Matrix Service Company (MTRX) Bundle
Comprender flujos de ingresos de la Compañía de Servicios Matrix (MTRX)
Comprensión de los flujos de ingresos de la compañía de servicios de matriz
Desglose de ingresos por segmento (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 frente a 2023)
| Segmento | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Almacenamiento y soluciones terminales | 78,239 | 90,144 | (11,905) | (13) |
| Infraestructura de servicios públicos y de energía | 55,912 | 32,395 | 23,517 | 73 |
| Instalaciones de procesos e industriales | 31,428 | 75,120 | (43,692) | (58) |
| Ingresos totales | 165,579 | 197,659 | (32,080) | (16) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $165,579,000, reflejando una disminución de 16% en comparación con $197,659,000 en el mismo período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el trimestre más reciente, las contribuciones de los diversos segmentos a los ingresos totales fueron:
- Almacenamiento y soluciones de terminales: 47.2% de ingresos totales
- Infraestructura de utilidad y energía: 33.7% de ingresos totales
- Instalaciones de procesos e industriales: 19.0% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos para el segmento de almacenamiento y soluciones de terminales fue impulsada por una disminución en el volumen de trabajo, específicamente en proyectos de tanques de fondo plano, que cayeron $ 11.9 millones o 13%. Esto fue parcialmente compensado por aumentos en el almacenamiento de GNL y proyectos de buques especializados.
El segmento de infraestructura de servicios públicos y de energía vio un aumento de $ 23.5 millones o 73%, principalmente debido a los mayores volúmenes de trabajo relacionados con los proyectos de afeitar pico de GNL, a pesar de una disminución en el trabajo de entrega de energía.
Por el contrario, el segmento de Instalaciones Industriales y de proceso experimentaron una disminución significativa de $ 43.7 millones o 58%, atribuido principalmente a volúmenes de ingresos más bajos de un proyecto diesel renovable grande completado. Se anticipa que esta reducción es temporal, y se espera que una fuerte acumulación apoye el crecimiento futuro de los ingresos.
La desagregación geográfica de los ingresos (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 frente a 2023)
| Área geográfica | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | 153,222 | 177,550 |
| Canadá | 10,768 | 16,873 |
| Otros internacionales | 1,589 | 3,236 |
| Ingresos totales | 165,579 | 197,659 |
Los ingresos generados en los Estados Unidos representaron aproximadamente 92.5% de ingresos totales para el trimestre, lo que indica una presencia dominante en el mercado en esta región.
Tipo de contrato Desgregación de ingresos (tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 frente a 2023)
| Tipo de contrato | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) |
|---|---|---|
| Contratos de precio fijo | 123,769 | 116,757 |
| Tiempo y materiales y otros contratos reembolsables de costo | 41,810 | 80,902 |
| Ingresos totales | 165,579 | 197,659 |
Los contratos de precio fijo contribuyeron con una mayor parte de los ingresos totales en 2024, mientras que los contratos de tiempo y materiales vieron una disminución significativa.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en Matrix Service Company (MTRX)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta total fue $7,813,000, una disminución de 34% en comparación con $11,859,000 para el mismo período en 2023. Los márgenes de beneficio bruto para los períodos respectivos fueron 4.7% y 6.0%.
Beneficio operativo: La pérdida operativa total para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(10,767,000), en comparación con una pérdida de $(5,254,000) En el mismo período en 2023, marcando un 105% aumento de la pérdida operativa.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue $(9,223,000), en comparación con una pérdida neta de $(3,167,000) para el mismo trimestre en 2023. Esto refleja una disminución significativa en la rentabilidad, con pérdida básica y diluida por acción en $(0.33) contra $(0.12) el año anterior.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $165,579,000 | $197,659,000 | $(32,080,000) | (16%) |
| Costo de ingresos | $157,766,000 | $185,800,000 | $(28,034,000) | (15%) |
| Beneficio bruto | $7,813,000 | $11,859,000 | $(4,046,000) | (34%) |
| Pérdida operativa | $(10,767,000) | $(5,254,000) | $(5,513,000) | 105% |
| Pérdida neta | $(9,223,000) | $(3,167,000) | $(6,056,000) | 191% |
Comparación con los promedios de la industria: el margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector es aproximadamente 10%. Esto indica que el margen bruto de la compañía está significativamente por debajo del promedio de la industria, lo que sugiere desafíos en las estrategias de gestión de costos y precios.
Tendencias de rentabilidad: durante el último año, la compañía ha visto una tendencia a la baja en ganancias brutas, reflejando ineficiencias operativas, particularmente en el segmento de infraestructura de servicios públicos y de energía, que informaron un 65% disminución de la ganancia bruta, de $3,697,000 a $1,307,000.
Análisis de eficiencia operativa: el aumento en la venta, los gastos generales y administrativos por 9% a $18,580,000 ha enfatizado aún más la rentabilidad. La capacidad de la compañía para administrar los costos de manera efectiva será crítica para revertir la tendencia actual de las pérdidas aumentadas.
Deuda versus capital: cómo la compañía de servicios de matriz (MTRX) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la compañía de servicios de matriz financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Matrix Service Company informó pasivos totales de $ 313.6 millones, que incluye obligaciones actuales y a largo plazo. Los pasivos corrientes se mantuvieron en $ 292.2 millones, mientras que los pasivos a largo plazo se componen $ 21.4 millones.
Estructura de deuda
La estructura de la deuda de la compañía incluye una línea de crédito basada en activos (instalación de ABL) con una capacidad de endeudamiento máxima de $ 90 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la capacidad disponible bajo esta instalación era $ 56.6 millones, con $ 4.8 millones en cartas de crédito pendientes.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la compañía de servicios de matriz al 30 de septiembre de 2024 se calculó en aproximadamente 2.00, indicando que la empresa tiene $2.00 endeudado por cada $1.00 de capital, que es más alto que el promedio de la industria de 1.50.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En mayo de 2024, la compañía modificó su instalación ABL para mejorar su posición de liquidez. La base de préstamos se recalculó a $ 61.4 millones. La compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios de la instalación ABL al 30 de septiembre de 2024.
Posición de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Matrix Service Company informó que el capital de los accionistas de $ 156.5 millones, abajo de $ 164.2 millones A partir del 30 de junio de 2024. La compañía había 27,888,217 acciones emitidas, con 27,550,202 acciones en circulación.
Saldo entre la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra estratégicamente su financiamiento a través de la deuda y el capital. La enmienda reciente a la instalación ABL refleja un enfoque para mantener la liquidez mientras se gestiona el crecimiento. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 11.9 millones, apoyando su financiación operativa.
| Métrica financiera | Valor actual | Comparación con el período anterior |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 313.6 millones | Aumentó de $ 287.2 millones |
| Pasivos corrientes | $ 292.2 millones | Aumentó de $ 265.1 millones |
| Pasivos a largo plazo | $ 21.4 millones | Disminuyó de $ 22.1 millones |
| Relación deuda / capital | 2.00 | Más alto que el promedio de la industria de 1.50 |
| Patrimonio de los accionistas | $ 156.5 millones | Disminuyó de $ 164.2 millones |
| Capacidad disponible en instalación de ABL | $ 56.6 millones | Aumentó de $ 53.9 millones |
Evaluación de liquidez de la compañía de servicios Matrix (MTRX)
Evaluar la liquidez de la compañía de servicios de matriz
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 308,893,000
Pasivos corrientes: $ 292,151,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.06
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, fue:
Activos rápidos (activos actuales - inventarios): $ 308,893,000 - $ 7,508,000 = $ 301,385,000
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 1.03
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
A partir del 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = $ 308,893,000 - $ 292,151,000 = $16,742,000
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $11,918 | ($28,875) |
| Efectivo utilizado por actividades de inversión | ($1,944) | $2,140 |
| Efectivo utilizado por actividades de financiamiento | ($1,189) | ($411) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $8,995 | ($27,453) |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin de período | $149,610 | $52,359 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo sin restricciones y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 124.6 millones, con disponibilidad adicional en la instalación ABL que asciende a $ 56.6 millones, lo que lleva a la liquidez total de $ 181.2 millones.
La liquidez aumentó por $ 11.6 millones Debido al efectivo proporcionado por las actividades operativas, lo que indica una posición de liquidez de fortalecimiento.
Los factores que afectan la liquidez incluyen:
- Cambios en los costos y ganancias estimadas superiores a las facturas en contratos incompletos.
- Términos del contrato que afectan el momento de las facturas y las colecciones.
- Condiciones del mercado que afectan la solvencia del cliente.
¿Matrix Service Company (MTRX) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras y las métricas clave.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica clave para evaluar la valoración de las acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida básica por acción es $(0.33) . Dado un precio de acciones de aproximadamente $4.00, la relación P/E no es aplicable debido a la pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula a partir del capital de los accionistas totales, que es $ 156.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Con 27.89 millones de acciones en circulación , el valor en libros por acción es aproximadamente $5.61. Por lo tanto, la relación P/B es aproximadamente 0.71 (Calculado como $ 4.00 / $ 5.61).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total es $0 , efectivo y equivalentes de efectivo son $ 124.6 millones , y la capitalización de mercado es $ 111.56 millones (Basado en un precio de acciones de $ 4.00). El EV es aproximadamente $ 111.56 millones. El EBITDA durante los últimos doce meses (TTM) no se establece explícitamente; Sin embargo, la pérdida operativa para el último trimestre fue $ (10.77 millones) . Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no puede calcularse con precisión debido a las pérdidas.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $2.00 y un máximo de $6.00 . El precio actual de $4.00 Refleja una valoración de rango medio.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía nunca ha pagado dividendos en efectivo. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%y las relaciones de pago no son aplicables.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es mixta, con recomendaciones que varían de comprar a sostener . El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $5.00, sugiriendo un potencial al alza del precio comercial actual.
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 0.71 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $4.00 |
| Bajo de 52 semanas | $2.00 |
| 52 semanas de altura | $6.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Comprar/retener |
Riesgos clave que enfrenta Matrix Service Company (MTRX)
Riesgos clave que enfrenta Matrix Service Company
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se presentan los riesgos clave identificados para la empresa a partir de 2024.
Competencia de la industria
El aumento de la competencia dentro de los sectores de construcción e ingeniería plantea un riesgo significativo. La compañía informó una disminución total de los ingresos de $ 32.1 millones, o 16%, de $ 197.7 millones en el año anterior a $ 165.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en las normas ambientales y las leyes laborales, podrían conducir a un mayor costo operativo. La compañía tiene que cumplir con varias regulaciones federales y estatales que pueden afectar los plazos y los presupuestos del proyecto.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de servicios de construcción, particularmente en el sector energético, pueden afectar negativamente los flujos de ingresos. Por ejemplo, el segmento de infraestructura de servicios públicos y de energía vio un aumento en los ingresos por $ 23.5 millones, o 73%, pero la ganancia general bruta en este segmento disminuyó por $ 2.4 millones, o 65% .
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidos los retrasos en la ejecución del proyecto y los excesos de costos, podrían afectar la rentabilidad. La compañía informó una pérdida operativa de $ 10.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 5.3 millones en el mismo período del año pasado.
Riesgos financieros
La inestabilidad financiera debido a los altos niveles de deuda o una gestión de flujo de efectivo deficiente puede conducir a problemas de liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 124.6 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo y una disponibilidad bajo la instalación ABL de $ 56.6 millones, resultando en liquidez total de $ 181.2 millones .
Riesgos estratégicos
La desalineación estratégica o el fracaso para adaptarse a las tendencias del mercado podrían obstaculizar el crecimiento a largo plazo. La compañía informó una acumulación de $ 1.1 mil millones en las obligaciones de desempeño restantes, con expectativas de reconocer $ 591.2 millones En los próximos doce meses.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la diversificación de sus ofertas de servicios y mantener una posición de efectivo sólida. La tasa impositiva efectiva de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue cero, afectada por las asignaciones de valoración de $ 1.3 millones colocado en activos de impuestos diferidos.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto | Datos financieros |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en los sectores de construcción e ingeniería | Disminución de los ingresos | $ 32.1 millones disminución de los ingresos |
| Cambios regulatorios | Cambios en las normas ambientales y las leyes laborales | Aumento de los costos operativos | N / A |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de servicios de construcción | Impacto en las fuentes de ingresos | Los ingresos del segmento de servicios públicos aumentaron por $ 23.5 millones |
| Riesgos operativos | Retrasos de ejecución del proyecto y excesos de costos | Impacto de rentabilidad | Pérdida operativa de $ 10.8 millones |
| Riesgos financieros | Problemas de liquidez debido a altos niveles de deuda | Desafíos de gestión del flujo de efectivo | Liquidez total de $ 181.2 millones |
| Riesgos estratégicos | No se adapta a las tendencias del mercado | Obstaculizar el crecimiento a largo plazo | Atraso de $ 1.1 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía de servicios de matriz (MTRX)
Perspectivas de crecimiento futuro para la empresa de servicios de matriz
Matrix Service Company está listo para explorar varias oportunidades de crecimiento que podrían mejorar su salud financiera y su posición de mercado. A continuación se muestra un análisis de los impulsores de crecimiento clave y las proyecciones para el futuro.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en los avances en los servicios de ingeniería y fabricación, particularmente en el segmento de almacenamiento y soluciones de terminales, que incluye proyectos de GNL y amoníaco. Este segmento ha visto una fuerte actividad de licitación, lo que indica una tubería sólida para futuros contratos.
- Expansiones del mercado: El segmento de infraestructura de servicios públicos y de energía informó un aumento de ingresos de $ 23.5 millones, o 73%, atribuido a volúmenes más altos de proyectos de afeitar pico de GNL.
- Adquisiciones: Se anticipa que las adquisiciones estratégicas en sectores de alta demanda, particularmente la infraestructura de energía renovable y de servicios públicos, refuerza el crecimiento. La cartera de pedidos de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 1.1 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de ingresos para los próximos períodos fiscales sugieren una recuperación potencial en el segmento de proceso e instalaciones industriales, que experimentó una disminución de los ingresos de 58% en el último trimestre. Los analistas esperan que los importantes proyectos de procesamiento de gas programados para comenzar a finales del año fiscal 2025 impulsen el crecimiento futuro de los ingresos.
En general, la compañía anticipa reconocer $ 591.2 millones de sus obligaciones de desempeño restantes como ingresos dentro de los próximos doce meses.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Asociaciones con actores clave de la industria: Se están explorando colaboraciones con compañías de servicios públicos para proyectos renovables, mejorando la capacidad de la compañía para asegurar contratos a gran escala.
- Inversión en tecnología: Se espera que la inversión continua en tecnologías avanzadas para la ejecución del proyecto mejore la eficiencia y reduzca los costos, lo que aumenta la rentabilidad.
Ventajas competitivas
La sólida acumulación de proyectos de la compañía, actualmente valorado en $ 1.4 mil millones, lo posiciona favorablemente contra los competidores. Esta acumulación incluye contratos clave que se espera que generen ingresos significativos en los próximos años.
Datos financieros Overview
| Métrica | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $165,579 | $197,659 | ($32,080) (-16%) |
| Beneficio bruto | $7,813 | $11,859 | ($4,046) (-34%) |
| Pérdida neta | ($9,223) | ($3,167) | ($6,056) (191%) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $124,610 | $115,615 | $8,995 |
| Total de cartera | $1,411,871 | N / A | N / A |
A medida que la compañía navega a través de estas oportunidades de crecimiento, sigue enfocado en aprovechar sus ventajas competitivas e iniciativas estratégicas para mejorar su presencia en el mercado y desempeño financiero.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Matrix Service Company (MTRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Matrix Service Company (MTRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matrix Service Company (MTRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.