Briser Mirion Technologies, Inc. (MIR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Mirion Technologies, Inc. (MIR)

Comprendre les sources de revenus de Mirion Technologies, Inc.:

Revenus étaient 606,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 570,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, représentant une augmentation de 36,0 millions de dollars d'une année à l'autre.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus proviennent principalement de deux segments:

• Segment médical: Les revenus étaient 214,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 203,2 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 10,9 millions de dollars.
• Segment des technologies: Les revenus étaient 392,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 367,3 millions de dollars en 2023, une augmentation de 25,1 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 6.3% par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Dans le segment médical, l'augmentation de 10,9 millions de dollars était principalement dû à augmentation des prix, croissance du volume organiqueet les contributions du acquisition EC2. Cependant, cela a été partiellement compensé par une réduction des revenus de Chine et Russie commandes et élimination de la Entreprise de réadaptation.

Pour le segment des technologies, l'augmentation de 25,1 millions de dollars a été largement attribué à augmentation des prix et croissance organique, malgré certains retards dans l'exécution du projet ayant un impact sur la reconnaissance des revenus.

Dans l'ensemble, la croissance totale des revenus reflète une tendance positive résultant des deux segments, le segment des technologies montrant une croissance plus forte par rapport au segment médical.

Backlog au 30 septembre 2024, était 814,9 millions de dollars, indiquant un pipeline sain pour les revenus futurs.

Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 329,1 millions de dollars, par rapport à 322,6 millions de dollars pour la même période en 2023, montrant une augmentation de 6,5 millions de dollars.

Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 277,4 millions de dollars, à partir de 247,9 millions de dollars en 2023, qui se traduit par une augmentation de 29,5 millions de dollars.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une trajectoire de croissance positive pour l'entreprise, tirée par une augmentation des segments médicaux et technologiques, malgré certains défis sur des marchés spécifiques.

Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 10,4 millions de dollars dans le segment médical et 45,8 millions de dollars dans le segment des technologies, par rapport à 1,6 million de dollars et 23,7 millions de dollars respectivement en 2023.

Ces chiffres mettent en évidence la capacité de l'entreprise à augmenter ses revenus opérationnels parallèlement aux augmentations de revenus, indiquant une efficacité et une rentabilité améliorées.

La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 52,5 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à la perte nette de 84,2 millions de dollars en 2023, reflétant la tendance positive globale des revenus et des performances opérationnelles.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus présente une entreprise qui augmente activement sa base de revenus tout en gérant efficacement les coûts, en fixant une perspective positive pour les performances futures.

Les données proviennent des états financiers de Mirion Technologies.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Mirion Technologies, Inc. (MIR)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Mirion Technologies, Inc.

Bénéfice brut

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 277,4 millions de dollars, par rapport à 247,9 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une augmentation d'une année à l'autre de 29,5 millions de dollars.

Marges bénéficiaires

La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 45.8%, dérivé du bénéfice brut divisé par les revenus de 606,5 millions de dollars. En comparaison, la marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était approximativement 43.4%.

Bénéfice d'exploitation

Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 10,4 millions de dollars, de manière significative de 1,6 million de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de 8,8 millions de dollars.

Bénéfice net

La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 52,5 millions de dollars, une amélioration par rapport à la perte nette de 84,2 millions de dollars en 2023, montrant une réduction des pertes par 31,7 millions de dollars.

Comparaison des ratios de rentabilité

Le tableau suivant résume les principaux ratios de rentabilité et les mesures pour Mirion Technologies, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux moyennes de l'industrie:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:

• Le bénéfice brut a augmenté de 29,5 millions de dollars.
• Le bénéfice d'exploitation a augmenté par 8,8 millions de dollars.
• La perte nette a diminué de 31,7 millions de dollars.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont totalisé 255,9 millions de dollars, à partir de 252,8 millions de dollars en 2023. Cette légère augmentation de 3,1 millions de dollars reflète les coûts opérationnels en cours au milieu de la croissance des revenus.

Les dépenses de recherche et de développement étaient 26,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 23,9 millions de dollars en 2023, indiquant un engagement envers l'innovation et le développement de produits.

La perte des opérations s'est améliorée de 35,3 millions de dollars en 2023 à 4,2 millions de dollars En 2024, présentant une efficacité opérationnelle accrue.

Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle est évidente grâce à une amélioration des mesures de profit et à une réduction de la perte nette, malgré la hausse des coûts opérationnels.

Dette vs Equity: How Mirion Technologies, Inc. (MIR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Mirion Technologies, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Mirion Technologies, Inc. a signalé une dette totale de 696,8 millions de dollars, qui comprend:

• 694,6 millions de dollars à partir de l'accord de crédit 2021
• 1,0 million de dollars d'une institution financière canadienne
• 2,2 millions de dollars Classé comme autre dette

La Société n'a pas de dette à court terme en circulation à la même date.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est à peu près 4.4. Ceci est calculé sur la base de la dette totale de 696,8 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 158,7 millions de dollars.

Comparaison de l'industrie

En comparaison, le ratio dette moyen-investissement de l'industrie est généralement 1.0 à 2.0, indiquant que Mirion Technologies a un effet de levier significativement plus élevé par rapport à ses pairs.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

Le 22 mai 2024, la société a refinancé ses facilités de crédit, réduisant le taux de marge applicable sur les prêts à terme provenant de 2.75% à 2.25%. Le taux d'intérêt sur le prêt à terme était 6.85% Au 30 septembre 2024.

Notes de crédit

Depuis les derniers rapports, des cotes de crédit spécifiques pour les technologies Mirion n'ont pas été divulguées; Cependant, la société a maintenu une perspective stable après la confirmation.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Mirion Technologies a historiquement utilisé un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer sa croissance. L'entreprise a soulevé 125 millions de dollars grâce à une offre de capitaux propres enregistrée directe au début de 2023, qui a été utilisée pour rembourser la dette en cours. Cette stratégie reflète une approche équilibrée pour maintenir la liquidité lors de la gestion de l'effet de levier.

Au 30 septembre 2024, la société avait 133,7 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, fournissant un tampon contre ses obligations de dette.

Évaluation de la liquidité de Mirion Technologies, Inc. (MIR)

Évaluation de la liquidité de Mirion Technologies, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.4, indiquant que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.

Ratio rapide: Le ratio rapide est 1.1, suggérant une forte position de liquidité même lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 133,7 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 128,8 millions de dollars au 31 décembre 2023, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion de la trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 38,3 millions de dollars, par rapport à 28,2 millions de dollars pour la même période en 2023.

Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était $ (34,1 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $ (22,3 millions) en 2023.

Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était $ (2,0 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la trésorerie prévue de 22,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société a approximativement 133,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024, qui comprend 104,2 millions de dollars tenue en dehors des États-Unis, principalement en Europe et au Canada. Cette position de liquidité fournit un tampon contre les ralentissements potentiels et soutient les besoins opérationnels continus.

Le crédit disponible en vertu de la convention de crédit 2021 est approximativement 72,2 millions de dollars, qui améliore la liquidité et offre une flexibilité financière supplémentaire.

Mirion Technologies, Inc. (MIR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une métrique cruciale pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E de la société s'élève à -12,5, reflétant une perte nette attribuable aux actionnaires de 51,1 millions de dollars pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. La valeur comptable de la Société par action est d'environ 7,27 $, calculée à partir des capitaux propres totaux de 1,575 milliard de dollars et des actions ordinaires moyennes pondérées en circulation de 216,1 millions. Au cours du cours actuel de 9,00 $, le ratio P / B est d'environ 1,24.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA offre une vue de l'évaluation globale de l'entreprise. La valeur de l'entreprise est de 1,69 milliard de dollars, tandis que l'EBITDA pour les douze derniers mois est de 134 millions de dollars, ce qui entraîne un ratio EV / EBITDA d'environ 12,6.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité. L'action a ouvert à 10,50 $ il y a un an et a fluctué entre un sommet de 12,00 $ et un minimum de 8,00 $. Depuis le dernier rapport, l'action se négocie à 9,00 $, indiquant une baisse d'environ 14,3% en glissement annuel.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui se traduit par un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Hold sur l'action, avec des objectifs de prix allant de 8,00 $ à 12,00 $. Cela suggère une perspective mitigée, reflétant les préoccupations concernant la rentabilité mais la reconnaissance du potentiel dans les améliorations opérationnelles.

Risques clés face à Mirion Technologies, Inc. (MIR)

Risques clés face à Mirion Technologies, Inc.

La santé financière de Mirion Technologies, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances et sa stabilité en 2024. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques identifiés:

Concurrence de l'industrie

La concurrence dans l'industrie de la détection et de la mesure des radiations s'intensifie. La société fait face à des défis des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui pourrait faire pression sur les prix et les parts de marché. La concurrence se caractérise par des progrès technologiques rapides et la nécessité d'une innovation continue.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations liées aux normes de sécurité, aux préoccupations environnementales et à la conformité opérationnelle peuvent affecter considérablement les opérations. La société doit naviguer dans des réglementations variables dans différentes juridictions, ce qui peut augmenter les coûts opérationnels et la complexité.

Conditions du marché

Les conditions du marché, notamment les ralentissements économiques, les tensions géopolitiques et les fluctuations de la demande de sécurité nucléaire et de produits médicaux, présentent des risques. Le conflit en cours entre la Russie et l'Ukraine a conduit à des sanctions affectant les opérations et les revenus potentiels de ces régions.

Risques opérationnels

• Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: les défis mondiaux de la chaîne d'approvisionnement, y compris les retards et l'augmentation des coûts, peuvent entraver la capacité de livrer des produits à temps.
• Risques technologiques: la dépendance de l'entreprise à l'égard des technologies avancées signifie que les échecs ou les retards dans le développement de produits peuvent avoir un impact sur la compétitivité du marché.
• Menaces de cybersécurité: l'augmentation des cyber-menaces peut compromettre les données sensibles ou perturber les opérations.

Risques financiers

La société est soumise à divers risques financiers, notamment:

• Bourse de devises: les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact sur la rentabilité, en particulier avec des opérations importantes en dehors des États-Unis
• Changements de taux d'intérêt: la hausse des taux d'intérêt augmente les coûts des services de dette, affectant les flux de trésorerie et la rentabilité.
• Niveaux de la dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale de tiers était de 696,8 millions de dollars, une partie étant due à court terme.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, y compris les fusions et acquisitions, comportent des risques inhérents. L'intégration des entreprises acquises peut ne pas réaliser des synergies attendues, ce qui concerne les performances financières globales.

Points forts du rapport sur les résultats récents

Des rapports sur les bénéfices récents indiquent les mesures financières liées au risque suivantes:

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise met en œuvre plusieurs stratégies:

• La diversification des fournisseurs pour atténuer les risques de la chaîne d'approvisionnement et réduire la dépendance à l'égard des sources uniques.
• Investir dans des mesures de cybersécurité pour se protéger contre les violations de données et les perturbations opérationnelles.
• Amélioration des cadres de conformité réglementaire pour naviguer efficacement sur les réglementations changeantes.
• Surveillance de près les conditions du marché pour adapter les stratégies en réponse aux changements économiques et aux événements géopolitiques.

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré 133,7 millions de dollars en espèces et en espèces, indiquant un poste de liquidité stable pour répondre aux besoins opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour Mirion Technologies, Inc. (MIR)

Perspectives de croissance futures pour Mirion Technologies, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise poursuit activement diverses opportunités de croissance qui comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Ces initiatives devraient générer des revenus et améliorer la rentabilité.

Innovations de produits

Mirion Technologies s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans son segment médical. Ce segment a rapporté des revenus de 214,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 203,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été largement attribuée aux augmentations de prix et à la croissance du volume organique, parallèlement aux contributions de l'acquisition récente de l'activité EC2, qui a ajouté approximativement 10,0 millions de dollars aux revenus.

Extensions du marché

Les efforts d'expansion du marché sont essentiels pour la croissance future. La société a signalé un arriéré de 814,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 857,1 millions de dollars À la fin de 2023. Malgré cette réduction, l'entreprise se concentre sur les marchés internationaux, qui peuvent fournir des voies de croissance importantes, en particulier dans les régions avec une demande croissante de solutions médicales et technologiques.

Acquisitions

La stratégie d'acquisition a été une composante centrale de la croissance. L'acquisition de l'EC2 a eu un impact positif sur les revenus du segment médical. De plus, la société a indiqué qu'elle continuerait de rechercher des acquisitions stratégiques qui peuvent améliorer ses capacités opérationnelles et sa présence sur le marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'année complète 2024, Mirion Technologies projette des revenus pour atteindre approximativement 800 millions de dollars, tiré par la croissance organique et les acquisitions. Les bénéfices avant intérêts, les impôts, l'amortissement et l'amortissement (EBITDA) devraient s'améliorer à mesure que l'efficacité opérationnelle est réalisée, les estimations suggérant une augmentation de autour 134 millions de dollars pour l'année.

Initiatives ou partenariats stratégiques

L'entreprise a été proactive dans la formation de partenariats stratégiques pour renforcer sa croissance. Les collaborations notables incluent un accord à long terme avec EDF, qui devrait améliorer les sources de revenus et stabiliser l'arriéré. De tels partenariats devraient offrir non seulement des avantages financiers, mais aussi améliorer les capacités technologiques de l'entreprise.

Avantages compétitifs

Mirion Technologies bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels, notamment une forte réputation de marque, un portefeuille de produits étendu et des relations clients établies. Le segment des technologies a rapporté des revenus de 392,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 367,3 millions de dollars l'année précédente. Cette croissance reflète la capacité de l'entreprise à maintenir un avantage concurrentiel grâce à l'innovation et à la prestation de services de qualité.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Mirion Technologies, Inc. (MIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mirion Technologies, Inc. (MIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Mirion Technologies, Inc. (MIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.