Matrix Service Company (MTRX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la société de services matriciels (MTRX)
Comprendre les sources de revenus de la société de services matriciels
Répartition des revenus par segment (trois mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023)
| Segment | 2024 revenus (milliers de dollars) | 2023 revenus (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions de stockage et de terminal | 78,239 | 90,144 | (11,905) | (13) |
| Infrastructure utilitaire et électrique | 55,912 | 32,395 | 23,517 | 73 |
| Processus et installations industrielles | 31,428 | 75,120 | (43,692) | (58) |
| Revenus totaux | 165,579 | 197,659 | (32,080) | (16) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus globaux des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $165,579,000, reflétant une diminution de 16% par rapport à $197,659,000 au cours de la même période de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours du dernier trimestre, les contributions des différents segments au revenu total étaient:
- Solutions de stockage et de terminal: 47.2% de revenus totaux
- Infrastructure d'utilité et d'électricité: 33.7% de revenus totaux
- Processus et installations industrielles: 19.0% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus du segment de stockage et de solutions de terminaux a été entraînée par une diminution du volume de travail, en particulier dans les projets de réservoir à fond plat, qui a été tombé 11,9 millions de dollars ou 13%. Cela a été partiellement compensé par l'augmentation des projets de stockage de GNL et de navires spécialisés.
Le segment de l'utilité et de l'infrastructure électrique a connu une augmentation de 23,5 millions de dollars ou 73%, principalement en raison de volumes de travail plus élevés liés aux projets de rasage de pointe de GNL, malgré une diminution des travaux de prestation de puissance.
En revanche, le segment du processus et des installations industriels a connu une baisse importante de 43,7 millions de dollars ou 58%, principalement attribué à la baisse des volumes de revenus d'un grand projet diesel renouvelable achevé. Cette réduction devrait être temporaire, avec un solide arriéré à soutenir la croissance future des revenus.
Désagrégation géographique des revenus (trois mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023)
| Zone géographique | 2024 revenus (milliers de dollars) | 2023 revenus (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| États-Unis | 153,222 | 177,550 |
| Canada | 10,768 | 16,873 |
| Autres internationaux | 1,589 | 3,236 |
| Revenus totaux | 165,579 | 197,659 |
Les revenus générés aux États-Unis représentaient approximativement 92.5% du total des revenus du trimestre, indiquant une présence dominante sur le marché dans cette région.
Désagrégation des revenus du type de contrat (trois mois clos le 30 septembre 2024 contre 2023)
| Type de contrat | 2024 revenus (milliers de dollars) | 2023 revenus (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| Contrats à prix fixe | 123,769 | 116,757 |
| Temps et matériel et autres contrats remboursables de coûts | 41,810 | 80,902 |
| Revenus totaux | 165,579 | 197,659 |
Les contrats à prix fixe ont contribué une plus grande part des revenus totaux en 2024, tandis que les contrats de temps et de matériaux ont connu une baisse significative.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société de services matriciels (MTRX)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice total brut était $7,813,000, une diminution de 34% par rapport à $11,859,000 pour la même période en 2023. Les marges bénéficiaires brutes pour les périodes respectives étaient 4.7% et 6.0%.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation totale pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $(10,767,000), par rapport à une perte de $(5,254,000) Au cours de la même période en 2023, marquant un 105% augmentation de la perte d'exploitation.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette de la période se terminant le 30 septembre 2024 était $(9,223,000), par rapport à une perte nette de $(3,167,000) pour le même trimestre en 2023. Cela reflète une baisse significative de la rentabilité, avec une perte de base et diluée par action à $(0.33) contre $(0.12) l'année précédente.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $165,579,000 | $197,659,000 | $(32,080,000) | (16%) |
| Coût des revenus | $157,766,000 | $185,800,000 | $(28,034,000) | (15%) |
| Bénéfice brut | $7,813,000 | $11,859,000 | $(4,046,000) | (34%) |
| Perte de fonctionnement | $(10,767,000) | $(5,254,000) | $(5,513,000) | 105% |
| Perte nette | $(9,223,000) | $(3,167,000) | $(6,056,000) | 191% |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur est approximativement 10%. Cela indique que la marge brute de l'entreprise est nettement inférieure à la moyenne de l'industrie, suggérant des défis dans la gestion des coûts et les stratégies de tarification.
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, l'entreprise a connu une tendance à la baisse du profit brut, reflétant les inefficacités opérationnelles, en particulier dans le segment de l'utilité et de l'infrastructure d'électricité, qui a rapporté un 65% diminution du bénéfice brut, de $3,697,000 à $1,307,000.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: augmentation des frais de vente, généraux et administratifs par 9% à $18,580,000 a en outre souligné la rentabilité. La capacité de l'entreprise à gérer efficacement les coûts sera essentielle pour inverser la tendance actuelle de l'augmentation des pertes.
Dette vs Équité: comment Matrix Service Company (MTRX) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société de services matriciels finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Matrix Service Company a déclaré des passifs totaux de 313,6 millions de dollars, qui comprend à la fois les obligations actuelles et à long terme. Les responsabilités actuelles se tenaient à 292,2 millions de dollars, tandis que les responsabilités à long terme sont composées 21,4 millions de dollars.
Structure de la dette
La structure de la dette de la société comprend une facilité de crédit basée sur des actifs (facilité ABL) avec une capacité d'emprunt maximale de 90 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la capacité disponible dans cette installation était 56,6 millions de dollars, avec 4,8 millions de dollars en lettres de crédit en cours.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Matrix Service Company au 30 septembre 2024 a été calculé à peu près 2.00, indiquant que l'entreprise a $2.00 endetté pour chaque $1.00 de capitaux propres, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.50.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En mai 2024, la société a modifié son installation ABL pour améliorer sa position de liquidité. La base d'emprunt a été recalculée pour 61,4 millions de dollars. La société a maintenu le respect de toutes les alliances de l'installation ABL au 30 septembre 2024.
Position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Matrix Service Company a déclaré les capitaux propres des actionnaires de 156,5 millions de dollars, à partir de 164,2 millions de dollars au 30 juin 2024. La société avait 27,888,217 actions émises, avec 27,550,202 partage en circulation.
Équilibre entre la dette et le financement des actions
L'entreprise équilibre stratégiquement son financement par la dette et les capitaux propres. La récente modification de l'installation ABL reflète une approche pour maintenir la liquidité lors de la gestion de la croissance. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, l'argent fourni par les activités d'exploitation était 11,9 millions de dollars, soutenant son financement opérationnel.
| Métrique financière | Valeur actuelle | Comparaison avec la période précédente |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 313,6 millions de dollars | Augmentation de 287,2 millions de dollars |
| Passifs actuels | 292,2 millions de dollars | Augmentation de 265,1 millions de dollars |
| Responsabilités à long terme | 21,4 millions de dollars | Diminué de 22,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 2.00 | Supérieur à la moyenne de l'industrie de 1,50 |
| Capitaux propres | 156,5 millions de dollars | Diminué de 164,2 millions de dollars |
| Capacité disponible dans l'installation ABL | 56,6 millions de dollars | Augmentation de 53,9 millions de dollars |
Évaluation des liquidités de la société de services matriciels (MTRX)
Évaluation des liquidités de la société de services matriciels
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé comme suit:
Actifs actuels: 308 893 000 $
Passifs actuels: 292 151 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.06
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, était:
Actifs rapides (actifs actuels - Inventaires): 308 893 000 $ - 7 508 000 $ = 301 385 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 1.03
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024:
Fonds de roulement = 308 893 000 $ - 292 151 000 $ = $16,742,000
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $11,918 | ($28,875) |
| Caisse utilisée par les activités d'investissement | ($1,944) | $2,140 |
| Caisse utilisée par les activités de financement | ($1,189) | ($411) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $8,995 | ($27,453) |
| Cash, équivalents de trésorerie et espèces restreintes, fin de période | $149,610 | $52,359 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, des achèves sans restriction et des équivalents en espèces ont totalisé 124,6 millions de dollars, avec une disponibilité supplémentaire dans les installations ABL s'élevant à 56,6 millions de dollars, conduisant à la liquidité totale de 181,2 millions de dollars.
La liquidité a augmenté de 11,6 millions de dollars en raison de l'argent fourni par les activités d'exploitation, indiquant une position de liquidité de renforcement.
Les facteurs ayant un impact sur la liquidité comprennent:
- Changements des coûts et bénéfices estimés au-delà des factures de facturation sur des contrats inachevés.
- Conditions contractuelles affectant le calendrier des factures et des collections.
- Conditions du marché affectant la solvabilité des clients.
Matrix Service Company (MTRX) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analysons les ratios financiers et les mesures clés.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure clé pour évaluer l'évaluation des actions. Au 30 septembre 2024, la perte de base par action est $(0.33) . Compte tenu d'un cours d'action d'environ $4.00, le rapport P / E n'est pas applicable en raison de la perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires, qui est 156,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Avec 27,89 millions d'actions en circulation , la valeur comptable par action est approximativement $5.61. Par conséquent, le rapport P / B est approximativement 0.71 (calculé comme 4,00 $ / 5,61 $).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la dette totale est $0 , les équivalents en espèces et en espèces sont 124,6 millions de dollars et la capitalisation boursière est 111,56 millions de dollars (sur la base d'un cours de bourse de 4,00 $). L'EV est approximativement 111,56 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois (TTM) n'est pas explicitement énoncé; Cependant, la perte d'exploitation pour le dernier trimestre était $ (10,77 millions) . Ainsi, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé avec précision en raison des pertes.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $2.00 et un sommet de $6.00 . Le prix actuel de $4.00 reflète une évaluation de milieu de gamme.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'a jamais versé de dividendes en espèces. Par conséquent, le rendement des dividendes est 0%et les ratios de paiement ne sont pas applicables.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est mitigé, avec des recommandations variant de acheter à prise . Le prix cible moyen fixé par les analystes est approximativement $5.00, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 0.71 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (à jour) | $4.00 |
| 52 semaines de bas | $2.00 |
| 52 semaines de haut | $6.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Acheter / tenir |
Risques clés Face à Matrix Service Company (MTRX)
Risques clés face à la société de services matriciels
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques identifiés pour la société à partir de 2024.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence accrue dans les secteurs de la construction et de l'ingénierie présente un risque important. La société a déclaré une baisse totale des revenus de 32,1 millions de dollars, ou 16%, depuis 197,7 millions de dollars l'année précédente 165,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier dans les normes environnementales et les lois sur le travail, pourraient entraîner une augmentation des coûts opérationnels. La société doit se conformer à diverses réglementations fédérales et étatiques qui peuvent avoir un impact sur les délais du projet et les budgets.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché pour les services de construction, en particulier dans le secteur de l'énergie, peuvent nuire aux sources de revenus. Par exemple, le segment des services publics et des infrastructures électriques a connu une augmentation des revenus de 23,5 millions de dollars, ou 73%, mais le bénéfice brut global dans ce segment a diminué de 2,4 millions de dollars, ou 65% .
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les retards d'exécution du projet et les dépassements de coûts, pourraient avoir un impact sur la rentabilité. La société a déclaré une perte d'exploitation de 10,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 5,3 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
Risques financiers
L'instabilité financière due à des niveaux élevés de dette ou à une mauvaise gestion des flux de trésorerie peut entraîner des problèmes de liquidité. Au 30 septembre 2024, la société avait 124,6 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces et une disponibilité dans le cadre de l'installation ABL de 56,6 millions de dollars, entraînant une liquidité totale de 181,2 millions de dollars .
Risques stratégiques
Un désalignement stratégique ou un non-s'adapter aux tendances du marché pourraient entraver la croissance à long terme. La société a signalé un arriéré de 1,1 milliard de dollars dans les obligations de performance restantes, avec des attentes à reconnaître 591,2 millions de dollars dans les douze prochains mois.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de ses offres de services et le maintien d'une position de trésorerie solide. Le taux d'imposition effectif de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été nul, touché par les indemnités d'évaluation de 1,3 million de dollars placé sur les actifs d'impôt différé.
| Catégorie de risque | Description | Impact | Données financières |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans les secteurs de la construction et de l'ingénierie | Baisse des revenus | 32,1 millions de dollars baisse des revenus |
| Changements réglementaires | Changements dans les normes environnementales et les lois du travail | Augmentation des coûts opérationnels | N / A |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de services de construction | Impact sur les sources de revenus | Les revenus du segment des services publics ont augmenté de 23,5 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Retards d'exécution du projet et dépassements de coûts | Impact de la rentabilité | Perte de fonctionnement de 10,8 millions de dollars |
| Risques financiers | Problèmes de liquidité dus aux niveaux de créance élevés | Défis de gestion des flux de trésorerie | Liquidité totale de 181,2 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Échec de l'adaptation aux tendances du marché | Entraver la croissance à long terme | Arriéré 1,1 milliard de dollars |
Perspectives de croissance futures de Matrix Service Company (MTRX)
Perspectives de croissance futures de la société de services matriciels
Matrix Service Company est sur le point d'explorer diverses opportunités de croissance qui pourraient améliorer sa santé financière et sa position sur le marché. Vous trouverez ci-dessous une analyse des principaux moteurs de croissance et des projections pour l'avenir.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société se concentre sur les progrès des services d'ingénierie et de fabrication, en particulier dans le segment des solutions de stockage et de terminal, qui comprend des projets de GNL et d'ammoniac. Ce segment a connu une forte activité d'appel d'offres, indiquant un pipeline robuste pour les futurs contrats.
- Extensions du marché: Le segment des services publics et des infrastructures électriques a déclaré une augmentation des revenus de 23,5 millions de dollars, ou 73%, attribué à des volumes plus élevés de projets de rasage de pointe de GNL.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques dans les secteurs à haute demande, en particulier les énergies renouvelables et les infrastructures des services publics, devraient renforcer la croissance. L'arriéré de l'entreprise au 30 septembre 2024 se tenait à 1,1 milliard de dollars.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de revenus pour les prochaines périodes fiscales suggèrent une reprise potentielle dans le segment du processus et des installations industrielles, qui a connu une baisse des revenus de 58% au dernier trimestre. Les analystes s'attendent à ce que des projets de traitement des gaz importants commencent à la fin de l'exercice 2025 stimulent la croissance future des revenus.
Dans l'ensemble, l'entreprise prévoit la reconnaissance 591,2 millions de dollars de ses obligations de performance restantes en tant que revenus au cours des douze prochains mois.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Partenariats avec les principaux acteurs de l'industrie: Des collaborations avec les sociétés de services publics pour des projets renouvelables sont en cours d'exploration, améliorant la capacité de l'entreprise à obtenir des contrats à grande échelle.
- Investissement dans la technologie: L'investissement continu dans les technologies avancées pour l'exécution du projet devrait améliorer l'efficacité et réduire les coûts, augmentant ainsi la rentabilité.
Avantages compétitifs
Le solide arriéré de projets de la société, actuellement évalué à 1,4 milliard de dollars, le positionne favorablement contre les concurrents. Ce backlog comprend des contrats clés qui devraient générer des revenus importants au cours des prochaines années.
Données financières Overview
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $165,579 | $197,659 | ($32,080) (-16%) |
| Bénéfice brut | $7,813 | $11,859 | ($4,046) (-34%) |
| Perte nette | ($9,223) | ($3,167) | ($6,056) (191%) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $124,610 | $115,615 | $8,995 |
| TOTAL BRADLOG | $1,411,871 | N / A | N / A |
Alors que l'entreprise navigue à travers ces opportunités de croissance, elle reste axée sur la mise à profit de ses avantages concurrentiels et de ses initiatives stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Matrix Service Company (MTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Matrix Service Company (MTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matrix Service Company (MTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.