traduzindo para uma perda líquida por ação de $1.11. Consequentemente, a relação P/E não pode ser calculada, pois permanece negativo.
• Relação preço-livro (P/B): O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 93,9 milhões com 39,487,879 compartilha em circulação, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $2.38. Se o preço das ações for, por exemplo, $10, a proporção P/B seria aproximadamente 4.20.
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A empresa relatou uma perda de operações de US $ 44,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Dado o EBITDA negativo, esse índice também não pode ser calculado.

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas. O preço das ações foi aproximadamente $12.00 em novembro de 2023 e caiu para cerca de $9.00 até setembro de 2024, refletindo um declínio de aproximadamente 25%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos até o momento. Portanto, o rendimento de dividendos é 0%e a taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de ganhos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

No final de setembro de 2024, o consenso de analistas indica uma mistura de opiniões: 2 Compre, 3 Hold, e 1 venda, sugerindo uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho futuro da ação devido a perdas contínuas e à necessidade de financiamento adicional.

Riscos -chave enfrentados pela Pulmonx Corporation (pulmão)

Riscos -chave enfrentados pela Pulmonx Corporation

Overview de riscos

A saúde financeira da Pulmonx Corporation é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos. Isso inclui intensa concorrência no setor de tecnologia médica, o potencial de mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 454,4 milhões, indicando desafios financeiros em andamento que podem ser exacerbados por esses riscos.

Riscos operacionais

A empresa fez investimentos significativos em sua força de vendas, o que é crucial para impulsionar o crescimento. No entanto, recrutar, treinar e reter o pessoal de vendas qualificado é um desafio. Uma falha em gerenciar efetivamente isso pode levar a uma produtividade reduzida e dificultar a trajetória de crescimento da empresa.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, Pulmonx relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 107,8 milhões. Apesar disso, a empresa espera incorrer em perdas líquidas por vários anos, necessitando de financiamento adicional substancial, que pode não estar prontamente disponível.

Riscos estratégicos

A empresa tem experiência limitada em marketing e venda de suas soluções, tendo começado apenas a comercialização nos EUA em 2018. O sucesso de produtos futuros depende muito da eficácia das estratégias de marketing e da aceitação de profissionais de saúde e pacientes.

Riscos regulatórios

Os produtos da Pulmonx estão sujeitos a extensa regulamentação. Atrasos ou falhas em obter as aprovações regulatórias necessárias podem afetar significativamente a capacidade da Companhia de comercializar seus produtos. Isso inclui a conformidade com os regulamentos dos EUA e Internacional.

Riscos de mercado

O tamanho do mercado para os produtos da Pulmonx não está com precisão e pode ser menor do que o previsto. Além disso, um declínio nas taxas de tabagismo pode resultar em menos pacientes que sofrem de DPOC, potencialmente diminuindo o mercado para as soluções da empresa.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Pulmonx descreveu estratégias, incluindo investimentos contínuos em vendas e marketing, melhorando a conscientização do médico e do paciente e o desenvolvimento contínuo de produtos. A empresa pretende garantir capital adicional para apoiar suas necessidades operacionais e objetivos de crescimento.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 73,5 milhões, indicando a carga financeira que enfrenta ao lado de seus desafios operacionais e estratégicos.

Perspectivas futuras de crescimento para a Pulmonx Corporation (pulmão)

Perspectivas de crescimento futuro para a Pulmonx Corporation

Principais fatores de crescimento

As inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas são fundamentais para a trajetória de crescimento da Pulmonx Corporation. A empresa investiu pesadamente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas no valor de US $ 13,6 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 14,2 milhões no mesmo período para 2023. Esta redução reflete um foco estratégico em projetos essenciais, mantendo uma margem bruta de 74.0%.

Projeções futuras de crescimento de receita

Receita nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 60,0 milhões, um aumento substancial de 21.5% comparado com US $ 49,4 milhões no ano anterior. O crescimento é atribuído em grande parte ao aumento das vendas de produtos nos Estados Unidos, que surgiram por US $ 8,4 milhões para US $ 40,6 milhões. Os analistas esperam que esse momento continue, com o crescimento futuro da receita projetado como robusto, à medida que os volumes de procedimentos da válvula Zephyr expandem -se domesticamente e internacionalmente.

Iniciativas estratégicas e parcerias

As iniciativas estratégicas incluem investimentos em andamento em vendas e marketing nos Estados Unidos, Europa e Ásia -Pacífico. A empresa também está focada em expandir seu mercado endereçável por meio de envios regulatórios para produtos de próxima geração. As parcerias com líderes de opinião e sociedades médicas são cruciais para promover a conscientização e a aceitação de suas soluções.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas decorrem das estruturas de reembolso estabelecidas para suas soluções, incluindo endossos dos principais pagadores comerciais e cobertura do Medicare. Isso posiciona a empresa favoravelmente no mercado, pois continua a adotar a adoção de seus produtos. A válvula Zephyr foi incluída nas diretrizes de tratamento para a DPOC em todo o mundo, aumentando sua credibilidade e penetração no mercado.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 107,8 milhões, fornecendo uma base financeira sólida para apoiar iniciativas de crescimento. O déficit acumulado estava em US $ 454,4 milhões, refletindo o investimento contínuo da empresa em sua estratégia de crescimento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Pulmonx Corporation (LUNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pulmonx Corporation (LUNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Pulmonx Corporation (LUNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.