Matrix Service Company (MTRX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Matrix Service Company (MTRX)
Entendendo os fluxos de receita da empresa de serviços matriciais
Repartição da receita por segmento (três meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023)
| Segmento | 2024 Receita (US $ milhares) | 2023 Receita (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudança percentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de armazenamento e terminal | 78,239 | 90,144 | (11,905) | (13) |
| Infraestrutura de utilidade e energia | 55,912 | 32,395 | 23,517 | 73 |
| Processo e instalações industriais | 31,428 | 75,120 | (43,692) | (58) |
| Receita total | 165,579 | 197,659 | (32,080) | (16) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita geral dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $165,579,000, refletindo uma diminuição de 16% comparado com $197,659,000 no mesmo período do ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No trimestre mais recente, as contribuições dos vários segmentos para a receita total foram:
- Soluções de armazenamento e terminal: 47.2% de receita total
- Infraestrutura de utilidade e energia: 33.7% de receita total
- Processo e instalações industriais: 19.0% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio da receita para o segmento de soluções de armazenamento e terminal foi impulsionado por uma diminuição no volume de trabalho, especificamente em projetos de tanque de fundo plano, que caíram US $ 11,9 milhões ou 13%. Isso foi parcialmente compensado por aumentos nos projetos de armazenamento e navios especiais de GNL.
O segmento de infraestrutura de utilidade e energia viu um aumento de US $ 23,5 milhões ou 73%, principalmente devido a volumes mais altos de trabalho relacionados aos projetos de barbear de pico de GNL, apesar de uma diminuição no trabalho de entrega de energia.
Por outro lado, o segmento de processo e instalações industriais sofreu um declínio significativo de US $ 43,7 milhões ou 58%, atribuído principalmente a menores volumes de receita de um grande projeto de diesel renovável concluído. Prevê -se que essa redução seja temporária, com um forte atraso para apoiar o crescimento futuro da receita.
Disaggregação geográfica da receita (três meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023)
| Área geográfica | 2024 Receita (US $ milhares) | 2023 Receita (US $ milhares) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 153,222 | 177,550 |
| Canadá | 10,768 | 16,873 |
| Outro Internacional | 1,589 | 3,236 |
| Receita total | 165,579 | 197,659 |
A receita gerada nos Estados Unidos representou aproximadamente 92.5% de receita total para o trimestre, indicando uma presença dominante no mercado nessa região.
Disaggregação do tipo de contrato de receita (três meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023)
| Tipo de contrato | 2024 Receita (US $ milhares) | 2023 Receita (US $ milhares) |
|---|---|---|
| Contratos de preço fixo | 123,769 | 116,757 |
| Tempo e materiais e outros contratos reembolsáveis de custo | 41,810 | 80,902 |
| Receita total | 165,579 | 197,659 |
Os contratos de preço fixo contribuíram com uma parcela maior da receita total em 2024, enquanto os contratos de tempo e materiais tiveram um declínio significativo.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Matrix Service Company (MTRX)
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto total foi $7,813,000, uma diminuição de 34% comparado com $11,859,000 pelo mesmo período em 2023. As margens de lucro bruto para os respectivas períodos foram 4.7% e 6.0%.
Lucro operacional: A perda operacional total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(10,767,000), comparado a uma perda de $(5,254,000) no mesmo período em 2023, marcando um 105% aumento da perda operacional.
Margem de lucro líquido: A perda líquida para o período que terminou em 30 de setembro de 2024 foi $(9,223,000), comparado a uma perda líquida de $(3,167,000) no mesmo trimestre de 2023. Isso reflete um declínio significativo na lucratividade, com perda básica e diluída por ação em $(0.33) contra $(0.12) no ano anterior.
| Métrica | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $165,579,000 | $197,659,000 | $(32,080,000) | (16%) |
| Custo da receita | $157,766,000 | $185,800,000 | $(28,034,000) | (15%) |
| Lucro bruto | $7,813,000 | $11,859,000 | $(4,046,000) | (34%) |
| Perda operacional | $(10,767,000) | $(5,254,000) | $(5,513,000) | 105% |
| Perda líquida | $(9,223,000) | $(3,167,000) | $(6,056,000) | 191% |
Comparação com as médias da indústria: a margem de lucro bruto da indústria para empresas semelhantes no setor é aproximadamente 10%. Isso indica que a margem bruta da empresa está significativamente abaixo da média da indústria, sugerindo desafios nas estratégias de gerenciamento e preços de custos.
Tendências na lucratividade: no último ano, a empresa viu uma tendência de queda no lucro bruto, refletindo ineficiências operacionais, particularmente no segmento de infraestrutura de utilidade e energia, que relatou um 65% diminuição do lucro bruto, de $3,697,000 para $1,307,000.
Análise de eficiência operacional: o aumento da venda, despesas gerais e administrativas por 9% para $18,580,000 enfatizou ainda mais a lucratividade. A capacidade da empresa de gerenciar custos de maneira eficaz será crítica para reverter a tendência atual de crescentes perdas.
Dívida vs. patrimônio: como a Matrix Service Company (MTRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Matrix Service Company financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Matrix Service Company relatou passivos totais de US $ 313,6 milhões, que inclui obrigações atuais e de longo prazo. Os passivos circulantes estavam em US $ 292,2 milhões, enquanto passivos de longo prazo compreendem US $ 21,4 milhões.
Estrutura da dívida
A estrutura de dívida da empresa inclui uma linha de crédito baseada em ativos (instalação da ABL) com uma capacidade máxima de empréstimos de US $ 90 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a capacidade disponível sob esta instalação era US $ 56,6 milhões, com US $ 4,8 milhões em cartas de crédito em circulação.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio para a Matrix Service Company em 30 de setembro de 2024 foi calculada em aproximadamente 2.00, indicando que a empresa tem $2.00 em dívida para cada $1.00 de patrimônio, que é maior que a média da indústria de 1.50.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em maio de 2024, a empresa alterou sua instalação ABL para aumentar sua posição de liquidez. A base de empréstimos foi recalculada para US $ 61,4 milhões. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios da instalação da ABL em 30 de setembro de 2024.
Posição de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a Matrix Service Company relatou o patrimônio dos acionistas de US $ 156,5 milhões, de baixo de US $ 164,2 milhões em 30 de junho de 2024. A empresa tinha 27,888,217 ações emitidas, com 27,550,202 ações em circulação.
Equilíbrio entre dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra estrategicamente seu financiamento por meio da dívida e do patrimônio líquido. A recente emenda à instalação da ABL reflete uma abordagem para manter a liquidez, gerenciando o crescimento. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 11,9 milhões, apoiando seu financiamento operacional.
| Métrica financeira | Valor atual | Comparação com o período anterior |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 313,6 milhões | Aumentou de US $ 287,2 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 292,2 milhões | Aumentou de US $ 265,1 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 21,4 milhões | Diminuiu de US $ 22,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.00 | Maior que a média da indústria de 1,50 |
| Equidade dos acionistas | US $ 156,5 milhões | Diminuiu de US $ 164,2 milhões |
| Capacidade disponível em instalações da ABL | US $ 56,6 milhões | Aumentou de US $ 53,9 milhões |
Avaliando liquidez da empresa de serviços matriciais (MTRX)
Avaliando a liquidez da empresa de serviços Matrix
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
Ativos circulantes: US $ 308.893.000
Passivo circulante: US $ 292.151.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.06
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, foi:
Ativos rápidos (ativos circulantes - inventários): US $ 308.893.000 - $ 7.508.000 = $ 301.385.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.03
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = $ 308.893.000 - $ 292.151.000 = $16,742,000
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $11,918 | ($28,875) |
| Dinheiro usado por atividades de investimento | ($1,944) | $2,140 |
| Dinheiro usado por atividades de financiamento | ($1,189) | ($411) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $8,995 | ($27,453) |
| Caixa, equivalentes de caixa e dinheiro restrito, fim do período | $149,610 | $52,359 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, equivalentes irrestritos de caixa e caixa US $ 124,6 milhões, com disponibilidade adicional sob a instalação da ABL no valor de US $ 56,6 milhões, levando à liquidez total de US $ 181,2 milhões.
A liquidez aumentou em US $ 11,6 milhões Devido ao dinheiro fornecido pelas atividades operacionais, indicando uma posição de liquidez fortalecedor.
Os fatores que afetam a liquidez incluem:
- Alterações nos custos e ganhos estimados acima dos faturamentos em contratos incompletos.
- Termos do contrato que afetam o momento dos faturados e coleções.
- Condições de mercado que afetam a credibilidade do cliente.
A Matrix Service Company (MTRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros e métricas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica -chave para avaliar a avaliação do estoque. Em 30 de setembro de 2024, a perda básica por ação é $(0.33) . Dado um preço das ações de aproximadamente $4.00, a relação P/E não é aplicável devido à perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio total dos acionistas, que é US $ 156,5 milhões em 30 de setembro de 2024. Com 27,89 milhões de ações em circulação , o valor contábil por ação é aproximadamente $5.61. Portanto, a proporção P/B é aproximadamente 0.71 (calculado como US $ 4,00 / US $ 5,61).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total é $0 , dinheiro e equivalentes de dinheiro são US $ 124,6 milhões , e a capitalização de mercado é US $ 111,56 milhões (com base em um preço das ações de US $ 4,00). O EV é aproximadamente US $ 111,56 milhões. O EBITDA nos últimos doze meses (TTM) não é explicitamente declarado; No entanto, a perda operacional para o último trimestre foi $ 10,77 milhões) . Assim, a relação EV/EBITDA não pode ser calculada com precisão devido a perdas.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $2.00 e uma alta de $6.00 . O preço atual de $4.00 reflete uma avaliação de gama média.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa nunca pagou dividendos em dinheiro. Portanto, o rendimento de dividendos é 0%e os índices de pagamento não são aplicáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é misto, com recomendações variando de comprar para segurar . O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $5.00, sugerindo uma vantagem potencial do preço atual de negociação.
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 0.71 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (atual) | $4.00 |
| 52 semanas baixo | $2.00 |
| 52 semanas de altura | $6.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Compre/segure |
Riscos -chave enfrentados pela Matrix Service Company (MTRX)
Riscos -chave enfrentados pela Matrix Service Company
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais riscos identificados para a empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O aumento da concorrência nos setores de construção e engenharia representa um risco significativo. A empresa relatou uma diminuição total de receita de US $ 32,1 milhões, ou 16%, de US $ 197,7 milhões no ano anterior para US $ 165,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente em padrões ambientais e leis trabalhistas, podem levar ao aumento dos custos operacionais. A empresa precisa cumprir vários regulamentos federais e estaduais que podem afetar as linhas e orçamentos do projeto.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado por serviços de construção, particularmente no setor de energia, podem afetar adversamente os fluxos de receita. Por exemplo, o segmento de infraestrutura de utilidade e energia viu um aumento na receita por US $ 23,5 milhões, ou 73%, mas o lucro bruto geral nesse segmento diminuiu por US $ 2,4 milhões, ou 65% .
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo atrasos na execução do projeto e excedentes de custos, podem afetar a lucratividade. A empresa relatou uma perda operacional de US $ 10,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 5,3 milhões no mesmo período do ano passado.
Riscos financeiros
A instabilidade financeira devido a altos níveis de dívida ou gerenciamento de fluxo de caixa ruim pode levar a problemas de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 124,6 milhões em caixa sem restrições e equivalentes de caixa e uma disponibilidade sob a instalação da ABL de US $ 56,6 milhões, resultando em liquidez total de US $ 181,2 milhões .
Riscos estratégicos
O desalinhamento estratégico ou a falha em se adaptar às tendências do mercado podem dificultar o crescimento a longo prazo. A empresa relatou um atraso de US $ 1,1 bilhão nas obrigações de desempenho restantes, com expectativas de reconhecer US $ 591,2 milhões nos próximos doze meses.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de serviços e a manutenção de uma forte posição em dinheiro. A taxa de imposto efetiva da Companhia nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi zero, impactada por subsídios de avaliação de US $ 1,3 milhão colocado em ativos fiscais diferidos.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto | Dados financeiros |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência nos setores de construção e engenharia | Diminuição da receita | US $ 32,1 milhões declínio na receita |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos padrões ambientais e leis trabalhistas | Aumento dos custos operacionais | N / D |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por serviços de construção | Impacto nos fluxos de receita | A receita do segmento de utilidade aumentou em US $ 23,5 milhões |
| Riscos operacionais | Atrasos de execução do projeto e excedentes de custos | Impacto na lucratividade | Perda operacional de US $ 10,8 milhões |
| Riscos financeiros | Questões de liquidez devido a altos níveis de dívida | Desafios de gerenciamento de fluxo de caixa | Liquidez total de US $ 181,2 milhões |
| Riscos estratégicos | Falha em se adaptar às tendências de mercado | Impedir o crescimento a longo prazo | Backlog of US $ 1,1 bilhão |
Perspectivas de crescimento futuro da Matrix Service Company (MTRX)
Perspectivas futuras de crescimento para a Matrix Service Company
A Matrix Service Company está pronta para explorar várias oportunidades de crescimento que podem melhorar sua posição financeira e de mercado. Abaixo está uma análise dos principais fatores de crescimento e projeções para o futuro.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em avanços nos serviços de engenharia e fabricação, particularmente no segmento de armazenamento e soluções de terminais, que inclui projetos de GNL e amônia. Esse segmento viu uma forte atividade de licitação, indicando um pipeline robusto para contratos futuros.
- Expansões de mercado: O segmento de infraestrutura de utilidade e energia relatou um aumento de receita de US $ 23,5 milhões, ou 73%, atribuído a volumes mais altos de projetos de barbear de pico de GNL.
- Aquisições: Aquisições estratégicas em setores de alta demanda, particularmente a infraestrutura de energia e utilidade renováveis, prevê-se que aumente o crescimento. O atraso da empresa em 30 de setembro de 2024 estava em US $ 1,1 bilhão.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de receita para os próximos períodos fiscais sugerem uma recuperação potencial no segmento de processo e instalações industriais, que sofreu um declínio de receita de 58% no último trimestre. Os analistas esperam que projetos significativos de processamento de gás previstos com início no final do ano fiscal de 2025 impulsionem o crescimento futuro da receita.
No geral, a empresa prevê reconhecer US $ 591,2 milhões de suas obrigações de desempenho restantes como receita nos próximos doze meses.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias com os principais players do setor: Colaborações com empresas de serviços públicos para projetos renováveis estão sendo explorados, aprimorando a capacidade da empresa de garantir contratos em larga escala.
- Investimento em tecnologia: Espera -se que o investimento contínuo em tecnologias avançadas para a execução do projeto melhore a eficiência e reduza os custos, aumentando a lucratividade.
Vantagens competitivas
O forte acúmulo de projetos da empresa, atualmente avaliado em US $ 1,4 bilhão, posiciona -o favoravelmente contra concorrentes. Este atraso inclui contratos importantes que devem gerar receita significativa nos próximos anos.
Dados financeiros Overview
| Métricas | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $165,579 | $197,659 | ($32,080) (-16%) |
| Lucro bruto | $7,813 | $11,859 | ($4,046) (-34%) |
| Perda líquida | ($9,223) | ($3,167) | ($6,056) (191%) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $124,610 | $115,615 | $8,995 |
| Backlog total | $1,411,871 | N / D | N / D |
À medida que a empresa navega por essas oportunidades de crescimento, ela permanece focada em alavancar suas vantagens competitivas e iniciativas estratégicas para melhorar sua presença no mercado e desempenho financeiro.
Matrix Service Company (MTRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Matrix Service Company (MTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Matrix Service Company (MTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matrix Service Company (MTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.