Rompre NN, Inc. (NNBR) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus NN, Inc. (NNBR)

Comprendre les sources de revenus de NN, Inc.

Répartition des revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des ventes nettes pour NN, Inc. $357,777 mille, une diminution de $376,737 mille au cours de la même période en 2023, reflétant une baisse de 5.0%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une baisse, la baisse des ventes nettes 5.0% Au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023. Cette baisse est attribuée à divers facteurs, notamment la vente d'opérations et le volume rationalisé dans les plantes subissant des revirements.

Contribution de différents segments d'entreprise

Dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Les solutions mobiles ont contribué 60.5% du total des ventes nettes.
• Les solutions d'alimentation sont comptabilisées 39.5% du total des ventes nettes.

Changements importants dans les sources de revenus

La vente des opérations de Lubbock a eu un impact notable sur les revenus, contribuant à la baisse globale des ventes nettes. De plus, les effets défavorables de change de $1.9 Les millions ont affecté davantage les performances des revenus.

Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes étaient $113,587 mille, de $124,443 mille au même trimestre de 2023, représentant une diminution de 8.7%.

Revenus de l'industrie client pour le troisième trimestre 2024

Ces données illustrent la variété des sources de revenus et mettent en évidence les changements de performance entre différents segments et industries, fournissant des informations précieuses aux investisseurs analysant la santé financière de l'entreprise.

Une plongée profonde dans NN, Inc. (NNBR) rentable

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:

Tendances de rentabilité dans le temps: Le tableau suivant décrit les tendances de la rentabilité au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: Vous trouverez ci-dessous une comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les mesures d'efficacité opérationnelle sont les suivantes:

• Coût des ventes: Diminué de 21,2 millions de dollars, ou 6,6%, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Vente, dépenses générales et administratives: Augmenté de 1,3 million de dollars au cours de la même période, totalisant 37 116 000 $.
• Dépréciation et amortissement: Augmenté de 509 000 $, atteignant 35 152 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Tendances de la marge brute: La tendance de la marge brute des deux dernières années est la suivante:

Dette vs Équité: comment NN, Inc. (NNBR) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

La structure financière de l'entreprise repose considérablement sur une combinaison de dettes et de financement par actions. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 143,6 millions de dollars, qui comprend à la fois des obligations à long terme et à court terme. La ventilation de cette dette est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, la société a enregistré un ratio dette / capital-investissement de 1.34. Cela se compare à la moyenne de l'industrie d'environ 1.00, indiquant que la Société dépendait plus de la dette par rapport à sa base de capitaux propres.

En termes de notations de crédit, la société a été confrontée à des défis, entraînant une note actuelle de CCC, reflétant un statut à haut risque. Les activités de refinancement récentes comprenaient l'émission de nouvelles dettes totalisées 38 millions de dollars pour gérer les besoins de liquidité et les dépenses opérationnelles, tandis que les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont été enregistrés à 16,6 millions de dollars, à partir de 15,5 millions de dollars l'année précédente.

La société équilibre son financement de croissance entre la dette et les capitaux propres. Les activités récentes indiquent également un changement stratégique vers le financement par actions. Par exemple, les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 étaient 106,6 millions de dollars, une diminution de 125,0 millions de dollars à la fin de 2023, principalement en raison de pertes accumulées.

Cet équilibre entre la dette et le financement par actions est crucial pour maintenir la flexibilité opérationnelle tout en gérant les implications d'un effet de levier plus élevé sur la santé financière de la société. La direction continue d'évaluer sa structure de capital pour optimiser le potentiel de croissance et atténuer les risques associés à des niveaux de créance élevés.

Évaluation des liquidités NN, Inc. (NNBR)

Évaluation des liquidités de NN, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.4, calculé à partir des actifs actuels de 146,5 millions de dollars et les passifs actuels de 104,0 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide était approximativement 0.9, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) à 76,9 millions de dollars et les passifs actuels à 104,0 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était 85,3 millions de dollars, à partir de 100,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela représente une diminution de 15,6 millions de dollars, principalement attribué à l'augmentation des échéances actuelles de la dette à long terme et à une augmentation des autres passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient 4,4 millions de dollars, une diminution significative de 23,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été motivée par une augmentation des comptes débiteurs et des changements dans la gestion des stocks.

Investir des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités d'investissement était 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'argent utilisé 13,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Le changement positif était largement dû à 17,0 millions de dollars Reçu de la vente des opérations Lubbock.

Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement a augmenté à 15,6 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, en hausse de 1,2 million de dollars en 2023, principalement en raison de l'augmentation des remboursements de la dette à long terme.

Préoccupations ou forces de liquidité

Au 30 septembre 2024, le montant principal en cours en vertu de la facilité de prêt à terme était 114,2 millions de dollars, alors que l'entreprise avait 21,9 millions de dollars Disponible pour les emprunts futurs dans le cadre de l'installation ABL. Les passifs totaux ont diminué de 20,8 millions de dollars Au cours de la même période, indiquant une approche prudente de la gestion des niveaux de dette.

NN, Inc. (NNBR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est calculé en utilisant le cours actuel de l'action divisé par le bénéfice par action (BPA). Depuis les dernières données, le cours de l'action est $3.80 Et l'EPS de douze mois. $(0.59), résultant en un rapport p / e de -6.44. Ce P / E négatif indique une perte, ce qui suggère que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport aux pairs ayant des revenus positifs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande des actions d'une entreprise à sa valeur comptable. La valeur comptable par action est approximativement $2.14. Avec le cours actuel de l'action de $3.80, le rapport p / b est calculé comme 1.77. Cela indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA fournit une mesure d'évaluation qui compare la valeur totale de la société (y compris la dette) à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. La valeur d'entreprise est approximativement 182 millions de dollars et l'EBITDA pour les douze derniers mois est 31 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 5.87. Ce ratio suggère une évaluation raisonnable par rapport aux moyennes de l'industrie.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de environ $4.50 et refuser au prix actuel de $3.80. Cela représente une diminution d'environ 15.56% au cours de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours des douze derniers mois, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de paiements de dividendes.

Consensus des analystes

Selon les dernières évaluations des analystes, la recommandation consensuelle est un "Prise". Cela indique que les analystes estiment que le stock est assez évalué à son prix actuel, sans catalyseurs immédiats pour une appréciation ou une dépréciation significative.

Table de résumé

Risques clés face à NN, Inc. (NNBR)

Risques clés face à NN, Inc. (NNBR)

La santé financière de NN, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses performances et sa stabilité. Vous trouverez ci-dessous un examen détaillé de ces risques, ainsi que des données financières pertinentes.

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, faisant face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix, ce qui a un impact sur les marges.

Conditions du marché

Les fluctuations du marché ont affecté les ventes de NN, Inc. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 18,96 millions de dollars, ou 5.0%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à la vente de ses opérations de lubbock et des effets défavorables de change s'élevant à 1,9 million de dollars.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier dans les secteurs de la fabrication et de l'environnement, présentent des risques. Le respect de ces réglementations peut entraîner une augmentation des coûts et des perturbations opérationnelles.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels incluent la rationalisation des volumes de production et des revirements des installations. Par exemple, au cours de la même période, la perte des opérations s'est améliorée par 3,18 millions de dollars En glissement annuel, mais la société a toujours été confrontée à des défis liés à la baisse des revenus et à la mix de produits.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par les niveaux de dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 143,63 millions de dollars, à partir de 153,28 millions de dollars l'année précédente. Les frais d'intérêt ont augmenté à 16,64 millions de dollars depuis 15,48 millions de dollars, reflétant des taux d'intérêt moyens plus élevés.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, telles que les désinvestissements et les acquisitions, comportent des risques inhérents. La vente des opérations Lubbock générées 17 millions de dollars dans le produit, qui ont été utilisés pour rembourser la dette.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise a pris des mesures telles que l'optimisation des opérations des usines et la gestion efficace des coûts. La réduction des coûts de fabrication indirects a contribué à une amélioration des revenus des opérations par 3,54 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour NN, Inc. (NNBR)

Perspectives de croissance futures pour NN, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Innovations de produits: NN, Inc. s'est concentré sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans le segment des solutions de puissance. Par exemple, les ventes nettes dans ce segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 141,3 millions de dollars, montrant une légère diminution de 0.9% depuis 142,6 millions de dollars l'année précédente. Cependant, les revenus des opérations ont augmenté de 3,5 millions de dollars à 11,8 millions de dollars, tiré par une baisse des coûts de fabrication indirecte.

Extensions du marché: La société a exploré de nouveaux marchés, en particulier en se concentrant sur ses coentreprises. La part du résultat net des coentreprises a augmenté de 3,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 6,6 millions de dollars par rapport à 3,1 millions de dollars dans la même période de 2023.

Acquisitions: Les ventes stratégiques récentes, telles que les opérations de Lubbock, ont permis à NN, Inc. de rationaliser les opérations et de se concentrer sur des segments plus rentables. La vente a entraîné un gain de 7,2 millions de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, NN, Inc. prévoit une légère baisse des ventes nettes globales, estimées à 357,8 millions de dollars, à partir de 376,7 millions de dollars en 2023. Cependant, la société prévoit des améliorations de l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts entraînera une réduction des pertes nettes par rapport 29,6 millions de dollars en 2023 à un estimé 17,3 millions de dollars en 2024.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

NN, Inc. a conclu plusieurs transactions de location de vente, y compris la vente de propriétés pour 16,9 millions de dollars en mars 2024. Cette décision stratégique améliore non seulement les flux de trésorerie, mais permet également à l'entreprise de maintenir le contrôle opérationnel sur les propriétés.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'un des avantages concurrentiels de NN, Inc. réside dans ses opérations diversifiées sur plusieurs segments, notamment des solutions mobiles et des solutions d'alimentation. Les ventes nettes dans le segment des solutions mobiles étaient 216,6 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, bien qu'en baisse de 234,1 millions de dollars en 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• NN, Inc. (NNBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NN, Inc. (NNBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View NN, Inc. (NNBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.